鄭 沖 李 彥

欄目主持：張 奕 王夢琪

信貸文化對商業(yè)銀行風(fēng)險管理，乃至經(jīng)營發(fā)展具有重要意義。從西方商業(yè)銀行發(fā)展歷程看，良好的信貸文化是銀行長期穩(wěn)健經(jīng)營、持續(xù)為股東創(chuàng)造價值的重要保證。西方多次銀行危機(jī)以及近期美國次貸危機(jī)、歐債危機(jī)都充分證明了信貸文化對于商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵作用。本文結(jié)合我國實際，在吸收借鑒西方銀行信貸文化建設(shè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，重點圍繞“什么是信貸文化，怎樣培育良好信貸文化”進(jìn)行分析，并提出我國商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸文化建設(shè)的具體建議。

一、商業(yè)銀行信貸文化的內(nèi)涵、類型與特點

（一）內(nèi)涵

企業(yè)文化是指企業(yè)在理念上倡導(dǎo)、在實踐中實施的一套價值觀念和行動規(guī)范，即企業(yè)提倡什么、反對什么，員工應(yīng)該做什么、如何做、怎樣做好。因此，對于商業(yè)銀行而言，信貸文化是指其開展信貸業(yè)務(wù)、管理信用風(fēng)險的觀念和方式。信貸文化覆蓋信貸業(yè)務(wù)相關(guān)部門與機(jī)構(gòu)，貫穿整個信貸流程，決定了銀行可以接受的信貸行為，為銀行夯實信貸經(jīng)營與風(fēng)險管理基礎(chǔ)提供了保證。

（二）類型

1.價值驅(qū)動型信貸文化。該類型信貸文化以資產(chǎn)質(zhì)量和長期股東價值最大化為首要目標(biāo)，通常擁有強(qiáng)有力的信貸管理部門，明確的信貸政策以及良好的執(zhí)行力。

2.當(dāng)期盈利驅(qū)動型信貸文化。該類型信貸文化以當(dāng)期盈利（或股價）為首要目標(biāo)，追求年度盈利最大化。在經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長時，其與價值驅(qū)動型信貸文化類似，也強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量；但在經(jīng)濟(jì)下行、信貸需求不足時期，既定信貸政策執(zhí)行面臨挑戰(zhàn)，風(fēng)險較大領(lǐng)域的信貸投放將進(jìn)一步增加。

3.數(shù)量驅(qū)動型信貸文化。該類型信貸文化以信貸市場占比、貸款量以及貸款增速為首要目標(biāo)，追求貸款市場份額最大。由于存在放貸壓力，業(yè)務(wù)營銷與風(fēng)險管理部門矛盾增大，信貸審批與發(fā)放將進(jìn)一步放寬。同時，業(yè)務(wù)人員無視既定信貸政策，存在為了放貸而放貸的傾向。

4.混合型信貸文化。銀行可能宣稱資產(chǎn)質(zhì)量作為其首要目標(biāo)，但在激烈競爭環(huán)境下優(yōu)質(zhì)信貸業(yè)務(wù)機(jī)會稀缺，市場和盈利壓力將迫使銀行從價值驅(qū)動型信貸文化轉(zhuǎn)向當(dāng)期盈利驅(qū)動型或數(shù)量驅(qū)動型信貸文化，從而產(chǎn)生混合型信貸文化。該類型信貸文化在信貸業(yè)務(wù)機(jī)會充足時，能夠保持信貸資產(chǎn)質(zhì)量；但在貸款需求疲軟，尤其在經(jīng)濟(jì)衰退期，年度盈利和市場份額的驅(qū)動意味著將承擔(dān)更大風(fēng)險。

擁有后三類信貸文化的銀行可能不會公開宣布以即期績效和市場份額為首要目標(biāo)，但實踐中管理層會追求年度盈利、市場份額、貸款增長等目標(biāo)，違背了解客戶、審慎放貸、控制貸款份額等傳統(tǒng)信貸原則。如果缺乏有效溝通和剛性控制，業(yè)務(wù)人員也會無視政策、流程，為追求績效獎勵而盲目放貸。同時，后三類信貸文化下，會出現(xiàn)粗放經(jīng)營、過度放貸、錯誤判斷還貸來源、信貸信息欠缺以及信貸檔案不完整等情況，信貸管理基礎(chǔ)將被削弱。而如果得不到解讀和執(zhí)行，再好的信貸政策也會流于形式，信用風(fēng)險控制要求將難以落實。特別是，當(dāng)管理層激進(jìn)追求貸款增速以提升當(dāng)年盈利、擴(kuò)大市場份額時，上述情況更是屢見不鮮。

（三）良好信貸文化的主要特點

1.信貸質(zhì)量、長期為股東創(chuàng)造價值成為首要目標(biāo)，并得到管理層的支持和執(zhí)行。

2.業(yè)務(wù)部門支持信貸質(zhì)量與價值創(chuàng)造目標(biāo)；與部門（機(jī)構(gòu)）利益相比，銀行整體目標(biāo)至上。

3.兼顧短期與中長期，重視經(jīng)濟(jì)周期對信貸業(yè)務(wù)的影響。

4.擁有共同的信貸語言、偏好，各層級傳達(dá)交流順暢。

5.重視信貸基礎(chǔ)工作，如客戶償債能力分析、抵押品價值評估、信貸檔案完備性等。

6.信貸營銷人員定期接受信貸政策培訓(xùn)，切實理解并執(zhí)行；信貸政策突破情況少見，且較難獲得批準(zhǔn)。

7.信貸信息系統(tǒng)強(qiáng)大，擁有剛性控制和預(yù)警功能。

8.信貸標(biāo)準(zhǔn)、信貸政策、業(yè)務(wù)計劃、激勵方案等協(xié)調(diào)一致。

9.對新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與市場，審慎確定信貸原則與管理要求，合理控制貸款增速。

10.持續(xù)監(jiān)測銀行風(fēng)險承擔(dān)情況，及早識別潛在風(fēng)險，防范非預(yù)期損失發(fā)生。

二、西方銀行信貸文化建設(shè)的主要經(jīng)驗

西方商業(yè)銀行的發(fā)展歷程表明，正確的信貸文化應(yīng)該是價值驅(qū)動型的信貸文化，其能夠促進(jìn)風(fēng)險管理、自發(fā)培育優(yōu)秀銀行。而該類型信貸文化的培育需要從以下方面入手。

（一）明確戰(zhàn)略目標(biāo)

1.制定信貸戰(zhàn)略。信貸戰(zhàn)略的確定對信貸文化建設(shè)十分關(guān)鍵。沒有明確的信貸戰(zhàn)略，就如同溫水（即寬松的風(fēng)險容忍水平）煮青蛙。而價值驅(qū)動型的信貸文化不可能支持激進(jìn)的信貸戰(zhàn)略，其要求將資產(chǎn)質(zhì)量與價值創(chuàng)造整合為戰(zhàn)略目標(biāo)，通過長期保持良好資產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)生穩(wěn)定收益以最大化股東價值。

2.設(shè)定可行的業(yè)務(wù)目標(biāo)。高盈利意味著將承擔(dān)更多的風(fēng)險，同時過高的信貸規(guī)模及盈利目標(biāo)也將加大營銷與信貸管理部門的矛盾。因此，銀行管理層必須根據(jù)信貸戰(zhàn)略及風(fēng)險承受能力設(shè)定適當(dāng)?shù)慕?jīng)營目標(biāo)，并且得到各部門的一致認(rèn)同。否則，在不切實際的盈利或增長目標(biāo)激勵下，銀行信貸文化建設(shè)將無從談起。

3.爭取管理層支持。信貸文化的建設(shè)離不開銀行管理層的支持。信貸文化類型的選擇應(yīng)該由管理層確定，且需確保信貸文化與銀行戰(zhàn)略目標(biāo)相一致。管理層還應(yīng)在銀行內(nèi)部對全體信貸人員，就信貸文化建設(shè)進(jìn)行書面聲明，并切實貫徹落實。如果管理層制定的利潤計劃鼓勵信貸人員向信用水平較差的客戶放貸，則再怎么強(qiáng)調(diào)信貸質(zhì)量也是形同虛設(shè)。

（二）夯實管理基礎(chǔ)

1.機(jī)構(gòu)與人員。在管理層中設(shè)立首席風(fēng)險官（或信貸官），負(fù)責(zé)信貸政策與審批；在部門設(shè)置上，將信貸審批（管理）與同前臺營銷相分離；必要時，重組信貸部門，充實信貸政策制定、貸款審批以及貸后管理等方面職能；個人負(fù)責(zé)對信用文化十分重要，因此須對不同層級、崗位，明確職責(zé)，并與績效考核指標(biāo)掛鉤。

2.基本面分析。信貸人員需要了解客戶、了解業(yè)務(wù)、了解風(fēng)險，重點分析客戶管理能力、償債能力、擔(dān)保價值等方面情況，最大限度減少信息不對稱。

3.業(yè)務(wù)線管理。業(yè)務(wù)線選擇及其發(fā)展目標(biāo)將影響銀行未來風(fēng)險情況。當(dāng)過于追求高風(fēng)險業(yè)務(wù)、超過信貸集中的合理水平時，銀行將陷入困境。因此，業(yè)務(wù)線管理必須與銀行優(yōu)先目標(biāo)、信貸文化類型相適應(yīng)。例如，對杠桿融資業(yè)務(wù)、商業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)項目的大額信貸敞口就與價值驅(qū)動型的信貸文化不符。

4.溝通交流。信貸文化建設(shè)離不開溝通交流，方式包括信貸政策、崗位描述、市場戰(zhàn)略、預(yù)算計劃、貸款檢查、組合管理報告以及非正式討論等。其中，信貸政策最為重要，但只有當(dāng)政策明確且被切實執(zhí)行時，才能成為有效的溝通工具。

（三）制定信貸政策

信貸政策是銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的具體規(guī)范，體現(xiàn)了銀行風(fēng)險偏好水平和風(fēng)險承受能力，是培育良好信貸文化的重要基礎(chǔ)。因此，西方銀行高度重視信貸政策的制定、執(zhí)行、監(jiān)測與更新工作。信貸政策的核心是信貸標(biāo)準(zhǔn)，涉及客戶準(zhǔn)入、擔(dān)保、期限、定價、集中度、償債覆蓋率等方面要求，達(dá)不到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的客戶或業(yè)務(wù)將被禁止介入。同時，注重加強(qiáng)對政策的解讀和執(zhí)行情況的跟蹤評價，必要時予以修訂，以更好地平衡風(fēng)險與收益，鞏固客戶關(guān)系，實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

（四）堅持審慎原則

一是不因貸款數(shù)量而犧牲資產(chǎn)質(zhì)量，鼓勵高質(zhì)量的信貸發(fā)放。

二是避免營銷陷阱，營銷成功并不等于信貸成功，只有在信用風(fēng)險被有效識別和管理后才發(fā)放貸款。

三是保持信貸組合適度分散，避免行業(yè)過度集中。

四是識別潛在風(fēng)險客戶，實施名單制管理，及時退出風(fēng)險高、盈利差的信貸業(yè)務(wù)與客戶。

（五）強(qiáng)化激勵約束

銀行應(yīng)構(gòu)建發(fā)展目標(biāo)驅(qū)動的激勵機(jī)制。發(fā)展目標(biāo)必須能夠驅(qū)動激勵機(jī)制，而不是相反。比如，如果職級提升、獎金分配方案鼓勵激進(jìn)放貸，則信貸質(zhì)量難以保持。因此，激勵機(jī)制應(yīng)體現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量和價值創(chuàng)造因素，同時兼顧中長期經(jīng)營績效，并對違規(guī)放貸行為給予懲戒。

三、我國商業(yè)銀行信貸文化現(xiàn)狀

（一）信貸文化類型

現(xiàn)階段，貸款利息收入和凈利差依然是我國銀行業(yè)經(jīng)營收入與利潤的主要來源，因此盡管一些商業(yè)銀行，尤其是上市銀行，也重視資產(chǎn)質(zhì)量和價值創(chuàng)造，但實踐中通常都把年度利潤、信貸投放等即期指標(biāo)作為優(yōu)先目標(biāo)。特別是，隨著同業(yè)競爭日趨激烈，一些地方性中小銀行或大型銀行的分支機(jī)構(gòu)都不同程度地存在放貸沖動。因此，總體上，我國商業(yè)銀行信貸文化仍以當(dāng)期盈利驅(qū)動型、數(shù)量驅(qū)動型以及混合型的信貸文化為主。

（二）信貸文化面臨的不足

就我國多數(shù)商業(yè)銀行而言，盡管近年來競爭能力和抗風(fēng)險能力都有顯著提升，但對信貸文化的認(rèn)識理解依然簡單抽象，信貸文化培育尚缺乏系統(tǒng)規(guī)劃與有效措施。具體表現(xiàn)有：過度追求貸款份額和當(dāng)期利潤目標(biāo)，不惜降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，違規(guī)放貸、越權(quán)放貸；部門設(shè)置上未能實現(xiàn)前后臺分離，前臺營銷部門過于強(qiáng)勢，風(fēng)險管理力量相對薄弱；缺乏明確的信貸政策或雖有政策但執(zhí)行不力，隨意突破政策要求；系統(tǒng)性風(fēng)險增大，行業(yè)、區(qū)域、集團(tuán)客戶貸款集中趨勢明顯；信貸業(yè)務(wù)激勵約束機(jī)制尚不健全，容易出現(xiàn)惜貸和過度放貸兩種傾向。

四、政策建議

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)增長、投資增速以及信貸需求放緩，銀行信貸業(yè)務(wù)面臨諸多挑戰(zhàn)。在此背景下，培育價值驅(qū)動型信貸文化具有重要的現(xiàn)實意義，不僅有助于單個銀行規(guī)避信貸風(fēng)險、實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，也將促進(jìn)我國銀行業(yè)整體的可持續(xù)發(fā)展。

（一）設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)

銀行董事會、管理層應(yīng)將長期保持良好資產(chǎn)質(zhì)量和為股東創(chuàng)造價值確立為信貸業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展首要目標(biāo)，并圍繞該目標(biāo)，相應(yīng)制定營銷計劃、信貸政策、管理流程以及績效考核方案。尤其是，當(dāng)前應(yīng)加強(qiáng)對信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本占用情況的計量，深入分析經(jīng)濟(jì)下行和資本約束情況下銀行貸款與盈利的增長空間以及資產(chǎn)質(zhì)量可能受到的影響，并據(jù)此制定合理可行的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展計劃。

（二）優(yōu)化組織架構(gòu)

1.設(shè)立專職委員會。在董事會層面設(shè)立風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、年度業(yè)務(wù)計劃以及信貸授權(quán)；在管理層層面設(shè)立信用風(fēng)險委員會，負(fù)責(zé)信貸政策、流程以及大額交易的審查審批。同時，在總行設(shè)立首席風(fēng)險官或首席信貸官，統(tǒng)籌全行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營和信用風(fēng)險管理。

2.實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)前后臺分離。將信貸政策制定、審查審批、評級授信以及貸后管理等職能納入信用風(fēng)險管理部門；將業(yè)務(wù)營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶關(guān)系維護(hù)等職能歸入前臺公司或零售業(yè)務(wù)部門。

3.堅持信用風(fēng)險垂直管理。在各層級相應(yīng)設(shè)立信用風(fēng)險管理部門，充實工作人員，以確保信用風(fēng)險管理執(zhí)行力、最大限度減少其他部門對信貸決策的干擾。

（三）明確政策導(dǎo)向

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)外部環(huán)境和自身風(fēng)險偏好，適時制定、調(diào)整內(nèi)部信貸政策。通過嚴(yán)格執(zhí)行信貸標(biāo)準(zhǔn)，避免介入高風(fēng)險業(yè)務(wù)與客戶。尤其是，應(yīng)加強(qiáng)對行業(yè)和集團(tuán)客戶的研究，制定相應(yīng)信貸政策，控制信貸敞口集中，以規(guī)避大額信貸損失。同時，注意對政策執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤評價，這既能夠了解政策適用情況，適時進(jìn)行針對性的補(bǔ)充或修訂，也可對未能切實執(zhí)行政策的機(jī)構(gòu)和人員及時予以懲戒，確保政策效力。

（四）加強(qiáng)流程管理

在確定正確的信貸文化類型和戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)后，銀行還需要加強(qiáng)信貸流程管理工作，包括審查審批、信用評級、貸款發(fā)放以及貸后管理等，夯實信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)。如按照貸款審批經(jīng)驗、風(fēng)險管理能力以及業(yè)務(wù)風(fēng)險大小，給予信貸審批人員不同審批權(quán)限；在經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化或發(fā)生突發(fā)事件情形下，及時重新評定客戶信用評級；加強(qiáng)對房地產(chǎn)等抵押品價值的動態(tài)評估，做好地價、房價下跌情形下信用風(fēng)險壓力測試工作；根據(jù)客戶風(fēng)險特征，在借款合同中約定財務(wù)指標(biāo)、利潤分配等方面限制性條款，確保銀行債權(quán)安全。此外，還應(yīng)開發(fā)完善信貸信息系統(tǒng)，通過信貸流程的電子化管理，防止員工道德風(fēng)險，確保操作合規(guī)、風(fēng)險可控。

（五）健全激勵機(jī)制

商業(yè)銀行要根本杜絕單純以市場份額、貸款規(guī)模以及貸款增速衡量信貸績效的錯誤做法，績效考核指標(biāo)體系中應(yīng)以資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)資本占用以及經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)為主，避免績效考核與信貸戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相悖?？紤]到中長期貸款資產(chǎn)質(zhì)量變化往往存在時滯，因此在信貸考核方案中還應(yīng)增加中長期績效指標(biāo)，以有效防控因信貸人員片面追求短期績效帶來的信貸風(fēng)險。此外，還應(yīng)在全行范圍確立盡職免責(zé)的正確導(dǎo)向，在防范道德風(fēng)險的同時，鼓勵業(yè)務(wù)穩(wěn)步拓展，并對高質(zhì)量的信貸發(fā)放以及及時挽回信貸損失的機(jī)構(gòu)或個人給予獎勵或提升。