作者簡(jiǎn)介：武彬彬（1989—），女，漢族，山西晉中市人，金融學(xué)碩士，單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。

摘要：近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)井噴式發(fā)展，當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀如何以及如何從產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)角度發(fā)展完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展不可忽視的問(wèn)題，因此，我們有必要對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析探討。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；.商業(yè)銀行；.探討

一.引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平與私人財(cái)富的不斷提高和積累，使得投資理財(cái)逐漸成為人們主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，尤其是大中城市的居民，這無(wú)疑為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。與此同時(shí)，我國(guó)金融業(yè)在近年來(lái)不斷改革完善來(lái)應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和滿足市場(chǎng)的相應(yīng)需求，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而且提高了其競(jìng)爭(zhēng)力。

從目前發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，由于個(gè)人理財(cái)需求的不斷增加，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)逐漸成為一些商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，從產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)角度看理財(cái)產(chǎn)品傾向于復(fù)雜化。

二.文獻(xiàn)綜述

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定義

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。國(guó)外對(duì)成熟理財(cái)業(yè)務(wù)的定義為：商業(yè)銀行根據(jù)客戶信息和自身?yè)碛械慕鹑诶碡?cái)產(chǎn)品進(jìn)行比較分析，得出客戶自身的財(cái)務(wù)狀況并結(jié)合客戶需求，提供符合客戶理財(cái)要求和計(jì)劃的金融產(chǎn)品投資建議，并提供后續(xù)的一系列服務(wù)。國(guó)內(nèi)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義有：羅洪霞（2002）認(rèn)為根據(jù)客戶進(jìn)行劃分，對(duì)于居民個(gè)人或家庭提供的理財(cái)業(yè)務(wù)稱為“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”。馬贊軍（2004）則認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身在金融資訊、投資理財(cái)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人客戶提供財(cái)富管理、投資增值、便利的服務(wù)，從而銷售銀行的金融產(chǎn)品。

在 2005 年 9 月，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中定義的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、投資顧問(wèn)等專業(yè)化服務(wù)，以及商業(yè)銀行以特定目標(biāo)客戶或客戶群為對(duì)象，推介銷售投資產(chǎn)品、理財(cái)計(jì)劃，并代理客戶進(jìn)行投資操作或資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

（二）理財(cái)需求相關(guān)研究

俞潔芳、何嗣江（2002）則運(yùn)用消費(fèi)者需求系統(tǒng)理論，根據(jù)需求產(chǎn)生和滿足的流程，將需求劃分為輸入刺激、自我意識(shí)、需要和動(dòng)機(jī)、購(gòu)買目標(biāo)、購(gòu)買行為、實(shí)現(xiàn)需求、輸出滿足等幾個(gè)步驟。黃昕平（2006）認(rèn)為影響個(gè)人理財(cái)潛在需求向?qū)嶋H轉(zhuǎn)化的因素有個(gè)人客戶差別化的投資需求以及對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)識(shí)，滿足個(gè)人客戶理財(cái)需求的成本以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、市場(chǎng)定位，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的潛在需求劃分為投資需求、融資需求、結(jié)算需求、風(fēng)險(xiǎn)管理需求、資產(chǎn)保全及財(cái)務(wù)檔案管理需求、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移支付需求、國(guó)際業(yè)務(wù)需求等7大類別。

三.我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

目前，我國(guó)的政策和法律要求我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不得為客戶提供綜合性的理財(cái)業(yè)務(wù)，只能進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，因此，商業(yè)銀行不得提供證券、保險(xiǎn)、期貨等業(yè)務(wù)。同時(shí)，政策和法律也限制了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍，各金融機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行代客戶理財(cái)?shù)阮愃品?wù)，而只能提供理財(cái)建議。因此，從我國(guó)整體狀況看，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范圍要小于國(guó)外，同時(shí)法律限制也較國(guó)外更為嚴(yán)格。我國(guó)商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局限制的背景下，應(yīng)該與現(xiàn)行體制相結(jié)合，發(fā)展適合于我國(guó)國(guó)情的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

首先， 由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間較短，居民對(duì)各種機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式不是很了解，存在信息不對(duì)稱，因此居民通常受周圍朋友、銀行客戶經(jīng)理以及自己感覺(jué)影響而選擇購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，并沒(méi)有進(jìn)行專業(yè)分析。

其次，客戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)傾向于周期在一年以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品。

最后，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有代替市場(chǎng)化利率的性質(zhì)，這樣為銀行進(jìn)行靈活融資提供了必要保證。同時(shí)也讓個(gè)人有效規(guī)避通貨膨脹跑贏存款利率的風(fēng)險(xiǎn)，防止貨幣資金貶值。

四.意見(jiàn)與建議

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)盤(pán)活社會(huì)閑散資金，推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，建立多層次立體化的金融市場(chǎng)有非常重要的作用和意義，但同時(shí)由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于初級(jí)階段，又有很多的問(wèn)題，因此本文結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)狀況給予以下建議和意見(jiàn)。

（一） 做好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)技術(shù)性研究

正是由于：第一，普通居民缺乏必要且專業(yè)的金融學(xué)知識(shí)，使得其很難選擇最適合自己財(cái)務(wù)狀況的理財(cái)方案；第二，專業(yè)理財(cái)分析人士可以通過(guò)專業(yè)金融知識(shí)和更科學(xué)的選擇方法以及團(tuán)隊(duì)的頭腦風(fēng)暴，為廣大普通客戶提供專業(yè)幫助，使其能獲得更大投資收益；第三，專業(yè)理財(cái)分析師擁有信息、技術(shù)設(shè)備、人力等多方面優(yōu)勢(shì)，可以比普通居民獲得更多訊息；第四，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，個(gè)人委托專業(yè)人士進(jìn)行理財(cái)已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。所以，正是由于以上原因以及客戶強(qiáng)烈的個(gè)人理財(cái)服務(wù)需求，需要專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究并根據(jù)不同客戶的理財(cái)需求制定個(gè)性化的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。因此，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)客戶的不同需求，提供不同的理財(cái)服務(wù)，為其制定個(gè)性化的理財(cái)方案。

（二）培養(yǎng)專業(yè)化的理財(cái)專家

由于理財(cái)業(yè)務(wù)涉及證券、保險(xiǎn)、信托等多種金融工具，因此，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行多方面的專業(yè)化培訓(xùn)，使其精通包括銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的全方面的金融業(yè)務(wù)，從而為客戶提供更為專業(yè)化的服務(wù)。

（三）要確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容充實(shí)，提供更為科學(xué)的理財(cái)理念

科學(xué)理財(cái)對(duì)于客戶而言就是將其財(cái)務(wù)以及其他相關(guān)事務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)的有計(jì)劃的管理，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲得收益的目的。如何進(jìn)行更為科學(xué)的理財(cái)，一般從以下幾方面入手：首先，在確保投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下，盡可能的提高收益，通常通過(guò)儲(chǔ)蓄或購(gòu)買衍生金融產(chǎn)品（即各種理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、期貨等）等方法，獲得收益。其次，如何在保證生活品質(zhì)的前提下盡可能的減少不必要的生活支出，從而達(dá)到截流的目的。最后，提高個(gè)人以及整個(gè)家庭的收入從而提高生活質(zhì)量，同時(shí)要有防范未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄保障。

（四）制定合理的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)分步驟分階段的發(fā)展，最終達(dá)到提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力的目的

第一，目前我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還是面向那些客戶賬戶余額符合規(guī)定的特定客戶提供專業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢和服務(wù)，但是，由于客戶較少而運(yùn)用資源較多，因此銀行還不能從此項(xiàng)服務(wù)中獲得收益。所以，商業(yè)銀行需要改變策略，采取由點(diǎn)及面，由大到小的思路，將服務(wù)對(duì)象從重點(diǎn)客戶到一般客戶發(fā)展，從而擴(kuò)展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢范圍，使銀行可以獲得更大效益；第二，由于多方面原因，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于初級(jí)階段，與國(guó)外特別是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還存在很大差距，因此我們?cè)谶M(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)不能一味盲目的學(xué)習(xí)國(guó)外，要根據(jù)自身發(fā)展情況和我國(guó)背景，制定合理的發(fā)展策略，進(jìn)行分階段、分步驟的逐項(xiàng)改革。因此，銀行可以先培養(yǎng)專業(yè)化的理財(cái)顧問(wèn)，然后為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，最后再發(fā)展到進(jìn)行獨(dú)立的投資咨詢服務(wù)和代客戶理財(cái)。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

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