張謀貴

（安徽省社會(huì)科學(xué)院，安徽 合肥 230051）

一、引 言

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)中，往往一種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的變化會(huì)引起另外一種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變化，這就要求對(duì)農(nóng)產(chǎn)品管理不能盯著一種農(nóng)產(chǎn)品，要根據(jù)多種農(nóng)產(chǎn)品情況進(jìn)行調(diào)控。本文以生豬與玉米為例，揭示生豬與玉米的價(jià)格關(guān)系，為國家生豬價(jià)格調(diào)控提供理論依據(jù)。

近年來，生豬和豬肉價(jià)格大起大落，對(duì)生豬生產(chǎn)者和消費(fèi)者產(chǎn)生了極大的影響，也引起了國內(nèi)外學(xué)者對(duì)這個(gè)問題的研究。如：辛賢、譚向勇通過測(cè)定生豬和豬肉的供給、需求等各種彈性來驗(yàn)證生豬或豬肉的價(jià)格波動(dòng)原因[1]。段海波、薛英俊分析了我國生豬市場價(jià)格波動(dòng)，對(duì)我國多年來國家對(duì)生豬調(diào)控政策進(jìn)行了回顧和總結(jié)，指出了國家調(diào)控中的一些問題并提出了對(duì)策建議[2]。李治國從交易成本的視角分析，認(rèn)為政府動(dòng)用一定手段對(duì)豬肉價(jià)格進(jìn)行了一定的干預(yù)，一定程度上保持了社會(huì)的總體穩(wěn)定，但這種干預(yù)值得商榷，也帶來一些問題。如增加了組織、經(jīng)濟(jì)和時(shí)間成本，浪費(fèi)了資源，增加了社會(huì)不公平，調(diào)控目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)[3]。楊朝英、徐學(xué)榮應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析了中國生豬支持政策的有效性。認(rèn)為政策支持及調(diào)控主要對(duì)象為規(guī)模豬場，對(duì)農(nóng)戶調(diào)控及支持力度不足；生豬價(jià)格下跌與生豬價(jià)格上漲時(shí)的政策力度不同。生豬價(jià)格上漲時(shí)，政府支持政策可能加劇生豬市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，生豬價(jià)格下跌時(shí)，實(shí)施的政策一定程度上緩解了下一個(gè)時(shí)期的生豬價(jià)格的大幅波動(dòng)[4]。等等。

盡管很多學(xué)者對(duì)生豬價(jià)格波動(dòng)的原因進(jìn)行了探討，但少有學(xué)者對(duì)生豬價(jià)格與玉米價(jià)格關(guān)系進(jìn)行研究。在我國的生豬價(jià)格調(diào)控政策中，以豬糧比價(jià)作為重要的預(yù)警指標(biāo)和工具，也即調(diào)控措施的出臺(tái)緊盯豬糧比價(jià)，說明生豬的價(jià)格與玉米價(jià)格存在重要的關(guān)系。在傳統(tǒng)的養(yǎng)豬經(jīng)濟(jì)理論中，豬糧比是衡量養(yǎng)豬是否賺錢的一個(gè)重要指標(biāo)。當(dāng)豬糧比越高時(shí)，養(yǎng)豬越賺錢；當(dāng)豬糧比降到一定的程度，養(yǎng)豬不賺錢甚至虧本。很多生豬生產(chǎn)者以豬糧比作為生豬生產(chǎn)決策的重要依據(jù)，甚至國家也以豬糧比價(jià)作為政策調(diào)控工具。從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論看，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格彈性較小，同時(shí)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)都有一個(gè)生產(chǎn)周期，需求供給遵循蛛網(wǎng)價(jià)格模型，價(jià)格周期性波動(dòng)是農(nóng)產(chǎn)品的共同特性。在生豬生產(chǎn)過程中，由于玉米的成本大約占到養(yǎng)豬成本的60%～70%，因此，玉米的價(jià)格波動(dòng)必然影響到生豬的價(jià)格波動(dòng)。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，玉米價(jià)格與生豬價(jià)格不僅僅是簡單的波動(dòng)，他們有傳導(dǎo)、時(shí)滯和影響關(guān)系，有長期與短期關(guān)系，本文用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)這些關(guān)系進(jìn)行揭示。

二、生豬與玉米價(jià)格實(shí)證分析

本文的數(shù)據(jù)來源于“中國畜物信息網(wǎng)”，選取樣本區(qū)間為2000年-2011年的季節(jié)數(shù)據(jù)，選取對(duì)象是玉米價(jià)格和生豬價(jià)格。本文采用一般態(tài)勢(shì)分析、協(xié)整分析、VAR模型分析、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)分析，全面分析生豬價(jià)格和玉米價(jià)格的關(guān)系。研究中采用Evews6.0進(jìn)行計(jì)量分析。

（一）一般態(tài)勢(shì)分析

從圖1可以看出，我國生豬價(jià)格與玉米價(jià)格呈正向關(guān)系，他們都保持上漲趨勢(shì)，生豬價(jià)格波動(dòng)比玉米波動(dòng)周期明顯。從圖2看出，生豬價(jià)格與玉米價(jià)格波動(dòng)不同步，存在一定的時(shí)滯性，生豬價(jià)格的波動(dòng)幅度明顯比玉米價(jià)格大。

圖1 生豬與玉米價(jià)格

圖2 生豬價(jià)格與玉米價(jià)格增長情況

（二）協(xié)整分析

協(xié)整理論（Cointegration）是格蘭杰（Granger）和恩格爾（Engle）于20世紀(jì)80年代末正式提出的，是20世紀(jì)80年代以來計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型建模理論的一個(gè)重大發(fā)展。它從經(jīng)濟(jì)變量的數(shù)據(jù)中所顯示的關(guān)系出發(fā)，確定模型包含的變量和變量之間的理論關(guān)系。目前，在利用時(shí)間序列資料建立模型時(shí)，對(duì)協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)已經(jīng)成為必不可少的一步。協(xié)整分析一般分為平穩(wěn)性檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)和誤差修正模型[5-6]。

1．平穩(wěn)性檢驗(yàn)

由于數(shù)據(jù)的自然對(duì)數(shù)變換不改變?cè)瓉淼膮f(xié)整關(guān)系，并能使其趨勢(shì)線性化，消除時(shí)間序列中存在的異方差現(xiàn)象，同時(shí)便于分析，因此，對(duì)生豬價(jià)格（y）和玉米（x）價(jià)格進(jìn)行取自然對(duì)數(shù)后進(jìn)行AFD檢驗(yàn)，即對(duì)lny和lnx平穩(wěn)性檢驗(yàn)（表1）。經(jīng)檢驗(yàn)，lnx和lny不平穩(wěn)，但經(jīng)過一階差分后平穩(wěn)，即它們均服從一階單整，即I～（1）過程。換言之，它們均為不平穩(wěn)序列，不能夠用傳統(tǒng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論來構(gòu)建模型，需要用現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的協(xié)整理論來分析二者之間長期的均衡關(guān)系（表1）。

表1 生豬價(jià)格和玉米價(jià)格AFD檢驗(yàn)

2．協(xié)整檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)可分為基本模型回歸系數(shù)的協(xié)整檢驗(yàn)和基于模型回歸殘差的協(xié)整檢驗(yàn)。恩格爾（Engle）和格蘭杰（Grang?er）于1987年提出兩步檢驗(yàn)法來檢驗(yàn)變量間是否存在協(xié)整關(guān)系，也叫EG檢驗(yàn)法。時(shí)間變量只有同階單整時(shí)才可能存在協(xié)整關(guān)系，存在協(xié)整關(guān)系的回歸關(guān)系才是真實(shí)可靠的。兩步檢驗(yàn)法的協(xié)整檢驗(yàn)，是對(duì)回歸方程的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，若殘差序列是平穩(wěn)序列，則表明方程的因變量和解釋變量之間存在協(xié)整關(guān)系，否則不存在協(xié)整關(guān)系。由表1可知道，兩時(shí)間序列都是一階單整序列，兩者之間存在某種平穩(wěn)的線性組合，可以進(jìn)行協(xié)整分析。對(duì)兩個(gè)變量進(jìn)行回歸的殘差進(jìn)行AFD檢驗(yàn)[7]（表2）。

表2 生豬價(jià)格和玉米價(jià)格協(xié)整檢驗(yàn)

從表2可以看出，估計(jì)方程的殘差序列是平穩(wěn)的，可以判斷l(xiāng)ny與lnx存在協(xié)整關(guān)系，它們之間具有長期的穩(wěn)定關(guān)系。協(xié)整關(guān)系的估計(jì)方程為：

由方程（1）中的t值知，自變量回歸系數(shù)估計(jì)值顯著，表明生豬價(jià)格和玉米價(jià)格存在長期的均衡關(guān)系，且存在明顯的正相關(guān)性。即玉米價(jià)格變動(dòng)1%，生豬價(jià)格同向變動(dòng)1.31%。表明我國玉米價(jià)值的變動(dòng)對(duì)生豬價(jià)格有很大的影響。

3．誤差修正模型

格蘭杰定理表明，如果因變量與自變量是協(xié)整的，則它們間的短期非均衡關(guān)系總能由一個(gè)誤差修正模型表示。建立lny與lnx的誤差修正模型如下：

式中ECM（-1）是非均衡誤差項(xiàng)或者說成是長期均衡偏差項(xiàng)，方程（2）通F檢驗(yàn)，DW值檢驗(yàn)不存在自相關(guān)，模型總體上是顯著的，△lnx的回歸系數(shù)估計(jì)值在5%的檢驗(yàn)水平下是顯著的，可以解釋為玉米價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格變化的短期彈性，即玉米價(jià)格增長1%，那么在短期內(nèi)，生豬價(jià)格將增加0.54%，小于長期彈性1.31%。誤差修正式ECM（-1）的系數(shù)估計(jì)值在5%的檢驗(yàn)水平下也是顯著的，該系數(shù)反映了生豬價(jià)格偏離長期均衡關(guān)系的調(diào)整力度，該項(xiàng)值為負(fù)，符合反向修正機(jī)制，它表明生豬價(jià)格與長期均衡值的偏差的0.33%被修正。也即生豬短期價(jià)格變動(dòng)分為兩部分，一部分是由于受短期玉米價(jià)格變動(dòng)的影響，為0.54%，另一部分是前期生豬價(jià)格偏離長期均衡關(guān)系〔即ECM（-1）〕的影響，以－0.33%速度調(diào)整回到長期均衡狀態(tài)。

（三）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

上述回歸結(jié)果表明了玉米價(jià)格（x）和生豬價(jià)格（y）之間存在著長期的均衡關(guān)系，但是否構(gòu)成因果關(guān)系，即是玉米價(jià)格變動(dòng)影響生豬價(jià)格或是生豬價(jià)格變動(dòng)影響玉米價(jià)格，這需要對(duì)玉米價(jià)格和生豬價(jià)格進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。

從表3的檢驗(yàn)結(jié)果來看，y不是x格蘭杰原因的假設(shè)，在滯后2～5期的概率大于5%，說明生豬價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格不具有格蘭杰意義上的因果關(guān)系。而x不是y的格蘭杰原因假設(shè)在滯后2～5期的概率小于5%，說明x和y之間存在單向的因果關(guān)系，也就是說玉米價(jià)格是生豬價(jià)格的格蘭杰原因。

表3 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

（四）VAR模型分析

向量自回歸模型（VAR）是把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型。為了進(jìn)一步揭示生豬和玉米價(jià)格關(guān)系，對(duì)lny和lnx建立VAR模型。經(jīng)檢驗(yàn)滯后階數(shù)確定為4時(shí)VAR方程最優(yōu)。VAR方程為：

方程（3）的系數(shù)估計(jì)值在5%的檢驗(yàn)水平下是顯著的是lny（-1）、lny（-4）、lnx（-3）、lnx（-4），表明生豬價(jià)格與上一期的生豬價(jià)格、前第四期的生豬價(jià)格、前第三期的玉米價(jià)格、前第四期的玉米價(jià)格有關(guān)。即生豬上期價(jià)格與下期價(jià)格具有傳導(dǎo)作用，玉米的價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格影響具有3～4季度的時(shí)滯。原因是生豬生產(chǎn)周期大約是一年，大約3～4個(gè)季度，玉米的波動(dòng)影響當(dāng)時(shí)生豬生產(chǎn)者決策，一年后才能影響生豬價(jià)格。

方程（4）的系數(shù)估計(jì)值在5%的檢驗(yàn)水平下是顯著的只有l(wèi)nx（-1），表明玉米價(jià)格僅受到上期玉米價(jià)格的影響，與生豬價(jià)格沒有關(guān)系。

（五）脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)是用來衡量來自某個(gè)內(nèi)生變量的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊（稱之為“脈沖”）對(duì)VAR模型中所有內(nèi)生變量當(dāng)前值和未來取值的影響。圖3、圖4、圖5、圖6是在上述VAR模型基礎(chǔ)上的模擬脈沖響應(yīng)路徑曲線。實(shí)線是相應(yīng)函數(shù)值，虛線是響應(yīng)函數(shù)一倍標(biāo)準(zhǔn)差的置信帶；縱軸表示因變量對(duì)解釋變量的響應(yīng)程度，橫軸表示實(shí)驗(yàn)設(shè)定的響應(yīng)期數(shù)（20期）。

圖3 生豬價(jià)格自身擾動(dòng)的響應(yīng)

圖4 玉米價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格擾動(dòng)響應(yīng)

圖5 生豬價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格擾動(dòng)的響應(yīng)

圖6 玉米價(jià)格自身擾動(dòng)的響應(yīng)

從圖3可以看出，生豬價(jià)格對(duì)其自身一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息立即作出了反應(yīng)，在第一期反應(yīng)為1，之后這種沖擊對(duì)其自身影響緩慢減少，第六期為0，后轉(zhuǎn)為負(fù)值，之后又上升，第二十期又轉(zhuǎn)為0。表明生豬的價(jià)格對(duì)自身后期價(jià)格有一定的影響。從圖4可以看出，玉米價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息并沒有立即作出反應(yīng)，第一期的反應(yīng)為0，第三期達(dá)到0.8左右，第四期下降到0.5左右，第六期又上升到1左右，第九期后，略有下降，表明玉米價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格反應(yīng)滯后，對(duì)生豬后期的影響是持續(xù)的。從圖5可以看出，生豬價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格擾動(dòng)立即就作出了反應(yīng)，第一期為0.2，然后下降，到第六期為零，第八期后緩慢回升，表明生豬價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格僅在第一期，后期的影響程度較低。從圖6可以看出，玉米價(jià)格對(duì)其自身一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息立即作出了反應(yīng)，第一期為0.5，后期略有下降，表明玉米價(jià)格對(duì)后期的價(jià)格有影響。原因我國的玉米生產(chǎn)量一定的，需求量持續(xù)增加，玉米價(jià)格一旦上漲，下降幅度不大，波動(dòng)幅度也不大。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

運(yùn)用一般態(tài)勢(shì)分析、協(xié)整分析、VAR模型分析、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)分析生豬價(jià)格和玉米價(jià)格的關(guān)系，得出如下幾點(diǎn)結(jié)論：

（1）生豬價(jià)格與玉米價(jià)格呈現(xiàn)正向的關(guān)系，生豬價(jià)格的波動(dòng)幅度明顯大于玉米價(jià)格。協(xié)整分析表明，生豬價(jià)格與玉米價(jià)格確實(shí)存在長期的均衡關(guān)系，即玉米價(jià)格變動(dòng)1%，生豬價(jià)格同向變動(dòng)1.31%，生豬價(jià)格波動(dòng)幅度明顯大于玉米價(jià)格。生豬短期價(jià)格變動(dòng)受到兩部分影響，一部分是由于受短期玉米價(jià)格變動(dòng)的影響，為0.5355%，另一部分是前期生豬價(jià)格偏離長期均衡關(guān)系〔即ECM（-1）〕的影響，將以－0.3313%速度調(diào)整回到長期均衡狀態(tài)。

（2）玉米價(jià)格和生豬價(jià)格之間不存在雙向的因果關(guān)系，僅有單向因果關(guān)系，即玉米價(jià)格是生豬價(jià)格的格蘭杰原因，玉米價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響生豬價(jià)格波動(dòng)，也就是說，玉米價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格有明顯的導(dǎo)向和拉動(dòng)作用。

（3）VAR模型進(jìn)一步揭示：生豬上期價(jià)格對(duì)下期價(jià)格具有傳導(dǎo)作用，玉米的價(jià)格對(duì)生豬價(jià)格影響具有3～4季度的時(shí)滯。而玉米價(jià)格僅受到上期玉米價(jià)格的影響，受到生豬價(jià)格影響較小。

（4）脈沖響應(yīng)函數(shù)分析進(jìn)一步驗(yàn)證玉米對(duì)生豬價(jià)格的影響不是即時(shí)表現(xiàn)出來，具有一定的3～4期的時(shí)滯，并且對(duì)生豬價(jià)格后期的影響具有持續(xù)性。而生豬對(duì)玉米價(jià)格的沖擊僅表現(xiàn)在第一期，對(duì)后期的影響較小。

（二）建議

（1）保持玉米價(jià)格穩(wěn)定是穩(wěn)定生豬價(jià)格的前提。由于生豬價(jià)格與玉米價(jià)格保持長期的均衡關(guān)系，玉米的價(jià)格決定了生豬價(jià)格走勢(shì)，且玉米對(duì)生豬的價(jià)格波動(dòng)起到放大作用。玉米飼料的產(chǎn)量和價(jià)格直接影響生豬生產(chǎn)的數(shù)量和價(jià)格。因此，保持我國玉米價(jià)格穩(wěn)定是穩(wěn)定生豬價(jià)格的前提。具體方法是穩(wěn)定玉米產(chǎn)量，增加玉米的進(jìn)口量，推出玉米價(jià)格保護(hù)價(jià)，增加農(nóng)民種植玉米積極性，減少玉米價(jià)格的波動(dòng)。

（2）及時(shí)推出生豬價(jià)格指導(dǎo)價(jià)。由于生豬價(jià)格的波動(dòng)滯后于玉米價(jià)格，因此，當(dāng)玉米價(jià)格出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)時(shí)，要及時(shí)根據(jù)玉米價(jià)格變動(dòng)情況，推出生豬指導(dǎo)價(jià)格，發(fā)布生豬價(jià)格預(yù)警，研究及預(yù)測(cè)未來生豬價(jià)格，幫助養(yǎng)殖者合理調(diào)節(jié)生產(chǎn)。當(dāng)前我國生豬宏觀調(diào)控主要是根據(jù)“豬糧比”低于5.5或5才進(jìn)行調(diào)控，由于生豬生產(chǎn)有一年左右的周期，國家調(diào)控措施出臺(tái)到反應(yīng)需要一段時(shí)間，調(diào)控不僅沒有達(dá)到目的，反而會(huì)形成生豬價(jià)格波動(dòng)更大。因此國家應(yīng)根據(jù)玉米價(jià)格的波動(dòng)來合理調(diào)控生豬價(jià)格，或者不等“豬糧比”降到6以上時(shí)就要進(jìn)行調(diào)控，即不能等到生豬生產(chǎn)者養(yǎng)豬虧本時(shí)才進(jìn)行調(diào)控。

（3）推出生豬期貨市場。我國已經(jīng)推出玉米期貨交易，對(duì)玉米價(jià)格的穩(wěn)定起到了重要作用，但生豬還沒有推出，要盡快推出生豬期貨市場，幫助生產(chǎn)者規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，維持生豬市場價(jià)格穩(wěn)定，促進(jìn)生豬市場持續(xù)健康發(fā)展。

[1]辛賢，譚向勇.中國生豬和豬肉價(jià)格波動(dòng)因素測(cè)定[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，1999（5）：28-34.

[2]段海波，薛英俊.我國生豬市場價(jià)格波動(dòng)特征與調(diào)控建議[J].價(jià)格理論與實(shí)踐，2010（8）：20-21.

[3]李治國.對(duì)豬肉價(jià)格干預(yù)的重新思考：基于交易成本的視角[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2009（9）：48-50.

[4]楊朝英，徐學(xué)榮.中國生豬生產(chǎn)支持政策對(duì)價(jià)格調(diào)控的有效性分析[J].農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化研究，2008，29（5）：564-567.

[5]樊歡歡，張凌云.Eviews統(tǒng)計(jì)分析與應(yīng)用[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2009.

[6]中國人民大學(xué)區(qū)域與城市經(jīng)濟(jì)研究所課題組.長三角地區(qū)能源消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析——基于協(xié)整分析和狀態(tài)空間模型的估計(jì)[J].江淮論壇，2010（4）：21-25.

[7]高廣闊，李會(huì)超.中國電力消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定均衡關(guān)系——基于協(xié)整和誤差修正模型的實(shí)證分析[J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2010（8）：66-68.