摘要：全球經(jīng)濟集體化使得世界各國的企業(yè)能夠有機會共同競爭，獲取市場份額。而與此同時，金融系統(tǒng)也會相應(yīng)的隨著市場的擴大而走向全球，這其中的問題也就隨之出現(xiàn)了，對全球化背景下的金融監(jiān)管則是迫切的，因此有必要對全球化的金融監(jiān)管策略進行研究，并提出建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；全球化；發(fā)展

目前，全球性的金融監(jiān)管機制仍談無法達到實質(zhì)的建立，但是可以肯定的是世界各國都在為達成初步的全球金融統(tǒng)一監(jiān)管框架協(xié)議而努力。舉例來說過，以世界金融發(fā)展最發(fā)達的美國來說，美國擁有針對于交易性金融服務(wù)監(jiān)管的機構(gòu)，并且也有相應(yīng)的立法加以規(guī)范，但是，由于美國的法律并不能夠適用并且在世界各國相推行，并且，其他國家也不會允許美國干涉自身的內(nèi)政，這就意味著那些金融機構(gòu)可以選擇去美國勢力相對較弱的亞非國家去發(fā)展。因此，如若相對以上這種逃脫金融監(jiān)管的行為進行控制，則必須要各國、各種達成互相承認的一體化金融監(jiān)管策略。例如2004年的美國加息行為不會降低其自身的長期信貸成本，反而起到了相反的作用。這種結(jié)果產(chǎn)生的原因就是全球化的資本金融流通使得單一范圍的監(jiān)管力量不足。

〖KH*2〗〖JZ〗〖XC張媛.TIF；%100%100〗〖TS（〗〖JZ〗〖HT7.H〗表1〖TS）〗〖KH*2〗

一方面，從企業(yè)角度來說，企業(yè)能夠避免自身的損失，提升自身的資產(chǎn)穩(wěn)定性。而且這種資本的流動還能夠使得企業(yè)獲得范圍更大的投資區(qū)域。另一方面，對于企業(yè)的監(jiān)管國家來說，這又是有害的，在損失國內(nèi)自身的稅收規(guī)模的同時，對于資本流動的安全性也難以保證，監(jiān)管在這時顯得乏力。所以要解決這個問題，必須要建立與目標國或是全球化的金融監(jiān)管協(xié)議。

如表1所示，可以看出對金融的監(jiān)管分為多種類別，且每種類型的金融企業(yè)的監(jiān)管模式與策略都是不同的。這是一種縱向的監(jiān)管，相比于全球化的金融監(jiān)管來說，縱向的金融監(jiān)管更加容易，但是也暴露出了諸多的弊端。其一，不同部門的信息協(xié)調(diào)能力不同。此點在不同的國家不同的發(fā)達程度地區(qū)的差異是異常明顯的，對于美國來說，其自身的金融資本市場相對成熟，而對于中國這類發(fā)展中國家來說，自身的監(jiān)管制度仍有待加強的情況下，這種縱向的金融監(jiān)管是缺乏效力的。

〖KH*2〗〖JZ〗〖XC張媛2.TIF；%90%90〗

對于全球化的金融監(jiān)管框架的建立，國際上已經(jīng)基本形成了共識，即如圖1所示的框架結(jié)構(gòu)。可以看出，在橫向的將不同地域的國家的金融機構(gòu)相連接的過程之后，縱向的協(xié)調(diào)組織與分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)也是十分必要的。這種結(jié)構(gòu)能夠有效的預(yù)防或減少全球性經(jīng)濟危機發(fā)生的概率。對于各國資本市場來說，經(jīng)濟危機就像是一顆定時炸彈，隨時能夠爆炸而造成大范圍的經(jīng)濟衰落，甚至是國家破產(chǎn)。同樣的，當(dāng)這種經(jīng)濟危機的風(fēng)險寬展到全球之時，這將是一場災(zāi)難。因此，對于全球性的金融監(jiān)管的框架必須得到切實有效的建立。

1.必須確立全球性金融災(zāi)難救助機制

全球性經(jīng)濟災(zāi)難不同于經(jīng)濟危機，經(jīng)濟的災(zāi)難是一種經(jīng)濟發(fā)展過程中遇到的低谷。但是不可忽視的是，單一國家的經(jīng)濟災(zāi)難或者是小范圍的經(jīng)濟危機會有可能衍生出區(qū)域性的經(jīng)濟危機。因此，應(yīng)當(dāng)建立金融災(zāi)難救助機制防止經(jīng)濟災(zāi)難的逐步惡化與傳播。

最可取的辦法是建立相應(yīng)的國際機構(gòu)，世界各國應(yīng)用此舉的眾多，主要有建立了國際保險公司、國際最后貸款人措施、社會團體的國際安全網(wǎng)絡(luò)、國際貿(mào)易融資支持體系及緊急籌融資機制等。一些國家的政府、組織和個人也提出了相對周詳?shù)脑O(shè)計，包括建立國際破產(chǎn)法院、全球金融穩(wěn)定基金、系統(tǒng)的全球金融監(jiān)管機構(gòu)等。這一系列的想法反映出各界在金融風(fēng)險和全球化的優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)注，但假設(shè)實施過程本身會涉及很多利益的分配問題，因此，提高未來金融監(jiān)管國際合作機制仍然任重道遠，但我始終相信，伴隨著經(jīng)濟和金融全球化的過程，金融監(jiān)管國際合作機制必將不斷發(fā)展和完善。

2.關(guān)注發(fā)展中國家金融監(jiān)管的發(fā)展方向

發(fā)展中國家的金融制度需要完善，其存在不少漏洞。在全球化經(jīng)濟的浪潮之中，發(fā)展中國家所面臨的挑戰(zhàn)無疑是最大的。一方面發(fā)展中國家不能夠拒絕從經(jīng)濟一體化中獲得充足的利益，另一方面，不同國家、不同發(fā)達程度的金融市場與國際企業(yè)都會對發(fā)展中國家的市場以及經(jīng)濟造成沖擊。但是可喜的是，發(fā)展中國家擁有經(jīng)驗的優(yōu)勢，其并不是單純性的摸著石頭河，發(fā)展中國家的金融監(jiān)管制度有著非?？山梃b的案例。未來發(fā)展中國家在國際金融監(jiān)管方面的地位和作用也不能忽視。發(fā)展中國家應(yīng)該發(fā)揮自己所長，充分融入自己在世界范圍的角色中，團結(jié)一致的加入整個全球監(jiān)管合作中。只有這樣才會平衡全球的金融監(jiān)管發(fā)展，使其健康、公平的完善。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）

參考文獻

[1]許先普，楚爾鳴. 論金融開放條件下我國金融業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管[J]. 寧波大紅鷹職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報. 2005（02）

[2]許先普，楚爾鳴. 論金融開放條件下我國金融業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管[J]. 上海立信會計學(xué)院學(xué)報. 2005（05）

[3]許先普，楚爾鳴. 論金融開放條件下我國金融業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管[J]. 恩施職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報（綜合版）. 2005（03）