摘 要 關(guān)于自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量，一直是困擾會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界的一大難題。伴隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，無(wú)形資源在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重日益增加，使得實(shí)務(wù)界對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量的呼聲日益高漲。文章在前人研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合自己獨(dú)特的理解，對(duì)商譽(yù)的本質(zhì)進(jìn)行了新的探討，做出了新的定義，并在新定義的基礎(chǔ)上，嘗試為解決這一難題進(jìn)一步探討。

關(guān)鍵詞 自創(chuàng)商譽(yù) 利用能力觀 商譽(yù)指標(biāo)體系 貨幣計(jì)量

中國(guó)分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-7661（2013）20-0001-03

根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)《企業(yè)合并》中的規(guī)定：“購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)；若前者小于后者，將其差額計(jì)入合并當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入，并在報(bào)表附注中說(shuō)明。”這種對(duì)商譽(yù)的做法的實(shí)質(zhì)，就是只對(duì)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)。

一、自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的矛盾

自創(chuàng)商譽(yù)不可確認(rèn)與計(jì)量的根本原因在于，其確認(rèn)與會(huì)計(jì)的貨幣計(jì)量假設(shè)相違背。貨幣計(jì)量要求企業(yè)會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算中采用貨幣為計(jì)量單位，要求企業(yè)的一切生產(chǎn)因素都要轉(zhuǎn)化為可衡量的貨幣形式，才可以計(jì)量。而自創(chuàng)商譽(yù)，是由企業(yè)擁有的良好的企業(yè)文化、高效的管理制度等因素構(gòu)成的，恰恰無(wú)法轉(zhuǎn)化為貨幣形式。只要企業(yè)沒(méi)有發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)覀兙蜔o(wú)法得到自創(chuàng)商譽(yù)的客觀量化金額。也就無(wú)法在會(huì)計(jì)報(bào)表中進(jìn)行反映。當(dāng)然，有人提出了剩余價(jià)值論，希望通過(guò)將未來(lái)現(xiàn)金流量折為現(xiàn)值，再扣除可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)，來(lái)確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值。這不失為一種良好的方法，但是，評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，主觀因素太大，我們很難認(rèn)為其具有客觀依據(jù)。還有提出了總計(jì)價(jià)賬戶(hù)論，希望通過(guò)企業(yè)整體價(jià)值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)做差，來(lái)確定商譽(yù)價(jià)值。那么，企業(yè)整體價(jià)值如何取得呢？如果采用股價(jià)，雖然足夠客觀，但是波動(dòng)性太大，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表不穩(wěn)定。也許將來(lái)人們能夠找到一種既客觀又穩(wěn)定的方法來(lái)計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)，但是從目前的因素和條件來(lái)看，自創(chuàng)商譽(yù)還是難以反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上的。

既然，自創(chuàng)商譽(yù)難以計(jì)量，那么，我們不予計(jì)量可以嗎？顯然是不行的。因?yàn)椴挥栌?jì)量，會(huì)造成很多弊端：

1.違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制。只對(duì)外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的做法。實(shí)質(zhì)上是說(shuō)，只有在商譽(yù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的時(shí)候，才可以確認(rèn)。這種確認(rèn)原則，是收付實(shí)現(xiàn)制，并不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制。2009年3月，三元集團(tuán)以7.275億元收購(gòu)了三鹿集團(tuán)，三鹿集團(tuán)總資產(chǎn)為15.61億元，負(fù)債總額為26.64億元，凈資產(chǎn)總額為-11.03億元。由于此次合并引起合并價(jià)差為18.305億元，如此巨大的數(shù)目憑空出現(xiàn)，以前的資料里全無(wú)消息。

2.不能及時(shí)的反映經(jīng)營(yíng)者履行受托責(zé)任狀況。經(jīng)營(yíng)者培養(yǎng)企業(yè)文化、優(yōu)化管理制度、開(kāi)發(fā)新技術(shù)等等，而這些工作往往見(jiàn)效比較慢，短期內(nèi)很難轉(zhuǎn)化為良好的經(jīng)濟(jì)效益，甚至還需要較大的投入或者會(huì)使企業(yè)在短期內(nèi)虧損。這樣單純的看財(cái)務(wù)報(bào)表，是無(wú)法看到經(jīng)營(yíng)者履行受托責(zé)任狀況的。比如說(shuō)1985年12月，海爾廠長(zhǎng)張瑞敏帶領(lǐng)職工砸冰箱。這些冰箱只是外觀劃傷，并不影響使用。所以說(shuō)，用經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，低價(jià)出售可以使企業(yè)獲得更高的利潤(rùn)。但是，張瑞敏卻把這76臺(tái)冰箱給砸了。這批冰箱最終反映在公司的年報(bào)中，必然使得企業(yè)虧損。從1985年海爾公司的年報(bào)中，股東會(huì)認(rèn)為張瑞敏沒(méi)有很好地履行其受托責(zé)任。然而，犧牲了76臺(tái)冰箱，卻換回了海爾集團(tuán)重質(zhì)量的企業(yè)文化。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這一舉動(dòng)恰恰是其更好地履行了受托責(zé)任。2009年4月23日，當(dāng)年砸冰箱用的24把鐵錘，被中國(guó)國(guó)家博物館收藏。今天，他的行為獲得了大家的一致認(rèn)可。時(shí)至今日，仍然沒(méi)有什么會(huì)計(jì)指標(biāo)能夠反映經(jīng)營(yíng)者在這方面受托責(zé)任的履行情況。

3.違背了及時(shí)性原則。如果我們細(xì)心一些，或許會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多上市公司，在倒閉前的好長(zhǎng)一段時(shí)期，都是一致被認(rèn)可的。直到它突然倒閉，對(duì)公眾而言毫無(wú)征兆。然后，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)公司或許是長(zhǎng)期以來(lái)就管理不善，長(zhǎng)期存在著質(zhì)量問(wèn)題等等。為什么這之前我們卻得不到任何這方面的信息呢？原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)槲覀兊呢?cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法顯示這些內(nèi)容。就像三鹿集團(tuán)，早在2004年，該集團(tuán)就有三聚氰胺的問(wèn)題，只是企業(yè)通過(guò)社會(huì)公關(guān)活動(dòng)給掩蓋了。

4.不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各種不可辨認(rèn)的無(wú)形資源在企業(yè)價(jià)值中的所占比重日益增多，而這些無(wú)形資源在財(cái)務(wù)報(bào)表中無(wú)法反映。這樣，就使得企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法真實(shí)的反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。比如說(shuō)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，企業(yè)最重要的資源不是辦公樓，不是辦公設(shè)備，而是那些經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師的價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)表中是沒(méi)有反映的。在一些高科技企業(yè)中，企業(yè)的無(wú)形資源已占到了資產(chǎn)總額的50%-70%。還有些企業(yè)，其發(fā)展是依靠的先進(jìn)的營(yíng)銷(xiāo)策略、良好的企業(yè)文化等等。這些都是財(cái)務(wù)報(bào)表中無(wú)法提供的數(shù)據(jù)。

這樣，就形成了一個(gè)矛盾：一方面不對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)，造成了一系列問(wèn)題，而且社會(huì)發(fā)展也需要對(duì)這部分無(wú)形資源進(jìn)行反映；另一方面，會(huì)計(jì)理論的落后，使得遲遲無(wú)法對(duì)這些無(wú)形資源進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量。

那么，自創(chuàng)商譽(yù)到底是什么呢？我們到底應(yīng)該如何解決這一矛盾呢？

二、對(duì)商譽(yù)本質(zhì)的理解

在提出我對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的看法前，我想先歸納總結(jié)一下前人的研究成果。對(duì)于前輩們的各種觀點(diǎn)，本文作者對(duì)其觀點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)，得出了以下幾條：

1.商譽(yù)是由一系列有利于企業(yè)發(fā)展的因素構(gòu)成的。在早起的法庭觀點(diǎn)和好感價(jià)值論中都能找到這樣的觀點(diǎn)。

2.商譽(yù)能夠使得企業(yè)獲得各界的好感，獲得各方面的認(rèn)可。這也是來(lái)自于好感價(jià)值論。

3.商譽(yù)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)。這一點(diǎn)是學(xué)術(shù)界公認(rèn)的，還有些學(xué)者根據(jù)商譽(yù)的這一特性，提出了超額收益價(jià)值論。

4.商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，不斷積累形成的。一個(gè)新企業(yè)只要還沒(méi)有開(kāi)始經(jīng)營(yíng)，無(wú)論擁有多么優(yōu)厚的有利因素，都無(wú)法轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，更不可能給企業(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)。自然也就無(wú)所謂商譽(yù)價(jià)值的存在了。所以，商譽(yù)只能在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，不斷積累形成的，新企業(yè)沒(méi)有商譽(yù)。

下面，請(qǐng)?jiān)试S我先舉個(gè)小例子：

假設(shè)在同一行業(yè)里，只有如下三個(gè)企業(yè)，這三個(gè)企業(yè)擁有的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在金額和內(nèi)容上完全一致。

A企業(yè)，管理制度優(yōu)良，管理者才能卓著，盡職盡責(zé)，企業(yè)文化積極向上，員工對(duì)企業(yè)飽含感情，員工之間能夠密切配合，投資者對(duì)管理者充分信任。

B企業(yè)，管理制度一般，管理者才能一般，尚算盡職，企業(yè)文化基本向上，員工對(duì)企業(yè)還能認(rèn)可，員工之間基本可以相互配合，投資者對(duì)管理者還算信任。

C企業(yè)，管理制度混亂，管理者比較平庸無(wú)能，企業(yè)文化氛圍不良，員工對(duì)企業(yè)普遍不滿，員工之間經(jīng)常相互掣肘，投資者正在考慮撤資。

至于這三個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，想必大家也能猜得出來(lái)吧！必然是A公司最好，B公司一般，C公司最差。其實(shí)，這三類(lèi)企業(yè)在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中也普遍存在著。A企業(yè)各方面比較優(yōu)秀，在競(jìng)爭(zhēng)中往往處于優(yōu)勢(shì)地位，其獲得利潤(rùn)也往往超過(guò)同行業(yè)平均利潤(rùn)水平；B企業(yè)各方面比較一般，在競(jìng)爭(zhēng)中不占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，其獲得利潤(rùn)也只能是同行業(yè)的平均利潤(rùn)水平；C企業(yè)各方面較差，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，其獲得利潤(rùn)往往低于同行業(yè)平均利潤(rùn)水平，甚至?xí)潛p。

通過(guò)本例，大家能夠看到影響這些企業(yè)利潤(rùn)水平的因素是管理制度、管理者才能、企業(yè)文化、員工對(duì)企業(yè)的認(rèn)可度、投資者對(duì)企業(yè)的認(rèn)可度。這些是什么呢？根據(jù)前人的研究成果判斷，這些因素共同形成了商譽(yù)價(jià)值。自然，影響商譽(yù)價(jià)值的因素不僅僅是這些，本例是一種理想化的假設(shè)。當(dāng)然，對(duì)于A企業(yè)而言，因其都是對(duì)企業(yè)發(fā)展的有利因素，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)，自然可以理解為商譽(yù)。而對(duì)于C企業(yè)，都是對(duì)企業(yè)發(fā)展的不利因素，給企業(yè)帶來(lái)的是超額虧損，顯然不符合目前理論界對(duì)商譽(yù)的定義。因?yàn)樯套u(yù)從目前理論界的定義看，是一種資產(chǎn)，那么資產(chǎn)怎么可以為負(fù)數(shù)呢？

那么，我們來(lái)看看這些因素在企業(yè)中起到了什么作用？管理制度、管理者才能、企業(yè)文化、員工認(rèn)可度、投資者認(rèn)可度等這些因素，明顯的影響這企業(yè)的運(yùn)作效率，這種運(yùn)作效率的高低就影響了企業(yè)資源效益的發(fā)揮程度。本質(zhì)上而言，就是最終影響了企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的利用程度。也就是說(shuō)商譽(yù)在本質(zhì)上影響著企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的利用程度。換而言之，商譽(yù)就是反映企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源利用程度的一種能力。對(duì)于A企業(yè)而言，企業(yè)能夠較為有效的利用其經(jīng)濟(jì)資源，代表著企業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)資源的充分利用和節(jié)約。但是，對(duì)于C企業(yè)而言，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源利用嚴(yán)重不當(dāng)，代表著企業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)資源的浪費(fèi)。而節(jié)約也好，浪費(fèi)也罷，都可以用利用能力來(lái)概括。所以，商譽(yù)在本質(zhì)上，是企業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)資源的利用能力。

這一觀點(diǎn)，在前人的一些理論中也能見(jiàn)其端倪。人力資源觀所強(qiáng)調(diào)的企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，協(xié)同效應(yīng)觀所強(qiáng)調(diào)的企業(yè)資源的協(xié)調(diào)。這些歸根結(jié)底都在強(qiáng)調(diào)企業(yè)對(duì)其自身經(jīng)濟(jì)資源的利用能力。管理團(tuán)隊(duì)良好，不過(guò)是為了企業(yè)的各項(xiàng)資源更好的相互協(xié)調(diào)，物盡其用，更好的利用好企業(yè)的各項(xiàng)資源，為企業(yè)帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)利益。

其實(shí)商譽(yù)價(jià)值之于企業(yè)，猶如能力之于個(gè)人。能力強(qiáng)大的個(gè)人往往能夠充分利用自身的優(yōu)勢(shì)、避免自己的劣勢(shì)，從而獲得更大的個(gè)人成就。同樣道理，商譽(yù)價(jià)值大的企業(yè)，對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)資源整合利用能力也較強(qiáng)，往往也能夠獲得較高的經(jīng)濟(jì)利益。

根據(jù)前人的研究成果與本文作者的觀點(diǎn)，認(rèn)為商譽(yù)應(yīng)該定義為：商譽(yù)是指企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，不斷積累形成的，有一系列影響企業(yè)發(fā)展的因素構(gòu)成的，預(yù)計(jì)會(huì)引起企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流入或者流出的，體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)資源整合利用狀況的一種能力。

三、對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量

既然商譽(yù)價(jià)值無(wú)法轉(zhuǎn)化為貨幣形式進(jìn)行計(jì)量，與會(huì)計(jì)的四大假設(shè)之一相沖突。那么，商譽(yù)價(jià)值就無(wú)法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表反映，我們只能另辟蹊徑。

我的想法是，我們要對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的目的，不過(guò)是為了讓財(cái)務(wù)報(bào)表能更好的反映管理層履行受托責(zé)任狀況，為了給使用者提供更準(zhǔn)確的決策有用信息，顯示出這部分無(wú)形資源的價(jià)值量。那么，只要能夠達(dá)到這些目的，計(jì)不計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表都沒(méi)有關(guān)系。

雖然，我們無(wú)法將這些不可辨認(rèn)的無(wú)形資源轉(zhuǎn)化為貨幣計(jì)量。但是，我們可以通過(guò)比較，將其轉(zhuǎn)化為相對(duì)數(shù)字。比如說(shuō)，我們要衡量企業(yè)管理制度的優(yōu)良程度，可以設(shè)置一些列的數(shù)據(jù)指標(biāo)（比如規(guī)章條例完善程度、規(guī)章制度執(zhí)行情況等等），來(lái)測(cè)試企業(yè)在同行業(yè)中所處的位次。然后把這種位次折合為一種數(shù)據(jù)。假如，同行業(yè)中有100個(gè)企業(yè)，這些企業(yè)按照管理制度的優(yōu)劣，分為100個(gè)檔次，最高的我們可以給它定位為100分，最低的定位為1分。這樣，我們就能夠清晰的看出，這個(gè)企業(yè)在同行業(yè)中就管理制度而言，處于什么位次。

這就像我們給企業(yè)一張考卷。我們把試題分為幾個(gè)類(lèi)型：管理制度優(yōu)良判斷、企業(yè)文化優(yōu)劣判斷、銷(xiāo)售渠道、地理位置等等。然后，企業(yè)在每個(gè)方面的優(yōu)劣程度最終就會(huì)轉(zhuǎn)化為一種相對(duì)的分?jǐn)?shù)。而這種分?jǐn)?shù)，就反映了企業(yè)在不可辨認(rèn)的無(wú)形資源方面在同行業(yè)中所處的水平。

如此以來(lái)我們就可以建立起一個(gè)新的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，以此來(lái)專(zhuān)門(mén)顯示管理層在建設(shè)企業(yè)文化、優(yōu)化管理制度等方面的貢獻(xiàn)。姑且稱(chēng)之為商譽(yù)價(jià)值指標(biāo)體系。

管理會(huì)計(jì)就是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系無(wú)法滿足企業(yè)決策需要，而建立的一個(gè)財(cái)務(wù)體系。如今，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無(wú)法反映企業(yè)在無(wú)形資源的擁有和利用能力狀況，于是我們也可以建立一個(gè)商譽(yù)價(jià)值指標(biāo)體系。

當(dāng)然，關(guān)于這個(gè)指標(biāo)體系，只是有一個(gè)初步的構(gòu)想。我們可以從幾個(gè)角度去衡量，比如說(shuō)供應(yīng)商、顧客、投資者、債權(quán)人、員工、社會(huì)大眾等角度。當(dāng)然，也可以從企業(yè)管理制度、企業(yè)文化狀況、企業(yè)地理位置等角度。至于這些指標(biāo)體系如何詳細(xì)構(gòu)建、如何建立模型、如何轉(zhuǎn)化為可以理解的數(shù)據(jù)，都是要建立在豐富的調(diào)研資料基礎(chǔ)上的，有待于進(jìn)一步的努力。

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（責(zé)任編輯 劉 馨）