李進　周磊

【摘要】水利投資項目屬于“公共項目”，提供的是“公共產(chǎn)品”，可以推動項目所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，且社會效益巨大。因此，水利投資對于國民經(jīng)濟發(fā)展的意義十分重大，由于戰(zhàn)略管理在水利投資管理中具有不可替代的作用，開展水利投資的戰(zhàn)略管理研究，有利于改善投機制，提高投資效率，有利于水利行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)和諧的水利投資機制。

【關(guān)鍵詞】水利投資；共產(chǎn)品；戰(zhàn)略管理；戰(zhàn)略評價

一、利投資產(chǎn)品的特征

充分了解水利投資的產(chǎn)出的產(chǎn)品特征是實行水利投資戰(zhàn)略管理的前提。水利投資項目可產(chǎn)出兩類產(chǎn)品，一是公共產(chǎn)品，一是經(jīng)營產(chǎn)品。公共產(chǎn)品，包括防洪、排澇、減淤、環(huán)境保護等。經(jīng)營產(chǎn)品，包括供水、發(fā)電等。公共產(chǎn)品與經(jīng)營產(chǎn)品，都需要投入。當然也需要相應(yīng)的回報來保證它的持續(xù)運營。經(jīng)營產(chǎn)品的利潤，是可以回收的，而公益產(chǎn)品的利潤卻是不

可以回收的。如果經(jīng)營產(chǎn)品的回報可以支持整個工程運營，那么，水利工程就可以持續(xù)發(fā)揮效益。如果不能支持或者根本就不存在這部分回報，水利投資項目的持續(xù)運營就成了問題。公共產(chǎn)品具有“公共”的性質(zhì)。這種公共性，是相對于私人性而言的。從其價值來看，其價值具有不可分割性，屬于物權(quán)法中的“共有物”。從其使用價值來看，其使用價值具有明顯的“公共性”，即非排他性。

二、水利投資分析

水利投資的來源有國家財政撥款、地方財政撥款、企業(yè)和集體的集資、群眾個人的自籌資金和投勞折資、社會集資、銀行貸款、發(fā)行各種債券、外資及國際間的無償援助等多種形式，投資主體具有多樣性。從國際實踐來看，公共產(chǎn)品是由財政投資的。但財政支持，并非意味著政府是主要的投資者。恰恰相反，在許多發(fā)達國家，財政在整個公共產(chǎn)品中的投入只占極少的份額。那么，財政投入的意義何在？就是通過財政投入，把不能贏利的公共產(chǎn)品的價格，提升到可以市場化的水平，從而把“公共產(chǎn)品”轉(zhuǎn)化為“一般商品”，把公共事務(wù)引向私人經(jīng)營領(lǐng)域。隨著經(jīng)營規(guī)模擴大和社會經(jīng)營管理水平提高，規(guī)模效益也越來越明顯。由于有利可圖，項目的融資水平也在提高。這種情況下，原有的公共產(chǎn)品的財政投入將出現(xiàn)下降趨勢，可以轉(zhuǎn)移到其他的公共產(chǎn)品，為更廣泛的公共事務(wù)市場化創(chuàng)造條件。

公共產(chǎn)品的投資回報，有別于一般商品的投資回報。主要區(qū)別表現(xiàn)在3個方面：首先從匯報現(xiàn)象來看一般商品投資主體與回報對象是統(tǒng)一的，公共產(chǎn)品的投資主體與回報對象是不統(tǒng)一的。其次從回收期來看，一般商品投資回報期間是可以預測的，公共產(chǎn)品投資回報的期間是難以預測的。然后從回報的形式來看，一般商品投資回報的形式是單一的，主要是經(jīng)濟回報。公司也可以把這種經(jīng)濟回報反饋給公益事業(yè)，但這種回報往往與擴大產(chǎn)品知名度、提高公司的經(jīng)濟效益密切相關(guān)。公共產(chǎn)品投資回報的形式既包括經(jīng)濟回報，也包括非經(jīng)濟回報。甚至非經(jīng)濟報是主要的投資回報。因此，必須對水利投資實施戰(zhàn)略管理，確保水利投資項目建設(shè)的持續(xù)性。

三、水利投資的戰(zhàn)略管理

水利投資的項目是否能取得預期的社會效益和經(jīng)濟效益，投資的戰(zhàn)略管理起到舉足輕重的作用。投資戰(zhàn)略是在深入實際，調(diào)查分析流域經(jīng)濟社會狀況的基礎(chǔ)上，分析項目對當?shù)亟?jīng)濟社會的各種影響，并在做出相應(yīng)的成本分析和效益評價后，才制定出來的，投資戰(zhàn)略的確定將有利于避免或減少投資項目的社會風險，使項目與當?shù)亟?jīng)濟的需要相協(xié)調(diào)，從而保證項目的順利實施和持續(xù)發(fā)揮其應(yīng)得的投資效益。

水利投資戰(zhàn)略管理具有以下的特征：投資目標的全局性、投資主體的多樣性、投資決策的科學性、戰(zhàn)略實施的連續(xù)性、戰(zhàn)略控制的動態(tài)性。水利投資戰(zhàn)略管理包括確立投資戰(zhàn)略主體；制定投資戰(zhàn)略的目標；確定投資戰(zhàn)略實施目標的分解，投資戰(zhàn)略控制和水利投資的項目評價。

（一）確立水利投資的主體

水利投資戰(zhàn)略的制定應(yīng)該充分考慮流域治理開發(fā)項目的客觀需求以及社會公眾的接受程度。在確定投資主體時，國家投資主體的份額反映了國家對流域治理的重視程度，社會投資的份額只要確定的合理，就能得到社會公眾的理解和支持。流域治理投資戰(zhàn)略必須明確投資主體和投資結(jié)構(gòu)，一旦確定了投資主體，各投資主體必然密切關(guān)注投資項目的進展狀況需要定期總結(jié)，適時調(diào)整，尤其是利用外資的項目，如果投資項目能按照投資戰(zhàn)略的要求順利實施，必然會增加投資主體對投資項目的信任程度，從而提高投資主體再投資的積極性；相反，如果投資戰(zhàn)略不盡合理，影響了投資項目的正常運行，必然使投資主體失去再投資的信心。

（二）水利投資戰(zhàn)略目標的確定

水利投資戰(zhàn)略目標的確定是水利投資決策的前提，水利投資戰(zhàn)略目標受國家政治、經(jīng)濟、社會文化、法律和技術(shù)等的影響。水利投資的戰(zhàn)略目標應(yīng)該與國家水利發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃相適應(yīng)，一般可以這樣制定水利投資的戰(zhàn)略目標：a坊洪減災(zāi)建設(shè)；b、冰資源利用；c冰資源保護；d、冰土保持生態(tài)建設(shè)；e、農(nóng)田水利建設(shè)；f、水利發(fā)展保障體系的建設(shè)。

（三）水利投資戰(zhàn)略的實施

水利投資戰(zhàn)略制定以后就是戰(zhàn)略實施的階段，戰(zhàn)略實施是把水利投資戰(zhàn)略變?yōu)楝F(xiàn)實的過程，某種程度上比戰(zhàn)略制定更加重要。一般包括4個階段，即戰(zhàn)略發(fā)動階段、分解階段、戰(zhàn)略控制階段和戰(zhàn)略投資的評價階段。

（四）水利投資戰(zhàn)略實施的發(fā)動階段

戰(zhàn)略制定好了以后，建立基于行政責任人負責制的權(quán)變型的組織機制。通過組織結(jié)構(gòu)這個載體與戰(zhàn)略性的溝通手段來對水利投資戰(zhàn)略實施所涉及的所有人員進行水利戰(zhàn)略思想灌輸，使所涉及的全體人員認識到水利投資戰(zhàn)略的必要性和緊迫性。必要時借助學習型組織的功能來統(tǒng)一領(lǐng)導和員工的思想，克服戰(zhàn)略實施的障礙；對所涉及的員工進行培訓，調(diào)動他們的積極性，爭取關(guān)鍵人物和員工的理解和支持，為水利投資戰(zhàn)略的順利實施服務(wù)。

（五）水利投資戰(zhàn)略計劃的分解階段

通過對水利投資計劃的學習，把戰(zhàn)略計劃分為幾個相對獨立的戰(zhàn)略實施階段。每個階段設(shè)立相對科學的戰(zhàn)略目標，分階段的戰(zhàn)略實施的措施、部門策略以及相應(yīng)的應(yīng)急機制等。必須制定各個階段戰(zhàn)略實施目標的時間表，對各個階段的戰(zhàn)略目標盡量科學和細化并且做到銜接緊密，分解的目標設(shè)立過高和過低都是不利于投資戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn)。戰(zhàn)略事實必須解決5個問題：線略實施的領(lǐng)導問題，必須建立基于行政責任人負責的戰(zhàn)略實施領(lǐng)導小組；錢略實施必須加強溝通；對相關(guān)人員必須進行培訓；硬冰利投資必須設(shè)立科學而有效的規(guī)章制度；必須加強對戰(zhàn)略實施過程的有關(guān)人員進行戰(zhàn)略性激勵勵口強對戰(zhàn)略實施的過程控制。

（六）水利投資戰(zhàn)略實施過程的控制

既定的水利投資戰(zhàn)略由于受到社會經(jīng)濟、政治、法律和科學技術(shù)的影響，或者是由于戰(zhàn)略本身存在缺陷，在戰(zhàn)略實施過程中偏離了戰(zhàn)略目標，這時，必須對戰(zhàn)略進行修正、補充和完善，確保戰(zhàn)略實施的順利進行。水利投資的戰(zhàn)略控制的目的是發(fā)現(xiàn)偏差，析產(chǎn)生的原因，糾正偏差，使水利投資戰(zhàn)略與外部環(huán)境相適應(yīng)，達到水利投資戰(zhàn)略的預期目標。包括設(shè)立績效評價標準；戰(zhàn)略實施行為控制；戰(zhàn)略實施成本控制；戰(zhàn)略實施主體的激勵等內(nèi)容。方式一般是事前控制、事后控制和及時控制等。

四、水利投資效益的評價

水利投資效益評價是揭示現(xiàn)有水利投資戰(zhàn)略行為的作用和意義，觀念性地構(gòu)建合理有效水利投資觀的認識活動。而水利投資效益評價具有客觀性、獨特性、復雜性等特點。而水利投資效益評價作為一種綜合評價，其自身還具有獨特的特點：平價內(nèi)容廣泛；調(diào)查、分析工作量大；評價指標的多樣性。

（一）水利投資項目評價內(nèi)容

按其內(nèi)容可劃分為技術(shù)評價、經(jīng)濟評價和社會評價。技術(shù)評價是以投資項目中所采用的技術(shù)措施為評價對象，評價的目的是考核技術(shù)措施能否實現(xiàn)系統(tǒng)的整體功能以及實現(xiàn)的程度。

經(jīng)濟評價通常包括財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。財務(wù)評價也稱財務(wù)分析，是從項目戰(zhàn)略的角度來考察項目的收入和費用，它根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡狀況，以判別項目的財務(wù)可行性。財務(wù)分析一般包括投資獲利分析、財務(wù)清償能力分析和資金流動性分析。國民經(jīng)濟評價也稱國民經(jīng)濟分析，是按照資源合理配置原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等國家經(jīng)濟參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻，評價項目的經(jīng)濟合理性。單純的經(jīng)濟評價尚不能包括社會效益、環(huán)境、人口、就業(yè)和社會進步等有關(guān)內(nèi)容，因此要求在經(jīng)濟評價之外，還要考慮社會和環(huán)境問題，即進行社會評價。水利投資建設(shè)項目的社會評價，是從水利是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)出發(fā)，運用社會調(diào)查和社會分析方法，分析評價水利投資建設(shè)項目為實現(xiàn)國家和地方各項社會發(fā)展目標所做的貢獻與影響，以及項目與社會的相互適應(yīng)性。它是從社會學、人類學、經(jīng)濟學的角度研究水利投資項目的可行性，是為選擇最優(yōu)方案，進行投資決策和保證項目順利實施服務(wù)的。

水利投資項目社會評價的方法包括社會調(diào)查法、預測法、分析評價法等。水利投資項目的社會評價，由于其社會因素涉及面廣，情況復雜，影響深遠，所以其社會評價方法具有區(qū)別于其他項目社會評價之處，目前主要有定量定性分析法、有無對比分析法和多目標綜合分析評價法。水利投資項目的社會效益與影響比較廣泛，社會因素眾多，關(guān)系復雜，許多影響是無形的，甚至是潛在的。有些社會效益和影響可以借助一定的計算公式定量計算，如就業(yè)效益、收入分配效益、節(jié)約自然資源效益、環(huán)境影響等。但大量的、復雜的社會因素往往很難定量計算，只能進行定性分析。因此，在水利投資項目社會評價中，宜采用定量分析與定性分析相結(jié)合，指標參數(shù)與經(jīng)驗判斷相結(jié)合的方法。

（二）水利投資的評價方法

（1）對比分析方法

對比分析方法是指有投資項目情況與無投資項目情況的對比分析，它是項目社會評價中較常用的分析評價方法。進行有無對比分析，首先必須調(diào)查確定評價的基準線。水利投資項目的基準線是指沒有此項目情況下被研究調(diào)查區(qū)域的社會狀況。調(diào)查預測基準線情況后，應(yīng)對收集的資料進行整理加工，寫出“基準線調(diào)查預測”情況的書面材料，作為評價的基準，即“無項目”時的情況。有項目的情況，是指考慮擬投資建設(shè)和運行中引起各種社會經(jīng)濟變化后的社會經(jīng)濟情況。有項目減去無項目情況，即為項目引起的效益和影響。

（2）多目標綜合評價法

多目標綜合評價有多種方法：專家評分法；德爾菲法；歡分析法；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法；逗灰色決策評價方法。前3種方法在近幾年的各類刊物中引述得較多。下面簡單地介紹數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法和灰色決策評價方法。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法應(yīng)用數(shù)學規(guī)劃模型計算比較決策單元間的相對效率，對評價對象提出評價。該方法的一個重要特點，就是它以方案的各輸入、輸出指標的權(quán)重為變量，避免了事先確定各項指標在優(yōu)先意義下的權(quán)重，使之受不確定的主觀因素的影響較小，因此，該方法模型的研究應(yīng)用較為廣泛。灰色決策評價方法：在客觀世界中，常常會遇到信息不完全、結(jié)構(gòu)信息不完全等等。這種信息部分明確，部分不明確的系統(tǒng)稱為灰色系統(tǒng)?；疑到y(tǒng)理論是一門橫斷面寬、滲透力強的新學科，廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟、能源、交通等領(lǐng)域，是水利投資項目評價的適用方法。

結(jié)束語：

水利投資需要從各方面、各個階段并且用各種有效的方法進行控制和管理，以便達到最優(yōu)目標和結(jié)果。