【摘要】實(shí)踐證明中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的繁榮做出了巨大貢獻(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集群是促進(jìn)中小企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的有效途徑。然而，在產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展過程中，融資難一直困擾群內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展，調(diào)查表明集群融資是解決融資難的一條有效途徑。本文通過分析集群融資對企業(yè)的促進(jìn)作用，試圖根據(jù)保定市中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)構(gòu)建適合其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的集群融資體系，力求解決企業(yè)在集群化發(fā)展過程中的融資難問題，促進(jìn)保定市產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 集群融資 融資體系

實(shí)踐證明中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集群是促進(jìn)中小企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的有效途徑。然而，在產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展過程中，融資難一直困擾群內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展。保定市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)在各類產(chǎn)業(yè)，亮點(diǎn)在集群。產(chǎn)業(yè)集群是保定經(jīng)濟(jì)的明顯特征，據(jù)保定市中小企業(yè)局民營企業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，到2011年底，保定市年?duì)I業(yè)收入5億元以上的各類產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展到39個(gè)，如保定市的新能源及能源設(shè)備產(chǎn)業(yè)園，中國藥材之鄉(xiāng)安國、中國毛毯之鄉(xiāng)高陽、中國合成革產(chǎn)銷基地高碑店白溝等，其中年?duì)I業(yè)收入10億—50億元的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展到11個(gè)，50億元以上產(chǎn)業(yè)集群6個(gè)，100億元以上產(chǎn)業(yè)集群1個(gè)，全部產(chǎn)業(yè)集群年?duì)I業(yè)收入達(dá)到1644億元。以產(chǎn)業(yè)集群為依托，不斷深入發(fā)展中小企業(yè)集群融資模式，將大大有利于解決群內(nèi)企業(yè)融資難問題。

一、集群融資方式對中小企業(yè)的促進(jìn)作用

保定市中小企業(yè)發(fā)展同樣面臨著“融資難”的問題，其根本原因也是交易成本高與信息不對稱，集群融資模式有利于這些問題的解決。所謂“集群融資”是指以區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)，以集群整體核心競爭力為保證，群內(nèi)企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)籌集資金的行為所形成的融資機(jī)制，也就是運(yùn)用集群優(yōu)勢增強(qiáng)企業(yè)融資能力。集群融資對中小企業(yè)的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)以下方面：

（一）產(chǎn)業(yè)集群可以降低金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的信息不對稱

通常每個(gè)集群產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)都非常明確，同時(shí)也樂于對外發(fā)布集群企業(yè)的信息，由此可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)集群前景的了解，降低金融機(jī)構(gòu)與群內(nèi)企業(yè)的信息不對稱，從而為群內(nèi)的中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款提供了強(qiáng)有力的支持。例如，保定市的新能源及能源設(shè)備產(chǎn)業(yè)園擁有光電、風(fēng)電、節(jié)電、儲(chǔ)電、輸變電及電力自動(dòng)化六大產(chǎn)業(yè)，隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，世界光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)英利集團(tuán)、中國風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)龍頭中航惠騰等一批新能源企業(yè)逐步成長為集群內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)。這些龍頭企業(yè)的涌現(xiàn)充分向政府部門和金融機(jī)構(gòu)展示了產(chǎn)業(yè)集群的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提升了群內(nèi)企業(yè)信息的透明度，為整個(gè)集群獲取資金支持作出了貢獻(xiàn)。自2012年以來，國家科技部承諾連續(xù)3年對“新能源及輸變電產(chǎn)業(yè)集群”項(xiàng)目提供總計(jì)近1億元的資金支持，同時(shí)該集群還爭取到國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金項(xiàng)目98項(xiàng)，國家集群專項(xiàng)資金共7235萬元。通過對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展前景的了解，金融機(jī)構(gòu)可以加深對群內(nèi)企業(yè)的了解，從而大大降低與企業(yè)之間的信息不對稱。

（二）產(chǎn)業(yè)集群有利于提高群內(nèi)中小企業(yè)的信用程度

信用是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)融資的基礎(chǔ)。由于群內(nèi)企業(yè)都是隨著產(chǎn)業(yè)集群的形成而逐步發(fā)展起來的，因此各企業(yè)之間的依存度非常高，而且各個(gè)企業(yè)之間也非常熟悉和了解。因此，金融機(jī)構(gòu)可以借助產(chǎn)業(yè)集群輕易了解群內(nèi)企業(yè)的真實(shí)信用程度。因?yàn)槠髽I(yè)各種經(jīng)濟(jì)行為都是建立在信用基礎(chǔ)之上。一旦群內(nèi)某一企業(yè)違約、失信，將很難在群內(nèi)生存和發(fā)展?？梢?，這種無形的聲譽(yù)機(jī)制，有利于群內(nèi)企業(yè)良好信用的形成，大大降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。

（三）產(chǎn)業(yè)集群更易獲得地方政府的大力支持

產(chǎn)業(yè)集群是各地方經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展的有效途徑，因此，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，產(chǎn)業(yè)集群相對于獨(dú)立企業(yè)更易得到地方政府的大力支持和引導(dǎo)，群內(nèi)企業(yè)也將比較容易得到地方政府各種優(yōu)惠政策的支持。例如，針對新能源與輸變電產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，保定市政府特別制定引導(dǎo)政策，推進(jìn)3個(gè)“1+1”技術(shù)創(chuàng)新工程，即鼓勵(lì)群內(nèi)每家中小企業(yè)找準(zhǔn)一家領(lǐng)軍企業(yè)對標(biāo)、同時(shí)與一個(gè)科研院所開展合作、幫助企業(yè)引進(jìn)一個(gè)戰(zhàn)略投資項(xiàng)目，由此逐步提升群內(nèi)企業(yè)的競爭力，培育出一批規(guī)模效益高的科技型企業(yè)，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

二、保定市中小企業(yè)集群融資過程中的難點(diǎn)

“集群融資”是隨著全國各地產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展而出現(xiàn)的一種融資方式，通過調(diào)動(dòng)政府部門、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的三方面的積極性，形成一種既有利于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又能有效解決中小企業(yè)融資難的互動(dòng)性機(jī)制。然而，調(diào)查表明保定市集群融資模式還處在發(fā)展初期，各中小企業(yè)在集群融資的過程中不斷遇到如下問題：

（一）為中小企業(yè)提供集群融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足

中小企業(yè)由于自身經(jīng)營規(guī)模的限制，通常融資特點(diǎn)是資金需求次數(shù)頻繁，且每次金額相對較少。通過對保定市產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)資金需求進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的單個(gè)企業(yè)資金需求量確實(shí)相對少，而且群內(nèi)企業(yè)資金需求時(shí)機(jī)也不盡相同，金融機(jī)構(gòu)只能逐一提供服務(wù)，由此增加了金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的交易成本。因此，依據(jù)成本效益原則，大中型商業(yè)銀行一般都不愿意貸款給中小企業(yè)。通過對全國產(chǎn)業(yè)集群發(fā)達(dá)地區(qū)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的地方中小金融機(jī)構(gòu)有利于解決群內(nèi)企業(yè)融資難。但是，保定市現(xiàn)在依然是金融不發(fā)達(dá)的地區(qū)，不但金融服務(wù)體系落后，而且專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，業(yè)務(wù)內(nèi)容單一，不能有效緩解群內(nèi)企業(yè)融資難的問題。

（二）為中小企業(yè)提供集群融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)功能不協(xié)調(diào)

通過對保定市各個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展過程進(jìn)行調(diào)查，可以發(fā)現(xiàn)每個(gè)產(chǎn)業(yè)集群都是伴隨著各個(gè)企業(yè)的成長逐步匯集形成的，然而為中小企業(yè)的提供融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評價(jià)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)卻并沒有隨著產(chǎn)業(yè)集群的形成而同步前進(jìn)，特別是金融不發(fā)達(dá)地區(qū)，此類服務(wù)于產(chǎn)業(yè)集群的中介機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于企業(yè)的發(fā)展。由于中小企業(yè)發(fā)展在過程中歷史性存在資信度較差現(xiàn)象，使得中小企業(yè)整體信用不良，因此很難成為大型商業(yè)銀行的客戶。通過對全國各個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的融資調(diào)查可以看出，由于服務(wù)于中小企業(yè)的信用評價(jià)及擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)的缺乏，群內(nèi)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱很難得到有效緩解，阻礙了集群融資的發(fā)展，致使企業(yè)融資成本居高不下。同時(shí)，服務(wù)于中小企業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在集群內(nèi)數(shù)量相對較少而且服務(wù)相對落后，不能有效利用產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢來解決企業(yè)資金的需求，阻礙了中小企業(yè)集群融資效應(yīng)的發(fā)揮。

三、保定市集群融資體系的探索

雖然在理論研究方面，越來越多的學(xué)者開始認(rèn)識(shí)到集群融資的優(yōu)勢，但在實(shí)踐方面，中小企業(yè)集群融資的實(shí)施還處于探索階段。因此，根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)，借鑒產(chǎn)業(yè)集群發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建適合保定市中小企業(yè)發(fā)展的集群融資體系，應(yīng)從以下基礎(chǔ)方面做起：

（一）政府部門引導(dǎo)并拓展產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)集群的經(jīng)濟(jì)實(shí)力

政府部門應(yīng)從產(chǎn)業(yè)政策、制度支持等方面加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)的支持力度，從而提升產(chǎn)業(yè)集群的競爭力，為集群融資提供良好發(fā)展環(huán)境，良好的融資環(huán)境才能吸引金融機(jī)構(gòu)的資金投放，降低企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的交易成本。因此，在促進(jìn)保定產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中，首先應(yīng)詳細(xì)分析各個(gè)集群的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和優(yōu)勢，同時(shí)注重突出行業(yè)優(yōu)勢，圍繞各區(qū)域的特色產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)群內(nèi)企業(yè)積極培育名牌產(chǎn)品，提升企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的知名度，做到每個(gè)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群共同發(fā)展。另外，還應(yīng)在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的同時(shí)增加綜合配套功能，不斷拓展集群企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)各企業(yè)的自身的進(jìn)步，做到既能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的橫向擴(kuò)張，又能引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群的縱向發(fā)展。其次，政府應(yīng)大力鼓勵(lì)企業(yè)的科技創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，讓創(chuàng)新成為群內(nèi)企業(yè)發(fā)展壯大的根本力量。創(chuàng)新不僅是針對群內(nèi)獨(dú)立的企業(yè)，更應(yīng)該是群內(nèi)企業(yè)聯(lián)合起來的創(chuàng)新，也就是集群式創(chuàng)新。集群式創(chuàng)新不僅會(huì)拓展企業(yè)的“產(chǎn)業(yè)鏈”，新產(chǎn)品新方法常常會(huì)衍生出新的“價(jià)值鏈”，提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群擴(kuò)張的同時(shí)加快其向縱深延續(xù)，從而占領(lǐng)更大的市場。同時(shí)，政府應(yīng)加大對產(chǎn)業(yè)集群的資金支持力度，為企業(yè)的集聚和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)環(huán)境。進(jìn)而吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入集群，不斷增強(qiáng)集群的競爭實(shí)力，為企業(yè)的集聚提供良好的環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的持續(xù)發(fā)展。

（二）積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群中地方中小金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展

由于中小企業(yè)的資金需求一般金額較小，信息不對稱導(dǎo)致的交易成本過高，大型金融機(jī)構(gòu)通常缺乏對小企業(yè)貸款的熱情。再加之中小企業(yè)信用較差導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)相對較大，增加了信貸資金的管理成本。因此，依據(jù)利益驅(qū)動(dòng)原理，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏對小企業(yè)貸款的動(dòng)因。集群融資發(fā)達(dá)地區(qū)的實(shí)踐表明中小金融機(jī)構(gòu)資金規(guī)模較小，無法與大銀行競爭，因此把中小企業(yè)作為主要服務(wù)對象，努力了解中小企業(yè)資金需求，可見中小金融機(jī)構(gòu)更適合集群內(nèi)的中小企業(yè)。而且，中小金融機(jī)構(gòu)通常運(yùn)行機(jī)制靈活、貸款程序簡單，這樣可以降低融資雙方的交易成本。另外，中小金融機(jī)構(gòu)還可以發(fā)揮地域優(yōu)勢，充分了解群內(nèi)各個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、信用等級和盈利能力，從而有效地緩解企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱，并據(jù)此制定出更符合群內(nèi)企業(yè)需要的金融產(chǎn)品，促進(jìn)雙方的合作共贏。同時(shí)，中小金融機(jī)構(gòu)可以借助群內(nèi)企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)系、競爭對手與合作伙伴的情況，對整個(gè)集群的發(fā)展方向做出更準(zhǔn)確地判斷，準(zhǔn)確掌握各個(gè)企業(yè)的償債能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為群內(nèi)企業(yè)量身定制適合其發(fā)展的融資戰(zhàn)略，從而徹底解決群內(nèi)企業(yè)融資難題。

（三）完善產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系

世界各國的實(shí)踐證明中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難的重要措施，也是各國政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的主要政策。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部信用擔(dān)保體系的建立可以逐步進(jìn)行：首先，各地方政府可以引導(dǎo)群內(nèi)企業(yè)建立相互信用擔(dān)保制度。眾所周知，集群內(nèi)的企業(yè)都在同一地區(qū)從事相同或相近產(chǎn)業(yè)，提供相似產(chǎn)品或類似服務(wù)，有些企業(yè)之間既是競爭對手優(yōu)勢合作伙伴。因此，企業(yè)之間相互熟悉，充分了解各自所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，能夠準(zhǔn)確做出擔(dān)保的決策。因此，企業(yè)之間相互擔(dān)保制度很容易在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)推行。其次，努力完善群內(nèi)企業(yè)信用評價(jià)體系?，F(xiàn)代融資環(huán)境中，信用就是企業(yè)的生命。通常，企業(yè)為了更高效地融資樂于公開自己的信用信息，集群內(nèi)企業(yè)的這些信息的真實(shí)性易于核查，大大降低了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)信用擔(dān)保體系的完善會(huì)大大降低金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的融資效率。

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基金項(xiàng)目：本文是2013年度保定市科技局課題《產(chǎn)業(yè)集群視角下保定市中小企業(yè)集群融資策略研究》成果，項(xiàng)目編號：13ZR037 。

（編輯：陳岑）