（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 遼寧大連116025中天運(yùn)會計(jì)師事務(wù)所山東分所 山東臨沂276004）

會計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性問題是會計(jì)界普遍關(guān)注的重要話題，隨著會計(jì)學(xué)術(shù)研究的不斷深入和相關(guān)文獻(xiàn)的日益積累，人們開始嘗試從不同的角度，采用不同的方法來認(rèn)識或檢驗(yàn)會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性和可靠性有各自具體的要求和表現(xiàn)，在對二者進(jìn)行研究時(shí)，首先需要解決的或許是二者的關(guān)系問題。人們普遍認(rèn)為二者存在此消彼長的關(guān)系，即存在一個(gè)利弊權(quán)衡的問題，基于此，大多數(shù)學(xué)者主張采用混合計(jì)量模式來核算。但也有人認(rèn)為公允價(jià)值完全符合可靠性要求，廣義的公允價(jià)值甚至就是可靠性的保證。只有對二者本身有清晰的認(rèn)識，進(jìn)而才能判斷二者的關(guān)系。

一、相關(guān)性強(qiáng)調(diào)市場反應(yīng)

會計(jì)信息的相關(guān)性是指會計(jì)信息在幫助使用者形成關(guān)于過去、現(xiàn)在和未來事件的結(jié)果和確認(rèn)或改正預(yù)期的決策中導(dǎo)致差異性的能力。一項(xiàng)信息是否具有相關(guān)性，主要由預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性三個(gè)因素所決定。

筆者認(rèn)為，可以從會計(jì)信息整體相關(guān)性和部分相關(guān)性兩個(gè)方面來理解。一般而言，使用會計(jì)信息與否會導(dǎo)致其決策差別，這就是會計(jì)信息在投資決策中的相關(guān)性，投資者會選擇投資決策相關(guān)的會計(jì)信息幫助其進(jìn)行股票投資決策；與此同時(shí)，對于股東和債權(quán)人而言，他們對會計(jì)信息的具體項(xiàng)目的關(guān)注度也不相同：債權(quán)人更關(guān)注償債能力，而股東更強(qiáng)調(diào)盈利能力。這樣來看，同一項(xiàng)具體會計(jì)信息，對不同信息使用者的決策有不同的影響，即相關(guān)性不同。由此我們可以大致推出，如果僅從整體上理解會計(jì)信息相關(guān)性，不同會計(jì)計(jì)量屬性會導(dǎo)致會計(jì)信息的具體項(xiàng)目金額不同，但不影響會計(jì)信息的整體相關(guān)性，人們在進(jìn)行決策時(shí)還是會選擇使用會計(jì)信息。我們通常討論的會計(jì)信息相關(guān)性主要是指部分相關(guān)性，是會計(jì)信息內(nèi)部結(jié)構(gòu)的市場反應(yīng)。事實(shí)上，相關(guān)性并非會計(jì)信息系統(tǒng)本身所能解決的，它與會計(jì)信息使用者的決策類型密切相關(guān)，包括投資者個(gè)人的知識結(jié)構(gòu)、所掌握的分析技能和決策模式、偏好、決策環(huán)境等因素。

財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架關(guān)于相關(guān)性的定義是單一的，但學(xué)者可以從不同的角度來觀察，特別是在關(guān)于相關(guān)性的經(jīng)驗(yàn)會計(jì)研究過程中，視角的不同會產(chǎn)生不同甚至相反的結(jié)論，這是需要關(guān)注的?？偟膩砜?，會計(jì)信息的相關(guān)性至少存在以下四種觀點(diǎn)：第一，相關(guān)性是指財(cái)務(wù)報(bào)表信息包含了公司股票的內(nèi)在價(jià)值，股價(jià)會隨著財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)布而波動，該觀點(diǎn)假設(shè)是會計(jì)信息而非股價(jià)反映了公司的內(nèi)在價(jià)值，但學(xué)術(shù)研究表明，股票市場能了解財(cái)務(wù)會計(jì)未及時(shí)反映的信息，從而領(lǐng)先于財(cái)務(wù)報(bào)表信息。第二，如果財(cái)務(wù)報(bào)表信息能有助于預(yù)測若干估價(jià)模型中的變量，它就是相關(guān)的，例如盈利的預(yù)測能力的高低體現(xiàn)其相關(guān)性的高低。第三，財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性是指其獲取或匯總能影響股票價(jià)值的信息的能力。第四，在相關(guān)的假設(shè)條件下，財(cái)務(wù)報(bào)表信息的發(fā)布與股價(jià)的反應(yīng)之間存在明顯的關(guān)聯(lián)。以上四種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點(diǎn)不同，但共同之處是都要求與市場股價(jià)相聯(lián)系。可以說，相關(guān)性是指會計(jì)信息，特別是其中作為研究變量而被選擇的關(guān)鍵數(shù)據(jù)對市場的反應(yīng)，尤其是對資本市場上的股票價(jià)格的反應(yīng)。

二、可靠性關(guān)注會計(jì)主體

可靠性是指確保信息能免于錯誤及偏差，如實(shí)反映，可驗(yàn)證和不偏不倚。一項(xiàng)信息是否可靠，可用如實(shí)反映、可核實(shí)性和中立性三個(gè)基本要素加以衡量。

可靠性是指財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的資產(chǎn)、負(fù)債等信息能為信息使用者的決策提供可靠的證據(jù)?？煽啃詮?qiáng)調(diào)可驗(yàn)證性、證據(jù)確鑿等，信息使用者使用會計(jì)信息是用于面向未來的決策。會計(jì)信息的可靠性應(yīng)當(dāng)是動態(tài)的，會計(jì)信息（尤其是資產(chǎn)價(jià)值）應(yīng)當(dāng)與當(dāng)前的決策在時(shí)間上匹配。

會計(jì)信息的可靠性可以從兩個(gè)層次來考慮，即單個(gè)會計(jì)數(shù)據(jù)的可靠性和一系列會計(jì)數(shù)據(jù)經(jīng)過企業(yè)會計(jì)人員的主觀判斷、分析綜合、加工匯總、反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上的單一項(xiàng)目的可靠性。這種分類對正確認(rèn)識可靠性具有積極的意義，可以厘清概念，統(tǒng)一討論的基礎(chǔ)，避免討論口徑的不一致。

與會計(jì)信息的相關(guān)性相比，人們對可靠性的研究，尤其是經(jīng)驗(yàn)研究較少。究其原因，相關(guān)性可以通過一些關(guān)鍵變量與資本市場聯(lián)系起來進(jìn)行檢驗(yàn)和評價(jià)，但可靠性往往立足于會計(jì)主體，由會計(jì)人員根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和證據(jù)來確保，并通過審計(jì)師的審計(jì)來鑒證。通常，一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值可以通過原始入賬憑證和后續(xù)的會計(jì)計(jì)量來確定，對市場的反應(yīng)并不明顯。

三、相關(guān)性與可靠性的融合

相關(guān)性與可靠性的關(guān)系在很大程度上取決于我們對二者進(jìn)行觀察的視角和對二者概念的界定。如果從靜態(tài)的角度來考察，一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量的可靠性在于初始計(jì)量的價(jià)值，不論這項(xiàng)交易本身公允與否。例如，甲公司在特定情況下，以遠(yuǎn)高于市場價(jià)的價(jià)格購買乙公司的一臺設(shè)備，會計(jì)按照實(shí)際發(fā)生的原則進(jìn)行處理，該臺設(shè)備的價(jià)值是不可靠的，因?yàn)樗畴x了市場，以特定主體為依據(jù)，這一價(jià)值對于投資者決策而言相關(guān)性不大，甚至?xí)`導(dǎo)決策。所以，為了提高會計(jì)信息的有用性，必須在期末報(bào)告時(shí)，按照當(dāng)前市場上的價(jià)值重新進(jìn)行估價(jià)入賬，此時(shí)的交易并未實(shí)際發(fā)生，但是可以從市場上得到驗(yàn)證，具有可靠性，這項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值對信息使用者來說是相關(guān)的。

四、歷史成本與公允價(jià)值會計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性

討論相關(guān)性與可靠性時(shí)，人們通常會用歷史成本與公允價(jià)值作比較。我們首先要確定一個(gè)討論的前提，即歷史成本和公允價(jià)值都是準(zhǔn)確的，因?yàn)槎叨忌婕爸骺陀^兩種因素，只是程度不同而已。

（一）公允價(jià)值和歷史成本的相關(guān)性比較分析

筆者主要從構(gòu)成相關(guān)性的三個(gè)基本要素來對比分析二者的相關(guān)性，即預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性。

預(yù)測價(jià)值是指信息能夠幫助使用者提高正確預(yù)測過去或現(xiàn)在事項(xiàng)的可能性。一般認(rèn)為公允價(jià)值比歷史成本能提供更具預(yù)測性的價(jià)值信息，原因在于公允價(jià)值的動態(tài)性，它反映了當(dāng)時(shí)的市場狀況。

反饋價(jià)值是指會計(jì)信息能夠幫助使用者確認(rèn)或改正以前的預(yù)期。一般而言，歷史成本和公允價(jià)值在資產(chǎn)的初始確認(rèn)時(shí)是一致的。但隨時(shí)間流逝，二者之間便產(chǎn)生了差異。資產(chǎn)的公允價(jià)值會發(fā)生變化，如果這些變化的公允價(jià)值能被計(jì)量并計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表，則該信息預(yù)期能給使用者提供有價(jià)值的反饋。它可以根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)情況和最近的估值信息幫助使用者確認(rèn)或更改先前的預(yù)期。相比之下，相對靜止不變的歷史成本只能提供有限的反饋價(jià)值，資產(chǎn)的賬面價(jià)值提供的反饋甚至可能會有方向性錯誤，因?yàn)楫?dāng)資產(chǎn)出現(xiàn)增值時(shí)，賬面價(jià)值卻持續(xù)偏低。

及時(shí)性是指會計(jì)信息要在其失去影響決策的能力之前提供給使用者。顯然，披露公允價(jià)值變動的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者提供及時(shí)的信息。如果當(dāng)前的信息是可靠的，投資者將受益于當(dāng)前資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的當(dāng)前信息；當(dāng)以企業(yè)資產(chǎn)為抵押進(jìn)行借貸時(shí)，債權(quán)人通?？紤]企業(yè)資產(chǎn)當(dāng)前的公允價(jià)值的大小，以便決定是否能作為抵押物。當(dāng)歷史成本價(jià)值比較接近公允價(jià)值時(shí)，歷史成本也能影響決策；但二者的差異重大時(shí)，歷史成本影響決策的能力會下降。

總之，與歷史成本相比，公允價(jià)值在預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性方面都具有一定優(yōu)勢，相關(guān)性更高。

（二）公允價(jià)值和歷史成本的可靠性比較分析

筆者從可靠性的基本要求來進(jìn)行比較分析，即可驗(yàn)證性、中立性和如實(shí)反映三方面。

人們主張采用歷史成本計(jì)量通常是建立在可驗(yàn)證性的基礎(chǔ)上的。人們普遍認(rèn)為，歷史成本是在交易發(fā)生時(shí)的成本，具有較高的可驗(yàn)證性。但事實(shí)并非總是如此，有些資產(chǎn)的歷史成本并不容易驗(yàn)證。例如，自建固定資產(chǎn)對歷史成本的可驗(yàn)證性構(gòu)成了挑戰(zhàn)。在捐贈資產(chǎn)時(shí)，通常也采用公允價(jià)值來核算，因?yàn)樵摼栀涃Y產(chǎn)價(jià)值可以通過現(xiàn)實(shí)市場予以驗(yàn)證。因此，公允價(jià)值計(jì)量并非不具有可驗(yàn)證性，甚至比歷史成本更強(qiáng)。

中立性是指在報(bào)告信息中沒有為達(dá)到預(yù)定結(jié)果而引進(jìn)偏見。在會計(jì)計(jì)量中，偏見意味著持續(xù)過高或過低的傾向。顯然，歷史成本在計(jì)量固定資產(chǎn)等時(shí)引進(jìn)了明顯的穩(wěn)健性偏見。當(dāng)存在持續(xù)的通貨膨脹時(shí)，這種長期穩(wěn)健性的偏見會不斷增大，減值調(diào)整更加劇了此種偏見。歷史成本計(jì)量承認(rèn)并計(jì)量資產(chǎn)減值，對資產(chǎn)增值卻視而不見。相比而言，公允價(jià)值根據(jù)現(xiàn)時(shí)的市場情況，中立地對待資產(chǎn)增值和減值，保持了會計(jì)信息的中立性。

如實(shí)反映是指對現(xiàn)象的計(jì)量或描述需與其意欲表示的相一致。如實(shí)反映不僅與發(fā)生交易的當(dāng)時(shí)有關(guān)，而且與交易之間財(cái)務(wù)信息的變動有關(guān)，這也是在每個(gè)會計(jì)期末需要進(jìn)行調(diào)整的主要目的。如果沒有及時(shí)的會計(jì)調(diào)整分錄，勢必會導(dǎo)致報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債和收入的錯誤列報(bào)。同樣，如果沒有根據(jù)公允價(jià)值的變動情況調(diào)整資產(chǎn)最初的公允價(jià)值（即歷史成本），將導(dǎo)致該信息不能如實(shí)反映潛在的公允價(jià)值。當(dāng)然，如果會計(jì)目標(biāo)是準(zhǔn)確記錄過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，那么歷史成本會計(jì)則符合如實(shí)反映。從收益的角度看，人們通常認(rèn)為歷史成本會計(jì)的資產(chǎn)信息比公允價(jià)值更如實(shí)反映，因?yàn)闅v史成本收益較少受盈余管理的影響。資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的利得和損失是以評估或其他估值技術(shù)為基礎(chǔ)的。這些估值技術(shù)包含大量估計(jì)，因此為經(jīng)理層提供了盈余管理的工具。因此，有人認(rèn)為歷史成本會計(jì)產(chǎn)生的收益更符合如實(shí)反映的要求。然而，有證據(jù)表明，即使在嚴(yán)格的歷史成本會計(jì)下，也可以通過選擇資產(chǎn)銷售的時(shí)機(jī)來實(shí)現(xiàn)盈余管理。

以上分析表明，可靠性是動態(tài)的，與信息使用者的決策時(shí)間密不可分。歷史成本更側(cè)重實(shí)際交易，有滯后性，并不比公允價(jià)值有更強(qiáng)的可靠性，歷史成本的可靠性不足是導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量的重要驅(qū)動力，這是財(cái)務(wù)會計(jì)發(fā)展的必然要求。歷史成本和公允價(jià)值是相互依存的，歷史成本計(jì)量下需要考慮公允價(jià)值，公允價(jià)值體現(xiàn)了會計(jì)計(jì)量的動態(tài)性和及時(shí)性，其確定常常是參考市場情況對歷史成本的調(diào)整。

五、結(jié)論

通過以上分析，筆者認(rèn)為應(yīng)該對可靠性進(jìn)行重新思考，主要是要體現(xiàn)動態(tài)性，使會計(jì)信息與現(xiàn)時(shí)狀況相符，這樣才能保證會計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性的完全統(tǒng)一，否則二者的“矛盾權(quán)衡”關(guān)系不會得到有效解決。歷史成本會計(jì)的信息缺乏可靠性，所以引進(jìn)了穩(wěn)健性來修正，穩(wěn)健性在一定程度上對會計(jì)信息的可靠性進(jìn)行了完善，但要想徹底解決可靠性問題，必須引進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量對穩(wěn)健性進(jìn)行再次修正。從動態(tài)的角度分析，公允價(jià)值在相關(guān)性和可靠性方面均較歷史成本優(yōu)越。