1.金融創(chuàng)新與適度監(jiān)管一直都是困擾著金融界的一大難題，金融危機(jī)爆發(fā)后，加強 金融監(jiān)管成為國際金融界的一致呼吁，以金融自由化著稱的美國也在著手制定加強金融監(jiān)管的相關(guān)法案。金融風(fēng)險科學(xué)化，精細(xì)化的管理，政府對金融的宏觀審慎監(jiān) 管將是大勢所趨。巴塞爾協(xié)議III作為全世界最先進(jìn)和最被認(rèn)可的銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。正在全世界進(jìn)行應(yīng)用推廣。各國都陸續(xù)排出了監(jiān)管達(dá)標(biāo)的時間表，中國作 為發(fā)展中國家，雖然不是巴塞爾銀行協(xié)會的成員國，但是出于本國銀行業(yè)的健康發(fā)展，也是為了使得本國的銀行能夠與世界先進(jìn)銀行進(jìn)行競爭，也積極主動的學(xué)習(xí)國 外先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)。制定了資本管理辦法（中國版巴III），借鑒了巴二和巴三的核心技術(shù)和最高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

內(nèi)部評級法建設(shè)是信用風(fēng)險管理業(yè)是巴塞爾資本協(xié)議的核心內(nèi)容。也是中國銀行業(yè)需要重點建設(shè)的內(nèi)容。在巴塞爾銀行業(yè)協(xié)會提出內(nèi)部評級計量方法后，國內(nèi)外學(xué)者就展開了對內(nèi)評法的大量研究。而有針對性研究中小銀行內(nèi)評法建設(shè)的文獻(xiàn)相對較少。與實務(wù)相結(jié)合的就更少。

崔俊系統(tǒng)的梳理了評級方法的演技過程，并以A銀行為例子，詳盡介紹了其評級體系，指出其模型有效性驗證存在的問題，提出了相應(yīng)補救方案；程瓊和蔡正高闡述了 中小銀行內(nèi)部評級模型開發(fā)的思路與技術(shù)路線，it系統(tǒng)規(guī)劃的思路與實施，配套制度的建設(shè)等；馮艷陽詳細(xì)的分析了農(nóng)村商業(yè)銀行建設(shè)內(nèi)評體系所存在的嚴(yán)重問 題，并提出了相關(guān)建議；劉呂科，羅威從中小銀行薄弱的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)為切入點，提出了建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，合理使用外部數(shù)據(jù)等方法彌補銀行自身數(shù)據(jù)欠缺。

2.內(nèi)部評級法建設(shè)的意義：在中國現(xiàn)有的評級環(huán)境，和征信現(xiàn)狀來看，銀行無法借助外部評級數(shù)據(jù)，使用標(biāo)準(zhǔn)法來 計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，而只能借助內(nèi)部信貸資料進(jìn)行內(nèi)部評級。內(nèi)部評級體系建設(shè)是巴塞爾協(xié)議（以及結(jié)合了巴二和巴三資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的資本管理辦法（試 行），）中信用風(fēng)險管理的核心內(nèi)容，也是整個巴塞爾資本協(xié)議的核心內(nèi)容。以內(nèi)部評級體系建設(shè)為突破口，有助于銀行構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險管理架構(gòu)，開發(fā)精確的風(fēng)險 度量工具，制定合理信貸政策流程，搭建強大的it業(yè)務(wù)系統(tǒng)，建立精細(xì)的數(shù)據(jù)集市平臺，最終構(gòu)筑起先進(jìn)的風(fēng)險管理體系，并且提高銀行經(jīng)營效率和綜合競爭力。

3.非零售內(nèi)部評級法的宗旨和要求：根據(jù)資本管理辦法要求，非零售內(nèi)部評級初級法要求銀行利用合理的方式劃分風(fēng)險敞口，自行估計PD值，PD值估計需要至少五年的數(shù)據(jù)，PD值取估計值和0.03%較大者。LGD，EAD由監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出，高級法要求銀行內(nèi)部估計 PD，LGD，EAD，M；有科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)評法對應(yīng)的信貸政策流程；完整的模型開發(fā)檔案管理。

4.中小銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)中的問題：我認(rèn)為中小商業(yè)銀行內(nèi)評體系建設(shè)的問題有三個：粗放的公司治理，薄弱的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，以及專業(yè)人才的缺乏。其他還有諸如it系統(tǒng)的落后，風(fēng)險計量技術(shù)的落后，風(fēng)險管理政策制度的缺失等。

相比大銀行，公司治理問題更加嚴(yán)重，管理更粗放，部門間和部門內(nèi)都存在分工不夠合 理和精細(xì)的問題，導(dǎo)致效率低下，風(fēng)險管理部門多為擺設(shè)，風(fēng)險管理政策嚴(yán)重缺失。而新資本協(xié)議明確要求要在全行建立合適的風(fēng)險治理環(huán)境。從董事會到風(fēng)險管理 部門有明確的分工和制衡。以及獨立的風(fēng)險評估。

風(fēng)險管理技術(shù)基礎(chǔ)基本沒有，風(fēng)險的判斷只是按照業(yè)務(wù)人員的經(jīng)驗，對基本沒有對客戶的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險計量。

it業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線前沒有經(jīng)過適用性和合理性的論證和業(yè)務(wù)需求咨詢。導(dǎo)致系統(tǒng)無 法發(fā)揮實質(zhì)性作用，線上線下同時進(jìn)行，反而降低了效率，沒有起到應(yīng)有的業(yè)務(wù)自動化目的，業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間無法很好對接，不能方便的進(jìn)行數(shù)據(jù)的交互，保存和提 取。由于系統(tǒng)的問題導(dǎo)致數(shù)據(jù)的可信度和完整度不能得到保證。如客戶的行業(yè)信息，報表信息，規(guī)模信息，以及其他一些如法律，違約信息都可能無法獲得。

在數(shù)據(jù)積累上，多數(shù)中小商業(yè)銀行都面臨積累時間短的問題，而巴塞爾資本協(xié)議要求至 少5年的數(shù)據(jù)來估計PD參數(shù)， EAD參數(shù)則必須經(jīng)歷一個經(jīng)濟(jì)周期或至少7年的數(shù)據(jù)。這對多數(shù)中小商業(yè)銀行來說可能都是很難辦到的；信貸資產(chǎn)中低違約數(shù)據(jù)較多，違約數(shù)據(jù)較少。這會導(dǎo)致模 型的穩(wěn)定性較差，使得風(fēng)險資產(chǎn)的整體違約估計偏低；實踐中，外部違約數(shù)據(jù)與內(nèi)部違約數(shù)據(jù)很難相結(jié)合，使得總體違約率無法與評級相映射；還有些中小銀行貸款 集中度高可能造成違約估計的偏差。

人才的缺乏也是中小銀行進(jìn)行內(nèi)評體系建設(shè)的大問題。對于中小銀行來說，長期以來都沒有進(jìn)行專業(yè)的風(fēng)險管理，更沒有對風(fēng)險進(jìn)行過科學(xué)的量化。雖然可以從學(xué)校招收相關(guān)專業(yè)人才，但是這些人缺乏對銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的了解。所以內(nèi)評體系建設(shè)的人才短板是一個近期都將面臨的問題。

5.如何應(yīng)對這樣一系列的問題PD模型開發(fā)中，業(yè)界普遍會把絕大部分時間用于數(shù)據(jù)的收集，補錄與清洗。真正 模型的開發(fā)用不了多久，一是因為模型技術(shù)相對比較成熟。二是因為數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)性左右，其實模型只是一種分析數(shù)據(jù)的工具，是把數(shù)據(jù)中本身包含的信息進(jìn)行挖掘。 所以數(shù)據(jù)在整個內(nèi)評體系建設(shè)中有著基礎(chǔ)性的作用。所謂“巧婦難為無米之炊”，在內(nèi)評體系建設(shè)之前，最好能夠做好風(fēng)險數(shù)據(jù)收集和整理的工作，數(shù)據(jù)的收集要確 保其完整性，一致和準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)要多維度，全方位的收集，不僅要包括基本的財務(wù)信息，違約信息，押品信息，法律信息等。數(shù)據(jù)收集越詳盡，其包含的信息也越 全面。為開發(fā)更加準(zhǔn)確的模型做更好的準(zhǔn)備。在數(shù)據(jù)集市沒有搭建起來，數(shù)據(jù)積累時間不夠的情況下，使得國際上先進(jìn)的跨周期評級和時點評級的理念難以融入其 中?？梢钥紤]適當(dāng)方法將經(jīng)濟(jì)周期影響加入模型中，如采用經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)作為變量進(jìn)入模型，對企業(yè)的整體等級進(jìn)行調(diào)整；針對低違約數(shù)據(jù)比較少的情況，運用一定 的調(diào)整方法，將低違約數(shù)據(jù)中較差的部分，擴(kuò)大到違約樣本中，增加其樣本量；從違約率和違約頻率兩個維度計量樣本違約率，如果兩者差異很大，則對違約率進(jìn)行 適當(dāng)調(diào)整，已減少集中度高德影響。還有通區(qū)域銀行間建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，共同建立數(shù)據(jù)集市來解決數(shù)據(jù)量積累時間短，數(shù)量不夠的問題。

評級模型的應(yīng)用需要有相適應(yīng)的先進(jìn)的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。把內(nèi)部評級組織架構(gòu)有機(jī)的 融入整體風(fēng)險管理架構(gòu)，要注重機(jī)構(gòu)和崗位設(shè)置的可行性，一定要避免崗位職責(zé)不明確或者相關(guān)職責(zé)沒有設(shè)立相關(guān)崗位。雖然中小銀行在公司治理這一方面比較欠 缺，但是正是由于中小銀人員規(guī)模較小，百廢待興，按照監(jiān)管的指引進(jìn)行改革。按道理應(yīng)該更加容易。但是改革中難免涉及利益，權(quán)利的重新洗牌，會有這方面的阻力。實際上對銀行的副作用不大。所謂改革需要的不是策略，而是勇氣。