蔡偉年

2012年，中國已成為僅次于美國和日本的世界第三大投資國，而中國的“走出去”戰(zhàn)略仍在不斷推進(jìn)。盡管國有企業(yè)在交易規(guī)模和交易量上繼續(xù)領(lǐng)先，民營企業(yè)也已經(jīng)成為對(duì)外投資活動(dòng)的主要推動(dòng)力量，然而一旦涉及海外投資的國際稅務(wù)問題，許多中國企業(yè)仍對(duì)如何建立適當(dāng)、高效的稅務(wù)策略感到束手無措，甚至經(jīng)常沒有意識(shí)到相關(guān)的隱性稅收風(fēng)險(xiǎn)。這種情況不但會(huì)從經(jīng)濟(jì)的角度導(dǎo)致意外的成本和損失，而且有時(shí)會(huì)給自身聲譽(yù)帶來損害。

為了建立適當(dāng)、高效的稅務(wù)策略，中國企業(yè)需要認(rèn)真思考兩個(gè)方面的問題，即針對(duì)對(duì)外投資的跨境稅務(wù)籌劃和持續(xù)的稅務(wù)合規(guī)與報(bào)告。從筆者的經(jīng)驗(yàn)來看，許多中國企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)存在一些常見誤區(qū)。

海外稅務(wù)合規(guī)管理前所未有的困難

全球金融危機(jī)后的5年中，許多國家一直忙于縮小其預(yù)算赤字。這些國家的政府將求助的目光投向了稅務(wù)部門。但與此同時(shí)，為了吸引和鼓勵(lì)投資，這些政府紛紛通過不同的財(cái)政措施來保持其競爭力。一個(gè)全球性的發(fā)展趨勢就是許多國家開始降低所得稅率。然而，這項(xiàng)舉措與平衡財(cái)政預(yù)算的目標(biāo)背道而馳。鑒于這些全球性趨勢，世界各地的稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)加快保護(hù)自身稅收的步伐，具體措施包括對(duì)激進(jìn)的稅務(wù)籌劃進(jìn)行更嚴(yán)格的審查，以及對(duì)稅務(wù)不合規(guī)行為處以更高的罰金。

今年年初，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布了《稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移》報(bào)告（Base Erosion and Profit Shifting，BEPS）以及相關(guān)的《行動(dòng)計(jì)劃》（Action Plan），用以應(yīng)對(duì)激進(jìn)的稅務(wù)籌劃。上述變化似乎已經(jīng)成為國際稅收領(lǐng)域歷史上的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，使得海外稅務(wù)合規(guī)管理比以往任何時(shí)候都更加困難。

多年來，為降低海外稅務(wù)負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)一直在設(shè)立復(fù)雜的海外控股架構(gòu)與跨境關(guān)聯(lián)企業(yè)間協(xié)議安排。這些復(fù)雜架構(gòu)與安排通常是出于節(jié)稅目的而設(shè)計(jì)。然而，在當(dāng)前的全球稅務(wù)環(huán)境中，世界各地的稅務(wù)機(jī)關(guān)正致力于處理那些沒有實(shí)質(zhì)性或者沒有足夠的業(yè)務(wù)與運(yùn)營實(shí)質(zhì)的控股架構(gòu)與跨境關(guān)聯(lián)企業(yè)間協(xié)議安排。因此，在控股企業(yè)架構(gòu)中設(shè)立中間控股公司的做法將受到更嚴(yán)格的審查 。

中國企業(yè)在設(shè)計(jì)對(duì)外投資控股架構(gòu)時(shí)，不能僅關(guān)注潛在的稅收利益；建議企業(yè)還應(yīng)就按照擬議控股企業(yè)架構(gòu)所在轄區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)要求，開展運(yùn)營實(shí)質(zhì)性活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的稅收利益。另外，在設(shè)計(jì)跨境關(guān)聯(lián)企業(yè)間協(xié)議安排的架構(gòu)時(shí)，相關(guān)的應(yīng)稅收入不應(yīng)人為地與產(chǎn)生該收入的運(yùn)營活動(dòng)割裂開來。

中國企業(yè)的常見誤區(qū)

雖然許多中國企業(yè)進(jìn)行的交易規(guī)模巨大，但并沒有很多中國企業(yè)在對(duì)外投資項(xiàng)目中有經(jīng)驗(yàn)豐富的國際稅務(wù)人員參與。多數(shù)時(shí)候，海外投資團(tuán)隊(duì)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)外投資項(xiàng)目的跨境稅務(wù)規(guī)劃，而企業(yè)總部任命的同一投資項(xiàng)目的海外財(cái)務(wù)（或者有時(shí)候是業(yè)務(wù)）團(tuán)隊(duì)也會(huì)承擔(dān)負(fù)責(zé)交易后稅務(wù)整合與持續(xù)的稅務(wù)合規(guī)工作的職責(zé)。然而，這樣的安排很容易導(dǎo)致意想不到的不利稅務(wù)后果。

例如，許多對(duì)外投資項(xiàng)目的交易完成周期很長，比如18到24個(gè)月或者更久。由于全球稅務(wù)環(huán)境持續(xù)快速的發(fā)展變化，收購時(shí)設(shè)計(jì)的稅務(wù)規(guī)劃在兩年后可能不再合適，或者需要進(jìn)行不同層級(jí)的調(diào)整。

此外，并購后的整合通常也需要考慮其他的因素，例如再融資計(jì)劃、資產(chǎn)處置或者轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的調(diào)整以將新公司整合進(jìn)集團(tuán)，所有這些都與稅務(wù)相關(guān)。這些擬議計(jì)劃的稅務(wù)影響應(yīng)該加以考量，以形成最高效與最有效的稅務(wù)戰(zhàn)略，同時(shí)也與企業(yè)戰(zhàn)略相一致。然而，海外財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)（他們甚至沒有參與稅務(wù)規(guī)劃）很難具備足夠的國際稅務(wù)知識(shí)，從而恰當(dāng)?shù)貓?zhí)行原定的稅務(wù)架構(gòu)。他們更是難以跟上不斷變化的稅務(wù)規(guī)定與監(jiān)管的發(fā)展，以關(guān)注持續(xù)的稅務(wù)合規(guī)狀況。因此，許多中國企業(yè)在海外投資的稅務(wù)合規(guī)方面存在薄弱點(diǎn)。

稅務(wù)管理人士不應(yīng)只專注于交易

多年來，跨國企業(yè)紛紛制定戰(zhàn)略，合理配置其業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和稅務(wù)團(tuán)隊(duì)，以進(jìn)行全球擴(kuò)展，這樣的任務(wù)通常被認(rèn)為僅僅是從屬于首席財(cái)務(wù)官和首席執(zhí)行官的稅務(wù)管理人士，他們會(huì)負(fù)責(zé)在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)建立起更為有效的稅務(wù)流程，將其整合入業(yè)務(wù)。稅務(wù)團(tuán)隊(duì)可在總部和區(qū)域?qū)用娼⑵饟碛忻鞔_報(bào)告線的全球框架，以利于集團(tuán)稅務(wù)政策支持全球稅務(wù)治理和風(fēng)險(xiǎn)管理。

在當(dāng)今嚴(yán)峻的稅務(wù)環(huán)境下，稅務(wù)管理人士應(yīng)不再只專注于交易，而是做好與管理層和業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)層共商大計(jì)的準(zhǔn)備，因?yàn)槎悇?wù)管理人士是就企業(yè)課稅情況向各利益相關(guān)方和稅務(wù)機(jī)關(guān)提供支持的第一線?？鐕髽I(yè)希望其稅務(wù)管理人士能夠應(yīng)對(duì)以下因素帶來的挑戰(zhàn)：對(duì)透明度的更高需求，以及對(duì)企業(yè)稅務(wù)工作進(jìn)行管理以提高或至少不損害企業(yè)國內(nèi)外聲譽(yù)。

中國企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

隨著中國企業(yè)走出去，建議在總部層面配置更多資源以應(yīng)對(duì)他們對(duì)外投資的稅務(wù)工作。稅務(wù)職能正經(jīng)歷一次代際更替，董事會(huì)應(yīng)對(duì)其有更多的了解，因其對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目的審計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)測、整體戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理都有較大影響?？紤]到稅務(wù)職能的傳統(tǒng)角色主要關(guān)注國內(nèi)，建議中國企業(yè)尋求具備國際視野及豐富國際工作經(jīng)驗(yàn)的外部稅務(wù)資源，以支持在世界不同地區(qū)進(jìn)行的商業(yè)交易。稅務(wù)是一項(xiàng)長期工作。由于稅法在根本上的發(fā)展，稅務(wù)工作也不僅是一個(gè)國家的問題，而是要求對(duì)稅收協(xié)定擁有更全面的理解，與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)建立起更為穩(wěn)固的關(guān)系。企業(yè)希望降低不確定性、合規(guī)成本以及減少與稅務(wù)機(jī)關(guān)的糾紛。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)從這一角度出發(fā)。人們希望稅務(wù)顧問能夠參與其中，以確保將意外事件降至最低程度。鑒于大多數(shù)中國企業(yè)希望進(jìn)行長期發(fā)展，因而持續(xù)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

商業(yè)和稅務(wù)環(huán)境的變化速度太快，常令企業(yè)感到無所適從。需要注意的不僅僅是全球合規(guī)與咨詢工作，大量的業(yè)務(wù)決策也需要進(jìn)行協(xié)調(diào)，以與稅務(wù)決策保持一致。需要更加關(guān)注的不僅僅是稅務(wù)數(shù)據(jù)，還有交易背后的原理。這就要求稅務(wù)顧問要確保企業(yè)繳納其應(yīng)繳的稅款，不僅在總部層面，在海外分支機(jī)構(gòu)也是如此。因此，（內(nèi)、外部）稅務(wù)職能無疑應(yīng)扮演重要角色：幫助企業(yè)在進(jìn)入新市場時(shí)，不僅從中國稅務(wù)角度，從當(dāng)?shù)囟悇?wù)角度出發(fā)，也能達(dá)成最大的稅收節(jié)省與合規(guī)目標(biāo)，也就是在中國走出去的過程中建立適當(dāng)、高效的稅務(wù)策略。endprint