王吉恒 崔玉婕

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150030）

中國經(jīng)濟目前進入重要發(fā)展時期，特別要注重宏觀經(jīng)濟運行，而宏觀經(jīng)濟運行中兩個重要變量是消費和儲蓄。2008年全球金融危機的全面爆發(fā)，預(yù)示我國經(jīng)濟增長不能再過度依賴出口，而應(yīng)當依靠擴大內(nèi)需維持經(jīng)濟增長。

當前中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的問題主要是內(nèi)需不足，中國經(jīng)濟調(diào)整的最優(yōu)選擇就是擴大居民消費，并將直接拉動內(nèi)需，降低總儲蓄率。居民的消費和儲蓄行為對我國的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生巨大影響，直接影響中國經(jīng)濟發(fā)展速度。為此，分析居民消費率和儲蓄率的關(guān)系對我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。改善中國居民消費率和儲蓄率的現(xiàn)狀不僅是解決國際金融危機以及擴大內(nèi)需的重要手段，更是改變國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和現(xiàn)有經(jīng)濟增長模式要解決的主要問題。如何降低居民儲蓄率提高居民消費率，拉動國內(nèi)居民消費需求的增長，促進國民經(jīng)濟良性循環(huán)，是當前中國經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)當解決的主要問題。

一、居民消費率和儲蓄率關(guān)系現(xiàn)狀

高居民儲蓄率和低居民消費率對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生一定程度的負面影響。過低的居民消費率對國民經(jīng)濟發(fā)展帶來了不良影響，以致引起政府的高度關(guān)注，要求把提高居民消費率擴大國內(nèi)需求，降低居民儲蓄率增加流動資金作為宏觀調(diào)控的一項重要任務(wù)。我國是一個人口眾多的大國，國內(nèi)市場是我國經(jīng)濟的主體，國內(nèi)市場的發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展的本源。居民消費率長期低下，國內(nèi)需求長期不振，經(jīng)濟就不可能穩(wěn)定、持續(xù)、快速發(fā)展；居民儲蓄率長期居高不下，高居民儲蓄率使得融資渠道不暢通，消費能力不足，影響實體經(jīng)濟發(fā)展；更多居民成為銀行的債權(quán)人，增加了專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險，高居民儲蓄率使得我國出現(xiàn)投資過高、消費偏低、較多地依賴出口等影響經(jīng)濟發(fā)展問題。近年來中國的居民消費率總體呈現(xiàn)下降趨勢，這是中國居民消費率偏低、國內(nèi)需求不旺的主要原因。

二、研究方法

為了更好地研究居民消費率和儲蓄率的關(guān)系，本文在參考國內(nèi)外研究文獻的基礎(chǔ)上，選取對居民消費率和居民儲蓄率都有影響的5個因素：消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率，以準確得出這些因素與居民消費率和儲蓄率的關(guān)系以及這些影響因素之間的相互影響程度。

第一步，樣本選擇。本文對中國居民消費率和儲蓄率研究樣本為2000—2012年居民消費率和儲蓄率以及消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率這五個影響因素的數(shù)據(jù)。

第二步，用SPSS軟件建立回歸模行進行分析：

其中，Y分別代表居民消費率和儲蓄率，Xi代表第i個影響因素，bi代表居民消費率和儲蓄率對這個影響因素的敏感程度。

第三步，根據(jù)SPSS軟件分析得出的結(jié)論確定分別影響消費率和儲蓄率因素的系數(shù)。

三、中國居民消費率和儲蓄率的主要影響因素實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源及選擇

中國的居民消費率和儲蓄率受很多因素共同影響，本文選取了2000—2012年的消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率這五個因素分別對中國居民消費率和儲蓄率進行研究。本文的數(shù)據(jù)主要是由《中國統(tǒng)計年鑒》《中國金融年鑒》、中國統(tǒng)計局網(wǎng)站、中國人民銀行網(wǎng)站的有關(guān)數(shù)據(jù)整理、計算得出。

（二）實證分析

1.研究居民消費率與消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率之間的線性關(guān)系，用SPSS軟件對所選取的數(shù)據(jù)進行分析，將所有選取的影響因素引入模型，進行多元線性回歸分析得到：

24年前，中國成為全球互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中的一個節(jié)點，所有人開始慢慢習(xí)慣通過一臺電腦認識世界，在互聯(lián)網(wǎng)的時空里試水、暢游。自此，網(wǎng)絡(luò)逐漸成為國際訊息抵達中國尋常百姓家的第一站。14年后，中國以更加開放的姿態(tài)敞開國門，以進博會的創(chuàng)舉開啟新時代，向世界宣告中國更高水平開放的決心和共創(chuàng)開放型世界經(jīng)濟的信心。這場盛會讓人們看到，網(wǎng)絡(luò)不僅成為訊息傳遞的第一站，同時也成為國外品牌進駐中國的第一站。

表1顯示了模型的擬合優(yōu)度R方=0.999，調(diào)整后的R方=0.998，因此該回歸模型可以接受；

表1 模型摘要

表2 方差分析

表2顯示模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過F檢驗，F(xiàn)=5904（P＜0.05）；

根據(jù)表3的回歸系數(shù)我們可以得到關(guān)于居民消費率和5個主要影響因素關(guān)系的模型為：

2.研究居民儲蓄率與消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率之間的線性關(guān)系，用SPSS軟件對所選取的數(shù)據(jù)進行分析，將所有選取的影響因素引入模型，進行多元線性回歸分析得到：

表4顯示了模型的擬合優(yōu)度R方=0.999，調(diào)整后的R方=0.997，因此此回歸模型可以接受；

表3 回歸系數(shù)

表4 模型摘要

表5上述模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過F檢驗，F(xiàn)=652.571（P＜0.05）；

根據(jù)表6的回歸系數(shù)我們可以得到關(guān)于居民儲蓄率和5個主要影響因素關(guān)系的模型為：

表5 方差分析

表6 回歸系數(shù)

四、中國居民消費率和儲蓄率的關(guān)系

其中Y代表居民消費率，X代表居民儲蓄率，運用一元線性回歸模型分析結(jié)果如下：

由表7可以得出，該模型的擬合優(yōu)度R方=0.952，調(diào)整后的R方=0.896，因此該回歸模型可以接受；

表8顯示：上述模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過F檢驗，F(xiàn)=78.258（P＜0.05）；

表7 模型摘要

表8 方差分析

表9 回歸系數(shù)

根據(jù)表9的回歸系數(shù)我們可以得到消費率和儲蓄率關(guān)系的模型為：Y=62.008-0.595X。

由以上模型可以看出消費者價格指數(shù)增長率、商品房平均價格增長率、老齡化指數(shù)、社會保障水平、居民人均可支配收入增長率這五個因素分別和居民消費率與儲蓄率呈不同的正負相關(guān)關(guān)系，居民消費率和儲蓄率呈負相關(guān)。

通過模型分析得出各因素與消費率的關(guān)系，消費者價格指數(shù)增長率與居民消費率成負相關(guān)，當消費者價格指數(shù)增長率每增加一個百分點時，居民消費率下降0.193個百分點。商品房平均價格增長率與居民消費率呈負相關(guān)關(guān)系，當商品房平均價格增長率每增加一個百分點時，居民消費率下降0.27個百分點。老齡化指數(shù)與居民消費率呈負相關(guān)關(guān)系，當老齡化指數(shù)每增加一個百分點時，居民消費率下降0.06個百分點。社會保障水平與居民消費率呈正相關(guān)關(guān)系，當社會保障水平每增加一個百分點時，居民消費率上升1.24個百分點。居民人均可支配收入增長率與居民消費率呈負相關(guān)關(guān)系，當居民人均可支配收入增長率每增加一個百分點時，居民消費率下降0.073個百分點。

通過模型分析得出各因素與居民儲蓄率的關(guān)系，消費者價格指數(shù)增長率與居民儲蓄率成正相關(guān)關(guān)系，當消費者價格指數(shù)增長率每增加一個百分點時，居民儲蓄率上降0.097個百分點。商品房平均價格增長率與居民儲蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當商品房平均價格增長率每增加一個百分點時，居民儲蓄率上升0.422個百分點。老齡化指數(shù)與居民儲蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當老齡化指數(shù)每增加一個百分點時，居民儲蓄率上升0.33個百分點。社會保障水平與居民儲蓄率呈負相關(guān)關(guān)系，當社會保障水平每增加一個百分點時，居民儲蓄率下降0.601個百分點。居民人均可支配收入增長率與居民儲蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當居民人均可支配收入增長率每增加一個百分點時，居民儲蓄率上升0.336個百分點。

通過模型分析居民消費率和儲蓄率呈負相關(guān)關(guān)系，居民儲蓄率每增加一個百分點時，居民消費率下降0.595個百分點。

五、結(jié)論與政策建議

通過以上分析得出結(jié)論：居民消費率和儲蓄率呈負相關(guān)關(guān)系，近年來中國的居民消費率呈下降趨勢，居民儲蓄率呈上升趨勢。根據(jù)以上五個因素提出改善居民消費率和儲蓄率現(xiàn)狀的建議。

推進消費體制改革，整頓消費環(huán)境。消費能力不高不僅與可支配收入和社保體制有關(guān)，還與體制和消費環(huán)境有關(guān)。通過消費結(jié)構(gòu)升級，增加對工業(yè)品和服務(wù)類商品的消費，拓展居民的消費領(lǐng)域，有助于提高居民消費率。首先，提倡消費信貸。中國的消費信貸還處于起步階段，消費信貸市場仍不完善，為了進一步完善信貸市場，在消費信貸業(yè)務(wù)中加快創(chuàng)新，改善當前個人消費信貸種類太過單一的現(xiàn)狀；消費信貸的良好發(fā)展需要有完善的個人信用制度，完善消費信貸現(xiàn)有的法律體系和信用體系是當務(wù)之急。其次，增加政府對城鎮(zhèn)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資。創(chuàng)新消費升級，拓寬信貸品種也非常有必要。政府應(yīng)放寬對消費信貸的限制，擴大消費信貸資金來源與規(guī)模，拓展消費范圍。簡化消費信貸審批程序，增加可供信貸消費商品的品種，從而提高居民消費率，降低居民儲蓄率。最后，加強整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序。加大對產(chǎn)品質(zhì)量和價格等方面的監(jiān)管力度，重點打擊制假、售假以及價格欺詐等違法勾當，減少消費投訴糾紛處理時間，維護廣大消費者權(quán)益，讓消費者放心消費，提高消費率。

建立合理機制調(diào)控商品房價格。首先，執(zhí)行評估時，各級政府部門應(yīng)根據(jù)不同層級和分工分別設(shè)立整體性和系統(tǒng)性都很強的商品房政策調(diào)控執(zhí)行評估系統(tǒng)，具體落實評價程序及準則，針對某個階段政策執(zhí)行效果以及商品房價格進行全面和系統(tǒng)的分析與梳理，系統(tǒng)剖析各地區(qū)商品房調(diào)控過程中的主要問題，為商品房價格調(diào)控政策制定和執(zhí)行提供依據(jù)。其次，各級政府組織檢查以及評估，對于各地區(qū)商品房價格調(diào)控實施政策的落實情況定期檢查和評估。然后，對于房價調(diào)控目標沒有具體實施、宏觀調(diào)控政策沒有及時落實、結(jié)構(gòu)性矛盾特別突出的各級政府部門，嚴格按照法律和法規(guī)以及問責(zé)制度加以處理。最后，強化商品房價格調(diào)控的執(zhí)行力度，把商品房價格調(diào)控作為政府績效考核的一部分，每年考核政府績效時，同時考核商品房價格調(diào)控完成情況。

改革養(yǎng)老保險制度。中國人口老齡化問題日益嚴重，但是中國的養(yǎng)老保障制度起步相對較晚，保障力度不夠，覆蓋面積不廣。改革現(xiàn)行的養(yǎng)老保險制度，讓老年人感到將來的生活有所保障，把存在銀行的儲蓄拿出來進行消費，從而增加居民消費率，降低居民儲蓄率。首先，養(yǎng)老保險制度的改革并不是對現(xiàn)行制度的全部否定，而是在其基礎(chǔ)上進行制度修正?，F(xiàn)行制度向未來制度的平滑過渡，有利于確?，F(xiàn)行制度對受保人先期承諾的實施。其次，未來的養(yǎng)老保險制度應(yīng)當安排包含再分配、儲蓄以及保險的功能，將包括多層次和多支柱的制度結(jié)構(gòu)分解，不同的制度結(jié)構(gòu)只負責(zé)其中一項功能。這種功能分解做法正是國際范圍內(nèi)養(yǎng)老保險制度改革的新趨勢。最后，鑒于中國基本國情，未來的養(yǎng)老保險制度在相對較長時期內(nèi)還會是多層次和多支柱體制，新制度在包括一個強制性基本養(yǎng)老保險結(jié)構(gòu)外，也應(yīng)將自愿選擇部分設(shè)計得更靈活，以滿足不同階層、不同地區(qū)、不同行業(yè)的特殊需要。

建立完善的社會保障制度。社會保障體系應(yīng)該是一國居民的“安全保護網(wǎng)絡(luò)”，但中國這一網(wǎng)絡(luò)尚不健全，使得人們無法把錢花在當期消費上，以免因突發(fā)性支出處于困境。完善的社會保障制度可以降低居民對未來消費不確定性的預(yù)期，增加當前消費，從而加快居民儲蓄率向居民消費率的轉(zhuǎn)化。建立一套覆蓋面相對較廣的保障體系應(yīng)從兩方面入手。首先，完善醫(yī)療保險制度。擴大醫(yī)保的覆蓋范圍，讓更多的城鄉(xiāng)居民參加醫(yī)保；改革公費報銷和醫(yī)保的制度規(guī)范，明確醫(yī)保指定醫(yī)院和指定藥店；加大開放醫(yī)保市場的力度，鼓勵在基本醫(yī)療的服務(wù)領(lǐng)域中引進會員性質(zhì)醫(yī)保機構(gòu)防止醫(yī)保壟斷局面的產(chǎn)生。其次，完善教育制度。一是深化教育體制改革，培養(yǎng)人才的模式要符合國家和社會建設(shè)的需要，對人才培養(yǎng)的模式進行改革，建立多樣化人才培養(yǎng)機制，鼓勵個性發(fā)展。二是推動區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展和均衡發(fā)展，要實現(xiàn)發(fā)達區(qū)域支持落后區(qū)域，東部地區(qū)支援中部和西部，并且要加速推動城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展一體化進程，縮小城鄉(xiāng)之間的差距，使更多的社會資金到達鄉(xiāng)鎮(zhèn)以及農(nóng)村，為實現(xiàn)教育公平打好基礎(chǔ)。

提高居民收入水平，增加居民可支配收入。從收入分配結(jié)構(gòu)調(diào)整上看，在城鄉(xiāng)收入分配中，農(nóng)村居民收入增長絕對數(shù)和增長率兩項指標都遠遠低于城鎮(zhèn)居民。農(nóng)村居民在中國人口中占比很大，這部分人具有很強的消費意愿，但受限于較低的收入水平，當期消費很少，應(yīng)當從本質(zhì)上解決農(nóng)村居民消費率偏低的問題。首先，從增加農(nóng)民收入入手。增加農(nóng)民收入的途徑，一是改革農(nóng)村稅收制度降低農(nóng)民生活負擔(dān)；二是加快城鎮(zhèn)化，消除城鎮(zhèn)化中的制度障礙；三是調(diào)整農(nóng)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，發(fā)展優(yōu)質(zhì)高效及高附加值農(nóng)業(yè)，為增加農(nóng)民收入創(chuàng)造更多機會。其次，通過增加富裕階層賦稅轉(zhuǎn)移資金到低收入人群。富裕階層手中有大量的剩余資金，但基于安全、保值、增值等目的，其收入的大部分將存入銀行。政府可以通過稅收政策與財政轉(zhuǎn)移支付等手段，增加高收入群體收入的所得稅，將增加稅收的一部分轉(zhuǎn)移給低收入人群，用以滿足社會貧困階層的必要消費支出，促進社會資源公平分配，促進居民儲蓄率向居民消費率合理轉(zhuǎn)化。

［1］ 汪偉.中國“高儲蓄現(xiàn)象”的部門分析：1952～2008[J].上海行政學(xué)院學(xué)報,2011(5).

［2］ 陳小霞.我國居民消費率下降的經(jīng)濟學(xué)解讀[J].商業(yè)時代,2010(36).

［3］ 鄭寶祥.現(xiàn)階段影響我國消費率和儲蓄率變化因素研究[J].商業(yè)文化（上半月）,2011(5).

［4］ 胡少維.我國消費率偏低的原因及對策建議[J].發(fā)展研究,2010(10).