摘 要 長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量可以采用權(quán)益法或成本法，一般認(rèn)為權(quán)益法可以更好地反映投資方在被投資方所有者權(quán)益中享有的份額，但權(quán)益法也存在自身缺陷。本文主要討論了權(quán)益法的涵義與適用范圍，權(quán)益法下順流與逆流交易的會(huì)計(jì)處理思路等問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞 長(zhǎng)期股權(quán)投資 權(quán)益法 會(huì)計(jì)處理

一、權(quán)益法下的順流與逆流交易的會(huì)計(jì)處理

1、順流交易的處理

權(quán)益法下在計(jì)算投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的投資收益時(shí)，應(yīng)將投資企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益按照順流交易或逆流交易的不同形式進(jìn)行抵銷(xiāo)。順流交易是指投資企業(yè)向被投資企業(yè)出售資產(chǎn)的交易。在順流交易下，投資方從被投資企業(yè)獲得一部分利潤(rùn)，例如：甲公司持有乙公司20%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦?shí)施重大影響，2010年甲公司將一批成本為100萬(wàn)元的存貨以120萬(wàn)元的價(jià)格出售給乙公司，乙公司2010年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)為200萬(wàn)元。甲公司在計(jì)算2010年度對(duì)乙公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)將從乙公司處獲取的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益20萬(wàn)元按照持股比例扣除為：（200-20）€？0%=36萬(wàn)元。甲公司所作的會(huì)計(jì)分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整36萬(wàn)元；貸：投資收益36萬(wàn)元。

這樣處理存在的主要問(wèn)題包括：（1）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入在甲公司，乙公司2010年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)并不包括20萬(wàn)元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，從乙公司的凈利潤(rùn)中將其扣除不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。從另外一個(gè)角度來(lái)講，甲公司利用其對(duì)乙公司的重大影響，向乙公司銷(xiāo)售產(chǎn)品取得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，很可能正是甲公司持有乙公司股權(quán)的目的，也是甲公司取得投資收益的形式，反而不應(yīng)當(dāng)沖減。（2）即使是必須調(diào)整，也應(yīng)當(dāng)調(diào)整甲公司的營(yíng)業(yè)收入，而不是投資收益。甲公司計(jì)算投資收益時(shí)，從乙公司凈利潤(rùn)中沖減4萬(wàn)元的理論觀點(diǎn)在于：在該筆交易給乙公司造成的資產(chǎn)價(jià)值“虛增”4萬(wàn)元的潛在“損失”中，甲公司應(yīng)當(dāng)按照持股比例承擔(dān)20%的份額，剩下80%由于轉(zhuǎn)嫁給其他股東而無(wú)需調(diào)整。但事實(shí)上由于產(chǎn)品未對(duì)外售出，該筆交易引起的損益變動(dòng)體現(xiàn)在甲公司?？梢哉J(rèn)為甲公司確認(rèn)的20萬(wàn)元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益中有20%是甲公司自身承擔(dān)的，而甲公司只應(yīng)當(dāng)確認(rèn)由其他股東承擔(dān)的80%收益，甲公司所作的會(huì)計(jì)分錄應(yīng)修正為：借：營(yíng)業(yè)收入4萬(wàn)元；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整4萬(wàn)元。

2、逆流交易的處理

逆流交易是指被投資企業(yè)向投資企業(yè)出售資產(chǎn)的交易。例如：一.甲公司持有乙公司20%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦?shí)施重大影響，2010年乙公司將一批成本為100萬(wàn)元的存貨以120萬(wàn)元的價(jià)格出售給甲公司，乙公司2010年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)為200萬(wàn)元。對(duì)于該筆交易，可以理解為甲公司向乙公司輸送了20萬(wàn)元的利潤(rùn)，由于甲公司持股比例為20%，也就是說(shuō)其中的4萬(wàn)元繼續(xù)由甲公司享有，而其中的16萬(wàn)元?jiǎng)t由其他股東享有。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2008）》的做法，該筆交易的抵銷(xiāo)分錄與順流交易相同，為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整36萬(wàn)元；貸：投資收益36萬(wàn)元。被抵銷(xiāo)掉的16萬(wàn)元在投資方的賬面上不予反映，但從整體交易來(lái)說(shuō)，也可以理解為是投資方對(duì)被投資企業(yè)的一種贈(zèng)與行為或變相追加投資行為，會(huì)計(jì)分錄可以修正為（單位：萬(wàn)元）：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整52；貸：投資收益36，貸：營(yíng)業(yè)成本16（20€？0%）。

二、權(quán)益法下順流交易及逆流交易存在的問(wèn)題分析

權(quán)益法按照被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)投資收益，而與被投資企業(yè)實(shí)際發(fā)放股利或分配利潤(rùn)相脫節(jié)。因此，權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益僅僅是企業(yè)未實(shí)現(xiàn)的持有收益，并不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)真正的現(xiàn)金流，它受被投資企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)、會(huì)計(jì)核算等多方面因素的影響，具有較大的不確定性，與企業(yè)其他性質(zhì)的收入或投資收益不可類(lèi)比。

投資企業(yè)按照被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)確認(rèn)投資收益，在被投資企業(yè)有盈利的情況下，會(huì)使當(dāng)期會(huì)計(jì)賬面利潤(rùn)增加。如果投資企業(yè)按照增加后的賬面利潤(rùn)提取盈余公積或分配股利，由于沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金流作為支撐，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的不良影響。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》將母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量改按成本法核算，就是考慮到母公司按照權(quán)益法確認(rèn)投資收益后，可能會(huì)動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金發(fā)放現(xiàn)金股利而使母公司被掏空。而事實(shí)上，母、子公司之間由于存在控制與被控制關(guān)系，母公司可以決定子公司的股利分配政策，也就是可以決定投資收益的現(xiàn)金流入時(shí)間。但在共同控制與重大影響下，投資方一般不能決定被投資方的股利分配政策，確認(rèn)的投資收益很可能根本不會(huì)帶來(lái)實(shí)際的現(xiàn)金流入，因此與控制關(guān)系相比，更不宜使用權(quán)益法。

參考文獻(xiàn)：

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