張先生趕上了政策的末班車，將一套位于北京四環(huán)路邊上的房子出售，得到資金180萬元，不用繳納20%所得稅。張先生一直忙于上班，不善理財(cái)，除去購買國債、定期存款以外，未作其他任何投資。面對(duì)突然出現(xiàn)的大量閑置資金，他犯了難。張先生月收入8000元，年底分紅約3萬元。太太是國企職員，月收入大概5000元。女兒已經(jīng)過完了12歲生日，平常周末會(huì)去練琴和學(xué)英語，一個(gè)月約需2500元。家庭每月基本生活開銷大約2500元，外出就餐、購物大約1500元，一年旅游及其他娛樂消費(fèi)大約1萬元。

家庭資產(chǎn)方面，張先生夫婦原有活期存款5萬元、定期存款20萬元，加上這次賣房到手資金180萬元，就有了205萬元。張?zhí)Ｍ畠簩砟艹鰢洗髮W(xué)，至少研究生要在海外讀，所以，如何籌備女兒的教育金是他們的一大困惑。張先生還打算將一輛開了6年的車賣掉，換成大約15萬元的車。張先生及太太都已步入不惑之年，但除了單位上的社保醫(yī)保以外，沒有任何商業(yè)保險(xiǎn)，不知道該如何安排家人的其他保障。張先生認(rèn)為儲(chǔ)蓄得來的利率無法抵御通脹，希望理財(cái)師為自己制定一個(gè)理財(cái)規(guī)劃，讓自己手中的錢不要貶值。張先生自己劃定的理財(cái)模式為保守型投資與激進(jìn)型投資各占50%。

賣房閑置資金如何理財(cái)（A）

投資與理財(cái)特約理財(cái)規(guī)劃師劉遠(yuǎn)洋

資產(chǎn)分析

張先生家庭資產(chǎn)主要集中在銀行活期及定期存款，其他形式的金融資產(chǎn)幾乎沒有；家庭暫時(shí)沒有負(fù)債，財(cái)務(wù)比較健康，也無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。整體看，家庭資產(chǎn)存在形式比較保守。

張先生與太太收入比較穩(wěn)定，有固定的現(xiàn)金流入。家庭的儲(chǔ)蓄比率為52%，家庭財(cái)富積累效應(yīng)明顯。家庭支出方面，主要是日常開支及購物、娛樂等，在可控范圍之內(nèi)。但隨著孩子長大，家庭教育支出會(huì)越來越大。

張先生及太太都有穩(wěn)定工作，年齡都已經(jīng)步入四十大關(guān)，但除了單位的社保以外，沒有任何保險(xiǎn)。隨著二人年齡的增長，身體健康尤顯重要，家庭風(fēng)險(xiǎn)敞口越來越大，建議二人補(bǔ)充部分意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)。

房產(chǎn)情況：剛出手一套房子，獲得現(xiàn)金180萬元。

張先生家庭收入穩(wěn)定，足以覆蓋家庭現(xiàn)金流支出。家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)集中在活期及定期存款部分，無風(fēng)險(xiǎn)性金融投資占比過高，家庭資產(chǎn)整體收益率很低，。家庭風(fēng)險(xiǎn)保障措施不足，需加強(qiáng)、提高。

1、選擇合適的理財(cái)模式，提高家庭資產(chǎn)收益

2、為孩子準(zhǔn)備一筆教育金

3、準(zhǔn)備換一輛15萬元的汽車

4、為夫妻二人購買合適的保險(xiǎn)，降低家庭風(fēng)險(xiǎn)敞口

理財(cái)建議

注意細(xì)節(jié)，開源節(jié)流，注重工資賬戶有效管理。工資余額雖少，但如果及時(shí)購買貨幣基金，則收益是活期利息的5至7倍，甚至更高；嚴(yán)格控制非理性消費(fèi)，提前制定消費(fèi)計(jì)劃，明明白白消費(fèi)，才能踏踏實(shí)實(shí)攢錢；選擇合適的銀行卡賬戶作為理財(cái)主賬戶，可以避免很多手續(xù)費(fèi)等不必要支出。

按照科學(xué)的計(jì)算，家庭儲(chǔ)備金余額一般為家庭平均支出的3至6倍，儲(chǔ)備金過多，則可能導(dǎo)致投資效率不高，建議保留5萬元的家庭儲(chǔ)備金為宜。

在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，積極投資收益更高的理財(cái)產(chǎn)品。由于張先生夫妻二人收入穩(wěn)定，年齡剛過40歲，風(fēng)險(xiǎn)承受較強(qiáng)，建議激進(jìn)投資占比放大至60%，保守投資占比40%。張先生家庭資產(chǎn)中，銀行存款過多，影響了資產(chǎn)的收益。可以考慮的穩(wěn)妥理財(cái)方式有：國債、銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品、債券類理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，開放式基金具有“專家理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高”的特點(diǎn)，如果認(rèn)購或申購運(yùn)作穩(wěn)健、管理規(guī)范的開放式基金，會(huì)取得較高的收益；如果可能，張先生還可以考慮拿出家庭資產(chǎn)的10%左右，積極投資于二級(jí)市場，“以小博大”，獲得未來中國資本市場成長紅利回報(bào)。

張先生女兒已經(jīng)12歲，目前每年的教育開支尚不多，以張先生目前的家庭財(cái)務(wù)狀況，大學(xué)以前的教育金可以在日常開支中預(yù)留，不需刻意準(zhǔn)備。

出國上大學(xué)或讀研究生，按照3年計(jì)算，同時(shí)考慮通貨膨脹因素，總計(jì)費(fèi)用按80萬元規(guī)劃。如果選擇基金定投方式，10年準(zhǔn)備時(shí)間，假設(shè)年收益率為10%，則每月需定投3873.12元。如果準(zhǔn)備金額不足，則需提高每月定投金額。

張先生有一輛開了6年的車，而且自己年齡已過40歲，不管是從家庭需要，還是交際角度看，都需要購買一輛更能體現(xiàn)人生價(jià)值的汽車，這是無可厚非的改善生活品質(zhì)的需求。但由于汽車屬消耗品，每年會(huì)以7%至8%的折舊率折損，且日常保養(yǎng)與油耗等消耗相對(duì)于購車一次性的消費(fèi)則有增無減，建議購車時(shí)選擇15萬元左右的經(jīng)濟(jì)型家用車。由于未來贍養(yǎng)老人以及孩子上學(xué)接送等因素，平時(shí)車載人數(shù)較多，因此應(yīng)選擇舒適、空間較大的家庭經(jīng)濟(jì)型車。

通常在理想的情況下，我們?cè)谕诵萸皶?huì)一直保持身體健康和財(cái)務(wù)安全，但也有可能由于傷殘、重疾、慢性病以及失業(yè)等原因而提前退休。建議張先生為家人補(bǔ)充購買商業(yè)保險(xiǎn)，主要是意外商業(yè)保險(xiǎn)以及大病醫(yī)療保險(xiǎn)。保費(fèi)與保額方面，簡單而言，遵循“雙十原則”，即保額為家庭收入的10倍，保費(fèi)不能超過家庭收入的10%。因此，建議將年保費(fèi)總量控制在15000至20000元區(qū)間內(nèi)。

賣房閑置資金如何理財(cái)（B）

投資與理財(cái)特約理財(cái)規(guī)劃師艾誠

建議選擇因經(jīng)濟(jì)周期不同而投資品種不同的周期類基金，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，借助專業(yè)人士，高效配置資產(chǎn)。

家庭財(cái)務(wù)分析

流動(dòng)性健康診斷

張先生家庭目前流動(dòng)性資產(chǎn)為185萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正常合理區(qū)間，這說明家庭資產(chǎn)變現(xiàn)能力過強(qiáng)，有過多閑置資金。一般建議家庭留出日常月支出的3～6倍就足夠了，其他資金可以通過合理的投資，產(chǎn)生更多的理財(cái)收入。

家庭保險(xiǎn)保障診斷

張先生的家庭目前沒有購買商業(yè)保險(xiǎn)，未獲得足夠的保障。

可根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生，導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

財(cái)務(wù)自由度診斷

張先生的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，這意味著張先生目前主要還是依靠工作收入來維系日常開銷，一旦工作出現(xiàn)問題，就相當(dāng)于切斷了全部收入來源。建議張先生合理調(diào)整投資性資產(chǎn)的投資比例，逐步提高理財(cái)收入。

理財(cái)目標(biāo)

張先生認(rèn)為儲(chǔ)蓄得來的利率無法抵抗通脹，所以希望理財(cái)師為自己定制一個(gè)理財(cái)規(guī)劃，讓自己手中的錢不要貶值。

張先生及太太都已經(jīng)步入四十大關(guān)，但除了單位的社保以外，沒有任何保險(xiǎn)，不知道該如何安排家人的其他保障。

張?zhí)Ｍ畠簩砟艹鰢洗髮W(xué)，或至少研究生要在海外學(xué)習(xí)，所以，如何籌備女兒的教育金是他們的一大困惑。

理財(cái)建議

教育規(guī)劃

根據(jù)財(cái)務(wù)診斷的建議，張先生只需留出家庭的3個(gè)月支出，即2.2萬元就可以了。要避免家庭擁有閑置資金過多的現(xiàn)狀，可將2.2萬元中的2萬元作為貨幣基金留存，0.2萬元以活期存款方式留存。

張先生夫婦目前還有202.5萬元閑置資產(chǎn)，其理財(cái)思路是應(yīng)當(dāng)增加投資性資產(chǎn)的投資比例，逐步提高理財(cái)收入。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)周期中，CPI變化不大，而GDP出現(xiàn)下降，說明中國經(jīng)濟(jì)處于滯脹的階段，可能會(huì)面臨“雙向選擇”。投資是極需要注意的，目前將全部資產(chǎn)投資于股票、黃金、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品都是不合適的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大。但隨著人民幣匯率的下跌，出口會(huì)逐漸轉(zhuǎn)好，股票等產(chǎn)品的投資機(jī)會(huì)可能會(huì)慢慢出現(xiàn)。同樣，當(dāng)前將全部資產(chǎn)存定期或買國債，走穩(wěn)健類型路線也是不合適的。在過于保守、收益率過低的領(lǐng)域，資產(chǎn)會(huì)有貶值的風(fēng)險(xiǎn)，得不償失。在中國經(jīng)濟(jì)可能會(huì)面臨“雙向選擇”的情況下，將“雞蛋”不放在一個(gè)籃子里，是比較明智的理財(cái)選擇，且風(fēng)險(xiǎn)較小。建議張先生穩(wěn)健理財(cái)，做多元化配置，比如，可將30%的資金用于購買進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品。建議選擇因經(jīng)濟(jì)周期不同而投資品種不同的周期類基金，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，借助專業(yè)人士，高效配置資產(chǎn)。同時(shí)，可將30%的資產(chǎn)選擇信托產(chǎn)品，建議購買大型商業(yè)銀行代理的、歷史信譽(yù)較好的信托公司推出的信托產(chǎn)品。需要注意的是，信托產(chǎn)品的流動(dòng)性較差，一般提前終止權(quán)都在融資方一方，僅有很少的產(chǎn)品可以由投資人提前終止。張先生投資之前，需要對(duì)于自己的資金占有的時(shí)間有一個(gè)預(yù)期和評(píng)估。建議選擇投資時(shí)限1年以內(nèi)的信托產(chǎn)品。最后，將40%資產(chǎn)投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品、國債、定期存款等產(chǎn)品，穩(wěn)健、可靠，還能隨時(shí)變現(xiàn)。經(jīng)過以上分配，資產(chǎn)組合可獲得超過7%的收益率，標(biāo)準(zhǔn)差為3.8%左右（投資收益率的上下浮動(dòng)區(qū)間），是可以戰(zhàn)勝通貨膨脹率，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益的。

保險(xiǎn)規(guī)劃

張先生夫婦都已經(jīng)步入40歲的大關(guān)了，應(yīng)該優(yōu)先考慮的是養(yǎng)老問題。選擇一個(gè)繳費(fèi)時(shí)間為20年的產(chǎn)品，60歲時(shí)正好退休。與此同時(shí)，這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品要具有高保障，因?yàn)檫@個(gè)年紀(jì)正是上有老、下有小的時(shí)候，社會(huì)責(zé)任與家庭責(zé)任都很大，是家庭不可或缺的經(jīng)濟(jì)支柱。建議購買一些養(yǎng)老分紅型保險(xiǎn)附帶重大疾病保險(xiǎn)，因?yàn)橹卮蠹膊∈遣辉卺t(yī)保范圍內(nèi)的，而重大疾病保險(xiǎn)能夠彌補(bǔ)醫(yī)保保障不足的漏洞，給家庭一個(gè)可靠的保障。選擇養(yǎng)老分紅型保險(xiǎn)，投保20年，夫妻二人分別年繳保費(fèi)5000元左右，不僅滿期后可以按月取養(yǎng)老金，而且在這20年期間，每人還附帶重大疾病保險(xiǎn)20萬元。