正在圣彼得堡舉行的G20峰會(huì)上，中俄兩國(guó)能否就油氣談判達(dá)成部分協(xié)議，是石油行業(yè)人士目前最關(guān)注的話題。

此前，中俄雙方的能源合作成果頗足炫耀。2012年底，中俄兩國(guó)最新核電合作項(xiàng)目、投資超400億元的連云港田灣核電二期開(kāi)工。今年6月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平訪俄期間，兩國(guó)簽訂了2700億美元的原油貿(mào)易大單。

市場(chǎng)樂(lè)觀情緒，甚至蔓延至“最難啃的骨頭”——兩國(guó)久拖不決的天然氣談判。盡管兩國(guó)在G20峰會(huì)上簽署了框架協(xié)議，但據(jù)接近決策層的人士透露，兩國(guó)天然氣最終合作協(xié)議的達(dá)成，起碼將推遲至今年底。

俄方也宣布此前定于年底開(kāi)工的天然氣管線建設(shè)也將推遲到明年，建設(shè)方案將在兩國(guó)就天然氣定價(jià)達(dá)成共識(shí)后方始確定。

俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（下稱(chēng)俄氣）主管出口業(yè)務(wù)的副總裁亞歷山大·梅德韋杰夫亦公開(kāi)表示：“中國(guó)天然氣價(jià)格改革不完成，協(xié)議就難以達(dá)成?！?/p>

受美國(guó)重返亞太戰(zhàn)略、斯諾登事件以及敘利亞問(wèn)題的影響，中俄兩國(guó)地緣政治已經(jīng)發(fā)生了重大改變，中俄兩國(guó)越走越近。此外，歐洲能源需求放緩及美國(guó)的頁(yè)巖氣革命，亦使俄羅斯在歐洲能源市場(chǎng)感到壓力，而出現(xiàn)戰(zhàn)略東移跡象。

普京在去年二度出任總統(tǒng)后，首次外事訪問(wèn)的目的地就是北京，而習(xí)近平2013年出任中國(guó)國(guó)家主席后出訪的第一站，也是莫斯科。華盛頓智庫(kù)“國(guó)家利益中心”（Center for the National Interest）主席德米特里·西梅斯曾表示，“這不會(huì)是一種正式的聯(lián)盟，也不會(huì)是一種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。但雙方會(huì)有一種感覺(jué)，即他們?nèi)遮吿幱谙嗤奶幘常枰獔F(tuán)結(jié)OlfUBlWjcAW/Lf4vqBkZTSEEuB0eWtmYxOSSLEhYq2k=起來(lái)抗衡美國(guó)。”

但在能源合作上，中俄雙方的思維則存在明顯差異，以至于協(xié)議長(zhǎng)期難以達(dá)成。中國(guó)希望在能源領(lǐng)域下一盤(pán)大棋，以核電等項(xiàng)目的讓步，來(lái)?yè)Q取雙方油氣領(lǐng)域的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，并寄希望于雙方高層互動(dòng)推動(dòng)合作進(jìn)展；但俄羅斯認(rèn)為石油、天然氣和核電應(yīng)“各唱各的戲”，并須遵循基本的商業(yè)規(guī)則。

業(yè)界多位專(zhuān)家表示，中俄兩國(guó)雖在此次G20峰會(huì)上就天然氣合作達(dá)成部分協(xié)議，但仍難以在價(jià)格談判等關(guān)鍵問(wèn)題上獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。忽視商業(yè)邏輯的高層路線和能源全面合作模式，或?qū)⑹怪卸砟茉凑勁邢萑腭R拉松。

天然氣談判艱難

今年2月以來(lái)，俄羅斯石油公司（下稱(chēng)俄油）總裁謝欽等俄方實(shí)權(quán)派人物先后造訪中國(guó)。他們紛紛表態(tài)，希望中俄盡快將天然氣價(jià)格公式和供氣方案敲定，為年底正式簽訂25年-30年的供氣合同奠定基礎(chǔ)。

但是，當(dāng)談判進(jìn)展至關(guān)鍵的價(jià)格問(wèn)題時(shí)，中俄雙方一如既往針?shù)h相對(duì)，不打算做出讓步。

中石油（601857.SH；0857.HK；NYSE.PTR）新任董事長(zhǎng)周吉平甫一上任，就提出把美國(guó)紐約商品交易所Henry hub天然氣期貨合約價(jià)格作為進(jìn)口價(jià)格標(biāo)桿——北美頁(yè)巖氣革命導(dǎo)致該地區(qū)天然氣產(chǎn)量爆發(fā)式增長(zhǎng)，Henry hub已成全球天然氣最低價(jià)。

作為回應(yīng)，俄方則提出以全球最高的日本液化天然氣（LNG）長(zhǎng)期合約進(jìn)口基準(zhǔn)價(jià)JCC（Japan crude cocktail price）作為標(biāo)桿價(jià)格。而在幾個(gè)月前，雙方討價(jià)還價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)還是介于兩者之間的俄羅斯出口歐洲的入境價(jià)格。

中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院俄羅斯研究所所長(zhǎng)馮玉軍認(rèn)為，JCC價(jià)格比俄羅斯出口歐洲的管道氣價(jià)格高很多，這樣一來(lái)達(dá)成協(xié)議的難度更大，而制定兼顧各種影響因素的彈性?xún)r(jià)格公式則會(huì)更加困難?！拔也徽J(rèn)為能確定這樣一個(gè)兼顧各方面的公式，即使是美國(guó)頁(yè)巖氣價(jià)格和薩哈林LNG價(jià)格也相差太遠(yuǎn)了，怎么可能兼顧？”

多位受訪專(zhuān)家表示，即使中俄兩國(guó)在此次G20峰會(huì)上能就天然氣合作達(dá)成部分協(xié)議，但仍難以在價(jià)格談判等關(guān)鍵問(wèn)題上獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。中國(guó)石油大學(xué)能源戰(zhàn)略研究院研究員劉乾認(rèn)為，盡管談判依然有很濃重的政治色彩，但雙方都越來(lái)越多地考慮商業(yè)利益。

“中石油這一戰(zhàn)略正確，但它手中的籌碼并不多。”中國(guó)石油大學(xué)俄羅斯中亞問(wèn)題專(zhuān)家龐昌偉稱(chēng)。

俄羅斯國(guó)徽是一只同時(shí)望向西方和東方的雙頭鷹，但在天然氣合作中，中國(guó)仍只處于俄“對(duì)歐籌碼”的地位。俄羅斯關(guān)注的重點(diǎn)仍在西方，只有在俄氣拿天然氣供應(yīng)做武器對(duì)歐洲“斷氣”時(shí)，俄才希望將天然氣出口轉(zhuǎn)向中國(guó)。

但在中國(guó)看來(lái)，俄羅斯天然氣則要價(jià)過(guò)高。近年中亞、中緬等跨國(guó)管道的建成，進(jìn)口替代的選擇更加豐富。

9月初，在兩國(guó)元首見(jiàn)證下，中國(guó)與土庫(kù)曼斯坦剛剛簽署了一系列合作協(xié)議，其中包括完成兩國(guó)天然氣管道C線的建設(shè)，以及啟動(dòng)D線建設(shè)，確保2016年建成通氣并實(shí)現(xiàn)每年650億立方米的輸氣目標(biāo)。

中國(guó)在增加對(duì)俄籌碼的同時(shí)，俄羅斯在歐洲天然氣市場(chǎng)也開(kāi)始面臨新壓力。由于歐洲市場(chǎng)供大于求，天然氣現(xiàn)貨價(jià)低于長(zhǎng)期合同價(jià)，更多的歐洲進(jìn)口商強(qiáng)烈要求改用現(xiàn)貨價(jià)格。2011年，歐洲約42%的天然氣供應(yīng)采用現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)，預(yù)計(jì)明年將增至50%以上。

這一定價(jià)變化，導(dǎo)致俄羅斯天然氣對(duì)歐洲出口量不斷下降，俄氣在歐洲能源結(jié)構(gòu)中的比重有所減少。“俄羅斯可能會(huì)因此加快向亞太出口天然氣的步伐?！敝泻Ｓ湍茉囱芯吭菏紫芯繂T陳衛(wèi)東說(shuō)，“如果美國(guó)也向亞太出口頁(yè)巖氣，俄羅斯討價(jià)還價(jià)的余地就更小了?！?/p>

形勢(shì)的改變，使得中俄雙方在天然氣價(jià)格上的認(rèn)知差異更加明顯。

中俄天然氣談判始于16年前，一直躑躅不前，近兩年才獲得少許突破。在2013年初的中俄能源談判代表第九次會(huì)晤中，雙方并未達(dá)成實(shí)質(zhì)性協(xié)議，只是敲定中俄天然氣管道建設(shè)“東線優(yōu)先”。

核電換油氣

在中俄天然氣談判陷入僵局時(shí)，雙方卻在核電合作中打開(kāi)局面。2012年底，中國(guó)宣布重啟核電建設(shè)，江蘇田灣核電站二期工程因涉及中俄合作，在第一時(shí)間宣布開(kāi)工。

俄羅斯原子能建設(shè)出口公司（ASE）市場(chǎng)傳媒總監(jiān)Viktor Karmazky透露，在田灣二期項(xiàng)目中，中國(guó)國(guó)產(chǎn)設(shè)備約占70%。田灣核電站第一和第二機(jī)組使用的國(guó)產(chǎn)設(shè)備則不超過(guò)20%。二期工程中，中國(guó)將全面負(fù)責(zé)建設(shè)安裝和調(diào)試工作。

資料顯示，田灣二期與一期使用的是相同機(jī)型，但總投資卻高達(dá)433.95億元，比田灣一期工程高出約170億元。

中國(guó)政府一直希望從政府層面推動(dòng)中俄能源合作，形成能源合作一盤(pán)棋的局面，且寄希望于通過(guò)施加政治影響來(lái)促成意向達(dá)成。對(duì)俄羅斯而言，相對(duì)于油氣煤炭等能源資源品，核電和軍工等技術(shù)密集型產(chǎn)品的出口，更能體現(xiàn)大國(guó)實(shí)力和影響力。

目前，中國(guó)有29臺(tái)核電機(jī)組在建，規(guī)模世界第一。未來(lái)十年內(nèi)，中國(guó)將保持全球最大核電市場(chǎng)的地位，美法等世界核電列強(qiáng)為此激烈角逐，俄羅斯亦想從中分得一杯羹。

控股田灣核電的中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)總公司（下稱(chēng)中核）一位內(nèi)部人士稱(chēng)，中俄能源合作總額中核電占比不大，但地位重要。此番中國(guó)再購(gòu)俄兩臺(tái)核電機(jī)組，并在價(jià)格上有所讓步，意在換取俄方在油氣談判中的適量讓步。

在上世紀(jì)第一輪核電技術(shù)引進(jìn)時(shí)，中國(guó)選擇了法國(guó)技術(shù)，完成了大亞灣和嶺澳核電站的建設(shè)。本世紀(jì)初，中國(guó)開(kāi)始推動(dòng)第二輪核電技術(shù)引進(jìn)，并最終選擇了美國(guó)西屋的AP1000三代核電技術(shù)。日本福島核事故后，中國(guó)能源決策部門(mén)確定AP1000為中國(guó)未來(lái)的主力機(jī)型。

中國(guó)兩輪核電技術(shù)的引進(jìn)，均與俄羅斯無(wú)關(guān)，業(yè)界普遍認(rèn)為田灣核電站政治色彩濃重。江蘇核電有限公司一位前高管在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)稱(chēng)，田灣核電是中俄政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略合作框架中的一部分，兩國(guó)之間的合作需要有具體項(xiàng)目作為載體。

上世紀(jì)90年代中后期，中國(guó)開(kāi)始與俄羅斯就核電站建設(shè)進(jìn)行談判。彼時(shí)前蘇聯(lián)剛剛解體，俄羅斯整體經(jīng)濟(jì)和核工業(yè)都面臨極大困難，通過(guò)建造田灣核電站，俄羅斯核工業(yè)發(fā)展才沒(méi)有中斷。“可以說(shuō)，田灣救了俄羅斯核工業(yè)的命?！?/p>

在此背景下，俄方在田灣一期的合作中做出了重大讓步，譬如價(jià)格超低。俄方核電站的出口報(bào)價(jià)一降再降，由最初的42億美元降至36億美元，最后以32.04億美元成交。

由于工期延誤，田灣核電站建成后平均造價(jià)升為1650美元/千瓦。即便如此，其依然比使用法國(guó)技術(shù)的大亞灣核電站和使用加拿大技術(shù)的秦山核電站三期工程低近20%。

上世紀(jì)末，中國(guó)外匯儲(chǔ)備并不充裕，國(guó)家對(duì)貸款規(guī)模控制得較為嚴(yán)格。為解決中方資金困難，俄方主動(dòng)向中方提供了20億美元的低息政府貸款，專(zhuān)門(mén)用于解決在俄羅斯境內(nèi)發(fā)生的設(shè)計(jì)、培訓(xùn)和設(shè)備制造等費(fèi)用。

另外，俄羅斯還同意中方以易貨貿(mào)易的方式還本付息，即中國(guó)可以將生產(chǎn)的輕紡、電子等貨物折價(jià)用于償還俄羅斯政府貸款，而無(wú)需支付現(xiàn)金。一位參與田灣核電站建設(shè)的人士回憶稱(chēng)，由于俄方貸款條件太過(guò)優(yōu)惠，以至于中方建設(shè)者在原材料采購(gòu)過(guò)程中都盡可能多地選擇使用俄方產(chǎn)品。

在投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)前，田灣一期經(jīng)歷過(guò)一段困難時(shí)期。彼時(shí)，俄羅斯核工業(yè)處于極度困難的轉(zhuǎn)型時(shí)期，加上質(zhì)量控制方面有瑕疵，導(dǎo)致部分核級(jí)主設(shè)備出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題。一位中國(guó)核安全局人士笑稱(chēng)，田灣一號(hào)機(jī)組幾乎成了各種毛病的博覽會(huì)，甚至有人稱(chēng)“不可能發(fā)電”。

不過(guò)，經(jīng)過(guò)中俄雙方技術(shù)人員的努力，田灣一號(hào)機(jī)組雖然工期延誤，但最終還是投入了正常運(yùn)營(yíng)，且兩臺(tái)機(jī)組發(fā)電效率日益提升，目前已成中核的盈利支柱及連云港市的納稅大戶(hù)。

俄方雖在田灣一期的價(jià)格上做出讓步，但實(shí)則獲益匪淺。吸取了一期工程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)后，俄羅斯國(guó)家原子能集團(tuán)總公司（ROSATOM，下稱(chēng)俄原能）推出了AES-91改進(jìn)型、VVER-2006等新型核電機(jī)組，田灣亦成為俄羅斯核電技術(shù)的活廣告。

2012年，多個(gè)國(guó)家宣布核電振興計(jì)劃。俄原能在本輪核電復(fù)興中大獲全勝，連續(xù)在印度、伊朗、保加利亞、亞美尼亞、土耳其等多地拿下核電大單，而傳統(tǒng)核電強(qiáng)國(guó)美、法、日則少有斬獲。

俄原能海外部主任Anton Moskvin接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，俄原能之所以能在海外市場(chǎng)上表現(xiàn)出色，田灣核電的示范作用意義非凡。

據(jù)他介紹，福島核事故之后，各國(guó)多對(duì)新建核電站提出了更高的要求。俄羅斯VVER系列符合三代核電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，且有田灣電站的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，印度、土耳其等國(guó)家在引進(jìn)俄羅斯核電機(jī)組之前，無(wú)一例外都派出專(zhuān)家親赴田灣考察。彼時(shí)，使用美、法三代核電技術(shù)的機(jī)組，都尚在建設(shè)中。

2006年，中俄雙方展開(kāi)了田灣二期的談判工作，俄方?jīng)Q定此次不再做出價(jià)格讓步。在機(jī)型上，田灣二期并未選擇俄原能最新的VVER2006機(jī)組，而是選擇了十年前的AES-91機(jī)組。與此同時(shí)，俄羅斯出口土耳其、印度的核電機(jī)組，卻均為AES-91改進(jìn)型產(chǎn)品。

彼時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，油氣需求劇增。中國(guó)希望拓展中俄雙方在油氣領(lǐng)域的合作，因此未在核電價(jià)格上和俄方做過(guò)多糾纏。

國(guó)家能源局的一位官員稱(chēng)，單純就核電而言，中國(guó)不需要從俄羅斯進(jìn)口核電站；但從中俄能源談判和政治合作的大局上來(lái)講，核電具有戰(zhàn)略意義。

中國(guó)希望在中俄高層協(xié)調(diào)機(jī)制的框架下，以核電市場(chǎng)換俄油氣資源。而俄方傾向于在此機(jī)制下盡可能多地向中國(guó)推銷(xiāo)其核電機(jī)組，雙方一拍即合。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，田灣廠址面積較大，規(guī)劃要建設(shè)八臺(tái)核電機(jī)組。俄原能方面正在積極推進(jìn)與中核在田灣5號(hào)至8號(hào)機(jī)組的談判工作，這四臺(tái)機(jī)組的總投資超過(guò)800億元，是一塊大肥肉。

“俄原能非常期待并已經(jīng)準(zhǔn)備好在田灣和中國(guó)其他廠址上建設(shè)新的核電站?！碧餅澈穗娬径矸娇傇O(shè)計(jì)師Vasily Kedrov告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

能源合作難下“一盤(pán)棋”

核電作為中俄能源合作的一步棋，深刻體現(xiàn)了兩國(guó)各自的訴求。

中方寄希望于兩國(guó)未來(lái)發(fā)展出一種非國(guó)際通行的、但彼此默契的合作模式。該模式的核心，是以政治色彩濃重的高層路線和“能源合作一盤(pán)棋”模式，來(lái)淡化商業(yè)邏輯和市場(chǎng)原則。

這種高層路線和能源全面合作模式的關(guān)鍵，是將政府和企業(yè)捆綁，使雙方企業(yè)的合作在政治上擁有支持和保障。但中俄天然氣談判的艱難歷程證明，該思維方式難以獲得俄羅斯的認(rèn)同。

自2008年開(kāi)始，中俄就在能源合作方面保持著頻繁的高層磋商。兩國(guó)元首在這一年倡議，成立副總理級(jí)的能源談判機(jī)制（后更名為“中俄能源合作委員會(huì)”）。當(dāng)年7月，時(shí)任中國(guó)副總理的王岐山和時(shí)任俄副總理的謝欽在北京啟動(dòng)了中俄能源談判機(jī)制，并于10月在莫斯科共同主持了中俄能源談判代表會(huì)晤。

至今，該會(huì)晤已歷九屆，兩國(guó)間幾乎所有能源合作協(xié)議均通過(guò)這一機(jī)制達(dá)成協(xié)議。今年6月，中俄簽下了原油大單，俄油總裁謝欽與中石油董事長(zhǎng)周吉平簽署了對(duì)華長(zhǎng)期供應(yīng)原油協(xié)議。

中方為此一片歡呼?！暗碛秃投須飧菊劜簧鲜裁垂餐??！比毡颈焙５来髮W(xué)斯拉夫研究中心學(xué)者劉旭稱(chēng)。在俄羅斯看來(lái)，俄油、俄氣和俄原能分屬不同的利益主體，難有一致行動(dòng)。

去年普京再登總統(tǒng)寶座后，曾主管能源事務(wù)的前副總理謝欽被任命為俄油新總裁。作為俄羅斯的實(shí)權(quán)人物之一，謝欽正在積極擴(kuò)張俄油的天然氣業(yè)務(wù)，和俄氣展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。今年春天，俄油又提出取消俄氣的LNG出口壟斷權(quán)。據(jù)悉，這一建議得到了俄羅斯能源部、經(jīng)濟(jì)發(fā)展部和總理梅德韋杰夫的同意。而俄原能更是由于業(yè)務(wù)領(lǐng)域的差別，與俄氣、俄油鮮有業(yè)務(wù)往來(lái)。

劉旭認(rèn)為，中國(guó)期望的中俄能源合作模式偏離了市場(chǎng)原則和商業(yè)邏輯，把經(jīng)濟(jì)問(wèn)題變成了政治問(wèn)題，這種模式對(duì)俄方企業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響有限。俄聯(lián)邦政府并不如想象中強(qiáng)勢(shì)，俄幾大能源巨頭已形成了各自的利益范圍，政府居間主要扮演利益協(xié)調(diào)者的角色，而非決策者角色，“普京無(wú)法將幾大集團(tuán)整合起來(lái)，一致行動(dòng)，他沒(méi)有這個(gè)力量?！?/p>

具體到項(xiàng)目上，俄羅斯企業(yè)思考問(wèn)題的方式更與中國(guó)官方完全錯(cuò)位。譬如，田灣核電二期賣(mài)出了高價(jià)，但俄羅斯并無(wú)打算在油氣價(jià)格方面退讓。多位受訪專(zhuān)家認(rèn)為，中俄能源合作中雖有高層協(xié)調(diào)機(jī)制，但框架性協(xié)議達(dá)成后仍需具體企業(yè)落實(shí)。在此過(guò)程中，俄方企業(yè)更多遵循的是商業(yè)原則，而非政治邏輯。

俄聯(lián)邦政府也未將中俄之間的油氣合作擺在特別重要的位置上。在俄羅斯看來(lái)，輸歐天然氣才具有戰(zhàn)略意義，因此政府會(huì)親自過(guò)問(wèn)其中事宜，一些經(jīng)濟(jì)糾紛也可能因政界關(guān)注得以解決。但是，中俄天然氣談判的主體是俄氣，政府并未直接參與，企業(yè)更多地遵循商業(yè)邏輯，因此對(duì)價(jià)格高低極其敏感。

中國(guó)亟須重審中俄能源合作模式。堅(jiān)持以政代商的“一盤(pán)棋”合作模式，結(jié)果可能是“賠了夫人又折兵”。

劉旭稱(chēng)，政治磋商可實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)合作上的突破，但后遺癥很多?！斑@些后遺癥都是商業(yè)層面的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)按商業(yè)邏輯去解決，但你一旦動(dòng)手去解決，實(shí)際又涉及政治問(wèn)題，所以最終還是糊涂賬?！?/p>

諸多專(zhuān)家提示，田灣未來(lái)的四臺(tái)核電機(jī)組，中方應(yīng)該審慎決策，勿再將核電置于籌碼地位。國(guó)家核電技術(shù)公司獨(dú)立董事、江蘇核電公司原董事長(zhǎng)陳肇博稱(chēng)，“與俄羅斯從田灣核電中學(xué)到的東西相比，我們還有很大差距，應(yīng)繼續(xù)向俄羅斯學(xué)習(xí)?！?/p>