趙海軍

（中國工商銀行股份有限公司濟源分行公司，河南 濟源 459000）

一、公允價值計量產(chǎn)生的背景

自20 世紀80 年代以來，隨著對金融管制的放松、市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新，不僅產(chǎn)生出許多衍生金融工具，同時也加劇了金融市場的頻繁波動，比如市場利率。傳統(tǒng)的會計計量模式已經(jīng)無法滿足現(xiàn)在的金融市場，公允價值計量模式的采用將成為必然趨勢。首先，傳統(tǒng)的會計計量無法反應銀行的利率風險；其次，創(chuàng)新出來的衍生金融工具大部分只有簽約時權利和義務的發(fā)生，沒有歷史成本，無法真實地反應衍生金融工具的價值。同時，為了適應競爭激烈的市場環(huán)境，銀行已經(jīng)從單一的信貸業(yè)務開始向投資銀行業(yè)務轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的貸款，一般都是持有到期，而現(xiàn)在，銀行開始不斷證券化，使其流通轉(zhuǎn)讓，簡單歷史價值將無法滿足這種金融創(chuàng)新。此外，美國發(fā)生的銀行失敗和信用危機，也警醒著我們提供銀行資本狀況信息的真實性、準確性更為重要，而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經(jīng)濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績。

二、公允價值在我國的運用

公允價值計量是指資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~計量。公允價值計量首先強調(diào)的是公平，其次是信息對稱，再次是自愿交易。在2006 年推出的新會計準則中，全面引入了公允價值計量。從上市銀行 2007-2011 年的年報可以看出，我國上市銀行基本采用公允價值來計量一些會計科目的價值，但是計量的金融資產(chǎn)、金融負債占總資產(chǎn)、總負債的比重則較低。

然而，公允價值在實際中的運用存在著不少問題，比如會增加經(jīng)營業(yè)績的波動性、計量存在很大的主觀性、可操作性差等問題，因此我國銀行均采取了謹慎態(tài)度。但是公允價值計量的采用將成為必然趨勢，因此我銀行要逐漸完善市場環(huán)境、采取客觀公正的計量方式，使得以公允價值計量的財務報表能真實反映銀行的經(jīng)營、財務狀況。

三、公允價值計量對銀行的影響

（一）公允價值計量對銀行財務報表的影響

財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，公允價值計量主要影響銀行的資產(chǎn)負債表及利潤表，對現(xiàn)金流量表的影響較小。

1. 對資產(chǎn)負債表的影響

新會計準則規(guī)定對于已確認資產(chǎn)損失的可供出售債務工具，在以后的會計期間內(nèi)其公允價值上升，原來的減值損失可予以轉(zhuǎn)回，并計入當期損益。但對于可供出售的權益工具來說，發(fā)生的減值損失不能轉(zhuǎn)回，必將影響銀行的所有者權益，從而影響到銀行的資產(chǎn)負債表。因此，銀行采用公允價值計量加劇了銀行財務報表的波動性。如果這種波動是客觀存在的，將有助于決策者的決策行為；若這一現(xiàn)象是人為操作，所反映的財務報表就失去了相關性，可能會造成決策者的錯誤決策。

此外，新會計準則要求銀行將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，并且期末采用公允價值計量衍生金融工具價值，以便及時反映交易的盈虧狀況。但是該模式也存在一定的問題，當市場風險加劇時，公允價值就會迅速大幅度波動，從而導致銀行的資產(chǎn)、負債規(guī)模大幅度波動。目前在銀行的會計計量中，歷史成本與公允價值兩種計量屬性并存，使得資產(chǎn)負債表的內(nèi)容比較復雜，投資者等報表使用者就很難僅僅從銀行的報表數(shù)字判斷出公允價值的變動究竟對其資產(chǎn)負債表各項目產(chǎn)生多大的影響。

2.對利潤表的影響

首先，若所持交易性金融資產(chǎn)的價格上漲，銀行將確認投資收益，使得當期利潤相應增加；反之，則減少當期利潤。股市的波動性，必然導致銀行股價的波動，進而影響銀行利潤的波動。其次，若套期金融工具為表內(nèi)核算的衍生金融工具，期末損益的不確定性將會導致銀行利潤有所波動，一旦，銀行關于套期工具的決策出現(xiàn)失誤時，將造成利潤產(chǎn)生一定程度的波動。也就是說，采用公允價值計量金融工具可能將單個銀行的損益變動擴大化，升級為銀行系統(tǒng)的信貸風險。

（二）估值技術對銀行的影響

我國上市銀行公允價值的確定就大部分采用估值技術。但是該技術的實施受到許多方面的影響，難以保證其準確性。同時，銀行在采用估值技術確定金融工具的公允價值的實際操作中出現(xiàn)很多問題，比如現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計參數(shù)的選取、貨幣時間價值的考慮、資產(chǎn)變現(xiàn)能力等等。

（三）公允價值計量對銀行信貸業(yè)務的影響

公允價值計量的會計報表可能會降低會計信息的可靠性和真實性，間接加大銀行的信貸風險。一旦銀行的問題爆發(fā)出來，就會造成銀行利潤、業(yè)績的下滑，金融資產(chǎn)貶值，聲譽將收到很大的影響，繼而影響投資者的信心，進一步使情況加劇，產(chǎn)生金融危機。換句話說，采用公允價值計量金融工具可能將單個銀行的危機升級為銀行系統(tǒng)的信貸風險。傳統(tǒng)的信貸模式是加劇銀企之間的關系，降低不良貸款率。但是現(xiàn)行會計準則下，公允價值的引入加劇了銀行信貸業(yè)務的內(nèi)在周期性，在經(jīng)濟增長時，更加促進信貸的擴張，在經(jīng)濟衰退時，更加劇信貸的收縮，導致資源的無效配置和投資行為的次優(yōu)化。其次，公允價值的引入使信貸風險得以提前確認，這將致使我國的中小企業(yè)更難獲得貸款。再則，公允價值的變動會影響銀行利潤表的變動，從而導致上市銀行的所有者權益發(fā)生變動。因此，為了應對風險，銀行就不得不建立更多的財務儲備，從而造成上市銀行的財務彈性有所下降。

四、政策建議

（一）完善公允價值計量，拓展公允價值計量范圍

銀行應深入研究不同市場環(huán)境下公允價值的計量與應用，完善公允價值計量，加強可操作性和準確性。比如可以選取金融資產(chǎn)某一時期的平均價格作為計價基準，熨平公允價值計量模式“順周期效應”的影響。同時，推廣公允價值計量模式的應用，最大程度上提高銀行會計信息質(zhì)量，避免其失去真實性。

（二）完善商業(yè)銀行管理制度，提高會計從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)

首先，在全面成本管理和預算管理的過程中，要充分利用會計信息，抓住流動性、盈利性的動態(tài)平衡來實施資產(chǎn)負債管理，進而促進銀行經(jīng)營績效的提高。其次，要借鑒國外銀行如何減少公允價值的人為操控的經(jīng)驗，引進先進的技術，建立完善全面的信息數(shù)據(jù)平臺，優(yōu)化各項操作的業(yè)務流程。此外，商業(yè)銀行還應該重視和加強對會計專業(yè)人員的業(yè)務培訓，不斷提高會計人員的專業(yè)知識，熟練掌握公允價值的操作重點。同時，會計專業(yè)人員的從業(yè)操守和道德水平，將成為培訓的重點，杜絕一些操縱財務數(shù)據(jù)、收受賄賂等情況。

（三）提升內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管的效能

為確保銀行準確運用公允價值計量，降低風險，要加強銀行內(nèi)部監(jiān)管和金融機構的外部監(jiān)管效率。加強銀行的內(nèi)部監(jiān)督能夠避免人為利潤操控行為，降低會計報表失真的可能性，把會計準則的執(zhí)行落到實處。此外，外部監(jiān)管部門應該提升監(jiān)管效率，監(jiān)管金融市場以及單個銀行的財務波動，此外，也要配合和參與我國會計制度的完善，從制度上進一步規(guī)范公允價值計量的應用。

（四）改進估值技術

首先，銀行可以根據(jù)不同的金融工具對公允價值計量的方法進行分類，對會計核算系統(tǒng)進行改造升級，建立切合實際的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)來滿足銀行對金融產(chǎn)品的估值和處理。其次，借鑒國外的成熟經(jīng)驗，引進其先進的估值技術，逐步引進上市銀行資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)與風險管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，從而為公允價值的估計提供技術支持，使公允價值的取得與銀行會計信息披露等工作建立先進、高效的數(shù)據(jù)平臺之上。

五、建立完善的風險管理體系

公允價值計量的過程之中可能會出現(xiàn)夸大金融風險、助長資產(chǎn)泡沫的情況，因此，我國上市銀行應該完善現(xiàn)行的風險管理體系，要從風險界定、風險識別、風險評估、風險監(jiān)管四個方面著手。對于風險界定來說，銀行要不斷完善風險體系所包含的風險因素，使體系能覆蓋所有的風險；在風險識別的過程中，要建立完備的內(nèi)部控制機制，任何風險的識別都不能脫離銀行內(nèi)部控制機制；在風險評估過程中，要根據(jù)銀行的特點以及產(chǎn)品特征，采取適合銀行業(yè)務線的評估方法，切實提高銀行的風險管理效率；對于風險的監(jiān)管，銀行要充分利用風險資源，根據(jù)時間和環(huán)境的變化，采取不同的策略。

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