（西安財(cái)經(jīng)學(xué)院商學(xué)院 陜西西安710100）

一、引言

在母子公司交叉持股的情況下，合并報(bào)表的編制方法通常有兩種：庫藏股法與交互分配法。目前，由于庫藏股法的易操作性使得其在美國和實(shí)行IFRS的一些主流國家受到歡迎；在我國，不少專家學(xué)者對報(bào)表合并編制方法進(jìn)行了深入的探討且在實(shí)務(wù)方面多運(yùn)用交互分配法。陳玉媛（2008）結(jié)合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對庫藏股法與傳統(tǒng)分配法（即交互分配法）進(jìn)行比較后認(rèn)為有條件的上市公司應(yīng)逐漸選擇傳統(tǒng)分配法。郭小芬（2011）通過列舉會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)比較兩種編制方法認(rèn)為傳統(tǒng)分配法更為妥當(dāng)。張?zhí)沼拢?010）在舉例中分別采用兩種方法編制合并報(bào)表得出，在不同的編制方法下，其總的凈利潤總是相等的，編制方法的不同將會(huì)導(dǎo)致凈利潤在控股股東與少數(shù)股東之間的分配差異；且?guī)觳毓煞ǖ倪m用范圍有限，即僅適用于母子公司交叉持股，對不構(gòu)成控制、從屬關(guān)系的交叉持股失去了應(yīng)用基礎(chǔ)。本文僅對交互分配法在母子公司交叉持股編制合并報(bào)表時(shí)進(jìn)行探討。

二、理論基礎(chǔ)

“實(shí)體理論”由莫雷斯·毛尼茲（Maurice Moonitz）教授提出，側(cè)重于集團(tuán)公司的全部股東，其對擁有公司所有權(quán)的股東以同等重要地位來對待。因此，在實(shí)體理論下，合并報(bào)表應(yīng)以整個(gè)合并實(shí)體的觀點(diǎn)來編制。其主要特點(diǎn)是：凡是合并實(shí)體所能控制的資源，均采用相同的計(jì)價(jià)方法；子公司凈資產(chǎn)的列示，應(yīng)以母公司購買股權(quán)的代價(jià)為基礎(chǔ)。也就是說，母公司投資成本超過賬面金額的部分，在分?jǐn)偨o子公司的資產(chǎn)負(fù)債和合并商譽(yù)時(shí)，分?jǐn)偟慕痤~必須是各該資產(chǎn)負(fù)債賬面值與市價(jià)之間的總差額。所以子公司的資產(chǎn)（包括商譽(yù)）和負(fù)債在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，不論是母公司應(yīng)享有的部分，還是子公司應(yīng)享有的部分，一律按市價(jià)列示。在實(shí)體理論下，少數(shù)股權(quán)凈利被認(rèn)為是合并實(shí)體總凈利分配的一部分，而少數(shù)股權(quán)也是合并實(shí)體股東權(quán)益的一部分。子公司的凈利和股東權(quán)益都應(yīng)以全體股東的觀點(diǎn)來衡量，以便將子公司的凈利和股東權(quán)益以相同的方法分配給所有股東。

交互分配法是在實(shí)體理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，是以復(fù)雜權(quán)益法為基礎(chǔ)處理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部相互持股業(yè)務(wù)，將持有子公司在母公司（或其他子公司）的股權(quán)投資與母公司（或其他子公司）的股東權(quán)益各賬戶的相應(yīng)部分加以抵銷的一種方法。此法下，子公司所持有的母公司股份被視為推定贖回，與子公司所持有的這部分母公司股份相對應(yīng)的所有者權(quán)益相抵銷，不在合并報(bào)表中體現(xiàn)。

三、實(shí)務(wù)處理

交互分配法的處理方法由其理論基礎(chǔ)決定，即母子公司之間的股權(quán)均按權(quán)益法核算，滿足的是合并主體中所有股東的信息要求。母子公司的凈利潤包括自身凈利潤和被投資單位應(yīng)享有的投資收益，由于母子公司間的投資收益在分配時(shí)存在無限循環(huán)的情況，在此采用聯(lián)立方程式計(jì)算母、子公司的凈收益。

例：20×1年 1月1日，A公司以銀行存款 1 650萬元取得B公司80%的股權(quán)，當(dāng)日B公司各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等，其股東權(quán)益總額為2 000萬元，其中，股本1 500萬元、留存收益 500萬元（本文為簡化核算將所有者權(quán)益分為股本和留存收益兩大類）。20×1年，A公司實(shí)現(xiàn)自身凈利潤（不含投資收益，下同）300萬元，未分派現(xiàn)金股利；B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤150萬元，分派現(xiàn)金股利50萬元。20×2年1月1日，B公司以200萬元購入A公司10%的股權(quán)。20×2年A公司實(shí)現(xiàn)自身凈利潤600萬元，分派現(xiàn)金股利50萬元；B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為100萬元，分派現(xiàn)金股利20萬元，其他信息見表1（合并工作底稿）。假定合并前后A、B不受同一方控制，雙方均應(yīng)采用成本法核算。

分析：計(jì)算A、B公司的凈利潤：LA=600+LB×80%，LB=100+LA×10%；根據(jù)聯(lián)立方程式計(jì)算求得：LA=739.13萬元，LB=173.91萬元；由此可得歸屬于母公司（A）凈利潤=739.13×90%≈665.22（萬元），歸屬于子公司（B）凈利潤=173.91×20%≈34.78（萬元）。

1.調(diào)整個(gè)別公司財(cái)務(wù)報(bào)表。A公司投資收益=739.13-600=139.13（萬元），A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表確認(rèn)的投資收益為16萬元，需調(diào)增123.13萬元；調(diào)增以前年度投資收益為80萬元 ［（150-50）×80%］。 B公司投資收益=173.91-100=73.91（萬元），B公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表投資收益為5萬元，需調(diào)增68.91萬元。

調(diào)整A公司長期股權(quán)投資：

借：長期股權(quán)投資——B2 031 300

貸：留存收益——期初800 000

投資收益——B1 231 300

調(diào)整后A公司“長期股權(quán)投資——B”余額為1 853.13萬元（203.13+1 650），“投資收益——B”余額為139.13萬元。

調(diào)整B公司長期股權(quán)投資：

借：長期股權(quán)投資——A689 100

貸：投資收益——A689 100

調(diào)整后B公司“長期股權(quán)投資——A”余額為268.91萬元（200+68.91），“投資收益——A”余額為73.91萬元（68.91+5）。

2.A、B公司股權(quán)投資交易抵銷：

借：股本 15 000 000

留存收益——期末7 539 100

商譽(yù) 500 000

貸：長期股權(quán)投資——B18 531 300

少數(shù)股東權(quán)益 4 507 800

抵銷投資收益及利潤分配：

借：投資收益 1 391 300

少數(shù)股東本期損益 347 800

留存收益——期初6 000 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利200 000

留存收益——期末7 539 100

借：投資收益——A739 100

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利50 000

長期股權(quán)投資——A689 100

3.將B公司對A公司投資視為推定贖回：

借：股本 2 390 000

貸：長期股權(quán)投資——A2 000 000

留存收益——期初390 000

表1 合并工作底稿 單位：萬元

四、評析及結(jié)論

交互分配法由于其能較準(zhǔn)確地計(jì)算母子公司間投資收益而受到國內(nèi)學(xué)者的普遍推崇。其優(yōu)點(diǎn)包括：第一，與庫藏股法相比，其適用范圍更廣。第二，該方法是建立在實(shí)體理論的基礎(chǔ)之上，同等對待所有股東且通過聯(lián)立方程計(jì)算得出的投資收益更為準(zhǔn)確，使其會(huì)計(jì)信息的可靠性更高，更有助于投資者做出決策。交互分配法的缺點(diǎn)有：第一，在追求準(zhǔn)確計(jì)算投資收益時(shí)，違背了會(huì)計(jì)中的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，且其更注重法律形式，與實(shí)質(zhì)重于形式信息質(zhì)量要求相違背。第二，采用交互分配法編制合并報(bào)表時(shí)，比較繁瑣且在該方法下提供的會(huì)計(jì)信息能在多大程度上提高投資者決策還有待商榷。

目前，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未對交叉持股的母子公司采用何種方法編制合并報(bào)表做出具體規(guī)定。因此，筆者認(rèn)為，企業(yè)可根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況選擇采用何種方法編制合并報(bào)表；在逐步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的情況下，交互分配法是否繼續(xù)適用還需視經(jīng)濟(jì)環(huán)境與相關(guān)準(zhǔn)則的變化而定。