金融是對現(xiàn)有資源進行重新整合之后，實現(xiàn)價值的等效流通。金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，這就是說金融本身是一種交易行為。我們都知道金融交換本身并不能創(chuàng)造價值。那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？陳志武先生說：“金融交易是一種將未來收入變現(xiàn)的方式，也就是明天的錢今天來花?！庇捎诮鹑诮灰桩a(chǎn)生了不同時空的價值交換這增加了融資的可能但也帶來信貸危機。從人類走出物物交換時代，找到作為交換媒介的物品（從黃金到紙幣、電子貨幣），金融交易變得越來越快速便捷。但就像傳話一樣，人越多真實性越低。隨著金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品（承兌匯票等）的涌現(xiàn)，金融交易的途徑不斷增加，顯然，從中得到非法利益的機會越多。世間萬物皆存在客觀規(guī)律一樣，最終會留下最合理的方案。但人類進入金融社會的時間還非常短，因此人類仍處在金融洪荒時代，距發(fā)現(xiàn)金融規(guī)律還有很長的路要走，正因如此，金融危機頻發(fā)。尤其是中國剛進入現(xiàn)代社會不久，經(jīng)濟等社會各方面都處于一個井噴式發(fā)展時期，金融業(yè)蓬勃發(fā)展的同時必然帶來了由于機制不健全所產(chǎn)生的非法套利等一系列問題。

銀行承兌匯票，是商業(yè)匯票的一種，由出票人簽發(fā)，銀行承諾按照約定期限向收款人無條件兌付的票據(jù)。它是企業(yè)之間貿易往來的結算工具。按照規(guī)定，承兌匯票的開具須有真實貿易背景，因而出票人需出具交易雙方購銷合同書和增值稅發(fā)票。自2010年信貸收縮以來，票據(jù)支付功能逐漸被異化，融資功能越來越明顯。這看起來確實為企業(yè)帶來了便利。但我們絕對不能忽略這一切所執(zhí)行的前提：在所有環(huán)節(jié)的操作都合規(guī)的情況下。一旦其中的一環(huán)出現(xiàn)了問題就會出現(xiàn)多米諾效應。銀行、“票商”、 專門從事給銀行提供季末存款的公司、農(nóng)信社，一環(huán)扣一環(huán)，形成了一個巨大的利益鏈。大眾所看到的的是擺在最表層的交易商的人生悲劇，但動輒上億的資金循環(huán)后的推手更是讓人不禁膽寒。在這個黑幕被揭開的時候，最先“見光死”的自然就是所謂“票商”。當欲望有了發(fā)泄的出口是那就不可能阻擋這一洪水猛獸了。完善制度無非就是為人類本性的欲望建一座堤壩，阻止其的肆意膨脹。

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國國內資金供需矛盾日益顯現(xiàn)，民間融資規(guī)模不斷擴大，已成為中小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟取得流動資金和建設資金的重要渠道。民間融資靈活簡便，借貸手續(xù)靈活、簡便，備受急需資金者青睞。民間融資增長快、規(guī)模大，融資主體多元化。對于浙江省這樣民間資本大量屯聚之地，2008年浙江民間投資占社會固定投資的58%，根據(jù)浙江省臺州市測算：2006年臺州市民間借貸規(guī)模達650-700億左右，民間融資總額與銀行貸款總額之比0.65：1。臺州市民間借貸規(guī)?？傤~達千億以上。而民間資本規(guī)模更發(fā)達的溫州，2011官方統(tǒng)計約4500億-6000億左右。但據(jù)溫州市中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文估算約8000億左右，浙全省的民間金融規(guī)模達1-2萬億元?？梢?，民間融資對中國民營經(jīng)濟發(fā)展著實功莫大焉。由于民間融資的種種便利和在社會經(jīng)濟生活中所普遍發(fā)揮的現(xiàn)實作用，這一行為已在社會公眾的思想觀念上獲得了廣泛的認同，使得其逐漸由“地下”“浮出水面”。特別是一些商業(yè)銀行個人委托貸款業(yè)務的推出和宏觀調控措施實施后中小企業(yè)資金嚴重緊張，客觀上促進了民間融資流動更加活躍，使得由過去遮遮掩掩的“地下金融活動”，逐漸轉向半公開或公開。

我注意到，活躍在交易前線的往往是非專業(yè)人員。他們反而在最基層如魚得水，他們只需靠自己的敏銳的對利益的直覺，哪兒有利益就干哪一行。他們長期積累的人脈更讓他們擁有了更大的發(fā)展空間。而專業(yè)人員能利用自己的工作之便獲得更多的信息量，為前線人員的操作進行指導。但越是基層人員一旦物欲被放大，越是一發(fā)不可控制。他們沒有潛意識里的對自己的違法行為的認識，或許這在他們看來也不過是賺錢的一個途徑，只涉及人情不涉及法律。所以，我國群眾的思想基礎建設必不可少，知識的普及是提高國民素質水平的關鍵。

雖然出現(xiàn)了各種各樣的問題，但是民間融資絕對是不能禁止的。民間融資帶來的效應不可小覷。民間借貸能滿足民營“短、快、靈”的要求。當農(nóng)戶出現(xiàn)婚喪嫁娶、蓋房、醫(yī)療和教育等支出時，民間借貸就會以其特有的優(yōu)勢而成為農(nóng)戶此類融資需求的優(yōu)先選擇。因為多數(shù)農(nóng)戶缺乏有效的抵押，從而很難從正規(guī)金融渠道獲得借貸。沒有活躍的農(nóng)村民間借貸，農(nóng)村信用社不可能成為真正意義上的商業(yè)經(jīng)營實體。隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國國內資金供需矛盾日益顯現(xiàn)，民間融資規(guī)模不斷擴大，已成為中小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟取得流動資金和建設資金的重要渠道。據(jù)調查，民間融資中民間借貸用途分別為：生產(chǎn)（生意）周轉71%、建房、購置大件電器17%、生活消費7%、其他5%。據(jù)調查，某縣民間借貸在當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展中占有相當大的比重，GDP與貸款比例為1∶13，中國是1∶1.45。民間融資呈現(xiàn)新的走勢，對以銀行信貸為主的借貸格局產(chǎn)生較大的影響。但不是此消彼長相互競爭或替代的關系，由于各自比較優(yōu)勢的存在，二者表現(xiàn)為一種互補關系。中國社會科學院金融法律與金融監(jiān)管研究基地發(fā)布了《中國金融監(jiān)管報告2013》提出了未來改革的主要方向其中就包括規(guī)范民間融資法律法規(guī)，彌補民間融資監(jiān)管的漏洞。這說明，民間融資已經(jīng)成為我國融資的重要渠道。盡管這種融資方式確實需要一個系統(tǒng)的規(guī)范，但金融業(yè)和我們的社會一樣總會是呈現(xiàn)螺旋式上升的趨勢。那是我們該到達的黃金彼岸而非為自己挖掘的葬身之地。（作者單位：山東大學）