近年來，我國農產品期貨市場取得了長足的發(fā)展，農產品期貨品種不斷創(chuàng)新，市場參與度較高，參與者結構更趨優(yōu)化，總體上具備了在更高層次上服務“三農”的能力。

目前，我國期貨市場上市了白糖、玉米等近二十個農產品期貨品種，占已上市期貨品種的近一半，覆蓋糧棉油糖的農產品期貨品種體系基本形成，并逐步向鮮活農產品、林產品拓展。今年1—9月，我國農產品期貨市場共成交5.86億手（按單邊統(tǒng)計），成交金額34.26萬億元（按單邊統(tǒng)計），分別占期貨市場總成交量和總成交金額的37%、17%。農產品期貨成交量連續(xù)多年穩(wěn)居世界前列。

截至今年10月底，農產品期貨市場法人持倉占比為41%。據(jù)相關行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，制糖行業(yè)、油脂行業(yè)實體企業(yè)參與期貨市場套期保值比較普遍，油脂行業(yè)90%以上企業(yè)通過期貨市場進行套期保值。

從2010年起，中國證監(jiān)會指導期貨交易所對上市期貨品種的市場運行質量和經濟功能發(fā)揮情況進行定量評估。評估結果表明，白糖、豆粕、豆油等農產品期貨品種市場功能已得到較好的發(fā)揮，市場運行質量穩(wěn)步提高，主要有兩方面的特征。一是市場定價效率顯著提高。期現(xiàn)價格相關性不斷提高，存在長期穩(wěn)定的均衡關系。2012年農產品期貨品種期現(xiàn)價格相關性在0.8以上的占比超過60%，豆油、豆粕、棕櫚油等品種期現(xiàn)價格相關性均在0.94以上。二是套期保值效果效率不斷優(yōu)化。2006—2012年，農產品期貨品種法人持倉量/消費量不斷提高，表明企業(yè)參與期貨市場套期保值力度逐年加大。

市場經濟功能發(fā)揮方面主要體現(xiàn)在以下三個層面：一是大豆等農產品期貨價格與國內現(xiàn)貨市場價格、國際市場價格高度相關，價格信號導向作用明顯，已成為宏觀經濟監(jiān)測和運行管理的重要參考，并作為判斷通貨膨脹或緊縮的信號。國家宏觀經濟決策也越來越多地聽取期貨市場的意見。二是農產品期貨價格公開、透明、權威，正逐步成為產業(yè)鏈企業(yè)的定價基準，以期貨價格為基礎的“點價交易”等貿易模式在我國開始興起，并逐步與國際接軌。部分農業(yè)產業(yè)化企業(yè)在參與期貨市場套期保值的基礎上，進一步實施期、現(xiàn)一體化經營模式，有效地促進了農產品期、現(xiàn)貨市場的融合，提高了農產品流通效率。同時，期貨市場作為標準化產品交易市場，交割標準一般高于現(xiàn)貨市場標準，也反過來促進了現(xiàn)貨市場標準化。三是農產品期貨市場為涉農企業(yè)提供了低成本、高效率的風險管理工具，提升了企業(yè)核心競爭力。大豆、白糖等農產品期貨價格在現(xiàn)貨企業(yè)中被廣泛應用，并已日益滲透到企業(yè)原材料采購、生產、銷售、庫存管理、成本控制等各個環(huán)節(jié)。

總體來看，農產品期貨市場作為農產品市場體系的重要組成部分，其功能發(fā)揮不斷增強，期貨交易也逐步成為涉農企業(yè)規(guī)避市場風險的重要手段，期貨市場在引導種植結構調整，保障訂單農業(yè)的發(fā)展，促進現(xiàn)貨市場標準化、產業(yè)化等方面的作用日益顯現(xiàn)。