董 力，梁力銘，李 永

（同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，上海 200092）

一、引 言

貿(mào)易成本作為貿(mào)易理論的新興核心概念，研究意義重大：第一，在現(xiàn)實(shí)中，外貿(mào)壁壘仍然大量存在，貿(mào)易成本依然是阻礙國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的主要障礙，就算是發(fā)達(dá)國(guó)家，貿(mào)易成本也接近生產(chǎn)成本的70%［1］。第二，貿(mào)易成本的重要性，使得研究國(guó)際分工和貿(mào)易模型的學(xué)者都把它作為一個(gè)重要的指標(biāo)來對(duì)待［2］；研究“新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)”和“新-新貿(mào)易理論”的學(xué)者，也都致力于研究貿(mào)易成本的影響［3-4］。第三，貿(mào)易成本對(duì)于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的福利水平也有重大的影響［5］。第四，有國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，對(duì)于貿(mào)易成本的定量測(cè)度可以為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的交易成本測(cè)度提供重要啟示［6］。

貿(mào)易成本具有豐富的含義，因此對(duì)于這一概念的研究是多角度的，有的研究是從地理距離［7］、貨幣聯(lián)盟［8］的角度進(jìn)行，有的是從分銷渠道［9］或信息成本［10］的角度進(jìn)行。還有學(xué)者衡量了各種“外顯”的貿(mào)易成本［11］，但這種直觀的測(cè)度方法有著一定的缺陷：首先，當(dāng)前貿(mào)易保護(hù)的主要手段——非關(guān)稅壁壘具有不同的限制作用，難以獲取具體的數(shù)據(jù)資料，遑論精確的測(cè)量。其次，國(guó)內(nèi)的貿(mào)易成本特別是進(jìn)口國(guó)內(nèi)部的貿(mào)易成本被忽略。最后，在應(yīng)用上，由于每個(gè)指標(biāo)測(cè)量方法的不同，很難得出一致的結(jié)論，從而影響直接測(cè)量的可靠性和準(zhǔn)確性。

大多數(shù)學(xué)者采用引力模型從間接角度測(cè)度貿(mào)易成本。Anderson（1979）首開先河，利用引力模型來測(cè)量雙邊貿(mào)易成本［12］，并且在研究中考慮了多邊貿(mào)易成本的影響。繼其之后，相關(guān)的研究層出不窮，這些學(xué)者對(duì)引力模型進(jìn)行了不同的改進(jìn)［13-14］，從不同的角度對(duì)貿(mào)易成本進(jìn)行研究。

近五年來，國(guó)內(nèi)也有一些文獻(xiàn)［15-16］使用相似的方法研究中國(guó)的雙邊貿(mào)易成本。研究結(jié)果證明，改革開放以來，隨著中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的快速發(fā)展，中國(guó)的對(duì)外雙邊貿(mào)易成本出現(xiàn)了顯著的下降，尤其是在中國(guó)加入WTO后。還有一些學(xué)者研究了影響貿(mào)易成本的各種因素。但是，國(guó)內(nèi)目前對(duì)于貿(mào)易成本的研究仍然沒有形成系統(tǒng)的體系，大多以介紹、評(píng)述為主。對(duì)實(shí)證工作缺乏深入、系統(tǒng)的分析，缺少對(duì)國(guó)外定價(jià)模型的創(chuàng)新與系統(tǒng)嚴(yán)密的數(shù)學(xué)實(shí)證分析。

二、中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本測(cè)度

（一）模型概述

本文采用的是Anderson等（2003）的引力模型，來進(jìn)行中國(guó)雙邊貿(mào)易成本的計(jì)算。這一模型的基本形式如下所示：

其中，Xij表示國(guó)家i到國(guó)家j的出口；Yi和Yj分別表示兩個(gè)國(guó)家的總產(chǎn)出；Tij表示國(guó)家i 到國(guó)家j 的出口貿(mào)易成本，Πi和Pj代表國(guó)家i 和國(guó)家j 與除了對(duì)方國(guó)家之外的他國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的價(jià)格指數(shù)，這兩個(gè)指標(biāo)相當(dāng)于多邊貿(mào)易阻力。

雙邊貿(mào)易成本的變化對(duì)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易都會(huì)產(chǎn)生影響。假設(shè)i國(guó)的多邊貿(mào)易成本上升，一些產(chǎn)品在他國(guó)因價(jià)格上沒有優(yōu)勢(shì)而打不開銷路或因產(chǎn)品成本上漲而無法獲利，則不得不由出口轉(zhuǎn)為內(nèi)銷。因此，國(guó)內(nèi)貿(mào)易量受到貿(mào)易成本的影響。即

在兩邊同時(shí)乘以一個(gè)國(guó)家j對(duì)國(guó)家i出口的引力模型，可以得到：

上式中，若Tii=Tjj，Yi=Yj，且i 國(guó)的國(guó)內(nèi)貿(mào)易量更多，即Xii＞Xjj，則i 國(guó)的多邊貿(mào)易阻力更為嚴(yán)重一些（Pi∏i＞Pj∏j）。倘若Tii已知，多邊貿(mào)易阻力的大小就可以很方便地解出。對(duì)上式進(jìn)行整理后可推導(dǎo)出：

由于Tij很可能不等于Tji，Tii也很可能不等于Tjj，所以：

上式中的Tij代表貿(mào)易成本。如果i、j兩國(guó)間的貿(mào)易（XijXji）大于國(guó)內(nèi)貿(mào)易（XiiXjj），那就意味著貿(mào)易成本Tij下降。

（二）研究結(jié)果

作者從BvD全球宏觀數(shù)據(jù)庫(kù)和Wind金融數(shù)據(jù)庫(kù)中搜集了自1995年到2010年中國(guó)與一些主要外貿(mào)對(duì)象國(guó)的貿(mào)易數(shù)據(jù)。設(shè)可貿(mào)易品份額Sj=k=0.8①，替代彈性σ =8②，測(cè)度結(jié)果見圖1所示。

圖1 顯示，總體上，中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本在過去十幾年間一直呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。鑒于我們測(cè)度結(jié)果是一個(gè)相對(duì)比值，所以無需考慮其絕對(duì)值大小的意義。經(jīng)簡(jiǎn)單計(jì)算，相比1995年，2010年中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊成本平均下降了約37.77%。另一方面，相對(duì)于1995年，在2010年與不同貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本的差異明顯縮?。ㄒ姳?、表2）。也說明貿(mào)易成本的下降存在一個(gè)“下限”，未來中國(guó)與主要貿(mào)易對(duì)象國(guó)的雙邊貿(mào)易成本將逐步降低并愈來愈接近，最后基本都停留在一個(gè)較低的水平上。

圖1 中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本測(cè)度結(jié)果

表1 中國(guó)與發(fā)達(dá)（發(fā)展中）經(jīng)濟(jì)體雙邊貿(mào)易成本測(cè)度③

表2 中國(guó)加入WTO前后雙邊貿(mào)易成本變化 %

其次，2008-2009年間，中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本幾乎都在上升。這主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)欠佳，主要出口目的地的經(jīng)濟(jì)低迷使得中國(guó)出口量大減。根據(jù)測(cè)度模型，貿(mào)易成本的大小不僅與對(duì)外貿(mào)易規(guī)模，還與國(guó)內(nèi)貿(mào)易緊密相連。

圖2 中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本的分類比較（核密度估計(jì)）

根據(jù)表1、表2的簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)結(jié)果，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行核密度估計(jì)的結(jié)果如圖2 所示。總的來說，中國(guó)與APEC 成員的平均雙邊貿(mào)易成本比非APEC 成員要低一些，與接壤國(guó)家的雙邊貿(mào)易成本比不接壤的國(guó)家要小，與發(fā)達(dá)國(guó)家的雙邊貿(mào)易成本比發(fā)展中國(guó)家要低一些。在中國(guó)加入WTO后，平均雙邊貿(mào)易成本也明顯不降。

三、貿(mào)易成本對(duì)雙邊貿(mào)易額的影響測(cè)度

（一）實(shí)證模型

雙邊貿(mào)易成本測(cè)度模型顯示，當(dāng)國(guó)內(nèi)貿(mào)易保持不變，雙邊貿(mào)易成本隨著雙邊貿(mào)易的擴(kuò)大而下降。反之，雙邊貿(mào)易的擴(kuò)大直接來源于貿(mào)易成本的下降，但又要以經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)為基礎(chǔ)。雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)，是包括雙邊貿(mào)易成本下降等多種因素共同作用的結(jié)果，因此有必要研究雙邊貿(mào)易成本對(duì)雙邊貿(mào)易額的影響程度④。

將雙邊貿(mào)易成本測(cè)度模型（6）兩邊取對(duì)數(shù)并作一階差分，得到：

將公式兩邊同時(shí)除以Δ ln（XijXji），得到：

（二）實(shí)證結(jié)果

圖3 顯示，雙邊貿(mào)易成本的下降是促進(jìn)雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)的重要原因，但其影響程度差別較大。橫軸表明，1995-2002年期間中國(guó)與沙特阿拉伯雙邊貿(mào)易成本的下降對(duì)雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)達(dá)68.98%；與此同時(shí)，同時(shí)期中國(guó)與阿根廷這一數(shù)字卻只有10.89%。2002 至2010年期間，雙邊貿(mào)易成本的下降為中國(guó)與巴西貿(mào)易的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了75.22%，同時(shí)期中國(guó)與阿根廷的雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)中，雙邊貿(mào)易成本下降的貢獻(xiàn)只有68.08%。

縱軸表明，在不同國(guó)家貢獻(xiàn)程度的變化也有不同。例如，雙邊貿(mào)易成本下降的貢獻(xiàn)率，在中國(guó)與阿根廷雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)中從1995-2002年的10.89%，與2002-2010年比較增加至68.08%。與此形成鮮明對(duì)比的是，中國(guó)與東盟的雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)中，這一數(shù)字從54.95%微增至56.68%。

圖3 貿(mào)易成本對(duì)雙邊貿(mào)易額的影響（%）

整體來看，在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本下降對(duì)雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，在幾乎所有貿(mào)易對(duì)象中都有不同程度的提升。

四、中國(guó)對(duì)外貿(mào)易成本的影響因素

（一）解釋變量

越來越多的學(xué)者認(rèn)為，沒有考慮多邊阻力影響是傳統(tǒng)引力模型的一大缺陷。一國(guó)與另一國(guó)之間的雙邊貿(mào)易不僅取決于兩國(guó)雙邊貿(mào)易成本，而且與兩國(guó)各自面臨的多邊貿(mào)易成本（又被稱為“多邊阻力”）有關(guān)。一般來說，多邊阻力越大，雙邊貿(mào)易越繁榮。在雙邊貿(mào)易成本給定的前提下，若一國(guó)與其他貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本上升，那么來自對(duì)方國(guó)家產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)就會(huì)凸顯、獲利與銷路旺盛可能性增大，這會(huì)導(dǎo)致從對(duì)方國(guó)進(jìn)口量的增加。同理，在給定雙邊貿(mào)易量的情況下，多邊阻力會(huì)對(duì)雙邊貿(mào)易成本產(chǎn)生影響?？紤]到目前尚無沒有專門針對(duì)多邊阻力測(cè)度的模型，本文建立多邊貿(mào)易額對(duì)雙邊貿(mào)易成本的影響因素模型，在模型中將中國(guó)及其主要貿(mào)易對(duì)象，分別與其他貿(mào)易對(duì)象的貿(mào)易量作為主要解釋變量，并同時(shí)將匯率⑤、地理距離及中國(guó)加入WTO⑥也納入到解釋變量中。綜上，將實(shí)證模型假設(shè)為：

（二）實(shí)證結(jié)果

采用面板數(shù)據(jù)，以測(cè)度得到的雙邊貿(mào)易成本值為被解釋變量。依次比較混合回歸模型、固定效應(yīng)模型、隨機(jī)效應(yīng)模型，實(shí)證結(jié)果見表3。結(jié)果已經(jīng)通過平穩(wěn)性等各項(xiàng)檢驗(yàn)，也不存在異方差、自相關(guān)以及多重共線性等問題。

表3 貿(mào)易成本影響因素實(shí)證分析

表3 顯示，“ch”實(shí)證結(jié)果為負(fù)，而“en”實(shí)證結(jié)果為正。顯示出中國(guó)與廣大貿(mào)易伙伴擴(kuò)大貿(mào)易沒有對(duì)雙邊貿(mào)易產(chǎn)生負(fù)面影響。隨著多邊貿(mào)易量的擴(kuò)大，雙邊貿(mào)易成本仍在下降。整體來看，其他貿(mào)易伙伴多邊貿(mào)易越活躍、貿(mào)易額越大，中國(guó)雙邊貿(mào)易成本會(huì)逐漸開始上升，這對(duì)其與中國(guó)的雙邊貿(mào)易或多或少會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

此外，其他變量的單個(gè)回歸結(jié)果基本符合預(yù)期。人民幣的不斷升值使得雙邊貿(mào)易成本上升，增加了貿(mào)易難度；地理距離增加確實(shí)使得雙邊貿(mào)易成本上升；而從系數(shù)絕對(duì)值看出，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本下降速度明顯加快，說明加入WTO所產(chǎn)生的“充分利用多邊機(jī)制”對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)產(chǎn)生重要積極的影響。

五、研究結(jié)論與管理啟示

本文對(duì)引力模型進(jìn)行了改進(jìn)，測(cè)量了中國(guó)與主要進(jìn)出口貿(mào)易對(duì)象的雙邊貿(mào)易成本，并嘗試探討其對(duì)雙邊貿(mào)易額的影響。研究結(jié)果顯示：①在過去十六年間中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本一直呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，相對(duì)于1995年，2010年中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊成本下降了約37.77%。②雙邊貿(mào)易成本下降是促進(jìn)雙邊貿(mào)易擴(kuò)大最為重要的驅(qū)動(dòng)力之一，但貢獻(xiàn)程度大小因國(guó)家而異，也因時(shí)間而異。總體上，在中國(guó)加入WTO后，雙邊貿(mào)易成本加速下降，對(duì)雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)貢獻(xiàn)程度顯著增大。

對(duì)雙邊貿(mào)易成本進(jìn)行分類比較研究可以發(fā)現(xiàn)：①中國(guó)與APEC 成員的雙邊貿(mào)易成本相對(duì)較低，說明了經(jīng)貿(mào)一體化機(jī)制確實(shí)能在一定程度上有助于擴(kuò)大雙邊貿(mào)易。②中國(guó)與擁有共同邊界的貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本也相對(duì)較低，顯示地理距離仍然是影響貿(mào)易成本的重要因素之一。③中國(guó)與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易成本總體上低于與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易成本。主要原因是貿(mào)易量較大，加之密切的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系提高了交易效率，降低了貿(mào)易成本。但也從側(cè)面說明了中國(guó)與廣大發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)貿(mào)潛力巨大。④中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本的下降加速。原因是中國(guó)加入WTO后，貿(mào)易自由化進(jìn)程大大加快，同世界各國(guó)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系更加緊密，貿(mào)易量快速增加，帶動(dòng)了貿(mào)易成本的下降。

最后，本文還考察了多邊貿(mào)易對(duì)雙邊貿(mào)易成本的影響，實(shí)證分析結(jié)果顯示“貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)”部分存在，而中國(guó)的多邊貿(mào)易對(duì)雙邊貿(mào)易沒有產(chǎn)生負(fù)面影響。實(shí)證分析結(jié)果總體上符合預(yù)期，因而提示中國(guó)要努力促進(jìn)出口市場(chǎng)多元化發(fā)展，充分發(fā)掘貿(mào)易潛力，在維護(hù)傳統(tǒng)貿(mào)易關(guān)系的基礎(chǔ)上積極拓展新興市場(chǎng)，從而有效避免貿(mào)易方向過度集中帶來的壓力與風(fēng)險(xiǎn)。另外，中國(guó)已經(jīng)是世界第一大出口國(guó)和第二大進(jìn)口國(guó)，又是世界貿(mào)易組織成員，應(yīng)該積極參與多邊貿(mào)易體制和規(guī)則的建設(shè)，為中國(guó)對(duì)外貿(mào)易營(yíng)造有利的國(guó)際環(huán)境，這將有利于雙邊貿(mào)易成本的下降。

關(guān)于貿(mào)易成本的測(cè)度及其影響因素的研究，經(jīng)過國(guó)外學(xué)者的努力，在理論和實(shí)證方面已經(jīng)有了很多進(jìn)步。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)有學(xué)者利用外國(guó)學(xué)者改進(jìn)的模型以及方法，嘗試著對(duì)我國(guó)貿(mào)易成本進(jìn)行測(cè)度，并試圖找出影響我國(guó)對(duì)外貿(mào)易成本的因素，但是有待于形成我們自己的創(chuàng)新和突破。一方面，現(xiàn)有的模型有沒有可以繼續(xù)改進(jìn)的余地；另一方面，貿(mào)易成本的研究影響廣泛，研究成果是否可以與其他學(xué)術(shù)領(lǐng)域相聯(lián)系。中國(guó)學(xué)者可以在這方面有所建樹，這也是我們今后努力的方向。

注 釋：

①Eventt 等（2002）認(rèn)為，一國(guó)可貿(mào)易品份額一般介于0.3～0.8之間，發(fā)展水平越低可貿(mào)易品份額也越低。Novy（2006，2007）和Jacks 等（2006）認(rèn)為當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)開放度較高時(shí)，達(dá)到這一比重是合理且正常的。

②一般而言，較高彈性值意味著消費(fèi)者對(duì)兩國(guó)商品差異較敏感，傾向于購(gòu)買外國(guó)商品，即意味著較高的貿(mào)易成本。Anderson等（2004）認(rèn)為替代彈性σ 一般介于5～10之間，Novy（2007）、錢學(xué)鋒等（2008）都將σ 設(shè)定為8。

③采用國(guó)家測(cè)繪局制作的疆域圖，確定日本、韓國(guó)、俄羅斯、印度以及東盟地區(qū)為中國(guó)的海路鄰國(guó)。參考聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）2010年11月4日發(fā)布的《2010年人文發(fā)展報(bào)告》對(duì)世界各國(guó)的分組，確定日本、韓國(guó)、澳大利亞、美國(guó)和歐盟為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

④Baier 等（2001）從貿(mào)易自由化的角度，在一般均衡框架下構(gòu)建了一個(gè)包含貿(mào)易成本和關(guān)稅稅率的引力模型，選取了經(jīng)合組織的16個(gè)國(guó)家做了實(shí)證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在貿(mào)易增長(zhǎng)148%的情況下，GDP 增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了68%，關(guān)稅稅率下降和特惠貿(mào)易協(xié)定貢獻(xiàn)了24%，運(yùn)輸成本下降貢獻(xiàn)了8%。

⑤由于無法獲得所有貿(mào)易伙伴貨幣匯率數(shù)據(jù)，以人民幣兌美元年度平均匯率表示。

⑥虛擬變量，中國(guó)加入WTO的年份為1，從2002年開始。

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