摘 要：本文將理財產(chǎn)品的創(chuàng)新分為產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，從這兩方面對中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新進行研究，提出了一些有效的建議。

關(guān)鍵詞：中國商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；產(chǎn)品創(chuàng)新；服務(wù)創(chuàng)新

1.引言

隨著收入的提高，人們結(jié)余的資金越來越多，怎樣才能將剩余資金運轉(zhuǎn)起來，避免閑置呢？常規(guī)的投資渠道有購置房地產(chǎn)、進入資本市場購買股票以及最常見的銀行儲蓄等，但是購置房地產(chǎn)一次性投入較大且流動性相對較弱，對于短期閑置的資金不適用；資本市場流動性強但風險較高，需要投資者具備一定的專業(yè)知識和一定的風險承受能力；銀行儲蓄，利率太低，資金利用率太低。預期收益率高于銀行存款利率，但風險卻又低于股票等，且準入門檻較低的銀行理財產(chǎn)品受到了廣大投資者的青睞，成為投資者的重要投資品種，理財產(chǎn)品市場成為人們剩余資金的一個投資去向。從2004年我國商業(yè)銀行發(fā)行第一款銀行理財產(chǎn)品以來，我國的銀行理財市場迅速發(fā)展，越來越多的投資者將銀行理財產(chǎn)品作為重要的投資品種[1]。一定程度上，投資者對理財產(chǎn)品有較大的需求，這對銀行而言，發(fā)展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)也會帶來一定的新的收益。Greenbaum和Haywood（1973）[2]也認為社會財富的增長直接導致人們對新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，金融機構(gòu)只有通過金融創(chuàng)新活動才能滿足市場的新需求，進而才能參與分享社會財富增長帶來的好處，實現(xiàn)利潤的持續(xù)增長。

2.理財產(chǎn)品現(xiàn)狀

2001年中國加入WTO，允許外資銀行進入中國金融市場，直到2006年基本全面對外開放。2001年以來，外資銀行不斷進入中國市場，尤其在2005-2007年間，外資銀行大量進入。隨著銀行業(yè)對外開放程度的加深，越來越多外資銀行進入到中國銀行市場。據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年報》得知，2011年在華外資銀行資產(chǎn)總額占金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的比例已增長到2%。進入到中國市場的外資銀行由于沒有龐大的網(wǎng)點體系支撐，跟中國商業(yè)銀行相比難以依靠借貸業(yè)務(wù)來賺取利差。對于他們而言，必須重點投放在借貸業(yè)務(wù)以外的中間業(yè)務(wù)上如理財業(yè)務(wù)，而理財業(yè)務(wù)正是外資銀行的優(yōu)勢。在理財業(yè)務(wù)方面，外資銀行給中國商業(yè)銀行造成了一定的壓力。另外，隨著金融“脫媒”現(xiàn)象的加劇，傳統(tǒng)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的收益率下降，迫使中國商業(yè)銀行不得不轉(zhuǎn)變已有的盈利模式。而理財業(yè)務(wù)具備資本消耗較低、風險較分散、盈利空間較大等優(yōu)點。對于中國商業(yè)銀行而言，發(fā)展理財業(yè)務(wù)是一種重要的優(yōu)化盈利模式和可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。

2005年，也是外資銀行大規(guī)模進入中國市場的一年，在這一年，中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品真正發(fā)展壯大起來了。從那年開始，理財市場上的產(chǎn)品變得豐富多彩、琳瑯滿目。目前，理財產(chǎn)品市場已經(jīng)出現(xiàn)了很多理財產(chǎn)品。從各大銀行官網(wǎng)、銀行網(wǎng)點能獲取到一些已有的理財產(chǎn)品品牌：如中國銀行有“匯市通”、“債市通”、“日積月累”，工商銀行有“工銀財富”、“靈通快線”，農(nóng)業(yè)銀行有“本利豐”、“匯利豐”、“安心快線”，建設(shè)銀行有“利得盈”、“匯得盈”，交通銀行有“得利寶”，招商銀行有“金葵花”等品牌。理財產(chǎn)品對中國商業(yè)銀行和中國投資者而言，都是非常重要的一類產(chǎn)品。銀行開發(fā)的理財產(chǎn)品能否吸引住投資者，以及能否滿足投資者不斷的投資需求，是非常關(guān)鍵的。

十年來，我國商業(yè)銀行快速發(fā)展了理財業(yè)務(wù)，但是，快速發(fā)展的背后隱藏著一些嚴重的問題，包括從研發(fā)到售后等整個環(huán)節(jié)。比如一些產(chǎn)品實質(zhì)上大同小異，存在互相效仿的現(xiàn)象；產(chǎn)品銷售過程中風險揭示不完整；售時和售后服務(wù)不到位等問題，這些問題將制約理財產(chǎn)品健康迅速地發(fā)展。對于中國商業(yè)銀行而言，該如何進行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新呢？本文從理財產(chǎn)品的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新兩方面出發(fā)，研究理財產(chǎn)品創(chuàng)新問題，這對投資者、商業(yè)銀行甚至監(jiān)管者而言都是急需深入研究和解決的問題，對理財產(chǎn)品市場的健康發(fā)展具有深遠的意義。

3.理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究

下文主要從商業(yè)銀行內(nèi)部查找制約理財產(chǎn)品創(chuàng)新的因素，從理財產(chǎn)品的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新兩方面研究如何進行中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。

3.1 產(chǎn)品創(chuàng)新

魏敏和田蕾（2006）[3]通過實證分析，提出商業(yè)銀行應提供差異化的產(chǎn)品。差異化是針對目前市場上產(chǎn)品的同質(zhì)化而言的?，F(xiàn)有理財產(chǎn)品較少針對客戶需求來進行真正意義上的個性化設(shè)計，各家銀行推出的理財產(chǎn)品逐漸趨同。怎樣實現(xiàn)真正意義上的創(chuàng)新設(shè)計呢？

首先，商業(yè)銀行要有對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新的意識和主動性，把金融產(chǎn)品創(chuàng)新作為一個戰(zhàn)略目標來重視和實現(xiàn)。將其提高到戰(zhàn)略高度，相應會引起管理者、各類干部及員工的高度重視。

其次，商業(yè)銀行要加強持續(xù)創(chuàng)新能力的建設(shè)，建設(shè)一批有創(chuàng)新能力的團隊，實現(xiàn)根據(jù)客戶需求“量體裁衣”。將金融產(chǎn)品創(chuàng)新提升為戰(zhàn)略目標，如何實現(xiàn)這一目標，需要一批實干家來完成。商業(yè)銀行應培養(yǎng)一批技術(shù)過硬、創(chuàng)新能力強的程序開發(fā)人員，和一批對市場需求高度敏感的市場開發(fā)人員，但是兩類人員必須能夠很好地實現(xiàn)無縫連接，有效地整合在一起，才能真正地實現(xiàn)開發(fā)的產(chǎn)品符合市場需求或者市場需求能夠被程序開發(fā)人員開發(fā)成產(chǎn)品；或者培養(yǎng)一批復合型的高素質(zhì)人才即對市場高度敏感、又能進行程序開發(fā)的人員。只有融入市場需求的理財產(chǎn)品才能真正反映市場需求，才能迎合市場。

再次，商業(yè)銀行應快速地、高頻率地推出新產(chǎn)品。由于金融產(chǎn)品具備一些其他產(chǎn)品不具備的特點，如易被復制和模仿。一旦一款新的理財產(chǎn)品進入市場，競爭者會很快推出類似的產(chǎn)品，所以真正考驗銀行的是其創(chuàng)新團隊的快速反應能力，即其推出新產(chǎn)品的頻率。只有高頻率、高效率地推出有創(chuàng)新的理財產(chǎn)品，才能真正吸引住客戶。商業(yè)銀行如果始終能做到第一個推出有吸引力、符合市場需求的理財產(chǎn)品，即使某些款產(chǎn)品進入市場后很快被競爭者模仿了，他也會因為快速推出新產(chǎn)品而吸引到更多的客戶。

最后，商業(yè)銀行應采用通俗易懂的產(chǎn)品說明書來披露產(chǎn)品相關(guān)信息。產(chǎn)品說明書是讓投資者掌握產(chǎn)品詳細信息的最重要載體。從投資者角度來看，投資者的專業(yè)水平會各不相同，所以理財產(chǎn)品說明書在保證信息完整的前提下避免使用過于高度籠統(tǒng)和概括的語言，盡量避免使用復雜條款、過于專業(yè)化的術(shù)語，能用淺顯易懂的語言的地方就盡量簡潔、通俗，以方便投資者對理財產(chǎn)品的理解。

3.2 服務(wù)創(chuàng)新

江華峰，姜志敏和李玉娥（2006）[4]通過調(diào)查問卷的形式進行研究，提出商業(yè)銀行應提供差異化的理財服務(wù)。由于服務(wù)是伴隨在理財產(chǎn)品宣傳、銷售以及后期客戶維護的整個過程中，并且越高端的客戶越在乎服務(wù)質(zhì)量，所以高品質(zhì)的服務(wù)是吸引和留住客戶尤其是高端客戶的重要砝碼。在日益競爭的當今社會，投資者越來越關(guān)注商業(yè)銀行的服務(wù)水平，尤其在選擇可替代性較強的產(chǎn)品時，服務(wù)的好壞成為選擇的關(guān)鍵因素。

與投資客戶接觸最多的一般是一線營銷人員如理財客戶經(jīng)理，他們存在一定的考核壓力，當業(yè)績未達到考核目標時，尤其在月末、季度末、年末等考核的關(guān)鍵時期，可能存在向投資者重點推薦對自己利益最大卻不是投資者真正需要或者適合投資者的理財產(chǎn)品的現(xiàn)象。另外，由于理財產(chǎn)品更新較快，可能部分理財人員專業(yè)知識儲備未能及時更新，難以適應日益專業(yè)化、復雜化理財產(chǎn)品市場發(fā)展的需要，存在不能或者較難獨立為投資者制定個性化理財規(guī)劃和遴選恰當?shù)睦碡敭a(chǎn)品的現(xiàn)象。針對理財產(chǎn)品市場存在的一些服務(wù)問題，商業(yè)銀行有必要進行一定的服務(wù)創(chuàng)新。

首先且最重要的是為投資者制定個性化的理財計劃。商業(yè)銀行應引入市場細分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營理念，以目標客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)服務(wù)新產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)，根據(jù)客戶在不同的階段，不同的行業(yè)，不同的風險偏好，設(shè)計一個個性化的理財計劃。

其次是打造一流的理財產(chǎn)品營銷團隊。一是加大人才的引進，提高人才引進的門檻；二是理財產(chǎn)品銷售人員必須具備從業(yè)資格，對于已從事或?qū)氖吕碡敭a(chǎn)品銷售的工作人員，應進行業(yè)務(wù)培訓，必須取得相應的從業(yè)資格，未取得從業(yè)資格的人員不得再從事理財產(chǎn)品銷售工作；三是組織專項培訓，在新產(chǎn)品推向市場前，商業(yè)銀行應組織專項培訓，使營銷人員熟練掌握產(chǎn)品的全部信息，為后期營銷做好充足的準備。最后，提高各員工的服務(wù)意識，尤其是培養(yǎng)營銷人員的服務(wù)意識，將提供高品質(zhì)服務(wù)作為營銷宗旨。

由于制約理財產(chǎn)品創(chuàng)新的不止上文分析的內(nèi)部因素，也包括外部因素如金融政策、投資者理財意識等，所以除了商業(yè)銀行從理財產(chǎn)品自身即產(chǎn)品和服務(wù)出發(fā)進行必要的創(chuàng)新外，監(jiān)管者也應該有必要進行制度、政策的創(chuàng)新，為理財產(chǎn)品提供更好的金融環(huán)境；另，監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)銀行應提供公益性講座等，有目的地加強人們理財觀念和意識，并豐富其理財知識。

4.結(jié)論

本文從產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新兩方面對銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新進行了研究。一是產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行應重視創(chuàng)新的重要性，加強產(chǎn)品開發(fā)人員和營銷人員的有效融合，建設(shè)一批有創(chuàng)新能力的團隊。二是服務(wù)創(chuàng)新，銀行應細分市場，為投資者制定個性化的理財計劃，打造一流的理財產(chǎn)品營銷團隊。最后，監(jiān)管層進行必要的制度、政策創(chuàng)新；開展公益性理財講座普及理財知識，引導消費者樹立正確的理財意識。

參考文獻

[1]徐志高. 我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益影響因素研究： [碩士學位論文]. 成都： 西南財經(jīng)大學， 2009.

[2]S. I. Greenbaum， C. F. Haywood. Secular change in the financial services industry. Journal of Money， Credit Banking， 1973， 3（2）：571-589.

[3]魏敏， 田蕾. 個人理財市場細分及客戶群差異性分析. 金融論壇， 2006， （10）： 42-47.

[4]江華峰， 姜志敏， 李玉娥. 我國商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品的消費者行為分析， 商業(yè)現(xiàn)代化. 2006， （12）： 23-24.