蔡寧偉

欄目主持：薛谷香 張 奕邵慶義 崔皓月

目前，金融界對(duì)小微金融的探討大多集中在產(chǎn)品、服務(wù)和創(chuàng)新等層面，并取得了積極的進(jìn)展和成果。然而，小微金融的邏輯前提、發(fā)展階段等內(nèi)涵則鮮有關(guān)注。筆者認(rèn)為：小微金融不只代表一類小微企業(yè)的客戶，不僅涵蓋一種金融服務(wù)的創(chuàng)新，更是一種發(fā)展模式、組織生態(tài)和架構(gòu)設(shè)計(jì)。理解了小微金融的主體——小微企業(yè)的實(shí)質(zhì)，更容易理解小微企業(yè)切身需要的小微金融。簡(jiǎn)而言之，小微金融需要大型商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注和創(chuàng)新，也需要村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等中小型金融機(jī)構(gòu)的共同推動(dòng)。

一、小微企業(yè)的界定源起

2013年3月7日，阿里巴巴集團(tuán)宣布將籌備成立阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，全面挺進(jìn)金融領(lǐng)域，業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋支付、小貸、擔(dān)保以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。通過阿里巴巴平臺(tái)，將幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)物種多樣化，為網(wǎng)商提供工具，支持網(wǎng)商面對(duì)消費(fèi)者；通過小微金融服務(wù)集團(tuán)，將為無數(shù)小企業(yè)和消費(fèi)者提供資金、支付、擔(dān)保等多種他們需要的服務(wù)，支持他們的生存和發(fā)展。據(jù)內(nèi)部人士透露，阿里巴巴旗下淘寶和天貓平臺(tái)已經(jīng)開始銷售基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，近期考慮銷售1000元起步的小額理財(cái)產(chǎn)品，諸多舉措令金融界大呼“狼來了！”談及小微金融，就不能不提到小微企業(yè)。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，由經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授最早提出。事實(shí)上，從法律的視角，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等法律、法規(guī)和制度，以營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額、從業(yè)人員等劃分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于小微企業(yè)有著明確的界定。

不難看出，各行業(yè)小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)存在一定差異。小型企業(yè)中，營(yíng)業(yè)收入以100萬－1000萬元居多，其中物業(yè)管理業(yè)以500萬元營(yíng)業(yè)收入起步最高，農(nóng)林牧漁業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以50萬元營(yíng)業(yè)收入起步最少；從業(yè)人員以10－100人居多，其中物業(yè)管理業(yè)從業(yè)人員至少100人起步最多，而農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)對(duì)從業(yè)人員沒有具體要求，這與此類行業(yè)的性質(zhì)有關(guān)。微型企業(yè)中，劃分條件與小型企業(yè)相關(guān)，有類似之處，此處不再贅述。值得關(guān)注的是，建筑業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)對(duì)資產(chǎn)總額提出了具體要求，其中房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)以2000萬元起步最高，這與行業(yè)的特征和要求聯(lián)系緊密。

除了上述分類條件外，稅務(wù)相關(guān)法規(guī)條例對(duì)小微企業(yè)的界定有著另一種看法。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，所稱符合條件的小型微利企業(yè)，是指從事國(guó)家非限制和禁止行業(yè)，并符合下列條件的企業(yè)：一是工業(yè)企業(yè)，年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過100人，資產(chǎn)總額不超過3000萬元；二是其他企業(yè)，年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過80人，資產(chǎn)總額不超過1000萬元。根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》所稱小規(guī)模納稅人的標(biāo)準(zhǔn)為：一是從事貨物生產(chǎn)或者提供應(yīng)稅勞務(wù)的納稅人，以及以從事貨物生產(chǎn)或者提供應(yīng)稅勞務(wù)為主，并兼營(yíng)貨物批發(fā)或者零售的納稅人，年應(yīng)征增值稅銷售額（以下簡(jiǎn)稱“應(yīng)稅銷售額”）在50萬元及以下的；二是除本條第一款第（一）項(xiàng)規(guī)定以外的納稅人，年應(yīng)稅銷售額在80萬元及以下的。其中，本條第一類所稱以從事貨物生產(chǎn)或者提供應(yīng)稅勞務(wù)為主，是指納稅人的年貨物生產(chǎn)或者提供應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額占年應(yīng)稅銷售額的比重在50%以上。因此，企業(yè)所得稅法規(guī)定的小型微利企業(yè)和增值稅的小規(guī)模納稅人在判定時(shí)條件是不同的。

二、小微金融的三大認(rèn)識(shí)誤區(qū)

盡管小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模、從業(yè)人員和應(yīng)繳稅收都存在差異，相對(duì)于大中型企業(yè)，其規(guī)模上的“劣勢(shì)”一目了然。值得關(guān)注的是，這類為特定目標(biāo)客戶提供特殊金融產(chǎn)品和服務(wù)的項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)，他們追求自身財(cái)務(wù)自立和持續(xù)性目標(biāo)。也就是說，小微金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)是有商業(yè)可持續(xù)性的，只有這樣，它才會(huì)成為整個(gè)大金融體系中一個(gè)不可或缺、越來越有生命力的一個(gè)部分。事實(shí)上，一旦企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模受到限質(zhì)，它的贏利能力、納稅實(shí)力也可見一斑。由此，引發(fā)了一些社會(huì)甚至業(yè)界對(duì)小微企業(yè)的主觀判斷和潛意識(shí)歸類。這些判斷和對(duì)號(hào)入座容易使小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展面臨一種認(rèn)識(shí)上的瓶頸，綜合各方觀點(diǎn)，主要有以下三個(gè)方面。

（一）誤區(qū)之一——小微金融難贏利

誤區(qū)之一——小微企業(yè)難以贏利，因此小微金融也難以獲利。但是，這一認(rèn)識(shí)至少忽視了小微金融所在主體，即小微企業(yè)的兩大特征。一是企業(yè)的發(fā)展性，企業(yè)生命周期本來就是一個(gè)由小到大、循環(huán)往復(fù)的過程，幾乎所有企業(yè)都有一個(gè)從小到大的發(fā)展過程，即便是可以從頭做大的國(guó)有企業(yè)，也有一個(gè)從無序到有序、從超規(guī)到合規(guī)、從國(guó)內(nèi)到國(guó)外的發(fā)展歷程。這是每一家企業(yè)都不能，也是難以跨越的過程。今天的小微企業(yè)可能就是明天的跨國(guó)企業(yè)，微軟、宜家、三星等國(guó)際知名企業(yè)都是如此。二是企業(yè)的贏利性，企業(yè)的規(guī)模往往與其贏利不對(duì)等。簡(jiǎn)單地說，大企業(yè)雖然規(guī)模大，但可能虧損厲害、贏利能力不強(qiáng)；小微企業(yè)可能規(guī)模小，但也可能贏利能力卓越，利潤(rùn)率較高。目前，世界上存在這樣一類小微企業(yè)，規(guī)模雖小，但幾乎壟斷了整個(gè)細(xì)分的行業(yè)，堪稱“隱形的世界冠軍”。

（二）誤區(qū)之二——小微金融門檻低

一些學(xué)者指出：小微金融具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是以小微型企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶；二是由于客戶有特殊性，所以它會(huì)有適合這樣一些特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)。于是，有人認(rèn)為小微金融準(zhǔn)入門檻較低，什么樣的金融機(jī)構(gòu)都可以加入進(jìn)來。然而，他們也忽視了小微金融所在主體，即小微企業(yè)的兩大特征。一是小微企業(yè)正因?yàn)槠湟?guī)模較小，多處于企業(yè)發(fā)展的早期、初期，因此風(fēng)險(xiǎn)較高，可能的貸款壞賬要高于大中型企業(yè)。二是正因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的這類特征，因此需要對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)進(jìn)行更加全面、深入、科學(xué)的評(píng)估，而這種評(píng)估的方式方法可能與傳統(tǒng)的大中型企業(yè)不同。三是正因?yàn)榇嬖谏鲜鲈u(píng)估分析的差異，因此建立一套獨(dú)特的、及時(shí)的、全面的且成本較低的模塊化、流程化評(píng)價(jià)體系迫在眉睫，成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和信貸評(píng)估的一項(xiàng)重要課題。

（三）誤區(qū)之三——小微金融小微做

無論從生態(tài)位、組織理論，還是結(jié)構(gòu)金融的觀點(diǎn)，小微金融的服務(wù)對(duì)象是小微企業(yè)，服務(wù)提供者往往被視為中小金融機(jī)構(gòu)的專利。事實(shí)上，中小金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)確實(shí)具有一定優(yōu)勢(shì)：一是立足本地，了解實(shí)際；二是服務(wù)便利，決策靈活；三是熟悉環(huán)境，共享信息?？墒?，大型金融機(jī)構(gòu)難道就不具備這類優(yōu)勢(shì)么？依據(jù)目前各類金融機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行的組織架構(gòu)，當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)也具有上述特征。主要的差異在于：大型金融機(jī)構(gòu)的分支難以擁有決策的獨(dú)立性、靈活性，需要依靠總部的政策來決定服務(wù)的對(duì)象和規(guī)模等，信息的傳遞和政策的落地也需要時(shí)間。不過，我們注意到一些大型金融機(jī)構(gòu)推出了針對(duì)性的策略，用以滿足小微金融的及時(shí)性和靈活性。不僅如此，影響小微金融的宏觀政策和舉措也不容忽視，小微經(jīng)濟(jì)也影響著宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，2011年11月，財(cái)政部和發(fā)改委發(fā)出通知，決定在未來3年免征小型微型企業(yè)22項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，以減輕小型微型企業(yè)負(fù)擔(dān)。

三、小微金融的發(fā)展對(duì)策

生態(tài)位是生態(tài)學(xué)的重要概念之一，是生物生存和發(fā)展的資源與環(huán)境基礎(chǔ)，并逐漸發(fā)展到組織領(lǐng)域。該理論其源于生態(tài)學(xué)，隨后的演進(jìn)和發(fā)展將其不斷引入組織領(lǐng)域，在企業(yè)定位策略、企業(yè)資源基礎(chǔ)理論、組織發(fā)展戰(zhàn)略等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。依據(jù)企業(yè)生態(tài)位理論推論：商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也處于自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等因素構(gòu)成的生態(tài)環(huán)境中。銀行生態(tài)位既反映銀行在特定時(shí)期、特定環(huán)境中的生存位置，也反映銀行在該環(huán)境中的自然、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)資源等銀行生態(tài)因子所形成的梯度位置，還反映銀行在生存空間中的物質(zhì)、資金、人力、技術(shù)和信息流動(dòng)過程中扮演的角色。銀行如果沒有先行優(yōu)勢(shì)，那么謀取小生位應(yīng)該是較好的戰(zhàn)略選擇。小生位是由美國(guó)管理學(xué)家彼得·德魯克在《創(chuàng)新與企業(yè)家精神》一書中正式提出。小生位強(qiáng)調(diào)的核心是企業(yè)的成功依賴于它所處的小的生態(tài)領(lǐng)域中的有效地位。

所以，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)也存在自己生存的空間，但需要盡快細(xì)分市場(chǎng)，確定自己的位置。例如：中小銀行能借助聯(lián)盟成員的實(shí)力更好地鞏固生態(tài)位，通過聯(lián)盟能與大銀行抗衡，很好地防御與守護(hù)自己的小生位。

（一）大銀行的規(guī)模優(yōu)勢(shì)及策略

曾有一類觀點(diǎn)認(rèn)為，讓大銀行服務(wù)小微企業(yè)是“不合適的”，“殺雞焉用牛刀？”。但是，中小企業(yè)在任何國(guó)家都是最普遍、最基礎(chǔ)、最具活力的經(jīng)濟(jì)成分，小企業(yè)層出不窮、數(shù)量巨大。從發(fā)展的眼光來看，小微企業(yè)“星星之火可以燎原”，其本身的數(shù)量就不可小覷，比如淘寶網(wǎng)的各類網(wǎng)店就是一例。已經(jīng)形成規(guī)模的大型銀行要加強(qiáng)自己的品牌體系，完善網(wǎng)點(diǎn)布局和產(chǎn)品層次，以實(shí)現(xiàn)對(duì)各級(jí)目標(biāo)客戶的全面覆蓋；要加強(qiáng)與媒體和社會(huì)的溝通，定期和及時(shí)合理披露相關(guān)信息，避免出現(xiàn)“店大欺客”的負(fù)面輿論；要注重外部宣傳，特別要詳細(xì)說明自身承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，加強(qiáng)客戶對(duì)品牌這一無形資產(chǎn)的認(rèn)同；要加緊對(duì)中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，適時(shí)推出銀銀平臺(tái)和外包業(yè)務(wù)，借力發(fā)展依靠自身獨(dú)立渠道的小微金融服務(wù)體系。在銀行的生態(tài)位競(jìng)爭(zhēng)中，同樣遵循“優(yōu)勝劣汰，適者生存”的原則。由此，出現(xiàn)了一批金融寡頭和國(guó)際銀行大鱷，它們都位于銀行生態(tài)的第一集團(tuán)。

（二）小銀行的地緣優(yōu)勢(shì)及策略

通常而言，中小銀行相對(duì)于大型銀行特別是跨國(guó)銀行在當(dāng)?shù)赜兄嗟纳鐣?huì)資本和客戶資源。因此，中小銀行要立足本地，科學(xué)計(jì)劃和估算相關(guān)信息和指標(biāo)，避免跨地域的無限擴(kuò)張；依靠地緣認(rèn)同，持續(xù)專注自己的特長(zhǎng)，逐步培養(yǎng)關(guān)注、滿意和忠誠(chéng)的客戶群；憑借地緣優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取獲得更加廣泛深入的當(dāng)?shù)匦畔?，利用信息不?duì)稱的益處，抓住時(shí)機(jī)發(fā)展適合自身的存貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。從金融歷史特別是經(jīng)濟(jì)周期上看，每當(dāng)周期性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)來臨和金融風(fēng)暴來襲時(shí)，往往是資產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)和中小銀行破產(chǎn)在先。這種定期和不定期的沖擊考量的并非銀行名稱和擴(kuò)張速度，而是實(shí)實(shí)在在的資本規(guī)模和經(jīng)營(yíng)能力。一旦小銀行失去了中小企業(yè)等“衣食父母”，除了發(fā)展小微金融外，還應(yīng)集中力量生產(chǎn)劣勢(shì)較小的產(chǎn)品和服務(wù)，然后通過外包、互換、購(gòu)買等模式實(shí)現(xiàn)交換和共享，互利互惠。例如：加快針對(duì)個(gè)人客戶的迷你產(chǎn)品、經(jīng)典產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，不能“把雞蛋都裝在一個(gè)籃子里”。

（三）中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及策略

目前，在國(guó)內(nèi)一些地區(qū)，中小企業(yè)被地方性金融機(jī)構(gòu)“邊緣化”，一方面存在中小企業(yè)這一產(chǎn)品和服務(wù)的“真空”，以致民間融資等以地下形式乘虛而入，替代正規(guī)金融機(jī)構(gòu)涉足傳統(tǒng)的借貸金融領(lǐng)域，出現(xiàn)了白色、灰色和黑色金融的現(xiàn)象；另一方面，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變幻莫測(cè)，建立“國(guó)家中小企業(yè)銀行”迫在眉睫、呼之欲出。畢竟，中小型金融機(jī)構(gòu)在信貸投放過程中，一般較易將競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的中小企業(yè)甄選出來，這正是中小銀行的優(yōu)勢(shì)。因此，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展地方金融，加速金融服務(wù)市場(chǎng)細(xì)分，中小銀行要定位適合自身的市場(chǎng)，專注自身的比較優(yōu)勢(shì)，細(xì)化各自的產(chǎn)品，量身定做小而精的“專屬”服務(wù)，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)穩(wěn)定客戶資源。科學(xué)合理的金融體系不是大小通吃，而是大小并存、各得其所。在此，中小銀行更需要保持清醒的認(rèn)識(shí)，不能一味追求跨區(qū)域發(fā)展，揠苗助長(zhǎng)地做大做強(qiáng)，更需要強(qiáng)調(diào)全面、穩(wěn)健、長(zhǎng)期和可持續(xù)發(fā)展。