范家俊

（上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)商務(wù)信息學(xué)院 上海 201620）

一、引言

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中面臨眾多風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。而目前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)：一是不良資產(chǎn)規(guī)模較大；二是資產(chǎn)充足率不高；三是貸款損失準(zhǔn)備金抵補(bǔ)率較低。所以，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行有特別重要的意義。

二、建立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系由衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)水平、抵償風(fēng)險(xiǎn)能力、補(bǔ)償能力增長(zhǎng)方面的9個(gè)指標(biāo)組成，具體如下。

1、資本充足率

該指標(biāo)是資本充足程度指標(biāo)，反映消化貸款損失的能力和償付能力，是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。計(jì)算公式：資本充足率=（核心資本+附屬資本-扣減項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）×100%。

2、核心資本充足率

該指標(biāo)和資本充足率一樣反映銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，是銀行實(shí)力的象征，只是資本的質(zhì)量更高，屬于資本充足度指標(biāo)。計(jì)算公式：核心資本充足率=（核心資本核心-資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）×100%。

3、不良貸款率

該指標(biāo)反映銀行貸款質(zhì)量，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。計(jì)算公式：不良貸款率=（可疑貸款+次級(jí)貸款+損失貸款）/貸款總額×100%。

4、資產(chǎn)利潤(rùn)率

該指標(biāo)反映銀行資產(chǎn)的使用效率，是盈利能力指標(biāo)。計(jì)算公式：資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%。

5、不良貸款撥備覆蓋率

該指標(biāo)反映銀行提取的貸款損失準(zhǔn)備金彌補(bǔ)不良貸款損失的程度，是準(zhǔn)備金充足度指標(biāo)。計(jì)算公式：不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金余額/（可疑貸款+次級(jí)貸款+損失貸款）×100%。

6、最大十家客戶貸款比例

該指標(biāo)反映銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的集中度，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。計(jì)算公式：最大十家客戶貸款比例=最大十家客戶貸款總額/資本凈額×100%。

7、存款增長(zhǎng)率

該指標(biāo)反映銀行規(guī)模擴(kuò)張的速度，是市場(chǎng)增長(zhǎng)能力指標(biāo)。計(jì)算公式：存款增長(zhǎng)率=（本期存款余額-上期存款余額）/上期存款余額×100%。

8、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

該指標(biāo)反映銀行未來自有資本增長(zhǎng)能力及彌補(bǔ)不良貸款損失的能力，是盈利能力增長(zhǎng)指標(biāo)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本期利潤(rùn)凈額-上期利潤(rùn)凈額）/上期利潤(rùn)凈額×100%。

9、杠桿系數(shù)

該指標(biāo)是反映銀行彌補(bǔ)不良貸款能力的指標(biāo)。計(jì)算公式：杠桿系數(shù)=（資本凈額+貸款損失準(zhǔn)備-不良貸款）/期末總資產(chǎn)。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

1、建立模糊關(guān)系評(píng)價(jià)矩陣

設(shè)有n個(gè)待評(píng)價(jià)銀行，確定m個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，每個(gè)銀行的所有評(píng)價(jià)指標(biāo)值可用向量表示，記為 xi=（xi1，xi2，…，xim），i=1，2，…，n，從而得到原始評(píng)價(jià)矩陣X=（xij）nm。

根據(jù)L.A.Zadeh提出的目標(biāo)優(yōu)屬度公式有：

在評(píng)價(jià)矩陣X=（xij）n×m中，對(duì)于效益型指標(biāo)，取xj*=maxxij，xj0=minxij，則yij=（xij-xj0）/（xj*-xj0），（1≤i≤m，1≤j≤n）（1）

對(duì)于成本型指標(biāo)，取xj*=maxxij，xj0=minxij，則yij=（xj*-xij）/（xj*-xj0），（1≤i≤m，1≤j≤n） （2）

據(jù)公式（1）、（2）可得模糊關(guān)系評(píng)判矩陣Y=（yij）n×m。

2、利用主成分分析構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

本文利用主成分分析建立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)評(píng)價(jià)模型。從數(shù)學(xué)角度來看，主成分分析是一種化繁為簡(jiǎn)的降維處理技術(shù)。它使用坐標(biāo)變換的方法，通過線性變化將原有的多個(gè)相關(guān)變量轉(zhuǎn)換為另外一組不相關(guān)的變量。選取方差最大的幾個(gè)主成分，使因子分析的變量個(gè)數(shù)減少，同時(shí)將原有變量的絕大部分信息以較少的變量來代替，從而避開了變量間的共線性問題，又能不丟掉重要信息，便于進(jìn)一步分析。利用各個(gè)類別的主成分，得到綜合得分，利用綜合得分再來對(duì)個(gè)體進(jìn)行排序。根據(jù)上文的分析結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀，選取資本充足率（X1）、核心資本充足率（X2）、不良貸款率（X3）、資產(chǎn)利潤(rùn)率（X4）、不良貸款撥備覆蓋率（X5）、最大十家客戶貸款比例（X6）、存款增長(zhǎng)率（X7）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X8）、杠桿系數(shù)（X9）作為預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)來衡量我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的水平和效果。本文選取了交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行、光大銀行等12家主要商業(yè)銀行作為評(píng)價(jià)的對(duì)象，具體的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)見表1。

表1 12家商業(yè)銀行指標(biāo)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表

表2 12家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型綜合得分排序表

本文利用SPSS軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，得到相關(guān)系數(shù)矩陣的特征根及方差貢獻(xiàn)率，提取和列出滿足要求的主成分。再將每個(gè)變量的系數(shù)除以其相應(yīng)的特征根的值后得到單位特征向量，得到主成分函數(shù)表達(dá)式。為了進(jìn)行綜合比較，再將各個(gè)主成分的方差貢獻(xiàn)率作為系數(shù)相乘，得出最后一個(gè)綜合值F，F(xiàn)=αF1+βF2+…+γFn（α、β、…、γ為方差貢獻(xiàn)率），即能得出各個(gè)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的得分情況。

四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)證分析

先對(duì)表1的數(shù)據(jù)通過公式（1）、（2）得到模糊關(guān)系評(píng)價(jià)矩陣，然后用SPSS軟件進(jìn)行主成分分析，得到相關(guān)系數(shù)矩陣的特征根及方差貢獻(xiàn)率，提取和列出滿足要求的5個(gè)主成分：

F1=-0.007X1+0.004X2-0.427X3+0.155X4+0.426X5+0.104X6-0.15X7+0.045X8-0.195X9（3）

F2=0.494X1+0.515X2-0.005X3-0.101X4+0.04X5+0.026X6+0.021X7+0.081X8+0.212X9（4）

F3=0.026X1-0.041X2-0.138X3+0.637X4+0.001X5-0.229X6+0.256X7-0.051X8+0.374X9（5）

F4=-0.067X1+0.109X2+0.103X3+0.104X4+0.006X5+0.543X6+0.63X7+0.081X8+0.013X9（6）

F5=0.045X1+0.169X2+0.066X3-0.095X4+0.145X5+0.347X6-0.163X7+0.907X8+0.298X9（7）

從5個(gè)主成分公式中可以明顯的看出：第一主成分F1反映的是商業(yè)銀行的抵御不良貸款能力的信息，第二主成分F2反映的是商業(yè)銀行的資本充足的信息，第三主成分F3反映的是商業(yè)銀行的盈利能力的信息，第四主成分F4反映的是商業(yè)銀行的擴(kuò)張能力的信息，第五主成分F5反映的是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成果的信息，也即是盈利能力的信息。各個(gè)商業(yè)銀行的綜合主成分值由下式給出：

F=0.25F1+0.22F2+0.17F3+0.16F4+0.12F5（8）

最終由式（8）得出各家商業(yè)銀行的綜合得分。表2為各家銀行綜合得分排序表。

從表2可以看出，中信銀行得分最高，但與排名其次的浦發(fā)銀行分?jǐn)?shù)差別不大，另外交通銀行和招商銀行得分也很靠前，說明這幾家商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行中風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。而得分相對(duì)較低的光大銀行、興業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制的某些方面存在缺陷，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱。

五、研究結(jié)論

本文以《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》為基礎(chǔ)，確立了評(píng)價(jià)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的9個(gè)核心指標(biāo)，并利用主成分分析法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理做了定量分析。通過對(duì)核心指標(biāo)的主成分分析得到的綜合主成分分值，可以在很大程度上反映各大商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理整體經(jīng)營(yíng)水平，得分越高說明銀行在這方面做得越完善。從表2可以看出，中信銀行之所以分?jǐn)?shù)最高，是因?yàn)槠?個(gè)主成分的水平比較平均，其中資本充足水平比較高，擴(kuò)張能力和盈利能力也比較強(qiáng)。光大銀行得分比較低的原因就是其資本充足水平比較低，盈利能力不強(qiáng)。但是從中可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行總體資本充足水平都不是很高，說明我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都還比較弱，這應(yīng)該也是各家商業(yè)銀行亟待解決的問題。

本文主要從定量分析的角度建立了一套商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，并對(duì)12家商業(yè)銀行進(jìn)行了實(shí)證研究。當(dāng)然，除了上述定量指標(biāo)，還應(yīng)該考慮到一些定性指標(biāo)，比如管理層評(píng)價(jià)、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控、信息披露等指標(biāo)。并且我們還要根據(jù)時(shí)代的發(fā)展和我國(guó)國(guó)情的變化，隨時(shí)注意新的風(fēng)險(xiǎn)因素，不斷優(yōu)化改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)體，所以今后的研究重點(diǎn)是使銀行風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的預(yù)警更加準(zhǔn)確有效。

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