摘要：本文以契約理論為基礎，分析IASB修訂金融資產(chǎn)分類會計準則原因，在對IFRS9研究的基礎上，分析了IFRS9兩分類法對會計信息質(zhì)量的影響，并結(jié)合我國金融資產(chǎn)會計準則實施的政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、我國現(xiàn)有金融機構(gòu)中金融資產(chǎn)分類情況以及會計從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，給我國金融資產(chǎn)分類提供一些建議。

關鍵詞：會計準則選擇；金融資產(chǎn)；IFRS9

一、引言：

金融工具會計的復雜性，使得財務報表使用者難以準確、清晰的理解報表上所呈現(xiàn)的信息，違背了報表的決策有用觀，所以自1999年3月IRS39號會計準則頒布以來，國際會計準則理事會就對其進行多次修訂。隨著虛擬經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融資產(chǎn)的重要地位日趨凸顯，會計報表的利益相關者要求改進金融工具會計準則的呼聲越來越高，IASB和FASB在2005年建立三個用來改善和簡化金融工具會計準則的長期項目。2006年國際會計準則理事會和美國財務會計準則理事會啟動了另外一個研究項目，旨在簡化金融工具會計，最終國際會計準則理事會于2008年3月發(fā)布了降低復雜性討論稿，美國會計準則理事會對此稿積極發(fā)表評論意見。隨著金融危機的爆發(fā)，金融工具會計再次成為焦點，在金融危機咨詢組（FCAC）和20國集團（G20）的督促下，兩個委員會加快了改善和簡化金融工具會計的步伐，IASB在2009年7月發(fā)布了《金融工具：分類和計量》的征求意見稿，并與11月發(fā)布了國際會計準則第九號（IFRS9），對現(xiàn)行的國際會計準則第39號《金融工具：確認和計量》（IAS39）進行了修訂，F(xiàn)ASB也以擴大公允價值計量范圍，降低金融工具會計復雜性，提高透明度為目標于2010年5月發(fā)布了金融工具征求意見稿。

二、IASB修訂金融資產(chǎn)分類會計準則原因分析

隨著經(jīng)濟發(fā)展，社會分工越來越詳細，企業(yè)經(jīng)營者與管理者的分離，經(jīng)濟學中的契約理論逐漸被引入到會計研究中，為會計政策選擇研究開辟了一個全新的視角。企業(yè)被認為是一組契約的聯(lián)結(jié)，這組契約的簽訂、履行、變更都會發(fā)生成本即契約成本。瓦茨和齊默爾曼從契約理論的角度賦予會計數(shù)據(jù)新的內(nèi)涵，認為就企業(yè)內(nèi)部而言，會計在很大程度上影響著決策權(quán)力分配、激勵機制提供和管理者決策的限制，在外部，會計本身就參與著集團契約的安排，如報酬契約。但由于信息不對稱、契約不完備且會計政策本身的缺陷，使會計政策具有可選擇性，以此為基礎瓦茨和齊默爾曼提出了會計政策的三大假設，即政治成本假設、報酬契約成本假設、債務契約假設。不同會計政策產(chǎn)生不同經(jīng)濟后果，影響到相關利益集團利益，從而影響社會資源配置效率和結(jié)果，若該經(jīng)濟后果阻礙經(jīng)濟發(fā)展則應對會計政策加以修訂，從而使其能夠真實反映企業(yè)財務狀況，滿足信息使用者需求。

金融資產(chǎn)分類從本質(zhì)上說是一種會計政策的選擇，不同分類在會計報表上會呈現(xiàn)不同的信息。根據(jù)IAS39規(guī)定，以金融資產(chǎn)管理意圖為基礎的分類，使其在會計上的確認更加復雜化，加大了分類主觀性，增加盈余操縱空間。管理者為了使自身收益最大化，根據(jù)報酬契約進行盈余管理或利潤平滑，在資本市場波動較大時，將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，減小利潤表的波動，當資本市場股票價格處于上升階段時，將金融資產(chǎn)歸為交易性金融資產(chǎn)，增加當期利潤；若當期收益不能滿足報酬契約時，將前期劃分為可供出售的金融資產(chǎn)處置，可以增加當期收益，反之當期收益超過報酬契約最高限時，可以進行收益遞延，進而導致會計報表反應信息不僅復雜且不完全真實可靠，報表使用者不能據(jù)此作出準確的決策，影響市場資源配置，阻礙經(jīng)濟發(fā)展。最終應廣大報表使用者的要求，IASB對金融資產(chǎn)分類進行修訂，于2009年頒布了IFRS9。

三、IFRS9的兩分類體系

（1）IFRS9下金融資產(chǎn)的分類基礎

IFRS9依據(jù)企業(yè)管理金融資產(chǎn)的方式（即業(yè)務模式）以及金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量的特征將金融資產(chǎn)分為以公允價值和以攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)被劃分為以攤余成本進行后續(xù)計量時需依次、同時滿足下列兩個條件：1.企業(yè)持有金融資產(chǎn)以收取合約現(xiàn)金流量為目的；2.該金融資產(chǎn)的合約現(xiàn)金流量僅為支付的本金及未付本金產(chǎn)生的利息的付款額。IFRS9描述利息為貨幣的時間價值以及特定期間內(nèi)未付本金的相關信用風險對價。IFRS9保留了公允價值選擇權(quán)，滿足上述條件的金融資產(chǎn)在初始確認時可以被歸為以公允價值進行后續(xù)計量且其變動計入當期損益類，前提是該指定可以消除或顯著減少以攤余成本計量該工具時所導致的相關利得和損失在確認和計量方面的不一致。

（2）IFRS9下金融資產(chǎn)的計量屬性

IFRS9下對金融資產(chǎn)的初始計量采用公允價值計量法，對于后續(xù)計量分別采用攤余成本和公允價值。若將公允價值變動所產(chǎn)生的利得和損失計入其他綜合收益，則在以后期間不得轉(zhuǎn)入損益，只有持有該項金融資產(chǎn)期間的股利收入可以計入當期損益。IFRS9要求所有權(quán)益工具均以公允價值計量，但仍包含何時成本可能是公允價值的最佳估計以及何時成本可能并不代表公允價值的指引。以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，要計提減值準備，當減值因素消失時，可以轉(zhuǎn)回，而以公允價值計量的金融資產(chǎn)不再計提減值準備。

（3）IFRS9下關于金融資產(chǎn)的重分類

IFRS9嚴格限制重分類。對于已經(jīng)做出指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益決定的金融資產(chǎn)，該決定具有不可撤銷性，嚴禁與金其他融資產(chǎn)之間重分類。對于以攤余成本計量和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，僅當企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務模式發(fā)生改變時才可以進行重分類。企業(yè)業(yè)務模式的改變必須有高級管理層決定，并且會計上在業(yè)務模式改變的當期不能處理重分類，必須在下一會計期間才能處理。另外企業(yè)高管由于企業(yè)經(jīng)營的外部和內(nèi)部環(huán)境發(fā)生重大變化做出變更金融資產(chǎn)管理業(yè)務模式的決定時，需要向外部利益相關者披露。

（4）IFRS9對混合工具的處理

IFRS9規(guī)定對于主合同屬于國際財務報告準則的混合工具，取消先前引用的嵌入式衍生工具概念，執(zhí)行混合工具整體計量原則，對該混合工具進行兩測試：即業(yè)務模式測試以及現(xiàn)金流量測試，通過測試的按攤余成本對其進行后續(xù)計量。

四、IFRS9下兩分類法對會計信息質(zhì)量的影響

1.對會計信息可靠性的影響

在舊準則下，金融資產(chǎn)分類取決于管理者意圖，主觀性強，且各分類之間界限模糊，可供出售金融資產(chǎn)判定更是采用“倒擠法”，弱化了會計信息的可靠性，IFRS9彌補了這一缺陷，以業(yè)務模式測試和現(xiàn)金流量測試為分類基礎，目的在于增強了金融資產(chǎn)分類的客觀性，使報表呈現(xiàn)的信息更符合經(jīng)濟實質(zhì)，便于報表使用者做決策。IFRS9規(guī)定計入所有者權(quán)益的利得和損失直接列示于其他綜合收益，呈現(xiàn)在綜合收益報表中，且不再轉(zhuǎn)入損益，這使得利潤表反映的信息更加完整、真實、可靠，而且在一定程度上可以減少管理者的盈余操縱。IFRS9在通過分類拓寬公允價值運用范圍的基礎上又保留了公允價值選擇權(quán)，這有利于消除會計上的不匹配，增加會計信息可比性，但是由于目前公允價值的合理估計模型尚不完善，對于在活躍市場上無標價或者公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)的信息不能可靠反映，而公允價值選擇權(quán)增加了管理者的主管判斷性，同樣會降低財務報告的可靠性，在這一方面，F(xiàn)ASB做的更好，把公允價值默認為金融資產(chǎn)的計量屬性，只有在極少數(shù)情況下使用攤余成本計量，且不再使用公允價值選擇權(quán)。IFRS9對重分類進行限制，除了金融資產(chǎn)管理的業(yè)務模式發(fā)生改變，不能進行重分類，這在一定程度上可以減少管理者的盈余操作，使財務報表上的信息更符合企業(yè)的真實狀況，增加了財務報告信息的可靠性，便于會計報表使用者做出決策。

2. 對會計信息相關性的影響

IFRS9根據(jù)企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務模式特性和現(xiàn)金流量特性將金融資產(chǎn)分為以公允價值計量和以攤余成本計量兩類，使金融資產(chǎn)計量屬性趨近于金融資產(chǎn)的分類標準，增加了會計信息的相關性。在新的分類標準下，更多的金融資產(chǎn)被劃分為以公允價值計量，公允價值選擇權(quán)也拓寬了公允價值運用范圍，使得財務報表呈現(xiàn)的會計信息更相關。按照原來四分類模式，可供出售金融資產(chǎn)價值波動反映在資產(chǎn)負債表，在出現(xiàn)減值或處置時再轉(zhuǎn)入利潤表，使得利潤表反映的信息存在時間差，不能使會計信息及時反應，不利于財務報告使用者做決策，IFRS9規(guī)定公允價值波動引起的利得和損失計入其他綜合收益，以后期間不得再轉(zhuǎn)入損益，消除了利潤表反映信息的時間差，增強了會計報表信息的相關性。

五：IFRS9對我國金融工具分類影響

1.我國會計準則實施環(huán)境分析

我國資本市場屬于新興市場，制度假設不完善，市場交易不成熟，市場上充斥的虛假信息比較多，在不存在活躍市場時難以合理估計金融資產(chǎn)的公允價格，而且我國高素質(zhì)會計人員不足，現(xiàn)有會計人員職業(yè)判斷能力比較薄弱，不能準確處理業(yè)務，在公允價值無法可靠獲取時，會計人員對其評估缺乏經(jīng)驗，評估隨意性強，使得公允價值獲得的可靠性減弱，而且公允價值估計過多依賴人為因素時會使會計主體空間擁有巨大的利潤操作空間。另外，伴隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，原有金融機構(gòu)兼營多種經(jīng)營業(yè)務，混業(yè)經(jīng)營越來越明顯。我國規(guī)模較大的上市公司中，國有控股企業(yè)占很大比例，這些企業(yè)的管理層大多為政府官員，其職位升遷與公司業(yè)績直接掛鉤，他們具有很強的政治敏感性，在進行金融資產(chǎn)分類時偏向于選擇可供出售金融資產(chǎn)以期利潤表的波動比較溫和，另外有一部分市場仍然處于壟斷狀態(tài)，其反應的價格不公允。在持有金融資產(chǎn)較多的金融機構(gòu)，可供出售金融資產(chǎn)所占比重比較大，其公允價值變動對投資收益影響很大，且在可供出售金融資產(chǎn)中有一部分公允價值不能可靠計量的是以成本進行計量的，如何對該部分金融資產(chǎn)計量也是我國目前面對的一大難題。

2.我國金融資產(chǎn)分類的改進建議

2010年4月份，財政部表示我國企業(yè)會計準則將保持與國際財務報告準則持續(xù)趨同，但我國市場環(huán)境與國際發(fā)達國家有很大不同，我們應在堅持該原則的前提下，結(jié)合我國實際情況走出一條屬于中國的特色道路。

財務報表所呈現(xiàn)的信息以決策有用為目的，按照中國原企業(yè)會計準則，金融資產(chǎn)以管理者意圖為基礎分為四類，分類比較復雜且各分類之間界限模糊，主觀性比較強，加上我國會計從業(yè)人員業(yè)務能力不足，職業(yè)判斷能力比較薄弱，不能很好地執(zhí)行會計準則，使得財務報表使用者不能充分利用報表信息作決策，同時我國市場不完善，公允價值無法真正公允，國內(nèi)評估機構(gòu)缺乏評估經(jīng)驗，公允價值的獲得很大程度上依賴于會計人員的主觀判斷，容易被管理者利用進行盈余管理。因此我們可以借鑒IFRS9的分類，以金融資產(chǎn)的業(yè)務模式和現(xiàn)金流量為基礎將金融資產(chǎn)分為以公允價值計量和以攤余成本計量兩類，對于公允價值無法可靠計量的以成本進行后續(xù)計量。我國企業(yè)會計準則制定以原則為主導，以規(guī)范為輔助，所以我國應加強業(yè)務模式和現(xiàn)金流量測評的具體指引，以減少判斷過程中的主觀因素，使金融資產(chǎn)分類更符合經(jīng)濟事實。

如果按照新分類標準，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資以及貸款和應收款項基本會繼續(xù)按照原計量基礎計量，只有可供出售金融資產(chǎn)會面臨較多的分類調(diào)整和計量問題。在我國金融機構(gòu)中可供出售金融資產(chǎn)占四類金融資產(chǎn)比重比較高，對其進行重新計量需要很多的時間和精力，且其公允價值變動的處置損益對我國金融機構(gòu)特別是其中的保險公司投資收益影響很大，而且我國資本市場中國有控股企業(yè)占有一定的市場份額，其管理者具有很強的政治敏感性，他們更希望利潤表的信息比較溫和，如果按照IFRS9規(guī)定將其變動計入其他綜合收益且不再轉(zhuǎn)入損益，不僅不符合投資者投資的目的而且實施起來會有很大的反對意見，我國可以采取折中方案，對不以交易為目的持有的金融資產(chǎn)可以選擇將其變動計入其他綜合收益，且在處置時可以轉(zhuǎn)入投資收益。雖然這樣做可能會給盈余管理留有空間，但在我國資本市場尚不活躍時起到“粉飾”報表的作用，增強投資者的投資信心。

按照新分類標準，以公允價值計量的金融資產(chǎn)會相對增多，會增加利潤表的波動性，對于以公允價值計量的金融資產(chǎn)，我國可以按照IFRS9的規(guī)定，不對其進行計提減值，但在公允價值變動比較大時，我們要加強披露，以防市場不穩(wěn)定時，金融資產(chǎn)公允價值嚴重偏離其真實內(nèi)在價值，使得報表使用者不能做出正確決策。

對于金融資產(chǎn)重分類以及對混合工具的計量，我們可以參照IFRS9的規(guī)定，對金融資產(chǎn)嚴格限制重分類以減少盈余操作，增加財務報表信息的可靠性，對混合工具進行整體測試以判斷其是按攤余成本計量還是按公允價值計量，以此來簡化混合工具的處理，增加會計信息的可理解性，但應該加強表外信息披露以方便報表使用者作決策。（作者單位：西安財經(jīng)學院 ）

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