摘要：近年來，金融自由化已經(jīng)成為時(shí)代的大趨勢，在這種背景下，我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比重下降而非利息業(yè)務(wù)比重上升的趨勢，顯而易見，積極開展非利息業(yè)務(wù)并不是完全迫于來自傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的競爭壓力，而是我國商業(yè)銀行的主動(dòng)尋求新利潤來源的行為。在一定程度上，非利息業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了收入多元化，提高了銀行經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的盈利能力，但同時(shí)，非利息收入的出現(xiàn)與發(fā)展也提高了銀行業(yè)績的波動(dòng)性，增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的不確定性?？傊?，非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的影響是利益與風(fēng)險(xiǎn)共存的。

關(guān)鍵詞：非利息收入；商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)；收入多元化

目前，由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的國際金融市場的動(dòng)蕩仍在蔓延，各國逐漸加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管，尤其是對(duì)銀行業(yè)非利息收入業(yè)務(wù)的監(jiān)管更是各國監(jiān)管當(dāng)局需要迫切應(yīng)對(duì)的難題。2005年以來，我國金融機(jī)構(gòu)逐漸由專業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，混業(yè)經(jīng)營的格局已經(jīng)逐漸形成，同時(shí)這也幫助銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了重大突破。我國銀行業(yè)在追逐傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利差收入的基礎(chǔ)上，正不斷引進(jìn)新的業(yè)務(wù)品種，以此為契機(jī)，非利息收入業(yè)務(wù)營運(yùn)而生，在我國的銀行收入結(jié)構(gòu)中逐漸與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)。

一、非利息收入的概念

在銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中，銀行的收入可以分為營業(yè)收入和非營業(yè)收入兩部分，營業(yè)收入又可以分為利息收入和非利息收入。營業(yè)收入中除去利息收入的剩余部分就是非利息收入，主要包括交易收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收入及其他。在分業(yè)經(jīng)營中，銀行非利息收入業(yè)務(wù)更多地集中在收取手續(xù)費(fèi)及傭金領(lǐng)域。而在在混業(yè)經(jīng)營中，銀行所提供的服務(wù)和產(chǎn)品則橫跨貨幣市場和資本市場，非利息收入業(yè)務(wù)的經(jīng)營領(lǐng)域也因此被大大地拓寬了。從發(fā)達(dá)國家情況來看，國際銀行業(yè)非利息收入業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍十分廣泛，這也直接增加了非利息收入在銀行收入所占比重。以德國為例，自1975年至2001年，德國商業(yè)銀行的非利息收入占銀行收入比例由12%增至26%。從銀行傳統(tǒng)的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬到資本市場的投資銀行活動(dòng)，以及投資基金管理和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幾乎涵蓋了金融服務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域。

二、非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的多方面影響

1.非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的積極作用

非利息收入之所以出現(xiàn)并且在近幾年逐漸和凈利息收入分庭抗禮，原因在于以費(fèi)用為基礎(chǔ)的非利息業(yè)務(wù)可以通過收入的低成本及其多樣化，降低商業(yè)銀行的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和營業(yè)成本，從而帶動(dòng)銀行收入的增長，以此來提高銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。眾所周知，銀行的業(yè)務(wù)可以分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)。而本文中所涉及的核心——非利息收入在銀行的業(yè)務(wù)分類中可以劃分到中間業(yè)務(wù)這一重要的范疇內(nèi)。

中間業(yè)務(wù)又稱表外業(yè)務(wù)，其特點(diǎn)是收入不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，不直接運(yùn)用銀行的自有資金，從而不直接承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。而作為中間業(yè)務(wù)重要一分子的非利息收入間接承擔(dān)了中間業(yè)務(wù)的以上特點(diǎn)。相對(duì)于高度依賴于利率變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期的傳統(tǒng)凈利息業(yè)務(wù)，非利息收入的出現(xiàn)及占比的增加，即銀行收入的多元化不僅可以產(chǎn)生較高的回報(bào)，而且有助于降低收入所帶來的系統(tǒng)波動(dòng)性以及股東回報(bào)的波動(dòng)性。眾多的研究表明，非利息業(yè)務(wù)的增加與銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的高低之間呈負(fù)相關(guān)，即非利息業(yè)務(wù)所引起的收入多元化會(huì)降低利潤波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)。相關(guān)的結(jié)論也出現(xiàn)在1993年Wall等人對(duì)于涉及保險(xiǎn)、共同基金、證券經(jīng)紀(jì)或房地產(chǎn)活動(dòng)的銀行業(yè)務(wù)的研究。Wall的研究表明，商業(yè)銀行少量涉及以上非銀行系統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)可以提高銀行的收益并且降低風(fēng)險(xiǎn)。

2非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)面影響

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，我們現(xiàn)在儼然已經(jīng)成為了信息時(shí)代，在這個(gè)通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的時(shí)代背景下，銀行為了獲得更多的凈收益，由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)派生出了大量復(fù)雜的交易技術(shù)和手段，同時(shí)各種高度衍生的金融產(chǎn)品也充斥著整個(gè)銀行業(yè)乃至金融市場。（1）眾所周知，金融衍生產(chǎn)品具有高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤的特征，從商業(yè)銀行角度來看，非利息收入的產(chǎn)生和快速發(fā)展，將眾多的金融衍生產(chǎn)品融進(jìn)了銀行業(yè)，銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)也隨之顯著提高了。（2）通過Stiroh對(duì)美國銀行樣本的實(shí)證分析來看，非利息收入份額與平均收益率之間沒有明顯的線性相關(guān)關(guān)系，但是與收益率的方差之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。收益率方差代表的就是收入率的波動(dòng)性，即收益率的風(fēng)險(xiǎn)。所以我們從對(duì)實(shí)證的分析來看，非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的收益率是具有一定負(fù)面影響的。非利息收入業(yè)務(wù)更具風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)明顯超過了收益，多樣化業(yè)務(wù)的增加不但沒有提高經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整過的收益率，反而對(duì)收益率有了一定的不利影響。（3）另一方面，通過對(duì)美國金融控股銀行之間存在的多樣化收益的深入研究，相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而言，盡管作為新興業(yè)務(wù)的非利息收入業(yè)務(wù)有較高的回報(bào)率，但是因其會(huì)導(dǎo)致盈余波動(dòng)幅度的加大，從而使風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)反不如之前。非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展在增加銀行業(yè)的業(yè)務(wù)種類的同時(shí)也間接地提高了銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

通過上述的論述，可以看出非利息收入在一定程度上是會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)的。在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，由于不確定性因素而導(dǎo)致的銀行風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，商業(yè)銀行主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。其中市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的生命線。

我國商業(yè)銀行的非利息收入主要包括手續(xù)費(fèi)、傭金、交易收入以及投資收益等。其中，在涉及手續(xù)費(fèi)和傭金收入的業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行的出現(xiàn)角色是中介者，基本上是不動(dòng)用自由資金，自然這和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系就不是很密切，因此這部分非利息收入業(yè)務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險(xiǎn)較低，靈活性以及流動(dòng)空間很大，可以留給銀行足夠的調(diào)整空間。但是，另外一部分涉及交易收入和投資收益的非利息收入業(yè)務(wù)，因業(yè)務(wù)特點(diǎn)，所以其與市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系緊密，牽一發(fā)而動(dòng)全身，所以其風(fēng)險(xiǎn)就較高。

3從商業(yè)銀行角度理性分析非利息收入業(yè)務(wù)

目前，世界各大商業(yè)銀行都格外重視規(guī)模擴(kuò)張，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要方法就是行業(yè)并購、業(yè)務(wù)拓展，在非利息收入業(yè)務(wù)領(lǐng)域的具體表現(xiàn)就是股權(quán)直接投資。以中國銀行業(yè)市場為例，近年來外資銀行紛紛入股中國商業(yè)銀行，一方面通過參股獲得豐厚的股權(quán)投資收益，分享中國經(jīng)濟(jì)增長的成果；另一方面，通過入股、參股等方式，逐漸融入中國市場，了解中國市場，以便最后針對(duì)中國市場的特點(diǎn)有的放矢。通過這些方面我們可以看出，雖然非利息收入對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是世界各國的各大銀行機(jī)構(gòu)對(duì)非利息收入的重視是與日俱增的。

隨著金融市場的不斷完善，銀行業(yè)競爭必將日益加劇，我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利潤空間也會(huì)受到嚴(yán)重的沖擊。在這樣一個(gè)大背景下，我們國家的商業(yè)銀行應(yīng)審時(shí)度勢，主動(dòng)把握機(jī)遇，通過大力創(chuàng)新非利息收入業(yè)務(wù)，注重有效控制成本，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)并擴(kuò)大收益多樣化，盡量避免非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)，降低其造成的負(fù)面影響。此外，政府以及相關(guān)監(jiān)管部門在審時(shí)度勢地提供積極政策環(huán)境的同時(shí)，也要與時(shí)俱進(jìn)，對(duì)監(jiān)管手段和目標(biāo)進(jìn)行創(chuàng)新。逐漸由政府主導(dǎo)的金融市場變?yōu)槭袌鰹橹?，政府為輔的金融市場大環(huán)境。

結(jié)論

本文通過對(duì)各學(xué)者研究方向及研究結(jié)果的邏輯分析闡述了非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張的利弊?？梢钥闯?，非利息收入實(shí)際是一把雙刃劍，在幫助商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)收入多樣化，降低收入風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也會(huì)在一定程度上加劇銀行內(nèi)部的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著金融工具和業(yè)務(wù)載體的不斷創(chuàng)新，非利息收入業(yè)務(wù)種類也在不斷增加，這其中的不同業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的潛在威脅，也是因業(yè)務(wù)涉及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不同而有差異的。在金融爆炸的當(dāng)今世界中，我國商業(yè)銀行必須要逆流而上，大力拓展和創(chuàng)新非利息收入業(yè)務(wù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，與時(shí)俱進(jìn)。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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