作者簡介：丁艷平（1993-），男，漢族，江西南昌人，現(xiàn)在江西財經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院。

摘要：市場經(jīng)濟(jì)條件下，租賃已成為一項(xiàng)重要的財務(wù)活動，現(xiàn)代企業(yè)廣泛地將租賃用作籌措資金、擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要手段。融資租賃作為國際最通行、最基本的租賃活動分類之一，它的會計(jì)處理對財務(wù)活動影響意義重大。在對融資租賃業(yè)務(wù)的深入研究中，綜合我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則、財務(wù)管理理論，我國現(xiàn)行會計(jì)實(shí)務(wù)中對融資租賃出租人租賃內(nèi)含利率的計(jì)算確定的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，對出租人租賃業(yè)務(wù)開始日“應(yīng)收融資租賃款”的確認(rèn)處理確實(shí)有待斟酌。

關(guān)鍵詞：融資租賃；租賃內(nèi)含利率；企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則；財務(wù)管理；科學(xué)性

一、 前言

融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃，從融資租賃區(qū)別于經(jīng)營租賃的5個分類標(biāo)準(zhǔn)及其定義來看，都充分體現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式和會計(jì)謹(jǐn)慎性原則在融資租賃和經(jīng)營租賃劃分標(biāo)準(zhǔn)中的具體運(yùn)用。然而在處理融資租賃業(yè)務(wù)中，我國學(xué)術(shù)界以及全國高校會計(jì)系列教材中以往都普遍這樣定義、計(jì)算出租人租賃內(nèi)含利率：租賃內(nèi)含利率，是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率，并在出租人租賃開始日以最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和確認(rèn)“應(yīng)收融資租賃款”，其中涉及的原理及變量，從財務(wù)管理對貨幣時間價值的定義、會計(jì)的謹(jǐn)慎性實(shí)質(zhì)來看，這個定義公式的科學(xué)性、準(zhǔn)確性有待斟酌。

二、從財務(wù)管理中貨幣時間價值的內(nèi)涵看租賃內(nèi)含利率定義、計(jì)算的不“內(nèi)涵”

貨幣時間價值是針對資金在運(yùn)用過程中可以不斷地增值這一現(xiàn)象而言的，從其來源看，貨幣時間價值是資金投入生產(chǎn)過程中隨著時間的不斷推移，生產(chǎn)周轉(zhuǎn)后產(chǎn)生的增值結(jié)果，因而它的計(jì)算不同是將不同時點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行過去和現(xiàn)在之間的時間基礎(chǔ)轉(zhuǎn)換，而已知“現(xiàn)在的價值”求“過去的價值”就是“貼現(xiàn)”。

這里的“資金”應(yīng)該指的是能“直接”帶給投資所有者經(jīng)濟(jì)利益流入的資源，而不應(yīng)該包括投資所有者為了實(shí)現(xiàn)利用其所擁有資源取得收益的前期準(zhǔn)備投入或者說費(fèi)用，舉個通俗的例子來說明：我國公民一般習(xí)慣將他們的閑置資金存入銀行以求安全起見的同時希望取得一定利息收入，這時候他們一般要為此繳納銀行卡辦卡費(fèi)、預(yù)付定額年費(fèi)、手續(xù)費(fèi)以及承擔(dān)其它為促成這筆交易活動可能付出的代價，這是他們?yōu)槿〉美蟪甓冻龅摹爸苯淤M(fèi)用”，因?yàn)檫@筆“直接費(fèi)用”是為促成儲蓄存款的“投資理財活動”而付出的代價且先于存款本金計(jì)息前扣除，它不構(gòu)成今后到期本金計(jì)息的基礎(chǔ)，也就是說儲蓄行為中的居民個人現(xiàn)在的價值應(yīng)該只是銀行卡中凈存款，而不包括辦卡費(fèi)等“直接費(fèi)用”，儲蓄個人的未來的價值就是存款到期本利和，而連接這兩個不同時點(diǎn)價值的就是“貼現(xiàn)率”，也就是經(jīng)濟(jì)生活中人們常講的銀行利息率，兩者雖然含義不同，但其本質(zhì)是一樣的，兩者是過去價值和未來價值時間基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)換。但是我們從中可以看出，逆向計(jì)算貼現(xiàn)率是不包括為促成這項(xiàng)儲蓄理財活動而發(fā)生的前期“直接費(fèi)用”變量的。

其實(shí)根據(jù)上述定義，租賃內(nèi)含利率的實(shí)質(zhì)應(yīng)該是租賃開始日，出租人根據(jù)與承租人達(dá)成的收付款協(xié)議預(yù)期確定的“投資報酬率”或者說是出租人未來收益采用的折現(xiàn)（貼現(xiàn)）率，所以按照儲蓄行為中貼現(xiàn)率實(shí)務(wù)計(jì)算中不含“直接費(fèi)用”變量的原理，對于單項(xiàng)融資租賃行為中的出租人來說，最低租賃收款額與未擔(dān)保余值是其租賃資產(chǎn)的未來價值，租賃資產(chǎn)的現(xiàn)時價值應(yīng)該只包括雙方公允議定的租賃資產(chǎn)公允價值，而不應(yīng)包括現(xiàn)行計(jì)算公式中出租人初始直接費(fèi)用。所以從財務(wù)管理理論角度來說，通過“最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值”定義租賃內(nèi)含利率可能比“最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值+出租人的初始直接費(fèi)用”更為科學(xué)、合理。

三、 會計(jì)的謹(jǐn)慎性為租賃內(nèi)含利率原始不科學(xué)定義很好地“圓謊補(bǔ)漏”

會計(jì)的謹(jǐn)慎性要求企業(yè)在進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量時，“不得多計(jì)資產(chǎn)或收益，少計(jì)或費(fèi)用”，遵循這一原則，我們通常在會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量的全過程中，應(yīng)盡可能預(yù)計(jì)將產(chǎn)生的損失，但不預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的收益和過高估計(jì)資產(chǎn)的價值。

而在融資租賃中，出租人為達(dá)成與承租人的租賃協(xié)議，一般都會發(fā)生一定的初始直接費(fèi)用，具體包括出租方在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的、以手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)等為主的相關(guān)費(fèi)用，在現(xiàn)行租賃會計(jì)處理中，出租人按租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和確認(rèn)“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”，作為資產(chǎn)類項(xiàng)目。嚴(yán)格來說，出租人初始直接費(fèi)用應(yīng)該發(fā)生在融資租賃合同真正簽訂之前，而且不管這項(xiàng)活動租賃交易對于談判雙方能否達(dá)成一致協(xié)議，這項(xiàng)費(fèi)用依然要發(fā)生，所以按照會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，應(yīng)將出租人初始直接費(fèi)用歸為損益類項(xiàng)目，以此單獨(dú)“借記：管理費(fèi)用；貸記：銀行存款”作為預(yù)計(jì)損失處理顯得更為合理。

但是在我們現(xiàn)行的融資租賃會計(jì)處理中，在以租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和確認(rèn)“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”而并未剔除出租人初始直接費(fèi)用后，出于會計(jì)的謹(jǐn)慎性，為了避免為實(shí)現(xiàn)融資收益的高估，在初始確認(rèn)時又對未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行第二筆調(diào)整，即又以出租人初始直接費(fèi)用的相等金額“借記：未實(shí)現(xiàn)融資收益；貸記：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”來沖抵高估的未實(shí)現(xiàn)融資收益，這實(shí)則是會計(jì)的謹(jǐn)慎性對租賃內(nèi)涵利率原始不科學(xué)定義地“圓謊補(bǔ)漏”，為什么呢？因?yàn)榘凑肇攧?wù)管理中貨幣時間價值的內(nèi)涵論證的租賃內(nèi)含利率應(yīng)該由“最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值”計(jì)算出的折現(xiàn)率確定，而我們現(xiàn)用的是“最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值+出租人的初始直接費(fèi)用”計(jì)算出的折現(xiàn)率確定租賃內(nèi)含利率，這兩個公式的差異集中體現(xiàn)在該不該把“出租人初始直接費(fèi)用”這個量值納入計(jì)算，而把“出租人初始直接費(fèi)用”納入計(jì)算中算出的租賃內(nèi)含利率理論值，必然要比實(shí)際值低。（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院）

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