摘要：我國現(xiàn)在的公司治理結構存在很多的問題，這造成了會計師事務所非正常的審計費用模式。因此優(yōu)化公司治理結構，使得審計費用模式正?；?，需要進一步研究這兩者的關系，本文就是站在這一角度，展開了研究。

關鍵詞：公司治理結構；審計費用；委托代理

一、研究現(xiàn)狀

1、國內研究現(xiàn)狀：蔡吉普研究發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模越大，審計費用越高；股權集中度與審計費用之間非線性關系；王平心研究表明獨立董事比例與審計收費呈負相關。

2、國外研究現(xiàn)狀：Ferdinand研究發(fā)現(xiàn)獨立董事比例與審計費用之間存在負相關。O’Sullivan研究認為審計委員會對審計收費正負相關相互抵消，則不存在影響。

二、理論基礎

1、委托代理理論：所有權與控制權相分離帶來的直接問題是股東如何監(jiān)管管理層。擁有控制權的管理層，直接、全面負責公司的日常經營，擁有絕對的信息優(yōu)勢；股東因不直接參與公司的管理經營活動，故處于信息的劣勢地位。此外，股東與管理層的經濟利益并非完全一致，承擔的風險大小也不對等。為了追求自身利益的最大化，管理層很可能損害股東或企業(yè)的利益，增加企業(yè)的財務與經營風險，以期達到自身的利益最大化。

2、我國會計師事務所審計費用中存在的問題：①我國注冊會計師行業(yè)的審計收費實行政府指導價格，再法律規(guī)定并不明確，各省市審計費用千差萬別；②真實的審計收費價格為會計師事務所與被審計單位的協(xié)商價格，必產生一定的虛假舞弊。

3、我國公司治理結構的主要特征：①大股東的缺位，這由多層次的委托—代理理論關系造成的；②中小股東缺位，這由中小股東缺乏法律的授權，無法進入企業(yè)內部。以上的特征使得公司治理結構扭曲了正常的審計費用模式。

三、研究假設

依據(jù)以上的分析和整理提出以下的4個假設：①股權集中度與審計費用成負相關；②控股股東的國有身份與審計收費成負相關；③董事會中獨立董事的比例與審計收費負相關；④審計委員會設立與否與審計收費正相關。

四、研究設計

1、樣本選取：①數(shù)據(jù)來源：本文數(shù)據(jù)包括上市公司審計費用、股東持股比例、董事會獨立董事比例等；②樣本篩選：本文按照權責發(fā)生制披露年度財務審計費用，剔除金融單位、信息不完整企業(yè)與未按規(guī)定披露年報的上市公司，選取2012年度中國制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)作為樣本。

2、模型設定

Lnfee=α1+α2DGD+α3GDX+α4DLD+α5SJW+α6（control）+μ

3、變量定義

①被解釋變量：以審計費用的自然對數(shù)lnfee作為被解釋變量。

②解釋變量：DGD描述了企業(yè)最大股東持股比例；GDX描述了企業(yè)實際控股股東性質。

③啞變量：實際控股股東為國有時，記為1，其他為0。DLD描述了董事會中獨立董事的比例；SJW描述了是否設立審計委員會，啞變量，設立時記為1，否則為0。

④控制變量：Lnasset代表公司規(guī)模，去公司總資產對數(shù)；MER代表存貨占總資產的比例；REC應收賬款占總資產的比例。

五、實證分析

1、描述性分析

2012年制造業(yè)上市公司，經過篩選公670組數(shù)據(jù)，被解釋變量，解釋變量和控制變量的描述性分析結果如下。2012年審計費用的對數(shù)的平均值為13.66，標準差為0.65，說明審計費用的對數(shù)值高度集中；；上市制造業(yè)公司，國有控股公司占總數(shù)的小部分，第一大股東持股比例為41.04%，說明一股獨大的現(xiàn)狀很明顯；獨立董事比例的平均值為36.61%，審計委員會的設立比例偏低，有可能是因為上市公司的披露方面還有一定的缺陷。

2、回歸分析

根據(jù)表一：多元線性回歸分析結果顯示，F(xiàn)值為43.99通過F檢驗，R為0.32模型擬合度較好，解釋為32%，本文選定的是制造業(yè)，造成擬合度不如其他文章。DW為2.04，不存在自相關性。①股權的集中度與審計費用的影響不縣局，與假設1不相符。②控股股東性質在5%的顯著水平下其回歸系數(shù)顯著為負，與假設2相符，主要原因是國有控股上市公司產權主體虛設、內部人控制嚴重。③獨立董事占董事會成員的比例，在5%的顯著水平上，顯著為負，說明在上市公司中，獨立董事還是起到了作用，獨立董事占的比例越高，審計費用相對越低，與假設三相符。④審計委員會與審計費用的影響不一致，說明現(xiàn)在的上市公司，審計委員會形同虛設，且可能是上市公司對于審計委員會是否存在的披露不夠完善。

參考文獻

[1]蔡吉普.2007.公司治理、審計風險與審計費用關系研究.審計研究，3：65-71

[2]李補喜.2007.基于監(jiān)管的審計定價研究.北京：冶金工業(yè)出版社