【摘要】伴隨著全球經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的深化、中國(guó)與東盟國(guó)家貿(mào)易緊密性的不斷提升和人民幣國(guó)際業(yè)務(wù)的日趨成熟與完善，人民幣成為東亞地區(qū)貨幣合作中主導(dǎo)貨幣的條件日趨成熟。中國(guó)應(yīng)該抓住機(jī)遇，通過(guò)推動(dòng)人民幣成為東亞貨幣合作的主導(dǎo)貨幣加速其國(guó)際化進(jìn)程，為東亞地區(qū)貨幣合作向縱深發(fā)展和國(guó)際貨幣體系改革做出積極的貢獻(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】人民幣國(guó)際化 貨幣體系 應(yīng)對(duì)策略

一、人民幣國(guó)際化趨勢(shì)分析

（一）人民幣已具備進(jìn)軍東盟基本條件

伴隨著東盟地區(qū)與日本之間經(jīng)貿(mào)往來(lái)規(guī)模的不斷下降，東盟國(guó)家對(duì)中國(guó)的貿(mào)易依存水平不斷攀升。至2013年年初，東盟整體對(duì)中國(guó)的貿(mào)易依存水平已經(jīng)由2008年初的12%上升至20.6%，其中馬來(lái)西亞對(duì)中國(guó)的貿(mào)易依存水平更是迅速增長(zhǎng)至接近30%。新加坡和馬來(lái)西亞均是東盟的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國(guó)，中國(guó)與它們之間貿(mào)易往來(lái)規(guī)模的不斷擴(kuò)大將會(huì)很大程度上促進(jìn)人民幣在東盟地區(qū)的使用。

現(xiàn)階段，日本同東盟之間的貿(mào)易規(guī)模不到中國(guó)與東盟之間貿(mào)易規(guī)模的60%，而且增長(zhǎng)幅度逐月下降，尤其是2012年四季度以來(lái)，日本與東盟之間的貿(mào)易規(guī)模已經(jīng)轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)。從人民幣的使用環(huán)境視角出發(fā)，人民幣已經(jīng)具備了進(jìn)軍東盟市場(chǎng)的基本條件，東亞貨幣合作趨勢(shì)為人民幣創(chuàng)造了發(fā)展平臺(tái)。

（二）人民幣離岸市場(chǎng)發(fā)展趨于穩(wěn)定

在人民幣的國(guó)際化進(jìn)程當(dāng)中，香港的人民幣存款規(guī)模仍在市場(chǎng)中占據(jù)龍頭地位，香港依然作為人民幣國(guó)際化最為重要的離岸市場(chǎng)。從2004年開(kāi)始的短短七年時(shí)間內(nèi)，香港人民幣存款占香港存款總量的比重由最初的接近零增長(zhǎng)到2013年2月的9.63%，快速的增長(zhǎng)說(shuō)明香港市場(chǎng)對(duì)人民幣的投資熱情非常高漲，對(duì)人民幣未來(lái)的穩(wěn)定發(fā)展充滿信心。

（三）貨幣互換協(xié)議規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，中國(guó)超越了《清邁倡議》的框架，開(kāi)始在更大的范圍內(nèi)與更廣泛的國(guó)家和地區(qū)簽訂雙邊本幣互換協(xié)議，而且從2008年12月與韓國(guó)簽訂的貨幣互換協(xié)議開(kāi)始，中國(guó)不再與他國(guó)簽訂以美元為標(biāo)的的貨幣互換協(xié)議，而是直接采用人民幣。截至2013年3月，中國(guó)人民銀行先后與20個(gè)國(guó)家簽訂了27份雙邊本幣互換協(xié)議。

中國(guó)簽署的雙邊貨幣互換協(xié)議規(guī)模越來(lái)越大，貨幣互換對(duì)方國(guó)也從周邊國(guó)家擴(kuò)大至中亞、南亞、中東甚至拉美國(guó)家。2013年一季度簽訂的貨幣互換協(xié)議規(guī)模已經(jīng)接近2011年全年簽訂規(guī)模的55.8%，說(shuō)明越來(lái)越多的國(guó)家愿意接受人民幣來(lái)進(jìn)行雙邊貿(mào)易結(jié)算，并對(duì)人民幣未來(lái)的發(fā)展充滿信心。

短期來(lái)看，貨幣互換協(xié)議可以有效促進(jìn)雙方進(jìn)出口貿(mào)易的增長(zhǎng)。長(zhǎng)期來(lái)看，由于互換協(xié)議意味著必要時(shí)雙方可以相互提供流動(dòng)性支持，這在很大程度上可以降低人民幣匯率的波動(dòng)性，對(duì)投資者產(chǎn)生一定的威懾作用，進(jìn)而節(jié)約因投機(jī)性資本流動(dòng)而產(chǎn)生的外匯儲(chǔ)備需求。雙邊貨幣互換協(xié)議是中國(guó)逐步向其他國(guó)家提供流動(dòng)性的一種長(zhǎng)遠(yuǎn)策略，必將為人民幣在區(qū)域內(nèi)發(fā)揮國(guó)際儲(chǔ)備職能帶來(lái)顯著的正向影響。

隨著中國(guó)貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大、中國(guó)與他國(guó)簽訂的貨幣互換協(xié)議規(guī)模與數(shù)量的快速增長(zhǎng)以及一些國(guó)家在國(guó)際金融危機(jī)中屢受美元的牽制，一些國(guó)家以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始將人民幣納入到其官方外匯儲(chǔ)備的貨幣籃子中。

二、人民幣國(guó)際化應(yīng)對(duì)的相關(guān)策略

（一）構(gòu)建亞洲經(jīng)濟(jì)共同體與亞洲貨幣基金組織

人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化是一個(gè)漫長(zhǎng)且復(fù)雜的過(guò)程。受多方面原因的影響，以致人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化趨勢(shì)過(guò)程中面臨著一系列挑戰(zhàn)，為有效應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，推進(jìn)人民幣更快更好向國(guó)際化趨勢(shì)發(fā)展，需要構(gòu)建亞洲經(jīng)濟(jì)共同體與亞洲貨幣基金組織，依托于二者既有助于塑造良好穩(wěn)定的亞洲國(guó)際政治格局，又為推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展提供了重要驅(qū)動(dòng)力。可見(jiàn)，亞洲經(jīng)濟(jì)共同體與亞洲貨幣基金組織實(shí)質(zhì)上為擁有共同經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的國(guó)家的集合，即隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制變革不斷深入，再加上全球經(jīng)濟(jì)自由化、一體化進(jìn)程不斷推進(jìn)，在未來(lái)的某一時(shí)期內(nèi)，亞洲經(jīng)濟(jì)共同體、歐盟及美國(guó)將形成“三足鼎立”的局面。

（二）構(gòu)建完善的亞洲貨幣體系

實(shí)踐表明，任何一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均需要借助完善的貨幣體系用于調(diào)控貨幣發(fā)展。歸納而言，貨幣體系的重要性作用主要體現(xiàn)在：1.明確了各國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的支付清算規(guī)則；2.明確了國(guó)際貨幣發(fā)行依據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)量等；3.規(guī)范了各國(guó)經(jīng)濟(jì)交往行為，為各國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有序發(fā)展提供了保障。

長(zhǎng)期以來(lái)，亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終奉行出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)模式。20世紀(jì)末，亞洲金融市場(chǎng)遭受金融風(fēng)暴的侵襲，以致亞洲金融市場(chǎng)匯率面臨大幅度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，為解決這一問(wèn)題，亟待亞洲各國(guó)創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的匯率市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織始終作為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展保障而存在。對(duì)于我國(guó)而言，其國(guó)際貨幣基金組織牢牢被歐美等國(guó)家操控，其所形成的多數(shù)利益大都被歐美等國(guó)侵占。實(shí)際上，在金融風(fēng)暴、次貸危機(jī)及債務(wù)危機(jī)的沖擊下，亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)均遭受?chē)?yán)重的損失，尤其是我國(guó)最為顯著，為有效應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，防止同樣風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，亞洲各國(guó)要求構(gòu)建亞洲貨幣基金組織及貨幣體系。由于亞洲貨幣基金組織體系的建立勢(shì)必要削弱國(guó)際貨幣基金組織的利益，導(dǎo)致歐美等國(guó)無(wú)利可圖，因此自然會(huì)遭受到國(guó)際貨幣基金組織的反對(duì)。

（三）構(gòu)建完善的金融體系

金融體系構(gòu)建初期，國(guó)內(nèi)金融體制構(gòu)成較單一。近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)發(fā)展，原有單一構(gòu)成的金融體制越來(lái)越難以滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，此時(shí)亟須推進(jìn)金融體制變革。為確保金融體制變革有效性，要求著眼于構(gòu)建多元化給金融體系及推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)化等方面實(shí)現(xiàn)金融體制變革。

隨著金融體制變革不斷深入，我國(guó)政府依據(jù)工業(yè)屬性將銀行細(xì)分為工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行及人民銀行等多個(gè)部分，除此之外，我國(guó)還大力支持其他類型銀行的發(fā)展，如區(qū)域銀行、城市銀行及農(nóng)村信用社等。在國(guó)內(nèi)銀行“百家爭(zhēng)鳴”的背景下，國(guó)內(nèi)更多非銀行金融機(jī)構(gòu)也迅猛興起，如信托公司、保險(xiǎn)公司、汽車(chē)金融公司等，非銀行金融機(jī)構(gòu)作為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的一部分，對(duì)推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展同樣發(fā)揮了極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。盡管如此，截止當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)仍存在較大空缺，這就需要隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形成更多金融分支，以完善我國(guó)金融市場(chǎng)。

受諸多不穩(wěn)定性因素的制約，致使國(guó)內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)面臨著“融資難、發(fā)展難”等困境。以溫州市中小企業(yè)為例，資金是企業(yè)發(fā)展的根本與基礎(chǔ)，當(dāng)中小企業(yè)資金緊缺時(shí)，而此時(shí)向國(guó)家金融機(jī)構(gòu)融資較難，為解決資金緊缺問(wèn)題，保障企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)正常運(yùn)行，溫州市中小企業(yè)紛紛采取有效手段拓展融資渠道，將原有依托于農(nóng)業(yè)銀行、城市銀行等國(guó)家金融機(jī)構(gòu)融資借貸方式逐漸向民間金融組織（高利貸、地下錢(qián)莊）融資借貸方式轉(zhuǎn)變。由于民間金融組織不受?chē)?guó)家信貸政策法規(guī)的明文保護(hù)，以致中小企業(yè)老板“跑路”現(xiàn)象較突出，這樣以來(lái)，不僅給予民間金融組織帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且還嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。為規(guī)范國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中央政府采取多種有效方法要求民間借貸機(jī)構(gòu)形成合法化組織，而政府部門(mén)擬定出臺(tái)一系列關(guān)于民間借貸機(jī)構(gòu)發(fā)展的安全保障與監(jiān)管體制，這樣以確保營(yíng)造國(guó)家金融市場(chǎng)、民間借貸機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)“三贏”的良好局面。另外，中央政府還應(yīng)以政策、資金支持鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與金融的發(fā)展，通過(guò)債券發(fā)行等途徑既能夠緩解中小企業(yè)融資難等問(wèn)題，又能夠規(guī)避中小企業(yè)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)過(guò)分依賴等現(xiàn)象，對(duì)推動(dòng)中小企業(yè)及銀行發(fā)展注入了新活力。

總而言之，上述多方面均為我國(guó)金融體系的形成奠定了基礎(chǔ)保障，而完善的金融體系既為人民幣國(guó)際化趨勢(shì)提供了指導(dǎo)，又為推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展提供了驅(qū)動(dòng)力。

（四）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型

一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以出口模式為主，即出口貿(mào)易成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑，以致，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重遭受歐美等國(guó)的操縱。為規(guī)避這一問(wèn)題，需要推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，即由對(duì)外出口型逐漸向國(guó)內(nèi)需求型轉(zhuǎn)變，如此以來(lái)才能夠確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。從另一層面看，應(yīng)推動(dòng)我國(guó)由外向型經(jīng)濟(jì)逐漸向內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，這樣以來(lái)，既能夠?yàn)槲覈?guó)失業(yè)居民提供更多就業(yè)崗位，又有利于我國(guó)從根本上擺脫歐美等國(guó)的經(jīng)濟(jì)束縛，從而加快我國(guó)人民幣國(guó)際化趨勢(shì)發(fā)展。

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