聶萼輝

(湖南科技大學(xué) 商學(xué)院，湖南 湘潭 411201)

一、引言

研發(fā)作為新知識(shí)和新技術(shù)的源頭，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代尤為重要。雖然對(duì)跨國(guó)公司而言研發(fā)投資在其總投資中占比很小，但它卻是跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要源泉。關(guān)于跨國(guó)研發(fā)投資的研究較FDI 理論要晚得多，隨著跨國(guó)公司海外研發(fā)活動(dòng)日益增多，涌現(xiàn)大量相關(guān)理論與實(shí)證研究成果。

表1 關(guān)于跨國(guó)公司海外研發(fā)投資區(qū)位部分研究成果

從以上分析可知，學(xué)者們對(duì)于跨國(guó)公司海外研發(fā)投資的區(qū)位選擇影響因素的具體變量看法不一，但綜合來看可以從東道國(guó)的三大方面來考量:經(jīng)濟(jì)因素、科技因素與政策因素。

二、指標(biāo)體系構(gòu)建

選擇變量與構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)盡可能簡(jiǎn)練、準(zhǔn)確、全面地刻畫研究對(duì)象的基本特征與核心內(nèi)容。本文在已有文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟(jì)因素、科技因素、政策與公共環(huán)境因素三大方面探討影響外商在東道國(guó)研發(fā)投資的相關(guān)因子。

(一)經(jīng)濟(jì)因素

經(jīng)濟(jì)因素從FDI 存量、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)規(guī)模與市場(chǎng)潛力三項(xiàng)指標(biāo)體現(xiàn)。(1)現(xiàn)有的大量文獻(xiàn)資料表明，F(xiàn)DI 在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的滲透程度反映了該國(guó)投資環(huán)境狀況?？鐕?guó)公司的研發(fā)投資與FDI 密切相關(guān)，F(xiàn)DI 吸引能力強(qiáng)的國(guó)家往往對(duì)研發(fā)投資有較大的吸引力。因此，F(xiàn)DI存量(X1)是一個(gè)具有代表性的指標(biāo)。(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平體現(xiàn)了一國(guó)的總體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好才能對(duì)外資有足夠的吸引力，本文選取GDP(X2)作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展衡量指標(biāo)。(3)市場(chǎng)規(guī)模與潛力，通常也被認(rèn)為是吸引跨國(guó)公司海外研發(fā)投資的重要因素。東道國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模和潛力與該國(guó)人口數(shù)量、人均收入密切相關(guān)。因此，選擇人均國(guó)民收入(X3)、總?cè)丝?X4)、城市人口(X5)三項(xiàng)指標(biāo)來說明。

(二)科技因素

科技因素從信息基礎(chǔ)設(shè)施、科技人力資本及研發(fā)投入與產(chǎn)出三項(xiàng)指標(biāo)反映。(1)關(guān)于信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)較多，如個(gè)人電腦、互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)等。一國(guó)信息技術(shù)發(fā)展水平會(huì)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生顯著影響。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)(X6)對(duì)于體現(xiàn)信息水平最具代表性。(2)科技的競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，研發(fā)的根本動(dòng)力在于科技人員。本文選取了一國(guó)從事研發(fā)人員數(shù)量(X7，每百萬人)來衡量科技人力資本。(3)一國(guó)的科技發(fā)展水平，往往被視為吸引跨國(guó)公司研發(fā)投資能力的重要因素。而科技發(fā)展水平又往往由投入產(chǎn)出的一系列指標(biāo)來體現(xiàn)。本文選取一國(guó)研發(fā)投資比例(X8，研發(fā)占GDP 的百分比)、發(fā)表于科技刊物上的論文(X9)、高技術(shù)產(chǎn)品出口(X10)來反映該因素。

(三)政策與公共環(huán)境因素

盡管關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)FDI 流量影響的研究存在爭(zhēng)議，但毋庸置疑的是由于研發(fā)活動(dòng)的直接產(chǎn)品是知識(shí)產(chǎn)品，需要有健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法對(duì)其予以保護(hù)，跨國(guó)公司不會(huì)將其關(guān)鍵性的研發(fā)放在缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國(guó)家。本文選擇使用專利申請(qǐng)量(X11)來表示一國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平。此外一國(guó)的教育、文化和法律等方面對(duì)跨國(guó)公司海外研發(fā)投資亦有較大影響，可用人類發(fā)展指數(shù)(X12)來表示。

綜上所述，本文建立了包含12 項(xiàng)具體指標(biāo)的跨國(guó)公司海外研發(fā)投資因子的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系?？梢赃\(yùn)用因子分析方法對(duì)世界范圍內(nèi)的主要研發(fā)投資地區(qū)的區(qū)位因子進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)與分析。

三、數(shù)據(jù)說明與實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)說明

從世界范圍內(nèi)來看，跨國(guó)公司的海外研發(fā)活動(dòng)一方面是為了從東道國(guó)獲得技術(shù)溢出和享受其現(xiàn)有技術(shù)設(shè)施。另一方面，則是為了支持東道國(guó)子公司的生產(chǎn)活動(dòng)，爭(zhēng)取更大市場(chǎng)份額。因此，本文采用的數(shù)據(jù)對(duì)象是美國(guó)、歐盟(不包括盧森堡、馬耳他、塞浦路斯)、日本、澳大利亞、加拿大、新加坡、韓國(guó)、中國(guó)等31 個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家及新興經(jīng)濟(jì)體。主要數(shù)據(jù)來源于世界銀行《2011年世界發(fā)展指標(biāo)》，F(xiàn)DI 存量來源于UNCTAD 數(shù)據(jù)庫，人類發(fā)展指數(shù)指標(biāo)來源于聯(lián)合國(guó)數(shù)據(jù)庫。所有指標(biāo)選取2009年數(shù)據(jù)。

(二)實(shí)證分析

根據(jù)因子分析原理，建立相關(guān)系數(shù)矩陣并得到其特征根與特征向量。從所得到的相關(guān)系數(shù)矩陣發(fā)現(xiàn)大多數(shù)簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)都大于0.3，因此進(jìn)行因子分析是可行的。由所生成的表2 可知，前3 個(gè)公共因子對(duì)樣本方差的累積貢獻(xiàn)和為89.481%。它表明，這3 個(gè)公共因子可以解釋原始變量89.814%的信息，于是本文選取3 個(gè)因子加以分析。為使得提取的因子更具命名可解釋性，采用方差最大化法(Varimax)進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，簡(jiǎn)化因子載荷矩陣結(jié)構(gòu)，經(jīng)旋轉(zhuǎn)之后的因子載荷矩陣見表3。

表2 公共因子解釋方差比例

從表3 可發(fā)現(xiàn)，第一公共因子在X3、X6、X8、X9、X12這5 個(gè)指標(biāo)上有較大載荷，主要反映人們?nèi)宋纳钏?、科研基礎(chǔ)，可將其命名為“人文科研因子”;第二公共因子在X4、X5、X10這3 個(gè)指標(biāo)上有較大的載荷，主要反映市場(chǎng)規(guī)模及潛力、產(chǎn)出水平，命名為“市場(chǎng)因子”;第三公共因子在X1、X2、X7、X11這4 個(gè)指標(biāo)上有較大的載荷，主要反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)總量、科研投資及政策環(huán)境，可將其命名為“政策穩(wěn)定因子”?？梢钥闯?，因子命名與之前構(gòu)建指標(biāo)體系中的三大類劃分基本吻合，這不僅驗(yàn)證了構(gòu)建指標(biāo)體系的合理性，也說明了因子分析結(jié)果的可信度。

第一公共因子，代表一國(guó)的人文環(huán)境與科研條件。相對(duì)而言，發(fā)達(dá)國(guó)家的人文環(huán)境與科技基礎(chǔ)要優(yōu)于發(fā)展中國(guó)家。發(fā)展中國(guó)家要想獲得更多研發(fā)投資，在加快自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)更加注重人文環(huán)境和基礎(chǔ)科研設(shè)施建設(shè)。

第二公共因子，體現(xiàn)市場(chǎng)信息。當(dāng)一國(guó)已具備龐大的市場(chǎng)或較大的市場(chǎng)潛力時(shí)，跨國(guó)公司為占有市場(chǎng)份額而在該國(guó)加大投資及研發(fā)力度。一方面，東道國(guó)可獲得更多更好的產(chǎn)品，吸收跨國(guó)公司所帶來的先進(jìn)科學(xué)與管理技術(shù)，從而提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，于跨國(guó)公司而言，獲得經(jīng)濟(jì)利益是最直接的表現(xiàn)，與此同時(shí)，也能從東道國(guó)獲取自身所不具備的一些科學(xué)技術(shù)與管理知識(shí)。

第三公共因子，主要反映的是一國(guó)的政策環(huán)境。只有當(dāng)一國(guó)的政策規(guī)范且穩(wěn)定時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展才能穩(wěn)步向前。研發(fā)產(chǎn)品的特殊性決定了其對(duì)政策環(huán)境的特殊要求，穩(wěn)定的政策環(huán)境是吸引海外研發(fā)投資所不可或缺的因素。

表3 旋轉(zhuǎn)載荷矩陣

四、結(jié)論與建議

綜合以上分析，可知影響跨國(guó)公司海外研發(fā)投資的因素很多，但總的來說包括人文科研環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、政策穩(wěn)定性三個(gè)方面。

(一)人文科研環(huán)境

企業(yè)進(jìn)行海外研發(fā)可分三類:一是技術(shù)支持性研究與開發(fā)，目的是將跨國(guó)公司技術(shù)本地化和提供技術(shù)支持;二是本地化產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)與技術(shù)轉(zhuǎn)移，高素質(zhì)的科研人員、技術(shù)人員及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施是影響該類研發(fā)的重要區(qū)位因素;三是基礎(chǔ)研究，這是跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略的組成部分，需接近著名大學(xué)與研究機(jī)構(gòu)。無論從哪一類來看，研發(fā)對(duì)科研技術(shù)人員、人文環(huán)境、信息基礎(chǔ)設(shè)施等都有著強(qiáng)烈的需求。

(二)市場(chǎng)環(huán)境

市場(chǎng)環(huán)境可由市場(chǎng)規(guī)模與市場(chǎng)潛力來體現(xiàn)?，F(xiàn)有市場(chǎng)規(guī)模不僅反映了東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，也在一定程度上體現(xiàn)跨國(guó)公司所面臨的市場(chǎng)大小。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模越大時(shí)，跨國(guó)公司的研發(fā)投資就越多。市場(chǎng)潛力則反映將來的市場(chǎng)規(guī)模，這有利于跨國(guó)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。

(三)政策穩(wěn)定

首先，穩(wěn)定的政策是一國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ);其次，大多數(shù)的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，更喜歡獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益;第三，穩(wěn)定的社會(huì)政策有利于跨國(guó)公司進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。研發(fā)的特殊性決定了其運(yùn)用在生產(chǎn)上的時(shí)間周期較長(zhǎng)，穩(wěn)定的政策更有利于保證研發(fā)收益。

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