【摘要】由于美國金融危機(jī)的爆發(fā)，從而引起全球金融市場的巨大連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致我國民間借貸也是危機(jī)頻現(xiàn)。本文以非正規(guī)金融活動(dòng)的民間借貸作為研究對(duì)象，從民間借貸的非正規(guī)金融活動(dòng)中分析所形成的原因、現(xiàn)狀以及特點(diǎn)等方面，找出在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的浪潮下，非正規(guī)民間借貸所產(chǎn)生的社會(huì)效應(yīng)及其各方面的影響。并針對(duì)民間借貸在發(fā)展過程中所遇到的積極因素和消極因素進(jìn)行闡述，提出使民間借貸良性發(fā)展的建議和意見。

【關(guān)鍵詞】民間信貸 金融衍生品 金融管制

引言

隨著中國繼續(xù)發(fā)展社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，非正規(guī)金融民間借貸的經(jīng)營活動(dòng)不在目前金融體系的監(jiān)管下，并且繼續(xù)以驚人的速度增長。但是，由于已經(jīng)存在的民間借貸市場不受官方的監(jiān)控，其本身就存在缺陷，在官方的外界條件下，大大限制了民間借貸的發(fā)展。因此，在我國特色的市場經(jīng)濟(jì)體制下，該如何看待非正規(guī)金融活動(dòng)的民間借貸，以及官方對(duì)這種活動(dòng)該采取何種法律政策措施，已經(jīng)是迫不及待需要解決的問題。

一、民間借貸市場的概況

（一）何為民間借貸

現(xiàn)階段，由于社會(huì)上的民間借貸屬于起步比較晚的階段，“民間借貸”概念在我國的法律中體現(xiàn)的不完善，還有相當(dāng)一部分屬于法律上的空白；按照民間的說法就是，只要不是正規(guī)金融進(jìn)行的借貸，就可以視為民間借貸。那么，從廣義的范圍上進(jìn)行概括來說，民間借貸可以定義為除了官方承認(rèn)的金融機(jī)構(gòu)以外的貸款。因此，民間借貸的行為處于官方金融監(jiān)管以外，政府宏觀統(tǒng)計(jì)報(bào)表中不包含民間借貸，也不屬于法律保護(hù)的范圍。民間借貸存在于個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)法人之間、個(gè)人與其他組織之間的貨幣資金借貸活動(dòng)。民間借貸是市場經(jīng)濟(jì)之下，企業(yè)或者個(gè)人進(jìn)行借貸的必然產(chǎn)物，在官方金融機(jī)構(gòu)提供的供給服務(wù)不足的條件下，可以說又是必要的補(bǔ)充。按照借貸的用途進(jìn)行分類的話，可以將它分為三大類：家庭生活為目的，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為目的以及企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)為目的。因?yàn)槊耖g借貸屬于民事范疇，不算做民間的經(jīng)營投資。筆者認(rèn)為，以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的一種價(jià)值讓渡及本息償付行為可以視為民間借貸。

（二）民間借貸的司法解釋

司法解釋對(duì)民間借貸的解釋主要體現(xiàn)在一下幾種表現(xiàn)形式：

1.民間借貸屬于金融借貸的一種，屬于民事法律行為。

2.民間借貸以合約為前提，屬于雙方當(dāng)事人的合約行為。

3.借貸雙方只有借貸物品的支付就屬于民間借貸范疇。

4.民間借貸的形式分為有償或者無償，如果是有償?shù)脑?，需要由借貸雙方約定。

（三）民間借貸特點(diǎn)和主要模式

1.民間借貸的特征。能夠體現(xiàn)民間借貸的主要表現(xiàn)特點(diǎn)：參與民間借貸的人員廣泛；比如城鎮(zhèn)居民，個(gè)體工商戶。資金來源的廣泛；比如農(nóng)戶資金，居民私有資金，更有甚者私募資金等。借貸方式的靈活；比如個(gè)人信貸手續(xù)的簡單化。借貸形式多樣化；比如當(dāng)鋪。

2.民間借貸的模式。只要社會(huì)不斷的發(fā)展和進(jìn)步，只要有資金供給關(guān)系，民間借貸存在方式也會(huì)隨著著社會(huì)發(fā)展，不斷改變借貸方式，借貸就可以從傳統(tǒng)方式的當(dāng)鋪、民間個(gè)人放貸、企業(yè)內(nèi)部集資等形式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌栀J形式，舉例說明一下：比如福建江浙一帶的地方以個(gè)人貸款形式進(jìn)行借貸，或者有些借貸活動(dòng)通過網(wǎng)絡(luò)，在QQ聊天室里完成民間借貸。

（四）民間借貸的發(fā)展趨勢

從長遠(yuǎn)角度來看，正規(guī)與民間的借貸之間，可以說兩者既有互補(bǔ)關(guān)系，也有競爭關(guān)系，由于國有大中型企業(yè)的融資渠道在我國主要靠正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，隨著時(shí)間的推移，官方雖提高了對(duì)民間借貸的服務(wù)，但與國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體系相比，還是顯得微不足道。從而轉(zhuǎn)向民間借貸，從形式上來說，是對(duì)正規(guī)借貸的一種補(bǔ)充。由于民間借貸具有靈活便捷等特點(diǎn)，沒有銀行規(guī)定的諸多限制，只有雙方認(rèn)定即可，借貸關(guān)系便形成。由于民間借貸體現(xiàn)出的這些優(yōu)點(diǎn)，使正規(guī)借貸的融資渠道產(chǎn)生了無形的壓力，在民間借貸市場份額的不斷增加，使兩者之間在爭奪客戶的競爭中逐漸加劇。

二、民間借貸與金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）金融衍生品的特點(diǎn)

衍生品主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：貨幣衍生：把資金變成各國貨幣進(jìn)行交易活動(dòng)。利率衍生：利用資金所產(chǎn)生的利率，包括利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等。這一點(diǎn)跟民間貸款的利率收益有些相仿。

（二）民間借貸活躍的原因

民間的中小企業(yè)的借貸活動(dòng)之所以異?；钴S，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)；金融體系不健全、基層金融服務(wù)的單一與萎縮，中小企業(yè)貸款得不到解決；個(gè)人閑錢資金多，大眾理財(cái)意識(shí)不斷提高。國家雖對(duì)這個(gè)灰色地帶的進(jìn)行整理與整頓，依然頑強(qiáng)地存在，暫且不說合法與不合法，這就說明了民間借貸存在的必要性與合理性。

（三）民間借貸具有金融衍生品的效果

1.對(duì)金融市場的沖擊。由于民間借貸是屬于非法的金融活動(dòng)，不受官方的監(jiān)控與宏觀調(diào)控，雖然可以給國家在某些稅收上造成一些流失，其主要原因還是對(duì)國家金融調(diào)控的干擾；與此同時(shí)民間借貸存在其交易隱蔽性和不易監(jiān)控，容易導(dǎo)致金融犯罪等問題，也對(duì)央行的資金總量監(jiān)測和控制產(chǎn)生干擾。

2.借貸過程中的具體風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸過程中主要體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾種形式：借據(jù)風(fēng)險(xiǎn)；主體風(fēng)險(xiǎn)；用途風(fēng)險(xiǎn)；利息風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；履行風(fēng)險(xiǎn)；違約風(fēng)險(xiǎn)；管轄風(fēng)險(xiǎn)；法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；其他風(fēng)險(xiǎn)。

3.民間借貸引發(fā)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。很長一段時(shí)間，中小企業(yè)的貸款一直是個(gè)難題，之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要是中小企業(yè)的信用體系與擔(dān)保體系不健全，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的資金融資，從而轉(zhuǎn)向民間借貸，但民間借貸的利率往往高于同檔次銀行貸款利率的幾倍，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，不能支付企業(yè)所產(chǎn)生的高利息負(fù)，然后再通過新的民間借貸的高息本金來償還到期的債務(wù)，使企業(yè)進(jìn)入惡性循環(huán)。

（四）民間借貸是否可行的分析

個(gè)人借貸是否可行，主要原因是官方金融機(jī)構(gòu)的融資供給與社會(huì)資金需求不平衡造成的，就現(xiàn)在來說銀行既要需求高利潤的同時(shí)還要降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，使大量中小企業(yè)的融資渠道不通暢，發(fā)展受到資金方面的限制。另一方面，由于民間資金比較充足，找不到合適的投資出路，或者不敢投資。就給中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸提供了條件，從而促使了民間借貸能夠生存的空間。

三、規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸市場

（一）民間借貸市場的現(xiàn)狀分析

隨著我國不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革開放，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也日益繁榮，民營中小企業(yè)的發(fā)展也在經(jīng)濟(jì)繁榮的基礎(chǔ)上，呈現(xiàn)一種快速增長的勢頭，這也導(dǎo)致了民間借貸的規(guī)模以驚人的速度進(jìn)行增長。根據(jù)浙江省工商部門調(diào)查顯示，45%以上中小企業(yè)發(fā)展受到首要制約因素就是資金的融資，還有靠民間借貸的方式來解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題的中小企業(yè)占75%以上。正是由于不能獲得正常貸款的渠道，從而導(dǎo)致民間借貸的現(xiàn)象尤為突出。據(jù)浙江省企業(yè)調(diào)查隊(duì)針對(duì)民間借貸情況進(jìn)行的調(diào)查顯示，民間融資才是中小企業(yè)獲得貸款的主要渠道，而且占到了45%左右，在調(diào)查所有的行業(yè)中，農(nóng)業(yè)10%，建筑業(yè)占20%，制造業(yè)占30%，飲食業(yè)占10%，房地產(chǎn)業(yè)占20%，商業(yè)占10%。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以判斷出，在民間資本介入到融資市場不久的將來，使中小企業(yè)的融資渠道更豐富了，民間融資而且具有融資速度快、資金調(diào)用方便，效率高等的諸多好處，這是如此體現(xiàn)了正規(guī)金融不可替代的作用。所以說，在很長的一段時(shí)期內(nèi)，民間借貸與正規(guī)金融之間必然存在一種互補(bǔ)、并存的關(guān)系。

（二）民間借貸地位的合理化

按照基本的民法，合同法和其他有關(guān)法律、法規(guī)為基礎(chǔ)。在符合相關(guān)法律、法規(guī)的前提下，民間借貸的存在和發(fā)展是受到法律合法的保護(hù)。只要個(gè)人，企業(yè)法人以及其他民間金融機(jī)構(gòu)在不違反法律前提下，有權(quán)利自由進(jìn)行借貸。在不違法律強(qiáng)制性規(guī)定的前提下，我國法律應(yīng)該合理保護(hù)民間借貸當(dāng)事人雙方的關(guān)系。一旦違約，可以通過協(xié)商，或者民事途徑進(jìn)行解決。

（三）規(guī)范民間借貸發(fā)展的障礙因素

經(jīng)濟(jì)的繁榮與建設(shè)離不開民間借貸，只有合理規(guī)范發(fā)展民間借貸，穩(wěn)妥處理民間借貸問題，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)起到不可估量的作用。只要正確而準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)民間借貸發(fā)展的各方面阻礙條件，這才是可以提供民間借貸發(fā)展的關(guān)鍵。主要表現(xiàn)在：法律上的障礙；金融監(jiān)管的障礙；金融經(jīng)營活動(dòng)的障礙；還有就是信用方面的障礙。只有將這些障礙進(jìn)行合理規(guī)范與疏通，才能促進(jìn)民間借貸向著更合理、更健康的方向去發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)起到輔助的作用。

（四）建立法律規(guī)范機(jī)制

建立法律規(guī)范機(jī)制，可以遏制“高利息”的民間借貸投機(jī)行為，要發(fā)揮民間借貸的積極影響力，民間借貸利率必須建立在定價(jià)機(jī)制基礎(chǔ)上，來確定合理的民間借貸利潤空間。俗話說，高風(fēng)險(xiǎn)，伴隨著高回報(bào)，民間借貸的回報(bào)跟資金投入的風(fēng)險(xiǎn)相等同。將民間借貸在法律上進(jìn)行明確區(qū)分，規(guī)范民間借貸的合法成分與非法成分，將民間借貸經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)容和范圍進(jìn)行準(zhǔn)確的定義。主要從借貸額度、利率水平、違約責(zé)任等各方面，對(duì)民間借貸當(dāng)事人雙方進(jìn)行法律上的規(guī)范和保護(hù)，再以法律文書的方式加以明確，讓民間借貸活動(dòng)和形式具有法律上的執(zhí)行效力。

（五）放寬金融管制

因?yàn)楝F(xiàn)階段的民間借貸與正規(guī)金融，我國實(shí)行的是平行“雙軌”形式，對(duì)金融融資的合理配置非常不利。加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司和中介擔(dān)保公司的規(guī)范與管治，與此同時(shí)，應(yīng)該放寬金融監(jiān)管，逐步推進(jìn)現(xiàn)行金融結(jié)構(gòu)的并軌，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)金融市場改革的目的。這些措施包括設(shè)立當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)的金融機(jī)構(gòu)，特別是社區(qū)銀行，貸款公司等。合理建立金融市場的存款保險(xiǎn)和退出機(jī)制，加快銀行市場化改革，建立一個(gè)多樣化的融資渠道。

四、總結(jié)

由于目前民間借貸在中國具有相當(dāng)規(guī)模，并在金融市場中占有重要的一席之地，促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了不可替代的作用。目前，我們必須加快制定專門的法律，通過規(guī)范民間金融組織；由此可見，好處大于壞處，因此對(duì)需要融資的中小企業(yè)來說，民間借貸的作用顯而易見，顯示了存在不可分割的必要性。同時(shí)也應(yīng)看到能夠阻礙民間借貸發(fā)展的因素都有哪些，對(duì)于這些不利的因素，政府應(yīng)當(dāng)采取什么樣的措施加以規(guī)范，能夠讓民間借貸在融資過程中發(fā)揮更與更大的作用，引導(dǎo)民間借貸對(duì)中國的金融市場健康穩(wěn)定的發(fā)展起到積極的作用。

參考文獻(xiàn)

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[2]陳蓉.我國民間借貸研究文獻(xiàn)綜述與評(píng)論.[J]經(jīng)濟(jì)法論壇.2007年第四卷.

作者簡介：練曉軍（1982-），男，漢族，福建武平人，任職于福建對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)院，研究方向：金融管理。