摘要：08金融危機年以來，民間借貸崩盤現(xiàn)象時有發(fā)生，其原因是多是從金融體制內討論的，然而金融體制和國家政治經濟文化息息相關，和國際環(huán)境息息相關。本文試圖在金融制度之外從歷史、制度、法律和中國特色幾個方面探討民間借貸崩盤的原因。

關鍵詞：民間借貸；制度分析；本土特色

近年來，民間借貸在中國非常盛行，有些經濟并不發(fā)達的地方一年間出現(xiàn)了很多投資公司，在相對落后的農村，寶馬、奔馳等豪車屢見不鮮，這些大都是投資公司購買的，有些地方出現(xiàn)所謂“一元租車”，其實質是變相融資，然而，11年以來，在溫州、內蒙古鄂爾多斯、江蘇徐州、河南安陽等地，都發(fā)生了民間借貸崩盤現(xiàn)象，老板頻頻跑路，百姓追討欠款無門，有人因此而喪命，甚至造成了群體性事件，給社會安定造成了嚴重威脅。導致這些事件的原因是多方面的，而直接的原因就是民間的“高利貸”。為什么現(xiàn)代金融體系下依舊能有這么多高利貸，為什么“龐氏騙局”能一次次的發(fā)生。

這些問題產生的原因，通常從一下幾個方面解釋：1.法律法規(guī)制度不健全；2.民間資金缺乏有效監(jiān)管。3.正規(guī)金融門檻過高；4.銀行存貸利及銀行貸款與民間借貸利差懸殊。

這些都是民間借貸問題的原因，但是，除了這些原因，還有沒有更深層次的原因呢。本文試圖從歷史、制度和中國本土特色來探討這些原因。

民間借貸發(fā)展史

經濟活動的進行帶來了資金的盈缺，借貸行為數(shù)千年來一直存在，中國古代的錢莊、當鋪，都具有資金的融通功能。^[1]自鴉片戰(zhàn)爭以來，西方列強的入侵也帶來了先進的金融制度，現(xiàn)代銀行建立，半殖民地半封建社會的中國，傳統(tǒng)金融體系遭到嚴重破壞，但依舊廣泛存在，當時呈現(xiàn)出現(xiàn)代金融制度和傳統(tǒng)金融制度并存的特點。改革開放以來，我國從單一的公有制轉變?yōu)橐怨兄茷橹黧w、多種所有制共同發(fā)展。金融體系也從人民銀行一家轉變?yōu)閲秀y行、股份制銀行、全國性銀行和地區(qū)銀行共同發(fā)展，證券市場基本建立。然而，城鄉(xiāng)二元體制也越發(fā)明顯，現(xiàn)代部門和傳統(tǒng)部門區(qū)別越來越大，繁華的現(xiàn)代都市和貧窮的傳統(tǒng)鄉(xiāng)村差距也越來越大。遼闊而且不平衡的中國社會既是發(fā)展的機遇，又極大的增加了政策調整的難度。城鄉(xiāng)二元體制和中國傳統(tǒng)金融習慣，與現(xiàn)代金融體制并不完全一樣，民間借貸崩盤的地區(qū)，恰恰都是有借貸傳統(tǒng)的地區(qū)，溫州自不必說，河南安陽在90年代之處，就發(fā)生過類似的龐氏騙局。歷史總是有慣性的，這些地方今后依舊可能發(fā)生這樣的問題。

制度因素

改革開放以來，我國從全民所有制轉變到堅持走以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展的道路，以市場經濟為主體，充分發(fā)揮市場在調節(jié)資源上的主導作用，在此基礎上，經過三十多年的努力，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度。然而，不少人對此并不認同，甚至“中國離真正的市場經濟還有兩百年的路要走”（張維迎）。

改革開放之后，在農村實行了家庭聯(lián)產承包責任制。城市改革的探索要晚一些，從“計劃經濟”到“以計劃經濟為主，市場經濟為輔”再到“有計劃的市場經濟”，直到黨的十四大確立“社會主義市場經濟”，我國基本的經濟制度才予以確立。在制度由模糊到清晰的過程中，我們可以看到人民群眾抓住有理條件、克服不利條件，克服不了的甚至打擦邊球，創(chuàng)辦了大量的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，不僅解決了大量就業(yè)，更重要的是對于現(xiàn)代企業(yè)制度的確立提供了豐富的嘗試機會。^[2]

如果說改革開放之初，所有企業(yè)都在一個起跑線上競爭，隨著改革的進行，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的線反而后退了。2000年以后，特別是國資委建立以來，以央企為代表的國有企業(yè)，通過從上到下的推行現(xiàn)代企業(yè)制度，大幅提高了競爭力，經營范圍也遠遠超過了“關心國家命脈的戰(zhàn)略行業(yè)”。其在和中小企業(yè)的競爭中具有明顯優(yōu)勢。政府在調節(jié)經濟活動的過程中，各種政策，不論從政策的制定還是信息的傳遞上，首先惠及國有部門，國有企業(yè)在政府采購、國家科技公關、政策扶持上獲得眾多好處。這使得中小企業(yè)在競爭中越發(fā)不利。^[3]

以上情況也體現(xiàn)在金融業(yè)上，每一年我國的M2發(fā)行量都超過了GDP增速，貨幣存量甚至遠遠高于GDP一倍，這在全世界也是罕見的，這么多的流動性，應該足夠滿足所有部門的資金需求，但事實卻不是這樣。^[4]資金的分配嚴重失衡，國有部門獲得了絕大多數(shù)資金，很容易導致其盲目的投資決策，投資預算實際上是根據(jù)政府政策變動的軟預算。而中小企業(yè)則很難獲得足夠的信用支持，在江浙、珠三角都可以看到大批中小企業(yè)倒閉，我們可以用“產業(yè)升級”、“騰籠換鳥”等來解釋，但二元的中國社會傳統(tǒng)部門依舊強大，還不至于容納不下相對落后的產業(yè)。

銀行惜貸必然使中小企業(yè)轉向其他融資方式。即便政府沒有給與合法地位，民間融資的巨大需求還是促成了巨大的民間借貸市場，恰又因為其不合法，其融資成本之上必然要增加制度風險成本，這就造就了民間融資的高利率。我們可以把民間利率分為兩個部分：

民間利率=民間市場利率+違法成本升水

這種關系的一個印證是，民間資本市場發(fā)達的地區(qū)，其借貸市場越規(guī)范，其民間借貸利率必然要低，有人曾做過這方面研究，證實了在江浙地區(qū)的民間借貸利率要低于關中地區(qū)。

本土特色

中國社會是具有鄉(xiāng)土性的，傳統(tǒng)的中國社會是熟人社會，人和人之間的信任來源于血緣、地緣或者是共同的經歷，比如同學、同事。這種社會運作的基礎在于人，而不同于西方社會的“理”，費孝通先生將傳統(tǒng)中國社會稱為“禮俗社會”，將西方社會稱為“法理社會”大體就是這個意思。在“禮俗社會”中，以自己為中心，向外畫出一個個圈子，代表關系親疏、遠近，這個圈子不是一成不變的，可神可縮，俗話說“一表三千里”。不同的圈子負擔的道德和法律要素并不相同，因此中國的道德和法律，都因所施的對象和自己的遠近關系而加以程度上的伸縮。比如不少人痛恨貪官，但一旦有自己身邊的人貪污時，可能就是另一種態(tài)度了。因此，我們的制度、我們的法律，不能只是簡單的理解為公平、正義等所謂“普世”的價值，都需要放在中國社會的具體環(huán)境中理解。^[5]

“鄉(xiāng)土社會”與西方社會是不同的，在民間借貸方面，相較于銀行，人們本來就傾向于向熟人借錢，向父母、向親友或者其他熟悉的朋友而不是求助與金融體系，陳志武認為金融制度的落后是導致人情泛濫的原因之一。對此我認為人情和制度、法律一樣，也只能放在中國的具體環(huán)境中理解，它是事實和金融本身并沒有多大關系。相較于西方求助金融解決融資問題，我國從在更多的民間借貸有其必然性，不能僅僅用金融制度不發(fā)達來解釋。

現(xiàn)代的中國社會畢竟不同于“鄉(xiāng)土社會”，產權、契約也已經被廣泛接受，然而，在確立產權時，在簽訂和執(zhí)行契約時，不得不更多考慮“關系”，“人情”，民間的高利貸，大多數(shù)都是朋友奔走相告，或是交給朋友打理，或是被朋友說服，“人情”過度而理性分析不足。造就了一個個錯誤的決策。

總之，當下的民間借貸崩盤并不是第一次，也不會是最后一次，完善法律、制度等對于啟發(fā)民治，促進中國社會的現(xiàn)代化建設很有幫助。政府應該更注重法律、制度在實際執(zhí)行中的偏差，良好的法律和制度設計必須既能指引社會進步，又和傳統(tǒng)不相背離。（作者單位：四川大學經濟學院）

參考文獻

[1]杜偉，陳安存我國民間金融的歷史回溯，金融理論與實踐[J]，2011年第2期

[2]吳曉波激蕩三十年[M]，中信出版社，2008

[3]吳剛梁國資迷局[M]，中國人民大學出版社，2010

[4]周其仁中國作對了什么，北京大學出版社，2010

[5]費孝通鄉(xiāng)土中國[M]，上海人民出版社，2006