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（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 浙江杭州310018）

一、引言

2008年的金融危機(jī)將金融工具會(huì)計(jì)問題推到風(fēng)口浪尖，面對(duì)巨大的政治、經(jīng)濟(jì)、輿論的壓力，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）聯(lián)合著手改進(jìn)金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過各方努力，IASB在2009年11月公布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9）。該準(zhǔn)則的頒布響應(yīng)了降低金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則復(fù)雜性的要求，其中的一大亮點(diǎn)是金融資產(chǎn)的分類由四分類劃分改為二分類，科學(xué)的分類是金融資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)的基礎(chǔ)。

二、金融資產(chǎn)的分類

（一）金融資產(chǎn)的四分類

在IAS 39中，以及在我國CAS 22中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為四類：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售金融資產(chǎn)。

以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進(jìn)一步分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。取得的金融資產(chǎn)是為了近期內(nèi)出售或回購；屬于集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)組合進(jìn)行管理；屬于衍生金融工具的可以將其確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)。通常情況下只有符合一定的條件，才能將金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，比如該指定可以消除或明顯減少由于計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的有關(guān)利得和損失在確認(rèn)和計(jì)量方面的不一致的情況；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。該類金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入損益，對(duì)利潤表的影響是很大的。2008年的金融危機(jī)對(duì)國外的金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊，但對(duì)我國金融業(yè)的影響并不是很大，其中一個(gè)原因是我國金融企業(yè)持有此類金融資產(chǎn)并不是很多。

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，主要是債權(quán)性投資，比如企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)上購入的固定利率國債，浮動(dòng)利率金融債券等。持有至到期投資采用攤余成本計(jì)量，在符合一定條件下可以計(jì)提減值準(zhǔn)備，該資產(chǎn)的劃分有利于平滑收益，減少利潤表的波動(dòng)性。

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。比如，金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債券，但又不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債券。相比于持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要區(qū)別是該類資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)。正因?yàn)槠湓谑袌?chǎng)上沒有報(bào)價(jià)，該類資產(chǎn)是最不適合采用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)。如果使用公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)必須利用自有的數(shù)據(jù)，通過評(píng)估模型進(jìn)行評(píng)估，這樣就大大降低了公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。該類資產(chǎn)是信息不對(duì)稱的產(chǎn)物，目前采用攤余成本計(jì)量。

可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)就被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除以上三類以外的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)是以排除法的形式得到的。可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)才將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)實(shí)際上是利用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行緩沖，在計(jì)量日，在改變資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)同時(shí)并沒有影響利潤表，為企業(yè)提供了一定利潤操縱的空間。

（二）金融資產(chǎn)兩分類

在IFRS 9中，金融資產(chǎn)分為為兩類：以攤余成本計(jì)量和以公允價(jià)值計(jì)量。金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)是主體管理金融資產(chǎn)的商業(yè)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。按照新的準(zhǔn)則，當(dāng)金融資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件時(shí)，應(yīng)以攤余成本計(jì)量：（1）在這樣的一個(gè)商業(yè)模式下持有該資產(chǎn)，該商業(yè)模式的目標(biāo)是持有資產(chǎn)以取得合同現(xiàn)金流量；（2）金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定了現(xiàn)金流量的具體日期。不滿足上述條件的，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。商業(yè)模式，作為首要標(biāo)準(zhǔn)，刻畫的是主體怎樣實(shí)現(xiàn)它的業(yè)務(wù)目標(biāo)，它不是以個(gè)別金融工具為判準(zhǔn)，而是在一個(gè)更高的集合層次上(如資產(chǎn)組合)來判斷主體是要持有以獲合同現(xiàn)金流，還是要出售以賺價(jià)差，另外主體也可能同時(shí)有幾個(gè)業(yè)務(wù)模式，因此金融工具的分類不必僅僅局限于報(bào)告主體層次。商業(yè)模式不同于原準(zhǔn)則中的管理者意圖，管理者意圖僅僅是業(yè)務(wù)模式在個(gè)別金融工具上的應(yīng)用，故它有效地減少了金融資產(chǎn)分類時(shí)的人為操縱，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可靠性。合同現(xiàn)金流量特征主要強(qiáng)調(diào)的是穩(wěn)定性，利息僅僅是在特定時(shí)間內(nèi)基于未到期本金的貨幣時(shí)間價(jià)值和信用風(fēng)險(xiǎn)所給予的對(duì)價(jià)，因而那些具有杠桿化特征的金融資產(chǎn)，由于合同現(xiàn)金流量高度可變而不能以攤余成本計(jì)量。

除符合攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)都應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量。以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)又分為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入凈收益（FV-NI模式）和計(jì)入其他綜合收益 （FV-OCI模式）。如果金融資產(chǎn)選擇為FV-OCI模式，則金融資產(chǎn)的所有利得或損失以及有關(guān)交易費(fèi)用均直接計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目，在處置金融資產(chǎn)時(shí)也不需要將確認(rèn)在所有者權(quán)益變動(dòng)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入利潤表。

三、金融資產(chǎn)重分類

金融資產(chǎn)有分類也就存在重分類。一般情況下，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)為四類中的一種金融資產(chǎn)不能隨意變更。以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不能重分類其他類別金融資產(chǎn)；其他類別的金融資產(chǎn)也不能劃分為以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)，因此重分類只有在可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資之間。企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有至到期投資的意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額相當(dāng)于該類投資重分類前的金額較大時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該類投資剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

在兩分類中，IFRS 9規(guī)定當(dāng)前僅當(dāng)主體有關(guān)金融資產(chǎn)的商業(yè)模式目標(biāo)發(fā)生改變時(shí)，才允許將其在攤余成本和公允價(jià)值之間重分類，此分類標(biāo)準(zhǔn)與其初始分類時(shí)保持一致，反映了企業(yè)為決策提供了持續(xù)有用的信息。

四、金融資產(chǎn)分類和計(jì)量變動(dòng)分析

為了回應(yīng)有關(guān)政府機(jī)構(gòu)和國際組織關(guān)于減少金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則復(fù)雜性，IASB頒布了IFRS 9，旨在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)投資者對(duì)金融市場(chǎng)的信心。

一是金融資產(chǎn)從四分類到兩分類，大大降低了操作的復(fù)雜性。新的分類標(biāo)準(zhǔn)排除了許多需要管理層判斷的主觀因素，提高了準(zhǔn)則的可比性和一致性。金融資產(chǎn)按其計(jì)量屬性進(jìn)行劃分，計(jì)提減值的情況也大大減少，使會(huì)計(jì)核算更加簡(jiǎn)單。

二是兩分類與IASB制定的長期目標(biāo)一致?，F(xiàn)行金融資產(chǎn)報(bào)告的復(fù)雜性主要由計(jì)量方式與相關(guān)準(zhǔn)則的多樣化所導(dǎo)致，而以計(jì)量方式為基礎(chǔ)進(jìn)行兩分類可以解決計(jì)量方式多樣的問題。金融資產(chǎn)的兩分類擴(kuò)大了公允價(jià)值計(jì)量屬性的范圍，體現(xiàn)了公允價(jià)值是金融資產(chǎn)最相關(guān)的計(jì)量屬性的理念。

三是新分類降低了利潤操縱空間。IAS 39中可供出售金融資產(chǎn)在處置時(shí)可以將計(jì)入所有者權(quán)益的金額轉(zhuǎn)為損益，這為企業(yè)提供了利潤操縱的空間，而IFRS 9則明確規(guī)定在任何條件下都不允許將計(jì)入其他綜合收益的部分轉(zhuǎn)為損益，降低了粉飾報(bào)表的幾率，增強(qiáng)了報(bào)表的真實(shí)性，有利于提供與決策相關(guān)的有用的信息。

四是重分類問題。IFRS 9允許在商業(yè)模式確實(shí)發(fā)生變化時(shí)進(jìn)行重分類，允許重分類體現(xiàn)了企業(yè)在商業(yè)模式改變時(shí)金融資產(chǎn)計(jì)量屬性相應(yīng)改變的對(duì)應(yīng)關(guān)系，理論上是嚴(yán)密的，但是不能排除企業(yè)出于某些非正當(dāng)?shù)哪康亩淖兩虡I(yè)模式目標(biāo)的可能性，以此作為操縱利潤的手段。

五、對(duì)策及建議

我國金融資產(chǎn)的分類和計(jì)量按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》進(jìn)行的，而這些準(zhǔn)則的制定主要參考了IAS 39，隨著IFRS 9的頒布，我國金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的發(fā)展改變迫在眉睫。IFRS 9提出的關(guān)于金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的新要求，總體上是值得肯定的。按照計(jì)量模式分類也符合金融資產(chǎn)內(nèi)在的規(guī)律性，降低了金融資產(chǎn)操作的復(fù)雜性，但是我國屬于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家，資本市場(chǎng)不成熟，我們應(yīng)立足國情，不能盲目跟風(fēng)。我國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，我們應(yīng)實(shí)時(shí)反饋相關(guān)改進(jìn)動(dòng)態(tài)，結(jié)合我國的實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整，盡量使金融資產(chǎn)分類和計(jì)量與國際趨同。正確對(duì)待金融資產(chǎn)的分類和計(jì)量，對(duì)于正確處理相關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)展我國的資本市場(chǎng)有著至關(guān)重要的意義。