陳書芳

（廈門國際銀行股份有限公司，福建廈門361001）

集團客戶是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級形式，集團企業(yè)通過資本投入、管理控制或家族關(guān)聯(lián)等多種關(guān)聯(lián)方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機聯(lián)系(即家譜)的企業(yè)法人群組。

隨著企業(yè)組織集團化、經(jīng)營多元化、市場全球化成為潮流，集團企業(yè)在國民經(jīng)濟中的主導地位日益增強。集團授信客戶在為銀行帶來經(jīng)營效益的同時，對銀行集團客戶授信管理工作形成挑戰(zhàn)和提出更高要求。

以下從商業(yè)銀行對集團客戶管理的幾個維度進行分析，提出在完善集團客戶授信內(nèi)部流程管理，提高集團客戶授信貸前調(diào)查質(zhì)量，加強集團授信貸后管理等方面的一些措施建議，實現(xiàn)銀行對集團客戶風險的有效管控。

一、集團客戶的定義

目前《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》對集團客戶的定義如下：

集團客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：

一是在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的。

二是共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。

三是主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的。

四是存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。

商業(yè)銀行在界定集團客戶時一般遵循以上劃分原則，但是在實踐中由于對于符合以上定義的客戶進行科學合理的劃分需要掌握相應的信息，對此，建議可以從以下兩個方面進行信息的搜尋和歸納整理：

玉器城西門,原是財神廟頭。靠南的門市里,有家福彩投注站。彩站門前,燈火通明。大約百十號人聚在那里,熙來攘去著,情緒高漲。盧一平走到這里,見幾個人扛著煙花,從眼前奪路穿過。穿到馬路對面了,放下來,掏火,點煙。點燃煙,蹲下身,用煙再點煙花。

第一，通過實地調(diào)查了解借款人及其重要關(guān)聯(lián)企業(yè)的實際控制方，最好是一直追查到自然人或國有投資公司。全面掌握自然人背景，分析其是否具有投資能力，還是僅為幕后控制人的代理人。在對關(guān)聯(lián)企業(yè)的排查中，不僅要排查通過股權(quán)關(guān)系相互連結(jié)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，而且建議能夠重點排查主要投資者個人、親屬及關(guān)鍵管理人員直接控制或間接控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，關(guān)注這些被幕后控制的企業(yè)在實際企業(yè)經(jīng)營管理中的作用。

第二，通過集團客戶的合并報表，了解納入集團合并報表范圍內(nèi)的子公司；長期股權(quán)投資科目下，未在合并范圍以內(nèi)但屬于實際控制的關(guān)聯(lián)公司；以及在關(guān)聯(lián)交易披露和關(guān)聯(lián)名單中披露的關(guān)聯(lián)公司。通過報表科目明細（費用負擔轉(zhuǎn)嫁和關(guān)聯(lián)資產(chǎn)租賃，關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)資金占用）、合同（關(guān)聯(lián)購銷）、對賬單往來方名稱等資料落實與借款人存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤的企業(yè)名單，分析其與借款人集團可能存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

二、商業(yè)銀行集團客戶授信內(nèi)部管理分工是實現(xiàn)有效管理的前提

在界定完畢集團客戶范圍之后，要有效實現(xiàn)集團客戶管理首先需要對銀行內(nèi)部集團客戶管理的機制進行完善，落實各部門和機構(gòu)的責任分工，通過合理有效地業(yè)務分工、設(shè)立合理的內(nèi)部運行機制實現(xiàn)有效流程管理。

（一）明確集團客戶主辦行制度

集團客戶的特點決定了其可能存在通過集團內(nèi)不同借款人向同一家銀行的不同分支機構(gòu)申請貸款的情況，如何避免銀行內(nèi)部不同分支機構(gòu)的內(nèi)部惡性競爭同時還能夠形成拓展合力，主辦行制度應該是一個合適的選擇。

通過在銀行內(nèi)部以制度形式明確集團客戶的業(yè)務拓展主辦行制度，通過主辦行與協(xié)辦行的合理分工協(xié)作，實現(xiàn)對集團客戶的有效管理——一是通過信息共享對借款人集團有更多的了解；二是通過分析借款人集團的經(jīng)營和財務情況并共同合理設(shè)計借款人集團的融資方案，選擇合適的承債主體，額度類型，融資利率等實現(xiàn)銀行風險收益的最大化；三是通過集團客戶的統(tǒng)一談判，提高對集團客戶的談判地位和議價能力。

除此之外，一般在總行設(shè)置集團客戶管理的主管部門，完成前述集團客戶關(guān)系識別、協(xié)調(diào)主辦行與協(xié)辦行關(guān)系之外，還可根據(jù)各分支機構(gòu)提交的集團客戶信息進行及時的信息維護以及在貸后及時發(fā)出相關(guān)的風險預警。

（二）有效運用集團客戶管理工具

1.科學合理設(shè)定集團客戶授信上限。商業(yè)銀行應綜合集團客戶的整體信用評級和債項評級，以及集團主營收入、凈利潤、現(xiàn)金流狀況和集團凈資產(chǎn)、負債率和負債結(jié)構(gòu)，參考同業(yè)競爭因素確定科學合理的集團客戶授信限額。在考慮集團內(nèi)單一客戶的獨立償債能力的同時，關(guān)注貸款串用風險、關(guān)聯(lián)擔保能力風險以及風險的傳染性，審慎確定集團內(nèi)主要成員的單個風險限額。

2.建立集團客戶風險管理信息系統(tǒng)。通過系統(tǒng)支持，實現(xiàn)集團客戶信息的歸集管理，記錄集團客戶在銀行的各類歷史往來記錄、集團客戶的信息、歷史調(diào)查和審查報告等。為銀行市場營銷和風險管理人員提供有效地信息支持。

3.在集團客戶額度管理上實現(xiàn)統(tǒng)管?？煽紤]在額度總量控制的同時，又可根據(jù)實際情況和需求在不同部門和分支機構(gòu)進行額度的短期調(diào)劑使用，增加了靈活性。

三、完善和加強集團客戶貸前調(diào)查工作

集團客戶風險管理的最重要的環(huán)節(jié)就是通過對客戶信息的貸前調(diào)查完成對其的授信風險識別。

對于集團客戶的貸前調(diào)查由于可能涉及的內(nèi)容較多，無法做到事無巨細，因此，如何抓住重點進行有效的調(diào)查和風險識別尤為重要。建議可考慮從以下角度進行分析和調(diào)查：

第一，了解集團組織架構(gòu)：通過對主要股東對集團及其成員企業(yè)的控制和影響程度，了解其股權(quán)結(jié)構(gòu)、決策機制、收益分配政策等；重點關(guān)注母公司在經(jīng)營決策和資金調(diào)度上對集團所屬子公司的管理力度。

第二，了解集團運作模式：對集團管理、經(jīng)營、資金運作模式進行分析，判斷集團內(nèi)成員的獨立性和集團經(jīng)濟一體化程度。

具體可以通過以下途徑實現(xiàn)：一是通過對集團成員的高級管理人員的聘用制度、集團成員的戰(zhàn)略決策程序的了解，判斷集團對各成員的管理力度。二是通過對集團成員經(jīng)營方面產(chǎn)、供、銷依存關(guān)系，判斷各成員經(jīng)營獨立程度。三是通過對集團資金動作模式（如統(tǒng)借統(tǒng)還、分散融資統(tǒng)一使用、各自融資各自償還等）的了解，判斷集團對各成員資金的支配權(quán)限。

第三，調(diào)查落實集團和核心企業(yè)經(jīng)營風險：了解集團合并范圍、主要業(yè)務板塊、集團本部及各板塊內(nèi)經(jīng)營實體子公司的主營產(chǎn)品及范圍、上下游客戶交易情況。具體可以以下途徑實現(xiàn)：一是通過對集團涉足的主要行業(yè)、集團內(nèi)核心成員的經(jīng)營風險進行分析，把握集團整體經(jīng)營風險。二是對業(yè)務收入占集團合并業(yè)務收入20%以上的行業(yè)，對國家行業(yè)政策、行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、成熟度、周期性、盈利能力、替代性等進行分析，識別行業(yè)風險。三是對集團在行業(yè)中的地位、行業(yè)競爭優(yōu)勢分析，判斷行業(yè)風險對集團經(jīng)營的影響。對業(yè)務收入占集團合并業(yè)務收入20%以上的核心企業(yè)，對其經(jīng)營、財務現(xiàn)狀進行調(diào)查了解（取得并對集團主要業(yè)務板塊內(nèi)主要運營實體簡單的財務數(shù)據(jù)或財務報表），綜合分析、預測集團整體經(jīng)營發(fā)展前景。

第四，調(diào)查落實集團關(guān)聯(lián)交易情況：包括交易主體、交易流程、交易內(nèi)容和性質(zhì)、交易金額和比例以及定價政策等，重點考察交易流程、交易比例和定價政策等要素。對經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易，包括關(guān)聯(lián)購銷、費用負擔轉(zhuǎn)嫁和關(guān)聯(lián)資產(chǎn)租賃，以及關(guān)聯(lián)資金占用等，應分析其合理性和對擬授信主體的影響程度，以及借款人通過關(guān)聯(lián)交易挪用授信資金用途的風險。

第五，調(diào)查關(guān)注同業(yè)授信態(tài)度和策略：通過貸款卡和其他途徑例如借款人上下游產(chǎn)業(yè)鏈的客戶或者公司，了解集團核心成員在各銀行的授信額度變化、授信業(yè)務評級、擔保方式、貸款利率，準確把握各銀行對集團的授信態(tài)度。應特別關(guān)注集團核心成員的大額逾期。

四、加強集團客戶授信后管理工作

授信客戶的風險是不斷變化的，有效的風險管理更多的還來自于對授信后客戶的經(jīng)營和財務情況的跟進。對于集團客戶的風險管理建議如下：

（一）根據(jù)集團客戶情況設(shè)置合理的貸后監(jiān)控方案

1.除了借款人，還應對集團的整體策略、主要的風險點（如多元化投資、高風險領(lǐng)域投資、現(xiàn)金流的大量占用等）分別設(shè)置監(jiān)控方案。

2.設(shè)定最主要的幾家經(jīng)營實體的名單及走訪計劃，制定走訪頻率。

（二）利用集團客戶在銀行開立的各類賬戶加強集團賬戶資金流監(jiān)測分析

將銀行的信貸系統(tǒng)與會計系統(tǒng)進行對接，通過技術(shù)手段監(jiān)測集團賬戶資金進出，跟蹤信貸資金流向，監(jiān)測其是否按合同使用，分析其真實還款來源。對存在異動流向的，及時采取措施。

（三）關(guān)注集團客戶的風險預警信號

主要分為財務指標預警、投資策略變化、資產(chǎn)對外設(shè)定抵押、并購業(yè)務等等。

五、結(jié)論

集團客戶的風險管理一直以來都是商業(yè)銀行信用風險管理的重大課題，如何根據(jù)集團客戶發(fā)展演變及其不同時代特征實現(xiàn)對其授信風險的有效管理除了以上提及的在銀行內(nèi)部制度、流程、系統(tǒng)支持上的一些考慮以及在風險識別和評估方面的手段和措施之外，筆者認為對其風險和價值判斷最重要的還在于對于企業(yè)整體運營模式、盈利模式的了解和評估。風險管理不僅是一門技術(shù)更是一門藝術(shù)，如何在二者之間實現(xiàn)有效的平衡實現(xiàn)銀行風險收益最大化才是風險管理的最終目的。