摘要：在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，商業(yè)銀行必須要提高其經(jīng)營(yíng)效率，來(lái)保證自身的發(fā)展。本文采用灰色關(guān)聯(lián)度分析法，對(duì)中國(guó)2001—2010年樣本期間13家商業(yè)銀行的X—效率進(jìn)行測(cè)度，發(fā)現(xiàn)中國(guó)商業(yè)銀行的效率呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，而且國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行效率的提高都有比較明顯的階段性特征。經(jīng)過(guò)分析，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)支出、貸款質(zhì)量以及金融創(chuàng)新能力，對(duì)于影響商業(yè)銀行效率具有重要作用。本文并針對(duì)實(shí)證分析的結(jié)果，對(duì)提高商業(yè)銀行效率提出了一些意見和建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；X—效率；Gray分析法；實(shí)證分析

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象以貨幣為主，但是其高負(fù)債率決定了在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中為防止擠兌現(xiàn)象的發(fā)生保持資金流動(dòng)性的必要性。但是隨著改革開放的深入以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入中國(guó)，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生了一定程度的影響，中國(guó)商業(yè)銀行面臨著許多危機(jī)，諸如市場(chǎng)份額的縮小、客戶流失、人才流失、金融風(fēng)波等^[1]。因此，商業(yè)銀行面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，必須要提高運(yùn)營(yíng)效率。而X—效率作為銀行效率的一種，主要闡釋了技術(shù)和資源配置的效率，是對(duì)人為管理的一種效率測(cè)度，在提高商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率過(guò)程中具有重要作用。

一、文獻(xiàn)綜述

X—效率理論最初是由哈維·萊賓斯坦（1966）^[2]提出的，是指企業(yè)或組織在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的真實(shí)存在的低效率狀態(tài)。后來(lái)經(jīng)過(guò)許多學(xué)者的發(fā)展，把X—效率界定為所有技術(shù)和配置效率的綜合，即是關(guān)于對(duì)技術(shù)、人力資源以及其他資產(chǎn)的管理水平的一種測(cè)度。

Mohammad Hanif Akhtar（2002）^[3]分別選定存款額、總資產(chǎn)作為輸入變量，投資組合以及貸款額作為輸出變量，利用數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）對(duì)巴基斯坦40家銀行的效率進(jìn)行測(cè)度，但是并沒有對(duì)商業(yè)銀行效率的影響因素進(jìn)行闡釋和說(shuō)明。此外，還有其他國(guó)外學(xué)者利用隨機(jī)前沿方法、自由分布方法、遞歸厚前沿法等方法對(duì)銀行效率進(jìn)行分析和研究。中國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行效率的研究起步較晚，在具體數(shù)據(jù)處理過(guò)程中，指標(biāo)體系的選擇不盡相同，而且有時(shí)會(huì)相差很大，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行效率測(cè)度的不同文獻(xiàn)的結(jié)果不具有可比性。但是總體來(lái)說(shuō)，已經(jīng)取得了一定的成績(jī)。牛艷梅（2011）^[4]對(duì)數(shù)據(jù)包絡(luò)法進(jìn)行改進(jìn)，利用SE-DEA模型，選取職工人數(shù)、分支機(jī)構(gòu)數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為輸入變量，選取主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)作為產(chǎn)出指標(biāo)，來(lái)測(cè)度和分析中國(guó)14家銀行效率，并指出股份制商業(yè)銀行的效率普遍高于國(guó)有商業(yè)銀行。謝朝華、卿楊（2011）^[5]對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行X—效率的影響因素進(jìn)行分析，指出流通股占比、非利息收入以及流動(dòng)資產(chǎn)比與X—效率成正相關(guān)關(guān)系，而第一大股東持股占比、不良貸款率和凈利差與X—效率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。

二、商業(yè)銀行的X—效率測(cè)度方法——Gray分析法

Gray分析法，即灰色綜合評(píng)價(jià)方法，是基于灰色系統(tǒng)的一種評(píng)估方法，主要運(yùn)用數(shù)學(xué)方法處理部分信息缺乏的不確定性系統(tǒng)。

F*是被評(píng)價(jià)對(duì)象的參考數(shù)列，也被成為最優(yōu)指標(biāo)集。此最優(yōu)值j*k既可以是各被評(píng)價(jià)對(duì)象中某一指標(biāo)的最優(yōu)值，也可以是公認(rèn)的最優(yōu)值。

（二）原始數(shù)據(jù)的規(guī)范化處理

因此為保證評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性，使計(jì)算結(jié)果免受量綱的影響，需要對(duì)各指標(biāo)值進(jìn)行規(guī)范化處理。根據(jù)指標(biāo)的性質(zhì)不同，具體規(guī)范化公式如下所示：

（五）評(píng)價(jià)分析

根據(jù)最終灰色關(guān)聯(lián)度的大小，可以對(duì)被評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行的優(yōu)劣進(jìn)行排序，關(guān)聯(lián)度越大，其評(píng)價(jià)結(jié)果就越好。同時(shí)，可以從各指標(biāo)的灰色關(guān)聯(lián)度入手，比較各被評(píng)價(jià)對(duì)象與參考數(shù)列在某個(gè)指標(biāo)方面的差距，根據(jù)實(shí)際情況，找出被評(píng)價(jià)對(duì)象需要改善的方面，來(lái)加強(qiáng)該被評(píng)價(jià)對(duì)象的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、中國(guó)商業(yè)銀行的X—效率實(shí)證分析

（一）商業(yè)銀行樣本與測(cè)度指標(biāo)的選取

針對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的不同性質(zhì)，本文選取國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行作為樣本銀行，分別為中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、光大銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行這十三家上市商業(yè)銀行從2001-2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

本文綜合生產(chǎn)法、增加值法和中介法這三種方法，尤其是借鑒增加值法和中介法的觀點(diǎn)，確定了職工薪資與福利、營(yíng)業(yè)支出、所有者權(quán)益比率、有效貸款額、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)外收入、凈利潤(rùn)指標(biāo)體系來(lái)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的X—效率進(jìn)行測(cè)度和分析。

（二）基于AHP方法的X—效率測(cè)度指標(biāo)的權(quán)重確定^[6]

在計(jì)算這七個(gè)指標(biāo)的權(quán)重時(shí)，為了避免個(gè)人主觀因素的過(guò)多影響，本文采用問(wèn)卷調(diào)查的方法來(lái)對(duì)各指標(biāo)在評(píng)價(jià)商業(yè)銀行效率中的重要性進(jìn)行排序打分，然后，利用AHP層次分析法來(lái)確定最終的權(quán)重。

經(jīng)過(guò)對(duì)問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理和分析，最終獲得以下各指標(biāo)兩兩對(duì)比的關(guān)系數(shù)表，最終確定評(píng)判矩陣N，如下所示：

2. 職工薪資與福利、營(yíng)業(yè)支出、有限貸款額、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)這五個(gè)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)值與樣本銀行的資產(chǎn)規(guī)模相除，作為該指標(biāo)最終的數(shù)據(jù)值。

數(shù)據(jù)來(lái)源：2001年-2011年《中國(guó)金融年鑒》及興業(yè)銀行2001年-2011年年度報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)整理所得

2.確定參考數(shù)列，構(gòu)造評(píng)定數(shù)據(jù)表

根據(jù)前文分析，需要對(duì)指標(biāo)A、指標(biāo)B、指標(biāo)D、指標(biāo)E、指標(biāo)G除以資產(chǎn)規(guī)模來(lái)作為核算數(shù)據(jù)。但是，由于相除之后的結(jié)果會(huì)很小，為最終核算方便，把這五個(gè)指標(biāo)分別乘以1000后再除以資產(chǎn)規(guī)模，這并不改變最終的效率評(píng)估結(jié)果，因?yàn)榛疑P(guān)聯(lián)度分析中衡量的是一種被評(píng)價(jià)對(duì)象與參考數(shù)列之間的相對(duì)效率值。根據(jù)計(jì)算，我們得到興業(yè)銀行X—效率測(cè)度的參考數(shù)列，如下所示：

然后根據(jù)公式（2-7）以及各指標(biāo)的權(quán)重，就可以計(jì)算得出興業(yè)銀行各年度的灰色關(guān)聯(lián)度，也就是相對(duì)于參考數(shù)列的相對(duì)效率，具體如圖3-1所示：

圖3-1興業(yè)銀行X—效率折線圖

4.興業(yè)銀行X—效率評(píng)估結(jié)果分析

由圖3-1興業(yè)銀行X—效率的折線圖可以看出，興業(yè)銀行在2001年到2010年這十年間的發(fā)展可以分為三個(gè)比較明顯的階段：階段一為2001年到2003年，興業(yè)銀行的X—效率在快速提高，經(jīng)營(yíng)績(jī)效發(fā)展迅速；階段二為2003年到2007年，興業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率處于一個(gè)波動(dòng)的狀態(tài)；階段三為2007年到2010年，興業(yè)銀行在上交所掛牌上市之后，規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)等，使得其經(jīng)營(yíng)效率在不斷提高，但是我們也可以看出在2009年受到金融危機(jī)的影響，其效率并沒有多大提升。

但是需要注意的是，相對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模而言，近幾年興業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的關(guān)聯(lián)系數(shù)不是很大，僅為0.4左右，因此在今后的發(fā)展中應(yīng)該要通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)提高營(yíng)業(yè)收入。另外，其所有者權(quán)益比例的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)也比較小，說(shuō)明相對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模來(lái)說(shuō)，興業(yè)銀行的存款數(shù)額并沒有那么理想。

（四）X—效率的測(cè)度結(jié)果分析

根據(jù)前文X—效率測(cè)度的步驟，可以分別求出剩余樣本銀行的X—效率，并且可以以當(dāng)年的資產(chǎn)規(guī)模為權(quán)重，對(duì)樣本銀行的X—效率進(jìn)行加權(quán)平均，以反映整體趨勢(shì)。本文分別對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、總體樣本銀行的X—效率進(jìn)行加權(quán)平均，最終樣本銀行的X—效率以及加權(quán)效率如表3-3所示：

由表3-3可分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)商業(yè)銀行的X—效率整體呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)，并且在2001年和2002年股份制商業(yè)銀行的效率高于國(guó)有商業(yè)銀行，這與國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)時(shí)比重較大的不良貸款有關(guān)；而2003年到2005年股份制商業(yè)銀行的效率則低于國(guó)有商業(yè)銀行的X—效率，這與國(guó)家2003年開始對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行財(cái)務(wù)重組、建立現(xiàn)代公司治理框架、進(jìn)行股份制改造有著密切關(guān)系；在2006年和2007年股份制商業(yè)銀行的X—效率也高于國(guó)有商業(yè)銀行的效率值；之后，國(guó)有商業(yè)銀行的X—效率值便高于股份制商業(yè)銀行，這也是國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革的成果。

同時(shí)也不難發(fā)現(xiàn)，盡管股份制商業(yè)銀行的X—效率與國(guó)有商業(yè)銀行效率值存在差距，但是兩者的效率差距在縮小?？傮w來(lái)看，總體樣本跟銀行的X—效率的發(fā)展趨勢(shì)與國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)趨于吻合，這與國(guó)有商業(yè)銀行比重較大的資產(chǎn)規(guī)模有關(guān)。

四、改善中國(guó)商業(yè)銀行X—效率的途徑

通過(guò)灰色關(guān)聯(lián)分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)商業(yè)銀行的X—效率呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，而且國(guó)有商業(yè)銀行的效率變化與國(guó)家所實(shí)施的國(guó)有商業(yè)銀行的改革有著密切關(guān)系；同時(shí)股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行效率值差距在縮小，兩者呈現(xiàn)相對(duì)一致的發(fā)展趨勢(shì)，但是其發(fā)展都有著比較明顯的階段性特點(diǎn)。通過(guò)以上對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行X—效率的測(cè)度和分析，結(jié)合中國(guó)目前銀行業(yè)的情況，本文將從以下幾方面提出一些建議。

控制營(yíng)業(yè)支出，實(shí)現(xiàn)集約經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行根據(jù)自身的資產(chǎn)規(guī)模，合理控制營(yíng)業(yè)支出額，提高使用效率，這不僅可以為商業(yè)銀行節(jié)約成本，還能夠提升其綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

規(guī)范貸款審查和使用監(jiān)督，提高貸款質(zhì)量。在貸款過(guò)程中不僅要做好貸前審查，關(guān)鍵還要對(duì)貸款的使用進(jìn)行監(jiān)督，了解貸款的用途、經(jīng)營(yíng)情況，以提高貸款質(zhì)量。同時(shí)，可以建立信貸信用考核體系，針對(duì)個(gè)人和企業(yè)實(shí)行信用記錄制度，對(duì)每次的貸款都作信用評(píng)價(jià)，而且信用評(píng)價(jià)結(jié)果可作為后續(xù)貸款的參考。

迎合市場(chǎng)需求，加大金融創(chuàng)新。只有保持不斷創(chuàng)新的活躍，才能夠在不斷發(fā)展變化的社會(huì)中形成自己的經(jīng)營(yíng)特色和品牌，贏得市場(chǎng)。隨著技術(shù)和知識(shí)的更新?lián)Q代，商業(yè)銀行也必須跟上時(shí)代步伐，將先進(jìn)的技術(shù)運(yùn)用到銀行業(yè)務(wù)中，加大對(duì)銀行員工的知識(shí)和素養(yǎng)的培養(yǎng)，以提高整個(gè)銀行的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新意識(shí)。（作者單位：福州大學(xué)管理學(xué)院）

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