姚 智

（中國建設(shè)銀行股份有限公司廣東省分行，廣東 廣州 510045）

自從我國開始實行社會主義市場經(jīng)濟以來，中小企業(yè)成為了國家經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱。近年來，我國小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻不斷提高，滿足居民多樣化和個性化的需求，促進了科技創(chuàng)新，增加就業(yè)，在國民經(jīng)濟的發(fā)展過程中具有舉足輕重的地位，小企業(yè)的快速發(fā)展已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一大特色。

一、小企業(yè)貸款與融資現(xiàn)狀分析

自2010年來，為有效抑制通貨膨脹，央行連續(xù)上調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，以大規(guī)模回收流動性。在這種背景下，實體經(jīng)濟貸款難的問題今年更加嚴(yán)重。由于在銀行難貸到資金，眾多企業(yè)和個人紛紛尋求民間金融借貸。比如，根據(jù)中信銀行建投調(diào)研樣本可知，當(dāng)前北京等地小額貸款公司月利率在1.8%至2%之間；擔(dān)保公司月利率在3.5%至6%之間；典當(dāng)行月利率在3.3%左右。世界各國的經(jīng)驗表明，小企業(yè)發(fā)展所面臨的首要問題就是融資困難。在發(fā)展道路上，小企業(yè)不僅面臨著權(quán)益性融資和債務(wù)性融資的困難，而且還面臨著所有制歧視、社會信用崩潰、公司治理結(jié)構(gòu)不完善及風(fēng)險管控體系不健全等影響更為慎重的問題。本文通過對小企業(yè)貸款風(fēng)險特點和成因的研究，提出相關(guān)的風(fēng)險控制措施，改善小企業(yè)資金短缺的問題，從而進一步促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

小企業(yè)貸款是一個國際難題。我國支持小企業(yè)的發(fā)展，這對小企業(yè)的發(fā)展是一個機遇。從地區(qū)的發(fā)展來看，我國小企業(yè)發(fā)展很不平衡，在東南沿海地區(qū)及長江流域等發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)的貸款力度明顯高于全國平均水平，以及內(nèi)地大部分不發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)。小企業(yè)融資成本較高，資金的匱乏成為企業(yè)發(fā)展的最大障礙，對于中小企業(yè)的貸款，商業(yè)銀行都會要求利率上浮，此外還有大量的中介費，使得小企業(yè)貸款的平均利率要高于大型企業(yè)。

二、小企業(yè)貸款風(fēng)險成因的分析

（一）信息不對稱的原因

從商業(yè)銀行的角度來看，中小企業(yè)貸款的最大特點是“信息不對稱”，帶來了信貸市場的“逆向選擇”，這也是導(dǎo)致小企業(yè)貸款風(fēng)險的最主要原因。

信息不對稱就是指交易的雙方對相關(guān)的交易信息，沒有得到充分和真實的了解。在金融市場，逆向選擇是指市場上那些有可能造成不利結(jié)果的融資者，往往就是那些尋求資金最積極且最有可能得到資金的人。為了降低交易成本，銀行一般會按照平均的風(fēng)險成本對小企業(yè)設(shè)立統(tǒng)一的貸款利率。高質(zhì)量低風(fēng)險的小企業(yè)因不愿意接受較高的利率而離開信貸市場，而那些低質(zhì)量高風(fēng)險的小企業(yè)卻愿意承擔(dān)較高的利率，這樣商業(yè)銀行將面臨大量低質(zhì)量高風(fēng)險的申請貸款小企業(yè)，從而導(dǎo)致逆向選擇。

（二）“道德風(fēng)險”問題

道德風(fēng)險是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度增進自身效益的同時，作出不利于他人的行為。中小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，內(nèi)部制約機制不健全的現(xiàn)象，資金的使用受到的制約更少，隨意性更大，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后要經(jīng)常關(guān)注企業(yè)的資金使用和財務(wù)風(fēng)險狀況，對企業(yè)的貸后監(jiān)督要加強。銀行和企業(yè)之間存在著典型的信息不對稱，銀行與企業(yè)的信息不對稱表現(xiàn)在借款人自己清楚地知道自己的一切情況，而銀行卻只能通過企業(yè)的財務(wù)報表做出風(fēng)險評估。造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱的原因有很多，從客觀上來說，會計準(zhǔn)則中對資產(chǎn)，負債要素的確認是以過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項為原則，而對未發(fā)生的交易或事項則不能確認。小企業(yè)的道德素質(zhì)也是一個不可忽視的因素，有些小企業(yè)信用道德意識較低，積極貸款卻消極還款，隨意拖欠貸款，甚至少數(shù)企業(yè)惡意抽逃資金，逃廢銀行貸款，嚴(yán)重危及銀行信貸資金的安全。

（三）小企業(yè)普遍存在規(guī)模小，發(fā)展不穩(wěn)定的問題

規(guī)模小，產(chǎn)品單一，生產(chǎn)經(jīng)營不科學(xué)，自主研發(fā)能力有限，市場占有率低，管理人員素質(zhì)不高等原因造成小企業(yè)效益不穩(wěn)定，發(fā)展前景不明朗，因此大大增加了銀行收回貸款的不確定性，即小企業(yè)自身的特點決定了商業(yè)銀行對其貸款的風(fēng)險較大。我國大多數(shù)小企業(yè)都存在資金不足的問題，且存在為追求收益，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金需求量不斷增長。目前小企業(yè)的經(jīng)營缺乏科學(xué)性加大了銀行對信貸資金的?？顚Ｓ玫谋O(jiān)管難度，這種挪用公款的行為危害非常大，一方面挪用公款的行為屬于違約行為，另一方面企業(yè)把本應(yīng)用于生產(chǎn)上的貸款資金投到別的方面，一旦發(fā)生投資失誤，銀行貸款將陷入不能收回的困境。小企業(yè)制度不完善，管理不科學(xué)，在我國的小企業(yè)中，民營企業(yè)占的比重較大，而這些民營企業(yè)雖然有些已經(jīng)改革體制，但是仍有許多沒有建立完善的企業(yè)制度，加大了銀行對其貸款的風(fēng)險，尤其在財務(wù)制度方面存在較大的問題，使得銀行難以真實了解企業(yè)的財務(wù)狀況，同樣給貸款帶來風(fēng)險。

三、控制小企業(yè)貸款風(fēng)險的有效措施

基于以上對當(dāng)前小企業(yè)貸款融資現(xiàn)狀及其風(fēng)險成因分析，筆者認為可從以下幾個方面著手應(yīng)對：

（一）建立健全組織機構(gòu)和控制機制

正所謂不規(guī)矩不成方圓，要控制當(dāng)前小企業(yè)貸款風(fēng)險問題，首先應(yīng)當(dāng)建立健全組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制。銀行可向企業(yè)的董事會派駐代表，以便更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況，資金來往及管理層對未來經(jīng)營的判斷等，為銀行的決策提供依據(jù)；銀行在發(fā)放貸款時，要合理篩選，加強對貸款企業(yè)的經(jīng)濟實力調(diào)查，選擇那些產(chǎn)品銷路好經(jīng)營管理規(guī)范的企業(yè)作為貸款對象，而且銀行可以發(fā)揮自身的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，適時地引導(dǎo)企業(yè)合理的調(diào)配資金，以免因企業(yè)資金使用不當(dāng)而造成資金緊張。同時，要設(shè)計信貸合約，形成激勵機制，銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按時還款。充分利用人民銀行征信系統(tǒng)，監(jiān)控貸款人的所有借貸行為，防止借款人通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)抵押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營狀況，貸款物質(zhì)保證及各項指標(biāo)完成情況，及時發(fā)現(xiàn)信貸轉(zhuǎn)劣的苗頭，并采取針對性的措施。

（二）建立科學(xué)的小企業(yè)信用評級體系

信用評級又稱資信評級，是一種為社會提供資信信息或者為單位自身提供決策參考的中介服務(wù)。在我國目前的形勢下，引導(dǎo)銀行積極改進對小企業(yè)的金融服務(wù)，是銀行業(yè)調(diào)整發(fā)展策略、完善風(fēng)險機制的需要。與銀行發(fā)展小企業(yè)客戶戰(zhàn)略相配套，建立起一個適合小企業(yè)的信用評級體系具有非常重大的現(xiàn)實意義。我國的商業(yè)銀行應(yīng)該在國家宏觀經(jīng)濟政策指導(dǎo)下，結(jié)合自自身發(fā)展實際，借鑒國際信用評級機構(gòu)的先進經(jīng)驗，積極完善與自身經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好相符的內(nèi)部評級體系。商業(yè)銀行應(yīng)該積極地致力于提高評級人員素質(zhì)，最大限度地調(diào)動評級人員的積極性。

（三）加強貸后管理

商業(yè)銀行各級領(lǐng)導(dǎo)和信貸人員要轉(zhuǎn)變思想觀念，提高對貸后管理的認識，培養(yǎng)和樹立科學(xué)的先進的信貸文化理念，解決好貸款與風(fēng)險的關(guān)系，將貸后管理落到實處，要及時把握關(guān)鍵風(fēng)險點，對不同的客戶實行差別化的貸后管理和風(fēng)險，推動小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健、持續(xù)、快速發(fā)展。

（四）創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式

小企業(yè)普遍存在著抵押資產(chǎn)不足等現(xiàn)象，因此建議商業(yè)銀行創(chuàng)新小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，比如：企業(yè)經(jīng)營者可以以個人無限責(zé)任擔(dān)保、群體擔(dān)保以及將存貨和應(yīng)收賬款作為抵押品等方式；同時，可發(fā)揮融資擔(dān)保機構(gòu)的融資擔(dān)保功能，并推行和完善小企業(yè)貸款損失的政府財政補貼機制。這樣，從多個維度和渠道化解貸款風(fēng)險，才能更有效激發(fā)商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性。

總之，小企業(yè)貸款風(fēng)險是企業(yè)和銀行共同作用的結(jié)果，我們要加強銀行和企業(yè)的聯(lián)系，完善相關(guān)的規(guī)范和制度，實現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏，從而進一步促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

[1]淺析提高我國小企業(yè)貸款風(fēng)險控制的有效措施[J].市場周刊，2012（01）

[2]陸岷峰.提升商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力的路徑選擇[J].金融縱橫，2009（05）

[3]劉擁文.小企業(yè)貸款服務(wù)創(chuàng)新[J].南方金融，2008（02）.