■全 玲 武昌工學(xué)院

一、未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資

未來(lái)應(yīng)收賬款是指?jìng)鶛?quán)人根據(jù)有關(guān)合同約定有權(quán)利向債務(wù)人主張債權(quán)， 但是債權(quán)人尚未履行或者尚未完全履行合同約定的義務(wù)，這種情況下，債權(quán)人主張債權(quán)的時(shí)間和金額要視義務(wù)履行完畢的時(shí)間而定。這種債權(quán)基于權(quán)利人與債務(wù)人之間已經(jīng)簽有合法且生效的合同，將來(lái)滿足合同的事實(shí)實(shí)現(xiàn)時(shí)即形成確定的債權(quán)，所以叫做未來(lái)應(yīng)收賬款。

應(yīng)收賬款作為企業(yè)一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，可以為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，但是不及時(shí)變現(xiàn)也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的損失，應(yīng)收賬款融資成為企業(yè)短期融資的一種常見(jiàn)手段。 但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和業(yè)務(wù)的拓展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式越來(lái)越多樣化，融資需求也越來(lái)越迫切，像一些大型重工類企業(yè)（ 比如造船廠）他們的應(yīng)收賬款有很大一部分是不能立即主張金錢權(quán)利的應(yīng)收款項(xiàng)，也就是我們所說(shuō)的未來(lái)應(yīng)收賬款。 對(duì)于這類未來(lái)應(yīng)收賬款，往往會(huì)占用企業(yè)大量的資金。例如，某造船廠接到一筆訂單，銷售某型號(hào)的船只。 船廠和買房簽訂銷售合同，買房預(yù)付合同總價(jià)的20% 作為定金，待船只完工后支付余款，期限不超過(guò)一年。 那么在這一年的時(shí)間里，船廠必須先預(yù)先支付制造費(fèi)用和相應(yīng)的開(kāi)支，這樣會(huì)使企業(yè)資金需求擴(kuò)大。 為了提高資金利用率，在這類企業(yè)中出現(xiàn)了未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資業(yè)務(wù)。

二、未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資的分類

在實(shí)際業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資業(yè)務(wù)主要有兩類：

第一類是，附追索權(quán)方式的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。 即有關(guān)未來(lái)應(yīng)收賬款到期時(shí)，若無(wú)法確認(rèn)債權(quán)，金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買企業(yè)無(wú)法從債務(wù)人那里履行債權(quán)時(shí)有權(quán)向出售未來(lái)應(yīng)收賬款的企業(yè)追償， 或者按照三方協(xié)議約定， 企業(yè)有義務(wù)按照約定金額向金融機(jī)構(gòu)或買方企業(yè)回購(gòu)部分未來(lái)應(yīng)收賬款，未來(lái)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)由售出企業(yè)負(fù)擔(dān)。 這種情況方式轉(zhuǎn)讓未來(lái)應(yīng)收賬款，其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于以未來(lái)應(yīng)收賬款合同為質(zhì)押，向金融機(jī)構(gòu)或有關(guān)企業(yè)取得借款的行為。

第二類是，不附追索權(quán)方式的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。 這種轉(zhuǎn)讓方式是指企業(yè)直接將未來(lái)應(yīng)收賬款的收款權(quán)出售給金融機(jī)構(gòu)或者有關(guān)企業(yè)以獲取資金，企業(yè)，債務(wù)人、金融機(jī)構(gòu)（ 買方）三方簽訂協(xié)議，所售未來(lái)應(yīng)收賬款到期無(wú)法實(shí)現(xiàn)債權(quán)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)或買方企業(yè)不能夠向出售未來(lái)應(yīng)收賬款的企業(yè)進(jìn)行追償。 這種情況下，出售未來(lái)應(yīng)收賬款所收到的資金和未來(lái)應(yīng)收賬款待確認(rèn)金額資金往往存在一定的差異，這個(gè)差額可以當(dāng)成一項(xiàng)保理成本。

三、未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資的會(huì)計(jì)處理

未來(lái)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓分為附追索權(quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓和不附追索權(quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。 不論以哪種方式轉(zhuǎn)讓，在會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)中都應(yīng)該遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，充分考試到交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

1.附追索權(quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓

（ 1）會(huì)計(jì)處理

附追索權(quán)的賬務(wù)處理，實(shí)際上是以未來(lái)的應(yīng)收賬款為轉(zhuǎn)讓的抵押借款，其會(huì)計(jì)處理與金融機(jī)構(gòu)貸款的會(huì)計(jì)處理相似，未來(lái)應(yīng)收賬款余額與收到的融資款項(xiàng)的差額作為一項(xiàng)保理成本入賬。其會(huì)計(jì)處理如下：

收到融資款項(xiàng)時(shí)， 借記：“ 銀行存款”（ 按實(shí)際收到的金額）、“ 未確認(rèn)融資費(fèi)用——保理利息”（ 未來(lái)應(yīng)收賬款金額和轉(zhuǎn)讓價(jià)款之間的差額）：貸記：：“ 長(zhǎng)（ 短）期借款”（ 未來(lái)應(yīng)收賬款的金額，根據(jù)融資期限確定記入長(zhǎng)期貸款還是短期貸款）。 需要說(shuō)明的是，這里貸方科目記入“ 長(zhǎng)（ 短）期借款”而不是“ 未來(lái)應(yīng)收賬款”主要基于以下兩方面的考慮：首先，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有未來(lái)應(yīng)收賬款這個(gè)科目，貸記未來(lái)應(yīng)收賬款不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；其次，根據(jù)未來(lái)應(yīng)收賬款的含義，未來(lái)應(yīng)收賬款實(shí)際確認(rèn)要視義務(wù)履行完畢的時(shí)間而定，在收到短期融資款時(shí)，未來(lái)應(yīng)收賬款還未確認(rèn)。

每年攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理： 借記：“ 財(cái)務(wù)費(fèi)用”；貸記：“ 未確認(rèn)融資費(fèi)——保理利息”，這里記入“ 財(cái)務(wù)費(fèi)用”的金額根據(jù)未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定的分?jǐn)偡椒ㄓ?jì)算得出。

在賣方履行完畢與未來(lái)應(yīng)收賬款相關(guān)的義務(wù)時(shí)，未來(lái)應(yīng)收賬款變成現(xiàn)實(shí)的應(yīng)收賬款，確認(rèn)為應(yīng)收賬款，此時(shí)，會(huì)計(jì)處理如下：借記：“ 短期借款”；貸記：“ 應(yīng)收賬款“ 。 這里應(yīng)收賬款的金額要根據(jù)企業(yè)登記簿中登記的未來(lái)應(yīng)收賬款的金額而定。

（ 2）方法舉例

例1：2011 年1 月19 日，A 船廠與B 公司簽訂應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將船廠在建出口船舶的應(yīng)收尾款1.38 億元轉(zhuǎn)讓給B 公司，實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1 億元，假定在建船只在2011 年末竣工交貨，該筆應(yīng)收款的尾款收款期限為年末交貨時(shí)支付完畢。

A 船廠在實(shí)際收到轉(zhuǎn)讓款時(shí)的會(huì)計(jì)處理：

年末攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理：

船只建造完工交貨， 未來(lái)應(yīng)收賬款變成現(xiàn)實(shí)的應(yīng)收賬款時(shí)，會(huì)計(jì)處理：

2.不附追索權(quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓

（ 1）會(huì)計(jì)處理

不附追索權(quán)方式轉(zhuǎn)讓未來(lái)應(yīng)收賬款時(shí)，與該債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)隨著未來(lái)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓全部轉(zhuǎn)移到了買方手中，根據(jù)企業(yè)、債務(wù)人及銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)議，在所售未來(lái)應(yīng)收賬款余額到期無(wú)法實(shí)現(xiàn)、不能收回時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能向出售債權(quán)的企業(yè)追償。 其會(huì)計(jì)處理如下：

收到融資款項(xiàng)時(shí)， 借記：“ 銀行存款”（ 按實(shí)際收到的融資款項(xiàng)）、“ 營(yíng)業(yè)外支出”（ 未來(lái)應(yīng)收賬款余額與收到的融資款之間的差額）；貸記：“ 短期借款”(按未來(lái)應(yīng)收賬款余額登記)。 需要說(shuō)明的是，這里未來(lái)應(yīng)收賬款的余額與收到的融資款項(xiàng)的差額計(jì)入“ 營(yíng)業(yè)外支出”科目是因?yàn)?，不附追索?quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓可以將其當(dāng)作是一項(xiàng)特殊商品的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)處理。

在賣方履行完畢與未來(lái)應(yīng)收賬款相關(guān)的義務(wù)時(shí)， 未來(lái)應(yīng)收賬款變成現(xiàn)實(shí)的應(yīng)收賬款，確認(rèn)為應(yīng)收賬款，此時(shí)，會(huì)計(jì)處理如下：借記：“ 短期借款”；貸記：“ 應(yīng)收賬款“ 。這里應(yīng)收賬款的金額要根據(jù)企業(yè)登記簿中登記的未來(lái)應(yīng)收賬款的金額而定。

（ 2）方法舉例

沿用“ 例1”資料，假定轉(zhuǎn)讓協(xié)議中規(guī)定此項(xiàng)轉(zhuǎn)讓不附任何追索權(quán)，那么會(huì)計(jì)處理如下：

A 船廠在實(shí)際收到轉(zhuǎn)讓款時(shí)的會(huì)計(jì)處理：

船只建造完工交貨，未來(lái)應(yīng)收賬款變成現(xiàn)實(shí)的應(yīng)收賬款時(shí)，會(huì)計(jì)處理：

3.兩種會(huì)計(jì)處理方法的比較

利用未來(lái)應(yīng)收賬款進(jìn)行融資， 對(duì)于企業(yè)管理未來(lái)應(yīng)收賬款和增加融資渠道都具有重要的意義，但是在會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)中，我們要根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則， 按照業(yè)務(wù)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)意義選擇合適的會(huì)計(jì)處理方法。 上述兩種未來(lái)應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)處理方法既有區(qū)別又有聯(lián)系，第一種處理方法較復(fù)雜，它傾向于將該業(yè)務(wù)當(dāng)做以未來(lái)應(yīng)收賬款為質(zhì)押的抵押借款， 所以在會(huì)計(jì)處理中要確認(rèn)一項(xiàng)保理成本，以及對(duì)保理利息的攤銷。 而第二中方法，是不附任何追索權(quán)的未來(lái)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓， 傾向于將該筆業(yè)務(wù)當(dāng)做轉(zhuǎn)讓企業(yè)特殊商品業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理， 未來(lái)應(yīng)收賬款余額與融資金額的差異直接計(jì)入“ 營(yíng)業(yè)外支出”，處理過(guò)程比較簡(jiǎn)單。 在實(shí)務(wù)中我們不管選擇哪種處理方法，要根據(jù)未來(lái)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓協(xié)議的實(shí)質(zhì)區(qū)分。

四、結(jié)語(yǔ)

目前，未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中比較少見(jiàn)，但是此種融資方式確實(shí)可以為企業(yè)擴(kuò)大融資渠道、 提高資金利用率，相關(guān)企業(yè)可以根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行未來(lái)應(yīng)收賬款融資，不過(guò)在融資過(guò)程中應(yīng)該嚴(yán)格遵守市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序， 和誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)原則。 同時(shí)，相關(guān)的政策法規(guī)也可以針對(duì)這種融資方式出臺(tái)相應(yīng)規(guī)范性文件。

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