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（中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司黑龍江省分公司黑龍江哈爾濱150008）

一、引言

證券公司作為我國資本市場的重要組成部分，其會計信息的真實性對證券行業(yè)合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展尤為重要。目前相關(guān)會計文獻對會計信息的定義各有不同，從經(jīng)濟學角度看，會計信息是關(guān)于會計主體財務(wù)狀況和經(jīng)濟成果的信息，是會計正確核算的綜合反映。從管理學角度看，會計信息是會計管理活動的直接結(jié)果。本文認為證券公司會計信息是指證券公司按照會計準則、會計制度和證券行業(yè)監(jiān)管規(guī)定加工和處理后的會計數(shù)據(jù)和其他會計資料，其目的是幫助證券公司利益相關(guān)者利用會計信息合理決策。

二、證券公司會計信息失真概述

縱觀會計發(fā)展歷程，會計信息失真問題始終存在。美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）和國際會計準則委員會（IASC）對會計信息質(zhì)量標準均給予了較高關(guān)注，綜合它們的觀點，在保證會計信息真實性和提高會計信息質(zhì)量方面兩者都著重考慮會計信息的可靠性和相關(guān)性。

美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）第2號“財務(wù)會計概念公告”——《會計信息的質(zhì)量特征》，闡述了會計信息真實性的以下觀點：（1）認為真實性與可核性、中立性等共同構(gòu)成會計信息的可靠性；（2）認為真實性就是一項數(shù)值或說明，符合它反映的現(xiàn)象。（3）將“可靠性”列為會計信息的基本質(zhì)量特征，將可靠性描述為“確保信息能免于錯誤和偏差，并能忠實地反映它所意欲反映的現(xiàn)實或狀況”。國際會計準則委員會（IASC）沒有正面闡述會計信息真實性的觀點，但其發(fā)布的《編報財務(wù)報表的框架》，將“真實反映”作為“可靠性”質(zhì)量特征的首要內(nèi)容，認為會計信息在反映交易或事項時必須真實客觀，多數(shù)會計信息可能存在未真實反映所要反映情況的風險。我國會計準則和會計制度也未對會計信息真實性給予定義?；谝陨辖榻B，本文得出以下幾點結(jié)論：（1）國內(nèi)外會計準則都要求會計信息具有真實性，但對真實性的理解并不完全一致；（2）不同的會計準則都將會計信息的真實性與可靠性的質(zhì)量特征相聯(lián)系，而對可靠性的要求必須首先是真實的。因此本文認為證券公司會計信息的“真實性”不能通過量化標準來界定，會計信息的“真實性”必須和所依據(jù)的原則和規(guī)則相聯(lián)系，“真實性”的首要目的是提供決策者可靠的信息幫助其正確決策。因此，本文認為證券公司會計信息失真，是指沒有依據(jù)會計準則、會計制度和證券行業(yè)監(jiān)管的要求，對交易或事項進行確認、計量、記錄和報告，沒有達到合法性真實以幫助決策者正確決策的要求。

三、證券公司會計信息失真的原因

（一）證券公司會計信息失真的分類

證券市場相較于其他要素市場，信息流動更為頻繁。證券公司受到監(jiān)管機構(gòu)、資本市場和社會公眾等多重監(jiān)督，行業(yè)內(nèi)監(jiān)管規(guī)定相對較多，公司治理結(jié)構(gòu)相對規(guī)范。因此本文認為證券公司會計信息失真特征較為符合吳聯(lián)生教授《會計信息失真的“三分法”理論框架與證據(jù)》對會計信息失真的分類。按照會計信息三分法的分類，證券公司會計信息失真分為規(guī)則性失真、違規(guī)性失真和行為性失真三類。規(guī)則性失真認為會計規(guī)則是利益相關(guān)者的利益沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，由于會計準則的制定者認識存在一定偏差，因此按照會計準則要求所披露的會計信息本身就存在失真；違規(guī)性失真認為會計信息是利益相關(guān)者進行利益分配和考核經(jīng)營者業(yè)績的依據(jù)，經(jīng)營者為了使自己受益可能存在違背已有會計準則而披露虛假的會計信息；行為性失真認為會計準則執(zhí)行人由于本身認識的有限性在理解和實施中存在錯誤而造成的會計信息失真。基于上述分類，證券會計信息失真表現(xiàn)為：會計準則中引入的公允價值計量導致證券自營業(yè)務(wù)在計量和記錄中利用證券公允價值變動調(diào)節(jié)當期損益的現(xiàn)象；證券公司任意變更或使用不恰當?shù)臅嫻烙媽ν缎袠I(yè)務(wù)中承銷或包銷的證券進行確認；高管人員虛構(gòu)或掩飾交易事實形成賬外經(jīng)營、隱匿資產(chǎn)或負債等。

（二）證券公司會計信息失真的原因

1.內(nèi)部控制環(huán)境薄弱。雖然我國證券公司根據(jù)證監(jiān)會監(jiān)管要求，基本建立了現(xiàn)代的公司治理結(jié)構(gòu)，在形式上建立了股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層，但由于證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、股權(quán)過于集中，造成股東會多為內(nèi)部董事和經(jīng)營層所控制，因此董事會和監(jiān)事會監(jiān)控作用嚴重弱化，各內(nèi)部機構(gòu)之間不能相互制衡，公司高管人員的效用目標與其他利益相關(guān)者不完全一致，出于自身利益考慮證券公司高管人員操縱公司會計政策，虛構(gòu)和掩飾公司會計信息。

2.會計準則和會計政策的局限性。會計準則和會計政策對會計信息質(zhì)量具有雙重作用，一方面它是公司會計工作的依據(jù)，另一方面會計準則剩余選擇權(quán)以及規(guī)范的不完整性使得證券公司操作會計信息成為可能。特別是證券公司自營業(yè)務(wù)采用公允價值計量影響公司損益，其會計準則的使用對會計信息的真實性極為敏感。此外，2012年券商創(chuàng)新大會后，行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)得到大力推進，從原來融資融券到轉(zhuǎn)融通，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，而會計準則和會計制度對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的交易和事項的確認、計量和報告規(guī)范出臺不及時，由此依據(jù)準則披露的會計信息的真實性受到挑戰(zhàn)。

3.會計從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)不高。會計工作是以會計人員為主體的經(jīng)濟管理工作。特別是資本市場充斥著大量信息，市場行情變化莫測，證券行業(yè)風險較高，市場出現(xiàn)的創(chuàng)新工具日新月異，這些交易和事項都要求證券公司會計從業(yè)人員具有較高的職業(yè)判斷能力和職業(yè)素養(yǎng)，以提供準確的會計信息幫助證券行業(yè)利益相關(guān)者進行決策。但證券公司會計人員流動性較大，年齡結(jié)構(gòu)不合理，因自身素質(zhì)和技能問題可能發(fā)生對會計準則和會計制度操作性、原理性的錯誤，將無可避免地使證券公司的會計信息出現(xiàn)不實情況。

四、證券公司會計信息失真的治理對策

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

薄弱的內(nèi)部控制環(huán)境與違規(guī)性會計信息失真有很大關(guān)系，而內(nèi)部控制環(huán)境又受到公司治理結(jié)構(gòu)的重大影響。我國證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)仍存在國有股和法人股相對集中的現(xiàn)象，這在一定程度上造成大股東操縱公司控制權(quán)、形成內(nèi)部人控制的問題。在繼續(xù)推進國有產(chǎn)權(quán)制度改革、保護小股東利益機制建設(shè)的基礎(chǔ)上，應(yīng)完善獨立董事制度、加強監(jiān)事會建設(shè)和建立經(jīng)理人激勵和約束機制等是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要措施。完善獨立董事制度，切實發(fā)揮獨立董事作用。加大獨立董事在董事會人數(shù)占比，制衡大股東在董事會控制權(quán)，并有效監(jiān)督經(jīng)理人，建立健全中小股東選聘獨立董事的機制，制定有效的獨立董事薪酬激勵與約束機制，限制獨立董事兼職，提高獨立董事專業(yè)能力和行業(yè)化。加強監(jiān)事會建設(shè)，加強內(nèi)部監(jiān)督，通過合理設(shè)計監(jiān)事會結(jié)構(gòu)，以獨立監(jiān)事、中小股東代表、職工代表為主體，加強監(jiān)事會獨立性，強化監(jiān)事會下設(shè)的審計委員會作用，完善內(nèi)部會計監(jiān)督體系，提高審計委員會的發(fā)言權(quán)。建立有效的經(jīng)理人激勵和約束機制，我國目前還不具備成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場，尤其證券行業(yè)對經(jīng)理人的職業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)都要求較高，建立經(jīng)理人合理有效的薪酬激勵和約束機制，建立多角度的評價標準并強化經(jīng)理人職責和相應(yīng)問責機制，以降低經(jīng)理人操縱會計政策的動機，降低逆向選擇和道德風險。

（二）完善法規(guī)、會計準則和證券行業(yè)監(jiān)管規(guī)定

法規(guī)和規(guī)則的不健全與規(guī)則性會計信息失真密切相關(guān)。法規(guī)和會計準則是會計規(guī)范體系中重要的組成部分，是對會計實務(wù)的技術(shù)要求。但已頒布的一系列法規(guī)和會計準則之間缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，有些規(guī)則多做原則性闡述，缺乏實際操作性。特別證券行業(yè)創(chuàng)新工具層出不窮，對金融工具的確認和計量的相關(guān)規(guī)定太過籠統(tǒng)。雖然證監(jiān)會根據(jù)證券行業(yè)已出臺了一系列會計操作的具體規(guī)范，但為防范規(guī)則性會計信息失真，證監(jiān)會和財政部應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點進一步完善會計準則，特別是對金融工具的確認和計量的相關(guān)規(guī)范。此外，法規(guī)和會計準則的完善健全也離不開有效的執(zhí)行，應(yīng)加大監(jiān)管機構(gòu)和社會對證券公司會計信息失真的監(jiān)督力度。證監(jiān)會、財政部針對證券行業(yè)會計信息應(yīng)出臺更為嚴厲的管制政策，加強核查和問責，從制度上提高會計信息失真的風險成本。

（三）提高會計人員從業(yè)素質(zhì)

會計從業(yè)人員作為會計信息的生產(chǎn)者，與行為性會計信息失真密切相關(guān)。證券公司應(yīng)加強會計從業(yè)人員的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)的培訓，建立定期內(nèi)外部培訓制度，加強從業(yè)人員的職業(yè)再教育，樹立會計人員終生學習的思維，加強會計人員的實踐訓練，進一步提高并鞏固會計人員的職業(yè)判斷能力，特別是強化會計人員法規(guī)意識，通過不斷的警示教育提高會計人員的道德觀念，結(jié)合考核制度建立職責明確、賞罰得當?shù)募顧C制，激發(fā)會計人員提高自己業(yè)務(wù)素質(zhì)的熱情。同時，應(yīng)加強內(nèi)部審計制度。定期對證券公司分支機構(gòu)進行稽核審計，保持并擴大內(nèi)部審計的覆蓋面，及時糾正會計人員執(zhí)業(yè)問題，建立問責制度。

隨著我國證券市場的深入發(fā)展，證券公司會計信息的真實性越來越被監(jiān)管機構(gòu)、證券市場和經(jīng)營者等各利益相關(guān)者所重視。因此，提供真實的會計信息，不僅是市場監(jiān)管的內(nèi)在需要，也是證券公司本身發(fā)展的需要。認識證券會計信息失真的分類和原因，采取有效的方法防范和管理會計信息失真，保證證券公司會計信息的真實性對維護證券市場發(fā)展和金融秩序穩(wěn)定都具有重要的現(xiàn)實意義。