摘 要：我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻。但隨著中小企業(yè)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)融資問題已經(jīng)成為一些中小企業(yè)進一步發(fā)展所面臨的“瓶頸”。在我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的特殊歷史時期，中小企業(yè)融資問題表現(xiàn)得較為突出。因此，從多個方面對我國中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀和對策進行了系統(tǒng)的論述。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）14-0032-02

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟中的重要地位和作用日益彰顯，己成為我國國民經(jīng)濟中不可缺少的重要組成部分，其發(fā)展具有國有大中型企業(yè)無法替代的特殊性。中小企業(yè)作為國內(nèi)活躍市場的最根本力量，在促進我國經(jīng)濟增長以及解決人民就業(yè)和再就業(yè)上，也發(fā)揮著十分重要的作用。顯然，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟增長和協(xié)調(diào)運行的基礎性力量，也是國民經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎，還是社會穩(wěn)定的重要保證。近幾年來，通過各方面的努力，我國中小企業(yè)融資環(huán)境已經(jīng)有所改善，但還不能適應中小企業(yè)成長發(fā)展對貸款融資的要求。應當看到，中小企業(yè)是中國未來經(jīng)濟發(fā)展的新增長點之一，不能讓融資困難成為制約中國中小企業(yè)發(fā)展的最大問題，必須尋找出路。

一、河南省駐馬店市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

駐馬店市的不同行業(yè)、不同地區(qū)的企業(yè)融資狀況是有區(qū)別的，并不是所有類型的中小企業(yè)融資都難，許多收益率高、資信好的中小企業(yè)，在銀行貸款方面不存在問題，甚至是銀行重點支持的對象，同時也有可能獲得直接融資，因此企業(yè)資金問題并不緊張。真正融資中會出現(xiàn)問題的中小企業(yè)，是產(chǎn)品具有一定市場前景，但企業(yè)資金負債率高、內(nèi)部管理不甚完善、信用狀況不夠理想的企業(yè)；同時，是銀行等金融機構(gòu)在對其貸款時存在顧慮，直接融資渠道也十分狹窄的企業(yè)。這部分企業(yè)數(shù)量占駐馬店市中小企業(yè)很大一部分。這部分企業(yè)是最期待融資問題得到解決的企業(yè)，因為融資問題解決的好壞，既能使他們被市場淘汰，也可能在市場競爭中勝出。

二、河南省駐馬店市中小企業(yè)融資存在的問題

近些年來，由于企業(yè)競爭的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題。通過調(diào)研分析，河南省駐馬店市中小企業(yè)融資主要存在以下問題。

1.企業(yè)自身管理和發(fā)展影響企業(yè)融資

企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，財務制度不健全。河南省駐馬店市位于內(nèi)陸，區(qū)位經(jīng)濟相對封閉，許多企業(yè)是原計劃經(jīng)濟下轉(zhuǎn)制而來的，企業(yè)內(nèi)部管理不夠完善，相關(guān)企業(yè)財務制度不健全，部分企業(yè)為逃避稅務、債權(quán)銀行、法院等部門的監(jiān)督管理而采取多頭開設銀行賬戶，而日常開支則直接使用到賬的貨款等，直接導致財務資料的不真實。許多中小企業(yè)向銀行申請貸款，根本無法提供能正確反映企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營狀況的資產(chǎn)負債表、損益表等財務報表，作為商業(yè)銀行則由于不能正確評估企業(yè)的財務狀況和還貸能力以及項目前景的好壞，因此不敢輕易發(fā)放貸款。

2.銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸難

河南省駐馬店市的國有商業(yè)銀行貸款權(quán)限小，對中小企業(yè)評級授信門檻提的過高。當前情況下，銀行等金融機構(gòu)一直在加強風險管理，各金融機構(gòu)均嚴格控制貸款的發(fā)放，全面實行嚴格的授權(quán)授信制度，對于超過一定規(guī)模的貸款必須報上級行審批審核。而河南省由于經(jīng)濟發(fā)展水平較低，銀行的信貸權(quán)限不斷被上收，使得基層銀行的貸款權(quán)限變得很小。因此，大多數(shù)中小企業(yè)被排斥在銀行的信貸支持范圍之外。河南省駐馬店市國有商業(yè)銀行信貸管理機制不靈活，主要表現(xiàn)在：一是信貸管理仍然帶有明顯的計劃管理體制色彩，銀行貸款的投向及新增規(guī)模均由上級行在年初給基層行下達指標；二是人員激勵機制仍不完善，在基層商業(yè)銀行工作的信貸人員都負有很重的收貸收息責任；三是基層商業(yè)銀行專門為中小企業(yè)服務的信貸人員較少，缺乏專業(yè)的中小企業(yè)客戶經(jīng)理，很難主動發(fā)現(xiàn)和培育中小企業(yè)客戶，對放貸對象有很大的所有制偏見。中小商業(yè)銀行等金融機構(gòu)數(shù)量嚴重不足。當前中小企業(yè)迫切需要的不是四大國有銀行帶有“官商”特點的、不平等的服務，而是機制靈活、能夠提供適應中小企業(yè)需要的優(yōu)質(zhì)服務的中小商業(yè)銀行。

3.產(chǎn)品單一，不能形成良好的融資環(huán)境

金融結(jié)構(gòu)單一，金融生態(tài)環(huán)境不盡人意。目前情況下，河南省中小企業(yè)所能得到的金融服務品種單一。商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供的金融服務品種，主要是金額不高的貸款，其他中間服務微乎其微。銀行與中小企業(yè)的合作方式還處在較低的層次上。而實際上，中小企業(yè)除了貸款需求外，在結(jié)算、咨詢、理財?shù)确矫嬉灿兄惹械男枨?。河南省的融資渠道一直比較狹窄，絕大部分是以國有商業(yè)銀行主導的間接融資為主，十分缺少其他金融方式，包括證券市場的直接融資和風險投資基金。當然，這與河南省金融生態(tài)環(huán)境不佳有很大關(guān)系。在河南省，社會信用體系沒有建立，企業(yè)失信行為沒有受到應有懲罰，許多中小企業(yè)通過改制逃廢金融債權(quán)；基層法院執(zhí)行“久拖不行”，債權(quán)受償“有名無實”等花樣繁多的違法違規(guī)行為嚴重侵害著銀行利益。另外，證券市場和風險投資基金對信息披露的要求相對于銀行更高，其信用水平的低下直接制約了河南省融資體系的發(fā)展。

4.直接融資難的問題依舊嚴重

河南省駐馬店市中小企業(yè)主板市場直接融資空間極為有限。由于我國的資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，只有達到一定規(guī)模的企業(yè)才有可能進入股市，并且，內(nèi)地股市存在種種有形和無形的“中小歧視”和體制瓶頸，雖然股票上市由過去的審批制改為核準制，河南省駐馬店市中小企業(yè)有了堂堂正正走進證券市場的機會，但主板的門檻對于中小企業(yè)來說仍太高，一般中小企業(yè)無法利用股票市場籌措資金。

三、河南省駐馬店市中小企業(yè)融資問題解決對策

結(jié)合河南省駐馬店市近八成的中小企業(yè)反映流動資金短缺、資金鏈緊張，近九成的企業(yè)承認融資存在困難，很多中小企業(yè)不得不借助民間借貸融資，承受較高的融資成本和融資風險的實際。解決河南中小企業(yè)融資難問題應多管齊下。

1.提高企業(yè)自身的經(jīng)營和管理水平

河南省駐馬店市中小企業(yè)自身條件的不足是造成中小企業(yè)融資困難的一個極其重要的原因，因此，必須優(yōu)化中小企業(yè)自身經(jīng)營和管理水平。主要應從以下幾方面著手。

一是河南省駐馬店市中小企業(yè)必須找準自身產(chǎn)品的市場定位，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高產(chǎn)品的核心競爭力。企業(yè)要根據(jù)自身的資金、技術(shù)、人才、設備、商品的不同，實行水平分工或垂直分工，把產(chǎn)品更加深入地提高市場競爭力，同時要不斷提高自身市場開拓能力、風險管理能力和業(yè)務創(chuàng)新能力。

二是河南省駐馬店市中小企業(yè)必須按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，實行產(chǎn)權(quán)制度革新，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。國有中小企業(yè)要實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；集體中小企業(yè)要進行產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；對私營中小企業(yè)要引導資本社會化，改變家族式管理，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的先進要素。

三是要加強中小企業(yè)經(jīng)營人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。中小企業(yè)高層領導必須在思想上充分認識人才培養(yǎng)的重要性，建立健全企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度，通過內(nèi)培和外引，建立起一支經(jīng)營管理和技術(shù)力量雄厚的人才隊伍，切實滿足中小企業(yè)在經(jīng)營管理及生產(chǎn)上多方面的需求，確保企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。

2.構(gòu)建完善的法律保障體

加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。應盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先，要劃分中小企業(yè)的分類標準，明確中小企業(yè)的界定。其次，要明確各類金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法。

3.大力發(fā)展駐馬店市地方性金融機構(gòu)

國有大銀行的服務對象主要是針對大城市的大型企業(yè)，所以，無論從各方面看，要想解決中小企業(yè)的貸款難題最終還是要落到發(fā)展地方中小銀行上來。尤其是在近年來，各大國有商業(yè)銀行大規(guī)模地裁撤、合并基層營業(yè)機構(gòu)，而城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等地方中小型股份銀行如雨后春筍般發(fā)展起來，它們對中小企業(yè)的融資服務顯得更為重要。國有大銀行對中小企業(yè)的信息和經(jīng)濟規(guī)模的不對稱問題，使國有大銀行的資金優(yōu)先地流向了大型企業(yè)；而大型企業(yè)又由于資金需求量大，地方中小銀行的資產(chǎn)負債比例規(guī)定使其根本無力向大型企業(yè)提供貸款。在無法與國有大銀行相競爭的情況下，資金向中小企業(yè)的傾斜好像也成為中小銀行尋求發(fā)展的最好選擇，這樣既有利于中小企業(yè)的發(fā)展，也有利于中小銀行風險的分散。建立起一個金融機構(gòu)與企業(yè)之間的長期銀企關(guān)系是中小企業(yè)在未來尋求金融機構(gòu)貸款的必要條件，也是客服雙方信息不對稱的關(guān)鍵，這需要金融機構(gòu)和企業(yè)之間要形成承諾的互動。目前，也有越來越多的中小金融機構(gòu)積極地參與到當?shù)氐闹行∑髽I(yè)發(fā)展上來，他們也都在不斷創(chuàng)新著金融產(chǎn)品的種類，希望承擔起適合中小企業(yè)發(fā)展的更多的責任和義務。地方金融機構(gòu)可以利用豐富的客戶資源和廣泛的關(guān)系網(wǎng)，依據(jù)可靠的信息源和便捷的通訊，幫助中小企業(yè)獲得更多的市場機會，抓住更有利的時機，獲得更高的風險報酬。

4.適當拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

長期以來，河南省形成的以間接融資為主的融資問題，導致中小企業(yè)因為抵（質(zhì)）押、擔保等原因而不能及時獲得信貸資金支持；另一方面，也造成銀行信貸規(guī)模持續(xù)增加，金融體系缺少足夠的彈性，風險防范壓力增加。目前來看，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道已具備積極穩(wěn)妥的現(xiàn)實基礎。首先，要引導、幫助那些成長性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場實現(xiàn)直接融資。其次，要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場，使一些中小企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時籌集發(fā)展資金。同時，引導一些資信良好、實力較強的中小企業(yè)進入債券市場，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。為支持中小企業(yè)發(fā)展，擴大其融資渠道，中國銀行積極開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，先后推出了服務于中小企業(yè)的短期融資券、集合票據(jù)等融資工具，對緩解中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)規(guī)范運作發(fā)揮了重要作用。發(fā)行債務融資工具，擴大融資渠道，已成為解決中小企業(yè)融資難題的一條快速、有效的途徑。

結(jié)束語

關(guān)于中小企業(yè)融資的研究，學術(shù)界傾向于將視角集中在城市中以技術(shù)密集型、資本密集型為主的中小企業(yè)上，而在不同程度上忽略了遍布縣域、數(shù)量上占據(jù)統(tǒng)治地位的以勞動密集型為主的縣域中小企業(yè)。日后研究可以把縣域中小企業(yè)融資問題作為研究對象，結(jié)合建設中原經(jīng)濟區(qū)的大環(huán)境，探尋河南省縣域中小企業(yè)融資的對策。

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[責任編輯 王 佳]