【摘要】中小企業(yè)健康發(fā)展是地方經(jīng)濟(jì)、財(cái)政的重要保證。融資難仍是阻礙中小企業(yè)快速發(fā)展的重要瓶頸。在闡述中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析融資難的主要原因，并從中小企業(yè)、金融市場及政府三方面提出相應(yīng)對策，以期緩解中小企業(yè)融資難的問題，保證中小企業(yè)融資的順利進(jìn)行。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 對策

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（一）以間接融資渠道為主

中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%[1]。2012年，我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到近5000萬家，占中國企業(yè)總數(shù)的98%以上，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)總利稅和出口總額分別占全國的60%、50%和68%左右，提供了大約85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會[2]。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)較高

中小企業(yè)融資有三大特點(diǎn)：“需求大”。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的，且貸款要得急，多為需求急迫的流動資金貸款；“單位需求小”。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；“風(fēng)險(xiǎn)大”。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級低、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，中小企業(yè)貸款項(xiàng)目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、我國中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）信用較差，信息不透明

中小企業(yè)規(guī)模小，抵押物不足，缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)很難獲得信用貸款；經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，財(cái)務(wù)管理十分混亂；同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行。

（二）直接融資渠道不暢

我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨(dú)資公司或兩個國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬，股份公司凈資產(chǎn)額3000萬，對發(fā)行主體及凈資產(chǎn)額的限制將以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)拒之門外，同時(shí)又能達(dá)到相符的凈資產(chǎn)的中小企業(yè)更是少之又少。我國證券市場門檻較高，只有少數(shù)效益好、成熟度高、市場前景廣闊的中小企業(yè)可以爭取到上市籌集資金的機(jī)會，大多數(shù)中小企業(yè)在較長時(shí)間很難進(jìn)入證券市場[3]。

（三）間接融資渠道狹窄

雖然目前我國中小企業(yè)主要通過間接融資渠道融資，但是我國整體融資模式存在路徑依賴，大多中小企業(yè)仍通過向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，廣大的民間資本雖提供可融資本，但目前相關(guān)法律法規(guī)還未成熟，且通過民間融資機(jī)構(gòu)貸款財(cái)務(wù)成本、管理費(fèi)用及融資利息較銀行高，企業(yè)的經(jīng)營成本和管理成本加重。中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)，將不可避免地遭遇困難，并不得不面對發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口問題。

（四）政府職能欠缺，政策缺乏

政府對中小企業(yè)的政策支持力度不夠，一是缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的貸款、擔(dān)保機(jī)構(gòu)。美國、日本、韓國等許多國家有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。二是缺乏中介機(jī)構(gòu)的支持。我國的社會教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，較少中小企業(yè)直接開放；新成立的一些中介機(jī)構(gòu)商業(yè)性較強(qiáng)，服務(wù)收費(fèi)高，中小企業(yè)難以承受。三是國家缺乏有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。從國家政策分析，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行借貸的重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上，我國沒有專門為中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)，而大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

（一）建立科學(xué)的經(jīng)營管理機(jī)制

第一，良好的信譽(yù)是企業(yè)的無形資產(chǎn)，改變?nèi)藗冃闹兄行∑髽I(yè)借款不還、拖欠工資、逃稅漏稅的觀念，建立完善的內(nèi)控機(jī)制和財(cái)務(wù)體系，按照《質(zhì)量振興綱要》、《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發(fā)展。第二，解決中小企業(yè)內(nèi)部信息表達(dá)不規(guī)范的問題，使信息披露公開化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應(yīng)地降低中小企業(yè)的融資成本，更有利于企業(yè)的融資。第三，建立企業(yè)信用評價(jià)體系，對各類企業(yè)的社會整體信用建立數(shù)據(jù)庫，并向社會開放。在建立中小銀行體系和擔(dān)保體系之外，應(yīng)建立一套非常重要的中小企業(yè)信用機(jī)制，這包括中小企業(yè)的信用評價(jià)機(jī)構(gòu)、信用培養(yǎng)機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)本身的規(guī)范等，有助于規(guī)范中小企業(yè)不良行為，減少銀行損失。

（二）構(gòu)建直接融資體系

加快完善資本市場，建立適合中小企業(yè)融資需求的全國性股權(quán)交易市場和債券市場即“第二板塊市場”。因?yàn)椤暗诙鍓K市場”對上市企業(yè)沒有盈利的要求，沒有數(shù)額的限制，只要是符合資格的企業(yè)，通過中國證監(jiān)會的審核，就可以申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，這對于那些在創(chuàng)業(yè)階段急需資金，且有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供了難得的融資機(jī)會，提高融資效率和成功率。

（三）完善間接融資體系

一是創(chuàng)新銀保合作。鼓勵中小企業(yè)、銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三方合作，建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，可通過政府主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的模式拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)作為新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)保障銀行的經(jīng)濟(jì)利益。二是加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。針對廣大中小企業(yè)客戶開發(fā)集融資、理財(cái)?shù)扔谝惑w的全面金融服務(wù)產(chǎn)品，包括業(yè)鏈融、透易融、誠信融、便捷融、貸易融、押余融等創(chuàng)新融資類產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開辟綠色通道。

（四）加快轉(zhuǎn)變政府職能

第一，政府應(yīng)該加強(qiáng)對民間金融的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識的培育，加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù)，選擇具有市場前景、成長性好的項(xiàng)目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。對違反國家產(chǎn)業(yè)政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大處理力度，減少圍繞信貸配給的討租現(xiàn)象[4]。第二，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸傾向。中央財(cái)政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金。同時(shí)，國家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過稅收政策，鼓勵對這一基金的捐贈。第三，政府應(yīng)該采取鼓勵措施，支持會計(jì)師事務(wù)所，稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門對中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，幫助其建立規(guī)范的會計(jì)賬簿，完善企業(yè)會計(jì)制度，使其最終能夠提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。

參考文獻(xiàn)

[1]譚瑞華.中小企業(yè)融資管理分析[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）.2009，（10）.

[2]曾鴻志，黃思明.基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì).2012，（12）：86.

[3]王育霞.中小企業(yè)融資績效評價(jià)分析[J].財(cái)會通訊.2012，（11）：17-18.

[4]竇亞芹，李躍中，陳瑩瑩.中小企業(yè)民間借貸融資存在的問題及治理對策[J].會計(jì)之友，2012，（12）：91-93.

作者簡介：劉麗影（1988-），女，河北石家莊人，河北農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。