央行最近發(fā)布的征信文件，促進(jìn)中國(guó)征信體系建設(shè)走上市場(chǎng)化之路。

12月20日，《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》（下稱《辦法》）的實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)征信體系建設(shè)大門已經(jīng)向民營(yíng)機(jī)構(gòu)正式敞開(kāi)?！掇k法》在準(zhǔn)入和日常監(jiān)管上確定了公平的市場(chǎng)化基礎(chǔ)，尤其明確民營(yíng)資本進(jìn)入征信業(yè)，沒(méi)有法規(guī)障礙。

接近監(jiān)管層的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者指出，針對(duì)申請(qǐng)個(gè)人征信牌照的機(jī)構(gòu)，央行將先解決存量問(wèn)題，最快在2014年2月底，首批會(huì)有多家機(jī)構(gòu)獲得牌照，當(dāng)中不乏民營(yíng)機(jī)構(gòu)。

征信市場(chǎng)化

央行12月12日發(fā)布的《中國(guó)征信業(yè)發(fā)展報(bào)告（2003-2013）》顯示，截至2012年底，中國(guó)有各類征信機(jī)構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元。

對(duì)于征信體系，普通人最熟悉的機(jī)構(gòu)是央行征信中心。

2012年底，央行征信中心的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)已涵蓋了8.2億自然人和1859.6萬(wàn)戶企業(yè)的信用檔案。這個(gè)全國(guó)最大的信用數(shù)據(jù)庫(kù)由一張張信用卡和一份份商業(yè)銀行貸款合同累積而成。

盡管這一數(shù)據(jù)庫(kù)是動(dòng)用行政強(qiáng)制力建設(shè)的，但是從個(gè)人信用數(shù)據(jù)來(lái)看，還有近40%的自然人不在央行數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)。這部分人的信用價(jià)值尚未被挖掘，也未被傳統(tǒng)金融服務(wù)所覆蓋。

根據(jù)央行發(fā)布的征信業(yè)發(fā)展報(bào)告，中國(guó)征信機(jī)構(gòu)主要分三大類：一類是各級(jí)政府推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)而設(shè)立的征信機(jī)構(gòu)，全國(guó)有20家左右，接收各類政府信息或其他信用信息；一類是社會(huì)征信機(jī)構(gòu)從事信用登記和信用調(diào)查，全國(guó)有50家左右；一類是債券和信貸市場(chǎng)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，納入央行統(tǒng)計(jì)范圍的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共70多家。

隨著民間金融及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的信用數(shù)據(jù)開(kāi)始通過(guò)民間征信機(jī)構(gòu)逐漸積累。

北京安融惠眾征信有限公司總經(jīng)理常勝向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者指出，小額貸款公司、民間借貸以及P2P貸款等借貸形式都非常迫切需要了解借款人的信用狀況，但是央行的征信中心沒(méi)有將這一部分納入其中，各家機(jī)構(gòu)看不見(jiàn)借款人是否在其他機(jī)構(gòu)借款，正是這樣的需求驅(qū)動(dòng)了民間信用體系的建設(shè)。

央行曾推動(dòng)過(guò)部分地區(qū)的小貸公司接入央行的征信系統(tǒng)。但是，“高達(dá)20萬(wàn)元的對(duì)接成本令許多小額貸款公司望而卻步”。一位小額貸款公司負(fù)責(zé)人指出。

2013年3月，央行《征信業(yè)管理?xiàng)l例》（下稱《條例》）的出臺(tái)，讓民營(yíng)機(jī)構(gòu)看到了征信市場(chǎng)的大發(fā)展機(jī)會(huì)。12月3日，央行出臺(tái)《辦法》讓征信體系的市場(chǎng)化建設(shè)正式落地。

2013年也被稱為中國(guó)征信業(yè)的元年。

據(jù)了解，自《辦法》下發(fā)后，有十幾家機(jī)構(gòu)開(kāi)始申請(qǐng)征信牌照。按照央行先解決存量的原則，預(yù)計(jì)最快在2014年2月底，會(huì)有首批2～3家機(jī)構(gòu)獲得牌照。

根據(jù)《條例》規(guī)定，從事企業(yè)征信的機(jī)構(gòu)采取備案制，從事個(gè)人征信的機(jī)構(gòu)需要申請(qǐng)牌照。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在第一批牌照中，民營(yíng)資本會(huì)獲得不少份額。

目前，征信機(jī)構(gòu)主要以從事企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的較少。征信業(yè)務(wù)收入和人員主要集中在幾家大的征信機(jī)構(gòu)上，比如深圳鵬元、上海資信、北京安融惠眾和國(guó)政通等。

有相關(guān)人士向本刊記者透露，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的領(lǐng)軍者也在醞釀成立征信機(jī)構(gòu)，比如阿里巴巴集團(tuán)，在電商、金融、物流鐵三角的架構(gòu)下，征信牌照無(wú)疑是阿里集團(tuán)希望為其互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略增加的另一道保障。

知易行難

從2003年央行正式設(shè)立征信管理局開(kāi)始，到2013年央行出臺(tái)《條例》，中國(guó)征信業(yè)實(shí)現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)整整用了十年。

十年來(lái)，征信法規(guī)制度建設(shè)取得重大進(jìn)展，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》發(fā)布實(shí)施，征信業(yè)發(fā)展走上了有法可依的軌道。信用價(jià)值逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可，信用市場(chǎng)初步形成，發(fā)展的潛力也逐漸顯現(xiàn)。

但民間信用信息的積累過(guò)程并不像看上去的那么美。

目前而言，征信機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式一般為會(huì)員共享模式，查詢信息的前提是共享。以北京安融惠眾的為例，該公司創(chuàng)建了以會(huì)員制同業(yè)征信模式為基礎(chǔ)的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)（MSP）”，采用封閉式的會(huì)員制共享模式，主要為P2P公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司等各類小額信貸機(jī)構(gòu)提供同業(yè)間的借款信用信息共享服務(wù)。

共享機(jī)制存在一個(gè)數(shù)據(jù)保護(hù)的問(wèn)題。

北京國(guó)政通科技有限公司高級(jí)副總裁付春指出，在整個(gè)征信行業(yè)，如何說(shuō)服客戶將核心數(shù)據(jù)交給征信機(jī)構(gòu)是個(gè)難題。這些客戶信息對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司有著巨大價(jià)值，但一旦數(shù)據(jù)被泄露將造成直接的業(yè)務(wù)損失。“這就是為什么我們希望征信法律出來(lái)，希望獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。”

這些信用信息又可以分為信用不良記錄與信用有效記錄，即俗稱為“黑名單”和“白名單”。

相對(duì)“白名單”來(lái)講，“黑名單”的收集更容易一些?！靶纬刹涣嫉男庞糜涗泴?duì)金融機(jī)構(gòu)價(jià)值不大，還不如共享出來(lái)避免其他機(jī)構(gòu)再‘踩雷’。”常勝指出。

但是，包含著客戶諸多信息的“白名單”，一直是征信機(jī)構(gòu)難以短期內(nèi)啃下的硬骨頭，這些個(gè)人的基本靜態(tài)信息才是更能創(chuàng)造價(jià)值的信息。因?yàn)樵谶@個(gè)載體基礎(chǔ)上，要負(fù)載很多交易信息。

北京安融惠眾公司成立一年多時(shí)間，“黑名單”數(shù)量已累積近3萬(wàn)條，但是“白名單”只有2000條左右。

無(wú)論是“黑名單”，或是“白名單”的使用，征信機(jī)構(gòu)都需要征得信息主體的同意才能使用，這也是《條例》對(duì)個(gè)人信息的一種保護(hù)。

同時(shí)，征信行業(yè)又具有前期投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。

《條例》規(guī)定，征信機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于人民幣5000萬(wàn)元。付春指出，央行認(rèn)為征信機(jī)構(gòu)存在一個(gè)數(shù)據(jù)瓶頸點(diǎn)，只有平臺(tái)累積信息超過(guò)某一規(guī)模，才能發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。所以對(duì)注冊(cè)資本要求高。

以國(guó)政通為例。該公司已從事了六年的身份信息核查及信用服務(wù)建設(shè)，但是，至今尚未盈利。

亟待配套政策

12月20日起，《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》將正式開(kāi)始實(shí)施。這是《條例》出臺(tái)后的第一個(gè)細(xì)則，后續(xù)還將有五個(gè)細(xì)則來(lái)規(guī)范整個(gè)征信業(yè)的發(fā)展。

北京安融惠眾有限公司副總經(jīng)理夏平向記者指出，一旦獲得個(gè)人征信機(jī)構(gòu)牌照，公司數(shù)據(jù)庫(kù)將與央行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的互換。

據(jù)了解，在第一批牌照發(fā)放的同時(shí)，央行將會(huì)出臺(tái)規(guī)范征信中心金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的相關(guān)細(xì)則。其中涉及機(jī)構(gòu)接入審核規(guī)范，接入和退出有序，并重點(diǎn)防范接入機(jī)構(gòu)違規(guī)查詢和違規(guī)使用金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)接入機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和違規(guī)預(yù)警。

隨后幾個(gè)細(xì)則會(huì)對(duì)民間征信機(jī)構(gòu)與央行征信中心數(shù)據(jù)庫(kù)共享、民間征信機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)等方面做出具體規(guī)范，其中包括《個(gè)人征信信息保護(hù)暫行規(guī)定》和《政務(wù)信用信息管理?xiàng)l例》等。

同時(shí)，央行將不斷完善金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和服務(wù)效率；繼續(xù)推動(dòng)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)建設(shè)；商業(yè)銀行要完善自身的征信數(shù)據(jù)質(zhì)量管理體系，確保報(bào)送數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性；以及繼續(xù)推進(jìn)機(jī)構(gòu)信用代碼的推廣應(yīng)用。

另外，央行盡管已將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)劃歸為征信范圍，但是并不按照《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》來(lái)監(jiān)管評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，后續(xù)央行還會(huì)出臺(tái)針對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦法，形成分類監(jiān)管機(jī)制。

信用寶創(chuàng)始人兼CEO涂志云表示，國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)強(qiáng)大的需求與目前落后的征信體系形成了較大的反差，迫使業(yè)內(nèi)利用科技和大數(shù)據(jù)的力量，在信用管理領(lǐng)域進(jìn)行一次真正的創(chuàng)新。目前中國(guó)征信體系建設(shè)落后歐美近半個(gè)世紀(jì)，征信機(jī)構(gòu)要補(bǔ)的課還很多。

上述央行的征信報(bào)告指出，中國(guó)征信業(yè)發(fā)展面臨四大挑戰(zhàn)：社會(huì)信用意識(shí)和環(huán)境有待提高和改善；征信市場(chǎng)發(fā)展任重道遠(yuǎn)；征信管理面臨發(fā)展與規(guī)范的矛盾；征信從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)亟待加強(qiáng)。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融正在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的缺失，同樣，以服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融為主的民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)正在填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以外的信用體系。

涂志云說(shuō)，在征信管理領(lǐng)域，中國(guó)有可能用未來(lái)10年時(shí)間走完美國(guó)過(guò)去30年的征信管理之路。