【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷快速發(fā)展，水務(wù)集團(tuán)的財(cái)政管理工作也必須進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，從而有效支持集團(tuán)的總體工作。在這種背景下，本文首先探討了水務(wù)集團(tuán)財(cái)政管理的目標(biāo)，進(jìn)而分析了新形勢下水務(wù)集團(tuán)財(cái)政管理體系的構(gòu)建。

【關(guān)鍵詞】水務(wù)集團(tuán) 財(cái)政管理 水平 提升

一、明確水務(wù)集團(tuán)財(cái)政管理的目標(biāo)

（一）合規(guī)與控制能力目標(biāo)

一是流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的管治。就在管治層面而言，在擬訂業(yè)務(wù)策略及政策時(shí)，預(yù)期水務(wù)集團(tuán)的高級管理層應(yīng)制訂計(jì)量及將流動(dòng)資金成本、利益及風(fēng)險(xiǎn)分配于有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的程序，從而使業(yè)務(wù)單位管理人員的誘因能與自身的流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)承受水平一致。就流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量及管控而言，水務(wù)集團(tuán)能否有效監(jiān)察及管控流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)，首要是確定自身的現(xiàn)金流量預(yù)測（或到期概況評估）是否能準(zhǔn)確估計(jì)其在不同時(shí)段中的所需資金凈額。所需資金凈額的多少應(yīng)以反映自身聲明的風(fēng)險(xiǎn)承受水平的限額為限。水務(wù)集團(tuán)的流動(dòng)資金狀況應(yīng)參照這些限額進(jìn)行監(jiān)察，并有可靠的管理信息系統(tǒng)提供支援，為管理層提供及時(shí)與相關(guān)的信息。二是資產(chǎn)負(fù)債的管理。就其定義與目的而言，資產(chǎn)負(fù)債管理為對于水務(wù)集團(tuán)整體資金進(jìn)行規(guī)劃、籌措以及分配動(dòng)作的整個(gè)運(yùn)用過程。水務(wù)集團(tuán)借助資產(chǎn)負(fù)債管理過程規(guī)劃最適資產(chǎn)負(fù)債組合，將資金作最高效益的運(yùn)用；并通過風(fēng)險(xiǎn)管理（利率風(fēng)險(xiǎn)管理以及資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理），避免利率風(fēng)險(xiǎn)過于集中或造成流動(dòng)性問題。因此，有效的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)管理水務(wù)集團(tuán)資金的來源與使用，并輔以風(fēng)險(xiǎn)管理與損益管理進(jìn)行決策及推動(dòng)適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)方針與管理措施，以期于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)暴露并達(dá)成最大收益的經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)增加水務(wù)集團(tuán)的權(quán)益價(jià)值。就資產(chǎn)負(fù)債管理的主要組成部分而言，利率風(fēng)險(xiǎn)管理以及資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理（funding liquidity risk）為水務(wù)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債管理的兩個(gè)主要組成部分。

（二）效率目標(biāo)

一是資金的集中化評估與效益衡量應(yīng)用。資金管理的集化中作業(yè)的目的是希望借助大量處理達(dá)到作業(yè)規(guī)模以降低成本，但是也因?yàn)榧谢?，勢必將作業(yè)流程分段處理，增加前后手交接傳遞處理的額增成本。過去幾年間，水務(wù)集團(tuán)為了提升作業(yè)效率與降低作業(yè)成本，紛紛進(jìn)行作業(yè)集中化，最常見的就是票據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)。二是管理會計(jì)體系的構(gòu)建。這一體系必須具備三個(gè)要素：決定會計(jì)格式，這分為要依現(xiàn)金事實(shí)記賬（現(xiàn)金賬）或是依實(shí)際發(fā)生事實(shí)記賬（實(shí)際賬）；頻率、科目、復(fù)雜度、電腦化程度，這需要將科目明確并且分總賬和分類賬，選擇適合的套裝軟件；內(nèi)部控制體系，保護(hù)資產(chǎn)避免濫用或是利益輸送等不法行為，這又包括責(zé)任分散、層層負(fù)責(zé)與責(zé)任分明、管理工具（文書）書面化、格式化三大任務(wù)。

（三）價(jià)值提升目標(biāo)

一是大力整合內(nèi)部資源。當(dāng)資源嚴(yán)重不足時(shí)，水務(wù)集團(tuán)必須統(tǒng)籌考慮安排和接受更多的任務(wù)后可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。整合資源是新形勢下進(jìn)一步提高財(cái)政管理工作質(zhì)量和水平的有效舉措，要立足于全面總結(jié)以往財(cái)政工作的基本經(jīng)驗(yàn)，積極研究探索財(cái)政工作新思路、新方法、新舉措，在科學(xué)管理、先進(jìn)技術(shù)方法上下工夫，進(jìn)一步改進(jìn)財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃管理，理順內(nèi)外部關(guān)系，加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)配合，使現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源發(fā)揮更大效能。二是目前大部分水務(wù)集團(tuán)關(guān)注的焦點(diǎn)卻僅局限于風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面，對于風(fēng)險(xiǎn)管理制度的規(guī)劃與設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的層級與功能、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)用與監(jiān)督，乃至整體績效文化的建立，仍普遍缺乏以宏觀的角度深入探討。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境呈現(xiàn)出快速變化的態(tài)勢，而每個(gè)水務(wù)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)空背景也不盡相同，在風(fēng)險(xiǎn)管理的整合上也有所差異，應(yīng)積極建置一套自有風(fēng)險(xiǎn)模型及機(jī)制，確保水務(wù)集團(tuán)獲利競爭力，重視自身的績效文化培育，發(fā)展建構(gòu)屬于自身的績效文化體制的基礎(chǔ)，使自身全體員工的共識與確實(shí)遵循。

二、打造水務(wù)集團(tuán)財(cái)政管理體系

一是資金轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)體系。資金轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)（Funds Transfer Pricing，F(xiàn)TP）是基于資金調(diào)度集中化管理與建構(gòu)水務(wù)集團(tuán)內(nèi)部利率風(fēng)險(xiǎn)管理而設(shè)計(jì)的程序。資金調(diào)度單位的責(zé)任為對各分公司的資金流入及流出與其相對移轉(zhuǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)做集中式的管理。如此一來，分公司將不必?fù)?dān)心利率風(fēng)險(xiǎn)對其執(zhí)行業(yè)務(wù)的影響，只需全心專注于其服務(wù)價(jià)差的管理，增加營業(yè)獲利。內(nèi)部轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)主要目的有：更有效率地集中管理資金，調(diào)度資金缺口及投資剩余資金；提供明確的流程讓分公司認(rèn)知其邊際資金成本，確保貸款能被適當(dāng)?shù)挠唭r(jià)，同樣的資金籌措單位也將以邊際收益為基準(zhǔn)來決定各期的存款利率；提供各分公司對于客戶收益率與商品獲利率的衡量方式。內(nèi)部轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)程序包括如下幾種：建置內(nèi)部轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)的利率期限結(jié)構(gòu)（FTP curve），也即組成利率期限結(jié)構(gòu)的各利率值為公開市場上的借貸指標(biāo)利率，其應(yīng)反映出水務(wù)集團(tuán)的邊際成本與流動(dòng)準(zhǔn)備資金成本；將負(fù)債以內(nèi)部轉(zhuǎn)撥價(jià)格計(jì)價(jià)，使資金從資金來源單位移轉(zhuǎn)至資金調(diào)度單位，并且將資產(chǎn)以轉(zhuǎn)撥價(jià)格計(jì)價(jià)，將資金由資金調(diào)度單位移轉(zhuǎn)至資金支出單位，分公司可借助轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)的過程將利率風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移至資金調(diào)度單位并集中管理。

二是成本分?jǐn)傮w系。成本分?jǐn)偙仨毎凑摘?dú)立交易原則進(jìn)行。為了使成本分?jǐn)倕f(xié)議的條件符合獨(dú)立交易原則，參與分?jǐn)偢鞣降某杀緫?yīng)與預(yù)期收益相配比。劃分預(yù)期收益的比例，需要根據(jù)機(jī)構(gòu)特性選擇不同的指標(biāo)衡量，主要有按照額外的收入或者節(jié)約的成本來直接衡量，或者采用如收入、毛利、凈利、員工人數(shù)、投資資本等指標(biāo)進(jìn)行間接的衡量，當(dāng)然，也有采用一些混合的指標(biāo)來衡量。關(guān)鍵問題是選取的指標(biāo)應(yīng)該與預(yù)期獲得的收益密切相關(guān)。目前，我國水務(wù)集團(tuán)尚未明確預(yù)期收益與實(shí)際收益差異處理的方法，而經(jīng)合組織轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南建議，成本分?jǐn)倕f(xié)議中規(guī)定在成本分?jǐn)倕f(xié)議期限內(nèi)，按預(yù)期收益對成本的利益份額做可能的調(diào)整，以反映改變了利益份額的相關(guān)環(huán)境的變化。ABC是一種有效的成本分?jǐn)傆?jì)算方式，能將現(xiàn)實(shí)資源投入狀況真實(shí)反映出來，告訴機(jī)構(gòu)管理者有哪些隱藏的問題點(diǎn)，在搭配其他相關(guān)資料與管理工具進(jìn)行分析與管理的基礎(chǔ)上，最終能協(xié)助水務(wù)集團(tuán)找出價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵。目前常見水務(wù)集團(tuán)的主要交易通路包括柜臺、自動(dòng)化設(shè)備、電話語音及客服專員等渠道。當(dāng)許多水務(wù)集團(tuán)提供多樣化的渠道服務(wù)讓客戶來進(jìn)行交易，目的不外乎是提供客戶更方便彈性的交易渠道，更重要的是希望達(dá)到交易成本降低的目的。

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（編輯：陳岑）