摘要：十八屆三中全會(huì)中關(guān)于我國進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行制度改革，逐漸由核準(zhǔn)制向注冊(cè)制過度。同時(shí)對(duì)負(fù)責(zé)IPO審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出了更高的要求，注冊(cè)制在西方經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展，變得逐漸成熟，但在具有中國特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，注冊(cè)制是否能夠與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)相結(jié)合，這是一個(gè)亟待研究的問題。而伴隨著改革的方向這一改革趨勢(shì)勢(shì)必會(huì)給我國負(fù)責(zé)IPO審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樽?cè)制還未正式實(shí)施，所以本文僅從創(chuàng)業(yè)板的角度出發(fā)，來分析在IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，以及應(yīng)該采取哪些相應(yīng)的措施來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板；IPO；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)策略

一、引言

創(chuàng)業(yè)板，又稱二板市場(chǎng)（Second-board Market），是與主板市場(chǎng)（Main-Board Market）不同的一類證券市場(chǎng)，其主要針對(duì)解決創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小型企業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展而設(shè)立。與主板市場(chǎng)相比，在成立時(shí)間，資本規(guī)模，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)等的要求更加寬松。為了有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，對(duì)其進(jìn)入門檻設(shè)置較低低，對(duì)日后運(yùn)作要求嚴(yán)格，所以對(duì)于首次公開募股（Initial Public Offering，簡(jiǎn)稱IPO）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)的審計(jì)就變得格外重要。商務(wù)部研究院發(fā)布的《2012年中國非金融上市公司財(cái)務(wù)安全分析報(bào)告》中顯示，截至去年第三季度，在1689家樣本公司中，有823家上市公司存在不同程度的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾嫌疑，占總樣本的48.73%。不少企業(yè)剛上市就出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉令許多投資者氣惱。在2012年上半年新上市的104家公司中，隨后就出現(xiàn)業(yè)績(jī)下降的占29%，其中下降幅度超過50%的占6%。由此可見，創(chuàng)業(yè)板IPO之初就存在著潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不得不引起人們的足夠的重視。

從另一方面看，加強(qiáng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和自身建設(shè)也是當(dāng)今創(chuàng)業(yè)板良性發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因?yàn)槿f福生科造假遭到并購的中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所；因洪良國際詐騙上市案而被起訴的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所等等；“四大” 作為高審計(jì)質(zhì)量的代表也時(shí)常陷入丑聞。這些事例充分暴漏了會(huì)計(jì)師事務(wù)所在被審計(jì)單位被查處時(shí)，經(jīng)常會(huì)面臨很大的訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及非訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

二、創(chuàng)業(yè)板IPO的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

2009年創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的推出，是我國在完善中國特色資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的一大力作，但任何新生事物的推出都因其自身制度的不完善而面臨各種不確定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是十八屆三中全會(huì)后關(guān)于新股發(fā)行制度進(jìn)一步改革，IPO的風(fēng)險(xiǎn)審查完全交給市場(chǎng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序不夠完善的今天無疑加大了審計(jì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）非重大錯(cuò)報(bào)訴訟風(fēng)險(xiǎn)

1、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，帶來的訴訟風(fēng)險(xiǎn)

在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出，準(zhǔn)入門檻也很低。而企業(yè)要想持續(xù)獲利，減少企業(yè)發(fā)展面臨的不確定盈利風(fēng)險(xiǎn)，主要手段是實(shí)行產(chǎn)品多元化或延續(xù)現(xiàn)有產(chǎn)品的生命周期。中國證監(jiān)會(huì)為了控制創(chuàng)業(yè)板發(fā)展的規(guī)范性，在發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》上要求上市公司主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板上市公司不能進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，斬?cái)嗔藙?chuàng)業(yè)板多元化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式，從而使得企業(yè)缺少更多規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段，持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大大增高，一旦市場(chǎng)發(fā)生突變，將導(dǎo)致此類公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)的大幅下滑，這是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)面臨的先天性因素所決定的。而為其進(jìn)持續(xù)能力審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，如果不能合理估計(jì)企業(yè)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)面臨一定的非財(cái)務(wù)訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

2、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)給事務(wù)所帶來的訴訟風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)板IP0企業(yè)的創(chuàng)立者通常是少數(shù)幾個(gè)具有裙帶利益關(guān)系的自然人，通常沒有健全完善的管理機(jī)構(gòu)和內(nèi)控制度來建立系統(tǒng)的的財(cái)務(wù)管理體系。而在創(chuàng)業(yè)板企業(yè)申請(qǐng)上市時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)通常會(huì)對(duì)其包裝整理。經(jīng)過保健機(jī)構(gòu)包裝的財(cái)務(wù)報(bào)表在很大程度熵增加了審計(jì)的難度。對(duì)于IPO審計(jì)師來說，被審計(jì)單位如果沒有完善的內(nèi)部控制制度，或者內(nèi)部控制存在重大缺陷，執(zhí)行不到位，形同虛設(shè)，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師在身及時(shí)沒能及時(shí)發(fā)現(xiàn)就不能夠保證被審計(jì)單位提供的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠、有效，那么對(duì)峙后的審計(jì)工作再認(rèn)真細(xì)致也是沒有用的，必定會(huì)給企業(yè)帶來審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，甚至法律責(zé)任。

3、審計(jì)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

高科技企業(yè)無形資產(chǎn)比重大增加了審計(jì)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在《暫行辦法》中并沒有對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的無形資產(chǎn)比例做出明確規(guī)定，而就創(chuàng)業(yè)板而言，大多從事高科技業(yè)務(wù)，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比例較大。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審查創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對(duì)資產(chǎn)類項(xiàng)目中的無形資產(chǎn)的價(jià)值無法采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)恼J(rèn)定，這會(huì)影響到注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性的評(píng)判，這也是無法用技術(shù)手段來規(guī)避的，一定程度上增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）非訴訟風(fēng)險(xiǎn)

非訴訟風(fēng)險(xiǎn)主要指未來從該客戶處可獲得收入的減少、因卷入客戶誠信危機(jī)給注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)帶來的損害等。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板IPO相對(duì)于主板市場(chǎng)來說，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大，而且很多投資者傾向于炒高新股，當(dāng)被審計(jì)單位出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題時(shí)，或者因?yàn)椴煌耆男畔⑴?，給投資者帶來損失時(shí)，投資者往往也會(huì)遷怒于負(fù)責(zé)審計(jì)的事務(wù)所，給事務(wù)所聲譽(yù)帶來損害。尤其是新一輪股改之后，在注冊(cè)之下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位的信息披露，以及出臺(tái)對(duì)中介機(jī)構(gòu)更加嚴(yán)格的懲責(zé)規(guī)定。這很大程度上加大了審計(jì)機(jī)構(gòu)的非訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

三、創(chuàng)業(yè)板IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

通過上述分析，我們可以看出注冊(cè)會(huì)計(jì)師僅僅通過嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也不可能完全防范創(chuàng)業(yè)板IPO 企業(yè)出現(xiàn)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。那么如何有效降低可能出現(xiàn)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)呢？

（一）加強(qiáng)對(duì)被審計(jì)創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)的了解，注冊(cè)的會(huì)計(jì)師要通過長(zhǎng)期對(duì)被審計(jì)企業(yè)的跟蹤調(diào)查，來充分了解被審計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及其產(chǎn)品在其行業(yè)中的發(fā)展水平。此外，在我國IPO審核制度改革之際，我國IPO審核更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)被審計(jì)企業(yè)信息披露的要求，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)創(chuàng)造一個(gè)良好的審計(jì)環(huán)境。

（二）充分協(xié)調(diào)與被審計(jì)單位保薦機(jī)構(gòu)的關(guān)系，在眾多的創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假案中，都與保薦機(jī)構(gòu)的包裝上市有關(guān)，這無疑增加了審計(jì)單位的審計(jì)難度和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，被包裝過的企業(yè)上市后業(yè)績(jī)迅速下滑，不僅會(huì)使審計(jì)單位面臨重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)使審計(jì)單位面臨一系列非訴訟風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)審計(jì)單位聲譽(yù)受到很大的影響。所以在IPO審計(jì)中，審計(jì)單位需要充分掌握被審計(jì)單位保薦機(jī)構(gòu)的動(dòng)向，防范其行為帶來的無法預(yù)測(cè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）索取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失，以及投資者法律意識(shí)的增強(qiáng)，上市公司經(jīng)營(yíng)失敗以及股票的異常波動(dòng)都有可能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨訴訟，從而使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的面臨的非重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)以及非訴訟風(fēng)險(xiǎn)增加。在現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)模式下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師更應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在承接業(yè)務(wù)，以及審計(jì)定價(jià)中應(yīng)全面評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素，謹(jǐn)慎選擇客戶，加大審計(jì)投入，索取更多的審計(jì)溢價(jià)。在西方成熟的審計(jì)市場(chǎng)上，審計(jì)師面對(duì)增加審計(jì)投入都無法化解的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)普遍采取索取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的手段來應(yīng)對(duì)。（作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

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