摘要：網(wǎng)絡(luò)信貸是信貸行為在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)生的一種新形勢(shì)，包括評(píng)審、出借錢(qián)款和收回本息三個(gè)流程，其中評(píng)審是防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。網(wǎng)絡(luò)信貸的產(chǎn)生將傳統(tǒng)信貸以抵押擔(dān)保形式的模式向以信用體系為依據(jù)的新模式轉(zhuǎn)變。網(wǎng)絡(luò)信貸通過(guò)高效的手段在一定程度上解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，在一定意義上填補(bǔ)傳統(tǒng)信貸的空缺。本文將網(wǎng)絡(luò)信貸模式按其功能目的化分為三類(lèi)，并進(jìn)行對(duì)比分析。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)信貸；阿里金融；網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保

1.背景：

由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款的審核程序與對(duì)大企業(yè)的成本是相同的，但帶來(lái)的收益卻相差較大，所以銀行自然愿意向大型企業(yè)提供貸款。為應(yīng)對(duì)通貨膨脹，自2010年下半年央行收緊銀根，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題凸顯。但與此同時(shí)，信貸從銀行體系向民間轉(zhuǎn)移，催生各種民間借貸形式。而其中自07年在國(guó)內(nèi)誕生的網(wǎng)絡(luò)信貸形式，成為一種近些年來(lái)快速發(fā)展的作為傳統(tǒng)借貸方式補(bǔ)充的新形式，為緩解中小企業(yè)融資難和應(yīng)對(duì)資金需求提供了一種新思路。本文將網(wǎng)絡(luò)信貸方式有三種模式。其一為第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式，其包含P2P形式、金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)形式、金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人形式等。其二為阿里金融模式，以阿里巴巴小貸公司為代表的一種電商向其用戶(hù)發(fā)放貸款的模式。其三為“銀行+電商”模式，即電子商務(wù)企業(yè)與銀行合作，利用銀行的資金向第三方電子商務(wù)平臺(tái)上的用戶(hù)企業(yè)提供貸款。

2. 第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式

該模式由網(wǎng)絡(luò)公司搭建平臺(tái)，吸引資金需求方與供給方加入，利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋，滿(mǎn)足貸款雙方需要。該模式由于參與方的群體不同，可以劃分資金需求方為個(gè)人和企業(yè)兩類(lèi)，把資金供給方分為個(gè)人、銀行、其他金融機(jī)構(gòu)或其組合。其實(shí)質(zhì)是由第三方網(wǎng)絡(luò)中介提供的、供資金需求方與供給方使用的信息平臺(tái)。

2.1 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式

2.1.1概況

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式創(chuàng)造于2005年英國(guó)zopa網(wǎng)站。該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)分為公益性和商業(yè)性?xún)煞N，商業(yè)性質(zhì)的以收取手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)盈利，如zopa網(wǎng)站；公益性的旨在幫助弱勢(shì)群體如助農(nóng)助學(xué)，如kiva網(wǎng)站，面向發(fā)展中國(guó)家盈利水平低的企業(yè)提供免費(fèi)中介服務(wù)并設(shè)置“零利率”貸款。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式始于2007年的拍拍貸網(wǎng)絡(luò)公司，發(fā)展至今國(guó)內(nèi)有至少50家類(lèi)似網(wǎng)絡(luò)信貸公司，如人人貸、宜信貸，拍拍貸、易融、暢貸網(wǎng)，深圳有紅嶺創(chuàng)投等。

2.1.2特征

一為高效性。由于P2P模式一般不需要借款方提供抵押物，對(duì)出借或借入的資金沒(méi)有過(guò)高的準(zhǔn)入門(mén)檻，即小到百元的資金都可以參與網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)，而且借助互聯(lián)網(wǎng)，人們可以較為快捷的實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的需求。所以網(wǎng)絡(luò)信貸一方面可以為大學(xué)生、工薪階層、小企業(yè)主等不易在銀行取得授信的大眾群體提供貸款服務(wù)。另一方面，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展了信貸資源，可以實(shí)現(xiàn)一個(gè)借款方對(duì)一個(gè)出借方的形式，也可實(shí)現(xiàn)一個(gè)借款方對(duì)多個(gè)貸款方的形式，從而拓寬了借款方的融資渠道，提高了資金匹配的效率。

二為透明性。借貸雙方需要以真實(shí)身份證明、工作狀況等信息注冊(cè)成為網(wǎng)站會(huì)員，之后才能進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)，這樣借貸雙方可以了解對(duì)方個(gè)人信息，減少違約風(fēng)險(xiǎn)。資金需求方將自己所需借款金額、借款期限、愿意支付利息率、資金用途發(fā)布在網(wǎng)站上，便于資金供給方選擇對(duì)象，實(shí)現(xiàn)資金的有效匹配。在網(wǎng)站發(fā)生的借貸行為都可被記錄下來(lái)，在一定程度上可以建立會(huì)員信用評(píng)價(jià)體系，有助資金供給方和網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。面對(duì)違約情況，網(wǎng)絡(luò)中介可以將信用記錄公布于眾，這樣增加了違約的機(jī)會(huì)成本，理論上減少借貸風(fēng)險(xiǎn)。

三為相對(duì)安全性。一方面由于網(wǎng)絡(luò)信貸的透明性，使得貸款方違約的成本增高，以此增加出借方的資金安全性。另一方面，由于網(wǎng)絡(luò)信貸的高效性，可以使資金出借方將資金貸給多個(gè)借款方，相當(dāng)于分散投資；而且對(duì)于同一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)，可以有多個(gè)出借人共同分擔(dān)。2.1.3 風(fēng)險(xiǎn)

一為壞賬風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)中介的功能是對(duì)資金供需雙方提供信息匹配，工具支持，信用評(píng)估等服務(wù)，對(duì)借貸行為是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)一般沒(méi)有安全性承諾。一旦遇到壞賬，處理辦法是將借款方加入黑名單，收取滯納金，將違約方的信息公布；其他方式采用電話(huà)或上門(mén)的方式催款，但催繳及對(duì)違約的懲罰力度有限。由于大多借款方?jīng)]有抵押物，所以一旦出現(xiàn)違約，出借方的損失很難得到挽回。

由于行業(yè)壁壘較低，越來(lái)越多的網(wǎng)絡(luò)中介進(jìn)入該領(lǐng)域，有些網(wǎng)絡(luò)中介為爭(zhēng)奪客戶(hù)，采取設(shè)置“還款風(fēng)險(xiǎn)金”或承諾墊付壞賬的形式。但由于其收入來(lái)源僅為手續(xù)費(fèi)和滯納金，這些收入來(lái)源相較貸款金額占比較小，如以拍拍貸為例，對(duì)于一筆成功的借款，期限6個(gè)月內(nèi)收取服務(wù)費(fèi)為借款方本金的2%，期限6個(gè)月以上收取服務(wù)費(fèi)為借款方本金的4%。一旦出現(xiàn)資金數(shù)額較大的壞賬，網(wǎng)絡(luò)中介的財(cái)務(wù)狀況令人擔(dān)憂(yōu)。若網(wǎng)絡(luò)中介由于壞賬風(fēng)險(xiǎn)收到?jīng)_擊，還有可能將恐慌向其已發(fā)生借貸關(guān)系的用戶(hù)蔓延，造成更大風(fēng)險(xiǎn)。

二為信息風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的安全隱患不容忽視，一旦網(wǎng)站受到黑客攻擊，用戶(hù)的資金安全可能受到威脅，用戶(hù)信息可能遭到竊取。另外，發(fā)生借貸關(guān)系的雙方互相掌握對(duì)方信息，無(wú)法確定其對(duì)信息的用途，所以也給用戶(hù)信息帶來(lái)潛在威脅。而且，對(duì)于掌握大量用戶(hù)信息的網(wǎng)絡(luò)中介，由于其自身規(guī)范性問(wèn)題也可能帶來(lái)用戶(hù)個(gè)人信息泄露的隱患。最后，對(duì)于將違約方個(gè)人信息公示的懲罰方式是否侵犯公民權(quán)利有待思考。

三為法律風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)中介不屬于金融機(jī)構(gòu)，未被銀監(jiān)會(huì)納入監(jiān)管范圍，而且國(guó)內(nèi)沒(méi)有針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)或管理辦法的出臺(tái)，另外開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需在工商部門(mén)辦理相關(guān)手續(xù)即可，導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的規(guī)?？焖贁U(kuò)大但市場(chǎng)秩序混亂的局面，其中不免伴隨著各種法律風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)中介無(wú)法確保用戶(hù)的真實(shí)性，導(dǎo)致如犯罪分子在紅嶺創(chuàng)投利用虛假資料騙取信貸的詐騙案例。由于各種網(wǎng)絡(luò)中介雜亂繁多，其中不免混入一些“虛假網(wǎng)站”變相搞高利貸活動(dòng)，或者假借“投資理財(cái)”進(jìn)行詐騙活動(dòng)。而對(duì)于第三方網(wǎng)絡(luò)中介自身，由于不是金融機(jī)構(gòu)，若開(kāi)設(shè)第三方資金賬戶(hù)，則存在涉及非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 第三方網(wǎng)絡(luò)中介其他模式

第三方網(wǎng)絡(luò)中介其他模式與P2P模式的區(qū)別在于資金供需雙方來(lái)自其他不同群體，包括銀行對(duì)企業(yè)、個(gè)人對(duì)企業(yè)、銀行加其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)等不同形式。例如銀行對(duì)企業(yè)的形式，第三方網(wǎng)絡(luò)中介在其中起到了搭建橋梁的作用。2009年由個(gè)人創(chuàng)立的融道網(wǎng)，幫助中小企業(yè)融資。一方面中小企業(yè)通過(guò)融道網(wǎng)發(fā)布融資需求，包括企業(yè)簡(jiǎn)況、主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況、貸款規(guī)模等30項(xiàng)信息，另一方面銀行信貸員按其所擅長(zhǎng)，在融道網(wǎng)的分類(lèi)服務(wù)下搜尋匹配企業(yè)，每選中一家合意企業(yè)，需向融道網(wǎng)支付50元。截止2012年11月底，融道網(wǎng)有企業(yè)用戶(hù)5萬(wàn)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)員2萬(wàn)。融道網(wǎng)試圖解決借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，對(duì)資金的需求與供給進(jìn)行匹配。中國(guó)人民銀行杞縣支行對(duì)縣域各銀行富有特色、貼近小微企業(yè)融資需求的信貸產(chǎn)品，從產(chǎn)品的特點(diǎn)、申辦條件、申辦所需資料和辦理流程等方面進(jìn)行了編輯加工和整理，并借助于縣委宣傳部承辦的“杞縣網(wǎng)”平臺(tái)，建立了融各家銀行信貸產(chǎn)品于一體的“小微企業(yè)信貸服務(wù)超市”，讓銀企雙方能夠通過(guò)這個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)快速、全天候、無(wú)縫隙對(duì)接?？梢钥闯?，無(wú)論是由個(gè)人創(chuàng)辦的融道網(wǎng)，或是由央行和當(dāng)?shù)卣限k的小微企業(yè)信貸服務(wù)超市”，其實(shí)質(zhì)都是在企業(yè)與銀行之間搭建了一個(gè)信息平臺(tái)，為銀行提供資金需求信息，為企業(yè)提供資金信貸援助。

3.阿里金融模式

3.1 概況

2010年6月，以股份制形式，阿里巴巴聯(lián)合復(fù)星、萬(wàn)向、銀泰等以注冊(cè)資金6億成立浙江阿里巴巴小額貸款公司，獲得首張面向電子商務(wù)小微企業(yè)的小額貸款公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。2011年，重慶阿里巴巴小額貸款公司以注冊(cè)資金10億元成立。這兩家小貸公司的成立標(biāo)志阿里金融的誕生。阿里金融主要有兩種貸款產(chǎn)品，一種是B2C形式，即“淘寶小貸”，沒(méi)有門(mén)檻限制，為淘寶和天貓的客戶(hù)提供的訂單貸款和信用貸款；另一種是為B2B形式，稱(chēng)為“阿里小貸”，為阿里巴巴平臺(tái)上的企業(yè)客戶(hù)提供的信用貸款，門(mén)檻為5萬(wàn)元到100萬(wàn)元，期限一般為一年。

2011年8月，浙江省金融辦允許阿里金融浙江公司面向全國(guó)發(fā)放貸款。隨后，重慶公司也得到許可，可以把業(yè)務(wù)向全國(guó)拓展。此外，在金融改革的時(shí)機(jī)下，阿里金融得到了更多相關(guān)創(chuàng)新政策的支持。阿里金融的服務(wù)范圍從面向付費(fèi)會(huì)員，到增至面向浙江滬的普通會(huì)員，到增至面向全國(guó)會(huì)員的開(kāi)放，業(yè)務(wù)開(kāi)展的對(duì)象的范圍不斷擴(kuò)大。自2010年小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行到2012年11月前，僅成立兩年的阿里巴巴小額貸款公司已累計(jì)向13萬(wàn)客戶(hù)提供融資服務(wù)，阿里金融的自營(yíng)小貸業(yè)務(wù)投放累計(jì)資金達(dá)280億，不良貸款率僅有0.72% 。經(jīng)測(cè)算，阿里小貸發(fā)放的貸款，平均每筆7600元。阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息超過(guò)100萬(wàn)元。

3.2 優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

阿里金融的信貸模式迅速擴(kuò)張具有傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)的，其中包括數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)兩方面。對(duì)于數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，一是申請(qǐng)小貸的企業(yè)必須是阿里巴巴中國(guó)站會(huì)員或中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員，具有一定操作記錄。二是要求工商注冊(cè)地在江浙滬，注冊(cè)時(shí)間滿(mǎn)2年。三是所有身份記錄，商業(yè)行為信息，都可被儲(chǔ)存，被分析和分類(lèi)。對(duì)于知悉客戶(hù)的信用等級(jí)和還款能力，以及貸后客戶(hù)的現(xiàn)金流對(duì)阿里金融而言是容易的。對(duì)于成本優(yōu)勢(shì)，由于阿里金融的信貸活動(dòng)基于客戶(hù)的信用體系，處理方式不同于銀行傳統(tǒng)貸款的抵押形式，信息技術(shù)的使用在帶來(lái)高效的同時(shí)也降低了貸款活動(dòng)的成本。從而阿里金融可以為中小企業(yè)提供更加細(xì)致的服務(wù)。

阿里金融模式是成熟電商對(duì)其用戶(hù)服務(wù)的延伸。由于提供信貸的對(duì)象為電商自有客戶(hù)，所以在風(fēng)險(xiǎn)控制以及授信效率上具有傳統(tǒng)銀行貸款無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。但該模式信貸活動(dòng)是建立在已有客戶(hù)和已有客戶(hù)的信用檔案基礎(chǔ)上的，所以該模式受到電商客戶(hù)數(shù)量以及交易規(guī)模的制約。而且電商企業(yè)一般取得銀行牌照比較困難，阿里小貸公司放貸資金來(lái)自于股東的注冊(cè)資本金和在銀行所獲得授信額度。又央行對(duì)電商的放款規(guī)模進(jìn)行控制，所以該模式受到授信額度的制約?？傊?，阿里金融模式并不能被快速?gòu)?fù)制，因?yàn)樾庞皿w系的建設(shè)需要長(zhǎng)時(shí)間的建設(shè)，而且這種信貸模式所產(chǎn)生的信貸規(guī)模是不能夠與宏觀調(diào)控中貨幣政策相違背的，所以阿里金融模式對(duì)銀行業(yè)的影響是有限的，其發(fā)展空間也會(huì)保留在一個(gè)來(lái)自貨幣政策調(diào)控力度所承受影響的容忍度范圍內(nèi)的。

4.“銀行+電商”模式

“銀行+電商”模式有兩種形式，一種是銀行與電子商務(wù)企業(yè)合作，利用電子商務(wù)企業(yè)用戶(hù)的信用數(shù)據(jù)，銀行向電子商務(wù)平臺(tái)上的用戶(hù)授信的形式。另一種是銀行自建電子商務(wù)平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)建立用戶(hù)的信用評(píng)價(jià)體系，按照信用數(shù)據(jù)對(duì)網(wǎng)站用戶(hù)進(jìn)行授信的形式。兩種形式的核心在于信用數(shù)據(jù)，銀行通過(guò)信用數(shù)據(jù)才能有效的發(fā)放貸款和控制風(fēng)險(xiǎn)，不同之處在于合作形式是銀行直接利用屬于電子商務(wù)企業(yè)的用戶(hù)信用數(shù)據(jù)，而銀行自建形式是銀行自己創(chuàng)建用戶(hù)的信用數(shù)據(jù)。這種貸款模式對(duì)銀行具有變革意義，即銀行考察的企業(yè)所需的條件從傳統(tǒng)的以抵押物或擔(dān)保的硬實(shí)力條件，轉(zhuǎn)為以信用體系做基礎(chǔ)的軟實(shí)力條件。

4.1 銀行與電子商務(wù)企業(yè)合作形式

2007年6月阿里巴巴與建設(shè)銀行合作，向阿里巴巴4家企業(yè)用戶(hù)發(fā)放共計(jì)120萬(wàn)元貸款。此次合作成為銀行首次將企業(yè)在電子商務(wù)平臺(tái)建立的誠(chéng)信度納為發(fā)放貸款的考量依據(jù)。這種模式即為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式。該模式指3家（含）以上銷(xiāo)售和資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)?shù)慕杩钊?，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)自愿共同組成一個(gè)聯(lián)合體，共同向建設(shè)銀行聯(lián)合申請(qǐng)貸款，由建設(shè)銀行確定聯(lián)合體授信總額度及各成員額度，每個(gè)借款人均對(duì)其他所有借款人向銀行申請(qǐng)借款而產(chǎn)生的全部債務(wù)提供連帶保證責(zé)任。該模式的貸款過(guò)程以網(wǎng)商信用記錄作為貸款依據(jù)而無(wú)需抵押物，政府銀行網(wǎng)商各出資200萬(wàn)共建“風(fēng)險(xiǎn)池”，以“信息披露”作為懲罰機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作。截至2009年6月底，阿里與建行合作的貸款項(xiàng)目已經(jīng)發(fā)放26億元，放貸客戶(hù)數(shù)1390家，不良貸款率僅為1.08%，低于同期銀監(jiān)會(huì)公布的商業(yè)銀行不良貸款率1.77%。

其他電子商務(wù)企業(yè)與銀行的合作如敦煌網(wǎng)，作為向外國(guó)中小采購(gòu)商提供采購(gòu)服務(wù)的國(guó)際網(wǎng)上批發(fā)平臺(tái)，與建行打造網(wǎng)絡(luò)融資“e保通”信貸服務(wù)，以其客戶(hù)的交易記錄及累積的信用數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)向建行的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的信用貸款。又如提供信息服務(wù)、交易平臺(tái)和在線融資服務(wù)的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大宗商品電子商務(wù)平臺(tái)金銀島，該平臺(tái)聯(lián)合建設(shè)銀行和中原物流，推出“e貸通”產(chǎn)品，通過(guò)與合作單位的系統(tǒng)對(duì)接，為平臺(tái)客戶(hù)提供在線融資服務(wù)。

電子商務(wù)企業(yè)所擁有的客戶(hù)信用數(shù)據(jù)是核心。一方面全國(guó)中小企業(yè)4200萬(wàn)家，銀行看重對(duì)中小企業(yè)貸款的市場(chǎng)。但是大多中小企業(yè)沒(méi)有抵押物，不具備銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的條件，無(wú)法獲得貸款。銀行除了傳統(tǒng)的信貸模式外無(wú)法獲取資質(zhì)較好的潛在客戶(hù)，所以銀行需要一種創(chuàng)新的貸款業(yè)務(wù)的審核形式。另一方面，中小企業(yè)是電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展的基石，只有大批的中小企業(yè)健康發(fā)展，才能促進(jìn)電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展壯大。所以對(duì)電商平臺(tái)上的企業(yè)用戶(hù)的信貸支持，同時(shí)也是維護(hù)電子商務(wù)企業(yè)自身利益的驅(qū)動(dòng)。一方需要尋找有資質(zhì)的企業(yè)客戶(hù)，一方擁有有資質(zhì)的企業(yè)資源，于是電商與銀行合作的模式便具備了可能性。

信息技術(shù)成為合作的關(guān)鍵手段。在擁有大企業(yè)客戶(hù)的時(shí)候，銀行往往不愿向中小企業(yè)貸款，因?yàn)殂y行信貸的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式單一，即在發(fā)放貸款前對(duì)企業(yè)的審核所花費(fèi)的成本是相對(duì)固定的。對(duì)于同樣審核成本的中小企業(yè)，所帶來(lái)的利息收益相比對(duì)大企業(yè)貸款要少得多。所以對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，成本收益的核算阻礙了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款。但是電子商務(wù)企業(yè)所提供的在信用數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的篩選技術(shù)，可以大大提高銀行對(duì)企業(yè)的審核效率，降低審核成本。當(dāng)由于對(duì)中小企業(yè)貸款帶來(lái)的成本收益比與對(duì)大企業(yè)貸款的成本收益比趨近無(wú)差異的時(shí)候，銀行自然會(huì)增加對(duì)中小企業(yè)的放款。技術(shù)手段為電商與銀行提供了可行性。

4.2 銀行自建電子商務(wù)平臺(tái)形式

阿里巴巴與建行于2011年4月終止網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)。建行希望直接擁有企業(yè)信用信息，但如果不采用與電子商務(wù)企業(yè)合作的形式，又難以保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和有效性。于是建行在2012年6月打造自己的電子商務(wù)平臺(tái)“善融商務(wù)”，以保證真實(shí)的客戶(hù)和有效的交易。其運(yùn)營(yíng)模式與淘寶頗相似，分為個(gè)人商城和企業(yè)商城兩個(gè)端口，個(gè)人商城則類(lèi)似于天貓商城，為企業(yè)及個(gè)人提供融資、理財(cái)、分期付款等多種金融服務(wù)。建行表示，“善融商務(wù)”并不是一個(gè)法人機(jī)構(gòu)，而是類(lèi)似網(wǎng)銀的一個(gè)成本部門(mén)，并未涉足實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而對(duì)于類(lèi)似建行的這種進(jìn)軍傳統(tǒng)電商領(lǐng)域情況現(xiàn)有銀行僅有建行和交行兩家，其余商業(yè)銀行大多涉獵電商業(yè)務(wù)的目的是消化掉銀行客戶(hù)使用信用卡的積分。

銀行向電商領(lǐng)域擴(kuò)展是因?yàn)殂y行感到了來(lái)自于利率市場(chǎng)化趨勢(shì)和電子商務(wù)企業(yè)的信貸服務(wù)爭(zhēng)奪信貸市場(chǎng)的危機(jī)感，于是希望通過(guò)電子商務(wù)擴(kuò)展渠道獲取客戶(hù)數(shù)據(jù)。銀行的電子商務(wù)業(yè)務(wù)具有信用可靠性的先天優(yōu)勢(shì)，而且利率優(yōu)惠等金融服務(wù)對(duì)企業(yè)客戶(hù)具有一定吸引力，但由于起步晚，價(jià)格因素和業(yè)務(wù)權(quán)限等會(huì)對(duì)銀行進(jìn)軍電商領(lǐng)域造成一定障礙。

5. 總結(jié)

第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式、阿里金融模式、“銀行+電商”模式這三種網(wǎng)絡(luò)信貸模式都是信貸行為通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)手段的表現(xiàn)形式。第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式結(jié)合當(dāng)前信貸市場(chǎng)狀況為資金供求雙方提供了信息平臺(tái)；阿里金融模式是伴隨信息技術(shù)進(jìn)步與電子商務(wù)行業(yè)發(fā)展，電商企業(yè)為平臺(tái)客戶(hù)所創(chuàng)造的新服務(wù)；“銀行+電商”模式是銀行為了爭(zhēng)取客戶(hù)而從傳統(tǒng)貸款方式的一種向信用模式的轉(zhuǎn)變。

其中，“銀行+電商”模式的資金供給方是銀行，而第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式的資金供給方包括銀行，兩者的資金需求方都可以是中小企業(yè)。但是兩者的區(qū)別是：一、第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式在一定程度上是網(wǎng)絡(luò)中介為銀行拓展業(yè)務(wù)渠道，協(xié)助銀行對(duì)大量需要融資的企業(yè)進(jìn)行篩選，所以第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式的貸款對(duì)象可以是擴(kuò)展的，是不確定的。對(duì)于“銀行+電商”模式，由于借款對(duì)象僅限于在網(wǎng)商平臺(tái)上的已有的且具有一定信用記錄的客戶(hù)，所以貸款對(duì)象是相對(duì)確定的。二、第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式作為信息共享平臺(tái)起到的作用是將資金供求雙方的信息進(jìn)行匹配，至于貸款形式仍可以是銀行信貸的傳統(tǒng)形式，即以抵押物和擔(dān)保的貸款形式。而“銀行+電商”模式對(duì)于目標(biāo)對(duì)象的篩選是基于這些企業(yè)在電商平臺(tái)積累的信用記錄，所以該模式屬于信用貸款。

其中，“銀行+電商”模式和阿里金融模式的相同點(diǎn)是兩者貸款的依據(jù)都是來(lái)自電商平臺(tái)的用戶(hù)信用數(shù)據(jù)，信用數(shù)據(jù)在這種網(wǎng)絡(luò)貸款過(guò)程中處于核心地位，若沒(méi)有這些信用數(shù)據(jù)，這兩種模式就不會(huì)存在，所以?xún)烧叨际切庞觅J款。不同點(diǎn)是“銀行+電商”模式的資金來(lái)源于銀行，銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)具有吸儲(chǔ)功能，所以可貸資金規(guī)模是巨大的。而阿里金融模式的資金來(lái)源是其小貸公司的自有資金和一部分被央行限定的授信額度，所以可貸資金規(guī)模有限。

總之，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信貸作為信貸活動(dòng)的在線表現(xiàn)形式成為一種發(fā)展趨勢(shì)和必然，而且也在轉(zhuǎn)變著信貸活動(dòng)的傳統(tǒng)模式。本文將網(wǎng)絡(luò)信貸劃分為三大類(lèi)，第三方網(wǎng)絡(luò)中介模式，阿里金融模式，“銀行+電商”模式。雖然存在著信貸主體、方式方法上的相互交織，但從貸款形式和參與主體的角度，可以看出三種模式的顯著區(qū)別。隨著電子商務(wù)對(duì)當(dāng)今社會(huì)不斷滲透，電子商務(wù)在不斷改變著傳統(tǒng)商業(yè)模式和人們的生活方式。網(wǎng)絡(luò)貸款作為電子商務(wù)的前沿領(lǐng)域，為服務(wù)中小企業(yè)、改善中小企業(yè)融資困境提出了一種高效可行的解決方案。由于信息技術(shù)的發(fā)展和電子商務(wù)模式的創(chuàng)新，所以電子商務(wù)的發(fā)展促成了網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展，而反過(guò)來(lái)，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)信貸的高效性，吸引更多企業(yè)從傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)為現(xiàn)代電子商務(wù)模式，所以網(wǎng)絡(luò)信貸又促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展。（作者單位：東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院）

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