摘 要美國和英國是社會保障預算資金管理的重要代表。美國實行基金式資金管理，而英國實行的是全面預算資金管理。兩類不同的社會保障資金預算管理模式，根植于不同國家的制度文化，表現(xiàn)出不同的制度特征，這對我國社會保障預算管理具有重要的借鑒意義。

關鍵詞美國英國；社會保障預算管理；啟示

中圖分類號D035；F810.3 文獻標識碼A 文章編號1673-0461（2013）10-0056-07

一、美國聯(lián)邦社會保障基金及預算管理

談論美國社會保障預算，主要是指美國聯(lián)邦社?；穑∣ASDI基金）。美國聯(lián)邦社會保障計劃由羅斯福政府在1934年提出， 1935年《社會保障法案》正式確立。在1935年的法案下，工薪稅收入最早是流入財政部的總基金賬戶，隨后國會從一個“老年公積金賬戶”提取撥款，該賬戶的精算操作由財政部監(jiān)控，最早的這個“老年公積金賬戶”并非是信托基金，而是以支定收的一個暫存資金的賬號而已。1937年，在羅斯福改組法院的有效威脅下，最高法院認定老年保險項目與憲法相符， [1]1938年8月的社會保障顧問委員會建議老年公積金賬戶被“特別地”轉為“一種信托基金”，指定特定的托管人以代表項目預期的受益人行事。從1940年起，社會保障基金計劃由原來一次性發(fā)放津貼改為按月發(fā)放。1956年，傷殘保險計劃加入到最早的老年保險計劃。1965年，醫(yī)療保險也被加入到了社會保障中來，最初的老年公積金賬戶，逐步變成為涵蓋老年、遺屬和殘疾人的社會保險計劃，逐步形成了今天的OASDI這一聯(lián)邦最大的信托基金項目，截至2011年，OASDI計劃為美國5 600萬退休人口提供待遇支付，其中退休職工3 800萬，遺屬700萬，1 000萬的傷殘人員，覆蓋超過1.6億的工人和他們的家庭。聯(lián)邦社會保障基金的籌資主要靠企業(yè)和職工，2011年，1.5億人繳納工薪稅?？偸杖霝? 130億美元，總支出為7 810億美元，收支兩抵，動用往年滾存結余680億應對社會保障預算浮虧，同時基金目前持有的美國特別國債增加到2.6萬億。從1935年立法開始，社會保障計劃的籌資來源主要是向雇員和雇主征收的工薪稅，稅率以雇員年薪第一個9 000美元的6.2%來征收，最高繳稅收入每年都在調整，2012年為113 700美元，雇主征收同樣的比例，合計為12.4%，2011年和2012年，雇員的稅率從6.2%下調到 4.2%，雇主保持6.2%，所以OASDI的總稅率從12.4%下降到10.4%。目前來看，社會保障稅2012年達到9 250億美元，占財政總收入的比例達到35.2%，僅次于個人所得稅的43.4%。[2]

聯(lián)邦OASDI基金主要由兩個子基金構成，分別是OASI（聯(lián)邦老年、遺屬保險信托基金）和DI（殘疾人保險信托基金）。前者成立于1939年，根據(jù)《社會保障法修正案》第201條款設立，于1940年1月1日開始實施，在美國財政部有獨立的賬戶；而聯(lián)邦殘疾人保險信托基金于1956年8月1日根據(jù)社會保障法修訂案設立，于1957年1月1日生效。聯(lián)邦老年遺屬保險信托和殘疾人信托基金，都是按月給相關投保人支付待遇，前者主要為退休雇員（包括自雇者）及已故雇員遺屬提供養(yǎng)老金，后者則主要給予殘障人士的養(yǎng)老金。[3]兩種基金雖然相互獨立，但是 OASI基金和DI基金之間存在資金調劑使用的可能，比如1982年11月和1982年12月，聯(lián)邦養(yǎng)老保險基金（OASI）就從傷殘保險基金（DI）中借了51億元，向醫(yī)療保險借了124億美元，如果這些借款不被允許，顯然政府預算的短期平衡就無法實現(xiàn)。[4]對于美國大部分低收入退休人群來說，聯(lián)邦社會保障信托基金（OASDI）為其提供了大部分收入。統(tǒng)計資料表明，信托基金的收入替代在50%左右的大約占總人口的63%左右，收入替代在90%以上的大約占到總人口的25%。[5]

每年美國財政部都要編制相對獨立的社會保障基金預算，來對聯(lián)邦社會保障基金實施嚴格管理。1986年以后，社會保障基金預算從一般政府預算中分離出來，實行專項管理。根據(jù)不同的資金來源、用途，美國聯(lián)邦政府社會保障資金的預算管理分為兩個層次：

第一，由征繳社會保障稅而形成的社會保障資金收入。由美國國內稅務局（Internal Revenue Service）通過社會保障稅的方式把這部分資金籌集起來，這部分稅收的稅率及征收的資金額度由美國國會進行授權。美國國內稅務局（Internal Revenue Service）把征收的社會保險稅集中起來以后，統(tǒng)一上繳美國國庫。美國財政部在經(jīng)常預算外單獨開設社會保障信托基金和醫(yī)療保險信托基金專戶，將國庫集中的資金劃入進行專戶管理。當負責審查收益支付資格和待遇水平的社會保障署以及衛(wèi)生和人力資源事務部提出了支付申請，財政部發(fā)出劃轉指令，再由國庫實施對各指定受益人的劃轉撥付。

第二，由一般性稅收收入安排支出的社會福利支出及救濟支出。美國的社會福利支出及聯(lián)邦救濟支出是對社會中的相對弱勢群體或者經(jīng)濟收入水平低于平均水平的群體的一種專門救助支出，這部分支出是納入到政府經(jīng)常性預算來統(tǒng)一管理。每個預算年度，美國社會保障署、衛(wèi)生與人力資源事務部、難民署等部門，就會提交相關人員的申請信息、資格審查信息等，會同美國財政部門編制年度本級社會福利支出的收支草案。收支草案經(jīng)過預算與管理辦公室（OBM）的審批意見以后，編入聯(lián)邦本年度的財政收支總預算并提交給國會進行最后審批。一旦社會福利和救濟預算支出經(jīng)批準，就成為必須嚴格執(zhí)行的法律。屬于現(xiàn)金補助的，財政部按照相關部門制定的支付標準劃撥到受益人銀行賬戶，如果是實物或者服務救濟的，財政部直接撥付到各級社會福利保障部門，由其具體提供。

每個預算年度之前，各項社會福利補助項目的主管部門，如社會保障署、衛(wèi)生與人力資源部等，要根據(jù)本部門職責和有關法律要求，編制并報送所管轄的社會福利補助項目的預算收支草案?？偨y(tǒng)預算與管理辦公室在充分征詢財政部等部門意見的基礎上，提出聯(lián)邦政府總的收支預算，提交國會審批。[6]

1935年《社會保障法》第二章第201（C）條規(guī)定：聯(lián)邦社保信托基金理事會由社會保障署長、財政部長、勞工部長、衛(wèi)生與福利部長、兩位公共理事組成，兩位公眾理事必須分別來自不同的黨派，在美國參議院通過提名后由總統(tǒng)任命。在社保信托基金理事會中，美國財政部長擔任聯(lián)邦社?；鹄硎麻L的職務，主要負責召集、協(xié)調相關部門工作會議，確保社保信托基金的短期財務平衡及長期保值增值，當然這也體現(xiàn)了公共財政在社?；鸾】盗己眠\行中肩負的不可推卸的“托底責任”的地位。聯(lián)邦信托基金理事會除了每年都要向國會提交有關基金年度收支及中長期收支報告（一般是10年和75年）以外，還對聯(lián)邦社?；饝獙萁叩霓k法，市場化運營管理的方向做出說明，根據(jù)長期預測對基金稅率及待遇發(fā)放方面給出對應的解決方案。

在所有涉及到美國社會保障運作的部門中，聯(lián)邦社?；鸲聲穆毮芨貨Q策，即主要對美國社會保障體系的資金流量平衡進行統(tǒng)籌把控，并且對聯(lián)邦社?；鸬氖袌龌\營給出相關的決策建議。美國聯(lián)邦社?；鸬耐顿Y操作還是在一個相對封閉的資金往來體系中，基金并沒有投放到市場上，比如投資股票或者開放式基金。大多數(shù)聯(lián)邦社保資金結余都由美國財政部按照操作規(guī)程，通過國庫平臺購買特別國債，因此信托基金盈余的收支和聯(lián)邦預算以及政府債務間都有十分密切的關系?！渡鐣Ｕ戏ò浮返?01（d）條對聯(lián)邦社?；鹩嗟耐顿Y做了嚴格的規(guī)定：不允許投資股票、固定資產(chǎn)、委托運營，只能投資于財政部發(fā)行的年利率不低于4.0%的特種國債和公債有價證券， 應該說這在金融市場異常發(fā)達的美國是相當罕見的。不過這樣嚴格的規(guī)定確實保證了社會基金安全穩(wěn)定的增長。近20年來，美國聯(lián)邦社?；鸾Y余從1985年的420億美元增加到2009年的25 403億美元，增長近60倍。[7]《社會保障法案》對于社保信托基金結余投資范圍的嚴厲限制——100%投資于特別國債，實質上是用國家財政提供支付信用擔保，同時由于國家財政與特別國債之間的特殊關系，能很好地滿足變現(xiàn)流動性的需要，體現(xiàn)了安全性、收益性和流動性的完美結合。最能說明問題的是在2008年席卷全球的金融危機中，當年社保基金總體收益率也高達5.1%，這么龐大的資產(chǎn)在面臨外部這么劇烈的系統(tǒng)風險的時候還能夠取得如此收益，確實在投資模式設計上值得我們思考借鑒（見表1）。

二、英國社會保障預算管理及特點

英國的社會保障制度最早可以追溯到19世紀，當時主要表現(xiàn)為各種濟貧自助機構和教會組織的救濟貧民活動，工人自愿繳納互助基金。1906年以后，政府連續(xù)出臺一系列社會保障法案，向英國國民提供廣泛的社會福利，逐步確立了英國“福利國家”的地位。1906年，英國首次將社會保障引入立法體系，引入非繳費型養(yǎng)老金試點計劃。隨后，政府于1911年通過《國家健康保險法案》，提出對國民提供病假工資和有限的失業(yè)保險覆蓋。

二戰(zhàn)后，英國以1942年經(jīng)濟學家威廉·貝弗里奇發(fā)表的《社會保險及有關服務》報告為基礎，建立了“從搖籃到墳墓”的全新社會保障體系，由此奠定了英國“福利國家”的地位。新的社保體系改革引入了強制性的國民保險金體系，福利內容包括失業(yè)金、疾病津貼、產(chǎn)婦津貼、寡婦補助，養(yǎng)老金和喪葬補助金。另外，政府還頒布了《國民健康保健法》，該法案提供了向患病個人提供免費醫(yī)療健康服務的做法。目前，英國基本形成了以社會保險和社會福利制度兩個大內容為主導的基本的社會福利保障框架，這里面主要又包括四部分內容：國民保險（NI）、國民醫(yī)療保障（NHS）、社會救助（SA）、社會福利（SW）等，這些社會保障項目都來源于社會保障繳款，這部分繳款及其相應項目的支出完全納入政府預算內管理。

英國是實行復式預算的國家，社會保障預算收支全部體現(xiàn)在政府經(jīng)常性收支當中。社會保障收入主要是通過國民保險費和普通稅收融資，并由全國社會保險基金（National Insurance Fund NIF）代管，國民保險費目前對雇員和雇主都征收，費率分別為12%和13.8%，但是國民保險費的征繳存在一定的繳費門檻，這個門檻是和雇員和雇主的工薪有關聯(lián)。2011/2012財年度，周薪的較低收入線是102英鎊，較高收入線是817英鎊，雇主繳費門檻是136英鎊，雇員是139英鎊。[8]社會保障支出則直接通過“社會保障費”列示在經(jīng)常預算支出中，并且經(jīng)常預算支出中所占的比重逐年上升。

國民保險費用收繳上來以后，分別轉入了三個主要的基金進行分別使用，分別是國民保險基金（NIF）、國民衛(wèi)生保健基金和英國皇家財務署（統(tǒng)一基金）。其中，國民保險基金所占有的國民保險費最多，大約占總收入的95%左右，流入國民保險基金的還包括：①由于法定患病工資、法定父親陪產(chǎn)假津貼、法定產(chǎn)假津貼、法定收養(yǎng)嬰兒產(chǎn)假津貼的領取者在領取上述津貼期間不需要繳納國民保險費，但仍被視同繳納了國民保險費。由此造成了國民保險費減收，這部分統(tǒng)一由政府一般預算賬戶撥付。②國民保險金結余的投資所得。

國民衛(wèi)生保健基金（NHS）受到了全國保險基金與普通稅收基金的雙重資助。根據(jù)英國精算署測算，在2010/2011財年，英國國民保險繳費總額將達到982億英鎊，其中776億英鎊進入國民保險基金，206億英鎊進入到了NHS。[9]

英國政府財政部在英格蘭銀行設立了統(tǒng)一基金（Collimated Fund）。統(tǒng)一基金是指在指定賬戶中的存款余額。其中大部分的收入來自稅收，所有應匯入財政部的款項必須存入統(tǒng)一基金。統(tǒng)一基金由議會表決通過后，通過英國財政部主計長辦公室（Office of Paymaster General Accounts）轉入相關的政府部門。所有的中央政府部門賬戶中的現(xiàn)金余額均由主計長辦公室控制。主計長辦公室代表政府部門處理上述賬戶由于交易而產(chǎn)生的資金流動。[10]當國民保險基金出現(xiàn)收大于支的時候，盈余部分被轉移到了投資賬戶，由英國減債委員會（CRND）進行管理。CRND一般將這些基金用于購買國債。國民保險基金的存在，能夠保證在國民保險預算出現(xiàn)入不敷出的時候，確保養(yǎng)老金及津貼的按時發(fā)放。

在過去20年中，國民保險預算曾經(jīng)出現(xiàn)過6年的赤字狀況，分別是1989/1999財年、1991/1992財年、1992/1993財年、1996/1997財年、2009/2010財年和2010/2011財年，其中2010/2011財年超支56.22億英鎊。根據(jù)國民保險基金的關于2010/2011財政年度的年報，截止2011年3月31日，該基金結余428.33億英鎊，比上個年度減少了56.22億英鎊。從2009/2010財年，英國國民保險基金近10年來首次出現(xiàn)的收不抵支的情況（見表2）。[11]

在社會保障預算的支出方面，全國保險基金的主要支出是福利金的發(fā)放，大約占到發(fā)放金額的93%，由全國保險基金發(fā)放的福利金很多，主要是以國民保險繳費記錄作為領取前提的一些福利項目，包括：國家養(yǎng)老金、病殘津貼、喪偶補助以及求職者津貼等；全國保險基金的另外一項支出就是相關業(yè)務部門管理及運營的成本，其成本由全國保險基金補償?shù)礁鱾€部門，主要包括：工作與養(yǎng)老金部、英國皇家海關及稅務總署、貿易和工業(yè)部（商業(yè)、企業(yè)及改革管理部）（見圖1）。

類似英國社會保障預算這樣的模式，即將社會保障預算收支全部內含于政府經(jīng)常性預算當中，不編制單獨的社會保障預算，有一定的特點：

第一，政府將社會保障收支放在政府經(jīng)常性預算收支中安排，明確了政府的責任，確保社會保障的資金得到落實，能夠主導社會保障事業(yè)的發(fā)展及社會保障預算收支規(guī)模、結構及結果，有利于政府統(tǒng)籌管理、宏觀調控。

第二，因為是政府提供，因此基于產(chǎn)品具有非排他和非競爭的性質，基本上每個民眾都有索取和要求的權利，能夠充分滿足民眾的基本保障需求。當然，這種預算收支模式也存在一定的缺點：①由于社會保障預算收支全部由政府財政負擔，在福利向下剛性的作用下，不可避免地導致社會保障預算支出膨脹，政府財政負擔不堪重負；②社會保障支出更容易受到政治人物或者執(zhí)政主體的影響，因為開辟或者擴大支出顯得比較容易；③過高的社會保障支出必然要求有更多的政府經(jīng)常性支出，這導致政府債務上升不可避免，央行為負擔國債發(fā)行貨幣又導致通貨膨脹居高不下；④為了應對支出缺口，政府必然開辟更多的稅源或者提高稅率，導致資本外流從而抑制了英國國內的投資需求。學者研究表明，1870年～1913年間英國資本外流占到國民收入的4%，資本形成總額的40%；在1890年～1913年期間，其資本外流更占到國民收入的7%，占其資本形成總額的75%～80%。[12]這極大地影響了英國國內產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時也削弱了擴大再生產(chǎn)的物質基礎，增加了英國產(chǎn)品成本，導致產(chǎn)品競爭力下降。

三、美英社會保障預算管理給予我國的啟示

美國和英國特有的社會保障制度財政支持模式形成了兩大不同的預算管理模式，研究專項基金式預算管理和完全預算管理，能夠為我們提供以下啟發(fā)：

（一）社會保障預算的地位問題

美國比較注重社會保障預算的相對獨立性，這點從社會保障制度建設之初就已經(jīng)有了。之所以要成立OASDI基金，就是要確保國家預算不能對社會保障繳款有所侵蝕。聯(lián)邦信托基金理事會是社會保障預算獨立的編制主體，負責對年度基金的收支節(jié)余進行預測，并將相關報告承報給財政部，供財政部發(fā)布總預算報告參考。OASDI籌資來源是獨立的，雇員和雇主繳納的工薪稅經(jīng)稅務局收取，就直接交理事會在財政部下開設的金融賬戶存管。OASDI的支出由社會保障署審核，發(fā)放則在財政部，投資運營管理由獨立的基金理事會做出?！渡鐣Ｕ戏ā穼鹄硎聲牡匚缓吐氊熯M行了規(guī)范，同時要求理事會每年都要向國會作有關OASI和DI基金財政運用方面的報告，截止2012年，這個報告已經(jīng)連續(xù)進行了72年。每年社?；鹄硎聲及l(fā)布年度報告，對基金的收支及長期趨勢進行說明。

嚴格意義上說，英國并不存在獨立意義的社會保障預算。從形式上說，英國雖然沒有編制獨立的社會保障預算，但是英國實行的是復式預算體系，政府財政總預算包括經(jīng)常預算和資本預算兩大部分，每部分有獨立的收入來源確保支出，不會相互擠占資金。英國社會保障收支完全在經(jīng)常性預算收支中列示，但是收入和支出之間的對應關系并不明顯。名義上說，經(jīng)過雇員和雇主都繳納國民保險費（National Insurance Contributions），這是全國社會保險基金（National Insurance Fund）的主要收入來源（占到95%），但是由國家稅收融資的統(tǒng)一基金也為全國保險基金提供資助。①同樣，英國國民衛(wèi)生保健基金（NHS）也是接受全國保險基金與一般稅收的雙重資助。2011/2012財年，國民保險費收入總額為1 016億英鎊，其中802億英鎊進入到了國民保險基金，213億英鎊進入到了NHS。[13]NI和NHS支付的依據(jù)都是繳納國民保險費的記錄，但類似于那些不以繳費為前提的社會福利項目，比如補助、補充養(yǎng)老金發(fā)放等，這些都由統(tǒng)一基金支付（由一般稅收籌資）。

（二）社會保障預算收支的預測規(guī)劃

美國聯(lián)邦社?；鹄硎聲鶕?jù)人口結構、經(jīng)濟增長等變量，對OASDI的財務收支狀況進行預測，分別給出10年和75年的精算評估報告，提交美國財政部供制定相關財政政策參考。按照財政的最近預測，2016年，OASDI的現(xiàn)金流就為負，意思當年的收就不抵支出了，但是依靠積累基金的投資收益累計，基金仍然可以支持到2037年，此時如果不改變影響基金收支的變量，那么基金就將徹底枯竭。

英國財政部為了確保政府財政預算收支在長期的穩(wěn)健和可持續(xù)，每兩年一次地編制綜合開支審查（Comprehensive Spending Review）報告，對政府收支進行預測和規(guī)劃。綜合開支審查報告的內容包括對經(jīng)濟和財政的評估與預測，對政府的改革政策進行解釋說明，同時確定在未來三年內的財政優(yōu)先項目和開支計劃，在報告中特別要包括即將支付的社會保障福利的估計數(shù)額。2010年財政部的開支審查報告中，按部門列示的社會保障開支包括：NHS（health）2012/2013財年為1 040億英鎊，2013/2014財年為1 069億英鎊，2014/2015財年為1 098億英鎊，增長率為1.3%；Work Pension 部門2012/2013財年為74億英鎊，2013/2014財年為74億英鎊，2014/2015財年為76億英鎊，平均增長率為2.3%。[14]所有的強制性支出都呈增長趨勢，2012/2013財年預算為7 130億英鎊，2013/2014財年為7 242億英鎊，2014/2015財年為7 398億英鎊，而同期議定支出2012/2013財年削減400億英鎊，2013/2014財年削減610億英鎊，2014/2015財年削減810億英鎊。

（三）預算核算的會計基礎

美國的財政預算會計準則由國會下屬的總會計辦公室制定，實行的是一種收付實現(xiàn)和權責發(fā)生相結合的混合會計核算制度，但對于所有的政府基金來說，美國財政部統(tǒng)一使用權責發(fā)生制，這當然包括聯(lián)邦社保基金。[15]在每年衡量財政報告的關鍵指標：統(tǒng)一預算赤字和凈成本/收入的度量中，財政部就分別使用不同會計核算基礎。聯(lián)邦財政預算赤字的核算基礎為收付實現(xiàn)制，并不考慮長期影響收支的變量及其作用結果，這使赤字收支表更直觀易懂。而凈的運營成本/收入則依靠權責發(fā)生制來計量以此確認聯(lián)邦或者地方政府的贏余或者赤字。聯(lián)邦社?；鸬臅嫽A雖然是權責發(fā)生制，但是經(jīng)過修正的權責發(fā)生制，當收入被確認就可以計量而不是等到這筆資金入賬；支出則優(yōu)先于費用的確認時間，一旦發(fā)生則被確認。如果信托基金發(fā)生了市場化運營操作，比如購買了聯(lián)邦特別國債等商業(yè)行為發(fā)生，那么權責制能夠很好地反映基金的收益狀況；權責發(fā)生制同時能夠衡量其投資利率、股息分紅，以及對所支持項目的支付等。

英國政府所有的開支與收入采用的都是權責制基礎，而不是以現(xiàn)金流為基礎的收付實現(xiàn)制。采取權責制基礎的會計系統(tǒng)意味著政府支出和稅收以開支與收入計算，而不是以現(xiàn)金流計算。對于社會保障支出而言，這意味著福利支出反映的是已經(jīng)通過申請，但是還未支付的金額，而對國家稅收而言，這一數(shù)值則是指在相應的財政年度內，英國皇家海關及稅務總署應收繳的金額。

冰島和新西蘭的國際經(jīng)驗表明，實施權責制對于養(yǎng)老金、保險金等項目有助于更好地報告信息，刺激有關的預算決策。從美國的經(jīng)驗來看，采用權責發(fā)生制概念可以幫助國會對事項做出選擇，可以帶來更及時的信息以及更及時地確認成本，在做出承諾時較早地確認成本，有利于對一些涉及到多年現(xiàn)金流量的項目：比如養(yǎng)老金等加強控制。[16]

（四）社會保障預算的收支項目問題

美國OASDI基金依靠工薪稅融資，主要支付為退休、死亡及殘疾工人及其家庭、遺屬等按月提供相應的待遇給付。OASI 主要是向退休工人及其家屬以及死亡工人的遺屬支付福利，而 DI 則主要是向殘疾工人及其家屬支付福利。相對英國的保險基金支出，美國社會保障基金的支出專用性更加突出，除了按規(guī)定必須支付的福利待遇，幾乎不能用于其他。OASDI基金的管理成本則由一般財政單獨支出。

英國的全國保險基金的主要支出是福利金的發(fā)放，包括國家養(yǎng)老金、病殘津貼、喪偶補助以及求職者津貼等；另一支出是全國保險金相關部門的管理及運營成本，包括工作與養(yǎng)老金部、英國皇家海關及稅務總署、貿易和工業(yè)部等。

（五）社會保障預算資金與一般預算的關系

美國聯(lián)邦社保信托基金（OASDI）由工薪稅（Payroll Tax）和醫(yī)院保險保費收入（hospital insurance premiums）融資，這些資金為老人、殘疾人及遺屬等提供必要的養(yǎng)老、醫(yī)療保障。OASDI一般都存在基金積累，多余的都通過政府的一般賬戶（other government account）借支給政府，對輔助醫(yī)療保險（SMI）進行補貼。政府按照相應的利率記息。從聯(lián)邦整體預算的角度來說，這個利率實質可能不會立即兌現(xiàn)，但是到基金需要的時候，必須要連本帶利全部支付；另外一種方式，就是多余的資金也購買財政部特別針對社?；鸢l(fā)行的國債，并且要保證這個國債在基金需要的時候能夠及時兌付。因此，社會保險基金與一般預算之間關系緊密，資金從政府的社會保障部門要么流入一般賬戶，要么回到財政部，部分避免了政府向公眾借債，改變了公債的分布狀態(tài)及持有方式，有利于政府財務穩(wěn)健。

從支出管理上看，美國的預算支出分為自主支出（Discretionary）和法定支出（Mandatory Outlays）兩類，以社會保障、醫(yī)療照顧和醫(yī)療救濟為主要內容的法定支出不由年度撥款法控制。但是1990年通過的《預算執(zhí)行法案》（The Budget Enforcement Act，BEA），年度自主性支出的授權設置限額（Cap），法定支出遵守“以收定支”原則（Pay-as-you-go），即增加法定支出的前提是收入也必須增加或者另一項支出削減。

而英國的社會保障資金和一般預算關系就更加緊密。當國民保險基金出現(xiàn)收大于支，贏余就被轉移到投資賬戶，由英國國家減債委員會進行統(tǒng)一投資運營管理，國民衛(wèi)生保健基金同樣如此。英國的支出同樣實施限額支出DEL（Departmental Expenditure Limits）和年度管理支出AME（Annually Managed Expenditure），DEL涉及到政府部門穩(wěn)定的跨度為3年的支出限制，而對那些需要根據(jù)年度經(jīng)濟、社會發(fā)展變動進行調整的類似養(yǎng)老金、社會保障、補貼等支出以及不適宜進行硬性限制和管理的各種其他支出，主要通過AME來限制支出額度。