【摘要】本文通過(guò)對(duì)融資租賃企業(yè)運(yùn)行模式的觀察，探尋了銀行對(duì)此類非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融服務(wù)時(shí)，需遵循的一般規(guī)律：如服務(wù)對(duì)象的范圍、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、操作規(guī)范、預(yù)警標(biāo)志等，提出了具有獨(dú)創(chuàng)性的研究成果和具體措施，對(duì)銀行設(shè)計(jì)類似客戶融資需求的解決方案有一定指導(dǎo)意義。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 授信 審批 策略

伴隨金融體制改革，融資租賃企業(yè)在我國(guó)也得到飛速發(fā)展，截至2011年9月，我國(guó)已有各類融資租賃企業(yè)260多家，其中金融租賃公司18家，外商投資融資租賃公司190家，內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司53家，融資租賃合同余額達(dá)到7000億元。但與發(fā)達(dá)國(guó)家高達(dá)15%至30%的市場(chǎng)滲透率（指年租賃交易量與年設(shè)備投資額的比率）相比，我國(guó)融資租賃市場(chǎng)滲透率極為低下，僅在3%至5%左右。商業(yè)銀行與融資租賃公司的合作，可以培育新的客戶群體，可以避免銀行流動(dòng)資金貸款實(shí)際用途難以掌握的難題，也有利于提高銀行資產(chǎn)的安全性和資產(chǎn)處置的收益性。為了更好的把握各類融資租賃公司授信方案的風(fēng)險(xiǎn)因素，審批工作中需注意：

一、授信對(duì)象的選擇

商業(yè)銀行擬授信的融資租賃公司原則上應(yīng)符合以下條件：

（一）經(jīng)銀監(jiān)會(huì)或商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立，具有融資租賃的經(jīng)營(yíng)資格；

（二）符合國(guó)家關(guān)于融資租賃法律規(guī)章的相關(guān)規(guī)定；

（三）現(xiàn)階段以優(yōu)先支持政府背景試點(diǎn)融資租賃企業(yè)為主，審慎介入外商、民營(yíng)資本投資企業(yè)；

（四）董事、高級(jí)管理人員熟悉融資租賃業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)作風(fēng)穩(wěn)??；

（五）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范等制度；

（六）近三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，沒(méi)有違法違規(guī)紀(jì)錄；

（七）最近三年在金融機(jī)構(gòu)無(wú)不良信用記錄，未發(fā)生可能影響公司正常經(jīng)營(yíng)的重大訴訟。

二、授信對(duì)象的控制指標(biāo)

融資租賃公司除須滿足銀行產(chǎn)品準(zhǔn)入的底線要求外，還應(yīng)設(shè)置一些具有行業(yè)特色的指標(biāo)：

（一）融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（總資產(chǎn)減去非風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）不得超過(guò)凈資產(chǎn)總額的10倍，這是國(guó)家監(jiān)控融資租賃類公司的核心指標(biāo)。根據(jù)銀行相關(guān)管理要求及行業(yè)慣例，融資租賃企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率控制在65%以內(nèi)為宜；

（二）單一客戶融資集中度。租賃公司對(duì)單一承租人的融資余額不得超過(guò)資本凈額的30%，與國(guó)家監(jiān)管要求一致；

（三）集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)度。租賃公司對(duì)承租人全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過(guò)金融租賃公司資本凈額的50%，與國(guó)家監(jiān)管要求一致；

（四）租金回收逾期率，類似商業(yè)銀行的貸款不良率，重點(diǎn)考核承租人租金給付情況。該項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)小于2%，計(jì)算公式可設(shè)置為：租金回收逾期率=逾期租金所對(duì)應(yīng)項(xiàng)目尚未歸還的余額/融資租賃公司對(duì)外融資的全部余額。

三、對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)承租人的審查

在融資租賃業(yè)務(wù)的五種方式中，直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃是以“融物”為主的業(yè)務(wù)方式。而售后回租則是承租人以自己的設(shè)備向租賃公司抵押貸款的“融資方式”，類似商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)。銀行在辦理融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)這兩類業(yè)務(wù)的承租人，應(yīng)重點(diǎn)審查以下方面：

（一）承租人所在行業(yè)應(yīng)符合建設(shè)銀行年度信貸政策與結(jié)構(gòu)調(diào)整的準(zhǔn)入要求；

（二）承租人的融資用途需符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策及建設(shè)銀行信貸投向的規(guī)定；

（三）如融資租賃項(xiàng)目涉及固定資產(chǎn)投資，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核，重點(diǎn)關(guān)注未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)狀況；

（四）承租人無(wú)不良商業(yè)信用記錄，最近三年在金融機(jī)構(gòu)無(wú)不良信用記錄，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況良好，內(nèi)部管理制度健全；

（五）審查出租人與承租人簽訂的《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《融資租賃合同》，了解租賃雙方的責(zé)任義務(wù)及違約事項(xiàng)的處理方式；

（六）回租租賃必須有明確的租賃物，且租賃公司對(duì)租賃物的買入價(jià)格應(yīng)有合理的、不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定價(jià)依據(jù)作為參考，防止套取銀行信貸資金；

（七）承租人非銀行退出客戶，三年內(nèi)無(wú)在銀行申請(qǐng)貸款被拒的記錄。

四、租賃項(xiàng)目真實(shí)性審查

（一）審查融資租賃合同及租賃物購(gòu)買合同的合法性和有效性，調(diào)查租賃公司與承租人之間的租賃關(guān)系是否真實(shí)；

（二）融資租賃公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)采購(gòu)租賃物時(shí)，租賃物的購(gòu)入價(jià)不得高于市場(chǎng)的平均銷售價(jià)格；

（三）租賃公司應(yīng)提供有效的物權(quán)憑證來(lái)審查租賃公司是否真實(shí)擁有租賃物，并需查明租賃物是否被轉(zhuǎn)讓或抵押給第三方；

（四）審核融資租賃合同中租賃物的性質(zhì)、型號(hào)、用途和金額等是否明確，必要時(shí)可要求租賃公司或承租人提供原始購(gòu)買合同、原始購(gòu)買發(fā)票、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移證明等資料進(jìn)行核實(shí)。

五、授信要素的安排

（一）貸款金額及期限的匹配

如融資租賃合同期限一年以內(nèi)（含）的項(xiàng)目，對(duì)直租項(xiàng)目銀行貸款不超過(guò)合同總金額的80%、回租項(xiàng)目合同總金額的70%，貸款期限不超過(guò)12個(gè)月等。

（二）信貸資金封閉的方式

1.融資租賃的出租人與承租人簽訂租賃合同后，采用受托支付的方式直接付款至生產(chǎn)廠家，確保信貸資金最終用途的落實(shí)。

2.根據(jù)融資租賃業(yè)務(wù)流程，出租人應(yīng)在銀行開設(shè)租金回款專用賬戶，一份租賃合同對(duì)應(yīng)一個(gè)賬號(hào)，一個(gè)賬號(hào)對(duì)應(yīng)一筆流動(dòng)資金貸款。

3.回租方式下， 如承租人對(duì)出租人的債權(quán)采用抵押方式予以保障的，銀行應(yīng)在雙方辦妥抵押登記手續(xù)后再行放款。

（三）擔(dān)保條件的選擇

1.在融資租賃客戶的授信方案中除了常規(guī)性的抵押、第三方保證方式外，必要時(shí)可追加承租人提供另外的第三方保證或采取租賃設(shè)備的抵押方式，甚至對(duì)于處于弱勢(shì)市場(chǎng)地位的機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，可要求其簽訂回購(gòu)協(xié)議。

2.融資租賃類公司還可將租賃合同項(xiàng)下的租金收益權(quán)質(zhì)押給銀行作為對(duì)授信債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)緩釋方式的補(bǔ)充。

3.融資租賃授信業(yè)務(wù)支用前應(yīng)在“中國(guó)人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統(tǒng)”中進(jìn)行登記，防止不誠(chéng)信的承租人利用動(dòng)產(chǎn)登記制度的缺失，惡意將屬于出租人所有的租賃物轉(zhuǎn)讓或抵押給第三人，保障出租人的所有權(quán)獲得對(duì)抗善意第三人的效力。

作者簡(jiǎn)介：貢蘇輝（1970-），男，經(jīng)濟(jì)師，任職于建設(shè)銀行江蘇省分行營(yíng)業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管理部，研究方向：非銀行金融機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)。

（編輯：劉婷婷）