賈曉燕

摘要：近年來(lái)，利用境外資金成為內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)融資的重要渠道，利用外資規(guī)?？傮w呈擴(kuò)大趨勢(shì)。烏海市是內(nèi)蒙古西部重要能源城市，煤炭行業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但利用外資水平處于落后地位，與自治區(qū)煤炭行業(yè)整體利用外資發(fā)展趨勢(shì)相背離。本課題通過(guò)烏海煤炭行業(yè)利用外資規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、來(lái)源結(jié)構(gòu)、進(jìn)入模式特征、資本回報(bào)以及存續(xù)周期等情況，對(duì)煤炭行業(yè)利用外資現(xiàn)狀、成因進(jìn)行分析。在此基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、制度效應(yīng)和生態(tài)效應(yīng)等方面，綜合評(píng)價(jià)烏海市煤炭行業(yè)利用外資的效果，并提出相關(guān)發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：發(fā)展；融資；外資效應(yīng)分析

一、烏海煤炭行業(yè)發(fā)展與利用外資現(xiàn)狀

（一）烏海煤炭行業(yè)發(fā)展概況

烏海市是內(nèi)蒙古西部典型的資源能源城市，煤炭資源富集，探明儲(chǔ)量27億噸，以?xún)?yōu)質(zhì)焦煤為主，占內(nèi)蒙古已探明焦煤儲(chǔ)量的60%，是國(guó)家的重要焦煤基地。烏海煤炭行業(yè)發(fā)展始于1958年，由最初的原煤開(kāi)采為主，歷經(jīng)“煤-電-化、煤-焦-化、煤-電-冶金”發(fā)展路徑。經(jīng)過(guò)50多年發(fā)展建設(shè)，特別是近10年來(lái)，在煤炭市場(chǎng)需求大幅增長(zhǎng)、煤炭?jī)r(jià)格上升、行業(yè)效益好轉(zhuǎn)等多重因素引導(dǎo)下，烏海煤炭行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，2012年原煤產(chǎn)量達(dá)3855萬(wàn)噸，洗煤4230萬(wàn)噸，焦炭產(chǎn)量1112萬(wàn)噸，發(fā)電量166.59億度。依托豐富煤炭資源，憑借“煤炭-電力-耗電工業(yè)-煤化工”的增長(zhǎng)模式，烏海市實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。2012年，烏海地區(qū)生產(chǎn)總值562.56億元，增長(zhǎng)14%，保持連續(xù)17年兩位數(shù)增長(zhǎng)；財(cái)政收入94.6億元，增長(zhǎng)13.9%；人均GDP達(dá)到103242元（折合16355美元）。

烏海經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，得益于煤炭行業(yè)的快速發(fā)展，但也暴露出對(duì)煤炭資源過(guò)度依賴(lài)，面臨資源枯竭和環(huán)境壓力越來(lái)越大的問(wèn)題。在被列為國(guó)家第三批資源型城市轉(zhuǎn)型試點(diǎn)后，積極推進(jìn)城市轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整?！笆晃濉逼谀?，烏海市原煤產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重由“十五”時(shí)期的74.2%下降到了38.7%，實(shí)現(xiàn)了從“一煤獨(dú)大”向多元支撐的經(jīng)濟(jì)格局轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，烏海市認(rèn)真貫徹自治區(qū)“8337”發(fā)展思路，立足實(shí)際，著力打造煤化工、氯堿化工兩大基地，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提高資源綜合利用率，提升新型工業(yè)化水平，發(fā)展煤化工的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、基地規(guī)模優(yōu)勢(shì)更加突出，加之確立的延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈條和產(chǎn)業(yè)層次的發(fā)展方向，為國(guó)內(nèi)外投資打開(kāi)了廣闊空間。

（二） 利用外資的現(xiàn)狀

（1）烏海煤炭行業(yè)利用外資的整體狀況

利用外資作為激活地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑之一，已經(jīng)成為地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的抓手。烏海煤炭行業(yè)快速發(fā)展，與投資、消費(fèi)快速增長(zhǎng)密不可分。特別是國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，煤炭行業(yè)抓住歷史機(jī)遇，以?xún)?yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、獨(dú)特的煤炭資源稟賦和優(yōu)惠政策，大力開(kāi)展招商引資工作，吸引了大批國(guó)內(nèi)外企業(yè)到烏海投資興業(yè)。其中，投向煤炭行業(yè)的外商投資企業(yè)有5戶(hù)，投資主要來(lái)自香港、美國(guó)和馬來(lái)西亞。截至2012年末，涉煤外資企業(yè)占全市外商投資企業(yè)數(shù)量的33.33%，實(shí)際利用外資額5703萬(wàn)美元，其中，外商直接投資5126萬(wàn)美元，直接外債577萬(wàn)美元，占全市實(shí)際利用外資額的59.63%。外資投向行業(yè)和實(shí)際利用外資額兩項(xiàng)指標(biāo)，煤炭行業(yè)均位居第一位。

但是，相比較從國(guó)內(nèi)引進(jìn)的能源開(kāi)發(fā)利用重點(diǎn)項(xiàng)目和企業(yè)，利用外資在規(guī)模、技術(shù)裝備水平和效益等方面均遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于內(nèi)資，煤炭行業(yè)仍以利用內(nèi)資為主導(dǎo)。在自治區(qū)煤炭行業(yè)整體利用外資規(guī)模、水平上，處于落后地位。

（2）烏海煤炭行業(yè)利用外資的特點(diǎn)

①是利用外商直接投資起步晚，發(fā)展緩慢

2004年第—家涉煤外商投資企業(yè)落戶(hù)，到2012年投向煤炭行業(yè)的外商投資企業(yè)僅5家，發(fā)展的速度平均每年不到1家。

②是利用外資規(guī)模較小

協(xié)議投資總額16045萬(wàn)美元，合同利用外資8971萬(wàn)美元，實(shí)際利用外資5703萬(wàn)美元，僅占同期烏海煤炭行業(yè)投資總額0.73%。而且外資企業(yè)單體規(guī)模小，最大投資5125萬(wàn)美元，最小投資48萬(wàn)美元，對(duì)于煤炭這一資本聚集行業(yè)來(lái)說(shuō)體量過(guò)小。

③是延伸不足

外資利用，其投向主要集中在原煤開(kāi)采、焦炭等傳統(tǒng)煤炭行業(yè)，對(duì)煤化工等延伸產(chǎn)業(yè)鮮有涉足；

④是利用外資方式單一

外資方式利用很單一的，主要是合資、獨(dú)資和借用外債，境外上市、發(fā)行境外債券、項(xiàng)目境外融資等方式還是空白。

⑤是存續(xù)周期短。

到2013年3月末，5戶(hù)涉煤外資企業(yè)已有4戶(hù)退出，1戶(hù)項(xiàng)目停滯，平均存續(xù)周期僅為5.26年，煤炭企業(yè)重組以及優(yōu)勝劣汰是直接原因。

二、煤炭行業(yè)利用外資效應(yīng)分析

（一）經(jīng)濟(jì)效應(yīng)比較分析

與全區(qū)煤炭行業(yè)整體利用外資規(guī)模比較，烏海煤炭行業(yè)實(shí)際利用外資僅占全區(qū)2.03%。全區(qū)煤炭行業(yè)外商投資企業(yè)利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)由2007年2.02億美元增至2011年的9.12億美元，年均增長(zhǎng)率達(dá)45.77%，烏海煤炭行業(yè)外商投資企業(yè)全面虧損，虧損額逐年增加。與全區(qū)外商投資煤炭行業(yè)出現(xiàn)逐步向集團(tuán)化和集約型發(fā)展趨勢(shì)比較，烏海煤炭外商投資企業(yè)呈現(xiàn)的是淘汰退出、煤炭企業(yè)整合重組退出。與本市內(nèi)資煤炭企業(yè)比較，烏海煤炭行業(yè)外商投資企業(yè)在投資規(guī)模、產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)鏈、經(jīng)濟(jì)效益等方面也處于絕對(duì)劣勢(shì)，如，從產(chǎn)能上看，烏海涉煤外企經(jīng)過(guò)技改后原煤最大產(chǎn)能120萬(wàn)噸，焦炭產(chǎn)能60萬(wàn)噸，與內(nèi)資煤企原煤數(shù)百至千萬(wàn)噸產(chǎn)能、最低百萬(wàn)噸級(jí)焦炭產(chǎn)能相比，差距明顯。從技術(shù)裝備水平上看，投資烏海煤炭行業(yè)的外方股東，不是來(lái)自煤炭行業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，具有先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)裝備的知名企業(yè)，而且其投資的煤炭企業(yè)采用雇員本地化、技術(shù)和設(shè)備本地化，與神華烏海能源公司大型央企比較，更沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也不存在技術(shù)外溢效應(yīng)。綜上，烏海煤炭行業(yè)利用外資規(guī)模、技術(shù)、效益等經(jīng)濟(jì)效應(yīng)較低，積極因素更多表現(xiàn)為對(duì)地區(qū)投資增加，就業(yè)增加，稅收增加等方面。

（二）制度效應(yīng)分析

烏海煤炭資源以焦煤為主，根據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，屬于限制類(lèi)稀缺煤種，外資不能控股，外國(guó)投資者和外商投資企業(yè)并購(gòu)焦煤企業(yè)交易額5000萬(wàn)美元以下的，報(bào)省級(jí)商務(wù)廳審批；交易金額5000萬(wàn)美元及以上的須報(bào)商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委審批。這也是烏海煤炭行業(yè)利用外資與全區(qū)差距的制度性原因。國(guó)家鼓勵(lì)外商投資煤層氣勘探、開(kāi)發(fā)和礦井瓦斯利用，烏海在這一領(lǐng)域資源同樣豐富，但外資在該領(lǐng)域投資仍然空白，制度效應(yīng)沒(méi)有體現(xiàn)。外資進(jìn)入烏海焦煤開(kāi)采行業(yè)，主要采用并購(gòu)方式，如烏海1家投資性外商投資企業(yè)，并購(gòu)了2家煤礦，交易額3516萬(wàn)美元。當(dāng)時(shí)2家煤礦產(chǎn)能均在30萬(wàn)噸水平，按新建、改擴(kuò)建礦井規(guī)模不低于120萬(wàn)噸/年要求，多次向2家煤礦增資，進(jìn)行礦井技改后達(dá)標(biāo)，并建成300萬(wàn)噸洗煤廠。在即將投產(chǎn)時(shí)，烏海煤炭企業(yè)重組工作開(kāi)啟，最終該公司因規(guī)模、被重組等原因，選擇將并購(gòu)煤礦一并轉(zhuǎn)讓退出。該公司在煤炭行業(yè)投資整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，外方高效地管理、嚴(yán)格地財(cái)務(wù)控制、靈活地資本運(yùn)作等現(xiàn)代企業(yè)制度有效植入企業(yè)，建設(shè)、運(yùn)營(yíng)期高效率運(yùn)轉(zhuǎn)，雖然沒(méi)有產(chǎn)出即退出，但其股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易仍使其投資獲得數(shù)倍收益，為地方帶來(lái)過(guò)億稅收，其制度效應(yīng)外溢明顯，值得借鑒。

（三） 環(huán)境效應(yīng)分析

煤炭資源的開(kāi)發(fā)，給烏海創(chuàng)造了較高的經(jīng)濟(jì)效益，也產(chǎn)生較大的環(huán)境壓力。烏海煤炭資源開(kāi)發(fā)曾經(jīng)歷了一段無(wú)序開(kāi)發(fā)時(shí)期，小煤窯、小機(jī)焦?fàn)t、改良焦?fàn)t甚至土焦?fàn)t一度上百家，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境惡化，環(huán)境污染問(wèn)題十分突出。外資由于進(jìn)入較晚，無(wú)序開(kāi)發(fā)期間尚沒(méi)有外資身影。外資進(jìn)入煤炭行業(yè)后，對(duì)環(huán)境影響既有積極效應(yīng)，也有消極效應(yīng)。如投資性外商投資企業(yè)并購(gòu)煤礦后進(jìn)行的技術(shù)改造，提升了礦井產(chǎn)能和生產(chǎn)安全性，資源綜合利用率、回采率都有提高，降低了對(duì)環(huán)境影響。但也有外資企業(yè)，在引進(jìn)時(shí)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，隨著煤炭產(chǎn)業(yè)梯次升級(jí)、產(chǎn)業(yè)技術(shù)裝備水平的整體提升、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高和節(jié)能減排硬性規(guī)定出臺(tái)，在關(guān)停落后產(chǎn)能時(shí)被淘汰出局。如1家焦化合資企業(yè)，2004年7月成立，注冊(cè)資本720萬(wàn)美元，外方股東投資194.4萬(wàn)美元，占比27%，建成60萬(wàn)噸重介洗煤廠和年生產(chǎn)搗固焦30萬(wàn)噸的焦化廠。投產(chǎn)以來(lái)，生產(chǎn)的二級(jí)冶金焦因質(zhì)量好，市場(chǎng)暢銷(xiāo)，不僅使當(dāng)?shù)氐脑壕偷叵?，同時(shí)生產(chǎn)的焦炭及其附屬產(chǎn)品促進(jìn)了資源的進(jìn)一步增值，該企業(yè)2006-2008年累計(jì)上繳稅金6288萬(wàn)元，職工320人，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、帶動(dòng)就業(yè)、增加稅收都做出過(guò)貢獻(xiàn)。但在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，由于規(guī)模小，資金、技術(shù)實(shí)力弱，跟不上產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，環(huán)保設(shè)施無(wú)力投入，副產(chǎn)品不能循環(huán)利用，“三廢”直排，對(duì)生態(tài)環(huán)境破壞嚴(yán)重，在限期內(nèi)不能達(dá)標(biāo)，外方最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)退出。近年來(lái)，烏海不斷加大生態(tài)環(huán)境保護(hù)力度，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)了由高耗能、高污染向節(jié)能環(huán)保的轉(zhuǎn)型，對(duì)煤炭資源從依賴(lài)到依托進(jìn)行蛻變，環(huán)境得到明顯改善。但在這一進(jìn)程中，外資仍然缺位，如何更好地利用外資促進(jìn)資源型城市轉(zhuǎn)型，仍是一個(gè)重大課題。

（四） 成因分析

烏海煤炭行業(yè)利用外資在全區(qū)處于較低水平，簡(jiǎn)要分析其原因：一是烏海地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量仍然偏小，資源綜合利用水平較低，項(xiàng)目承接力不強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)；二是軟硬環(huán)境建設(shè)相對(duì)滯后，與周邊資源狀況相近地區(qū)還有一定差距；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一問(wèn)題還沒(méi)有根本解決，焦煤為主的資源稟賦，使外商投資面臨政策障礙，鼓勵(lì)外商進(jìn)入的領(lǐng)域項(xiàng)目開(kāi)發(fā)不足；四是人才匱乏也是制約外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸；五是合資中方實(shí)力弱、配套資金落實(shí)不力，甚至存在誠(chéng)信問(wèn)題，導(dǎo)致落地項(xiàng)目停滯。

三、建議

（一）調(diào)整招商引資思路，向引資與引進(jìn)技術(shù)并重轉(zhuǎn)變

當(dāng)前利用外資工作已由最初的主要以引進(jìn)資金彌補(bǔ)建設(shè)資金不足的初級(jí)階段，向引進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)先進(jìn)裝備和先進(jìn)管理模式方向轉(zhuǎn)變，招商引資工作思路應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)變。堅(jiān)持用科學(xué)的發(fā)展觀，立足烏海城市轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，利用好煤炭能源的比較優(yōu)勢(shì)，學(xué)會(huì)兩條腿走路，一方面繼續(xù)著力向國(guó)外大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)爭(zhēng)取合資、合作項(xiàng)目，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)設(shè)備和管理經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)地方煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；另一方面加大政策支持力度，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)煤炭生產(chǎn)企業(yè)直接從國(guó)外購(gòu)買(mǎi)技術(shù)和設(shè)備，通過(guò)消化、吸收和創(chuàng)新，同樣可以達(dá)到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)效果。

（二） 做大總量，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力

按照“做大、做長(zhǎng)、做高、做強(qiáng)”的思路，繼續(xù)做大總量，發(fā)展壯大支柱產(chǎn)業(yè)，夯實(shí)資源能源工業(yè)的優(yōu)勢(shì)和特色。積極推進(jìn)整合重組后的13家地方主體煤礦企業(yè)技改升級(jí)，抓好重點(diǎn)煤炭產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，培育和發(fā)展大型集約化煤炭企業(yè)集團(tuán)，為引進(jìn)和承接國(guó)外大企業(yè)、大項(xiàng)目的合資、合作，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三） 進(jìn)一步優(yōu)化投資環(huán)境

加強(qiáng)招商引資軟、硬環(huán)境建設(shè)，對(duì)已經(jīng)出臺(tái)的政策抓好落實(shí)，積極向經(jīng)濟(jì)類(lèi)型和發(fā)展格局相似、利用外資發(fā)展較快的周邊地區(qū)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，不斷創(chuàng)新和完善現(xiàn)有招商引資工作制度。重點(diǎn)在國(guó)家鼓勵(lì)外商投資的煤層氣勘探、開(kāi)發(fā)和礦井瓦斯利用，以及煤化工、煤液化、煤制油等下游產(chǎn)業(yè)延伸方面，積極開(kāi)發(fā)、儲(chǔ)備一批投資規(guī)模大、帶動(dòng)能力強(qiáng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目，加大宣傳和項(xiàng)目推介力度，增強(qiáng)對(duì)外商投資強(qiáng)吸引力，提高利用外資實(shí)效。

（四） 積極實(shí)施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略

近期，受煤炭進(jìn)口快速增長(zhǎng)，煤炭市場(chǎng)需求下降，煤炭?jī)r(jià)格一路走低，對(duì)煤炭行業(yè)產(chǎn)生較大沖擊。在當(dāng)前形勢(shì)下，對(duì)烏海煤炭行業(yè)既是挑戰(zhàn)，也是重大機(jī)遇。烏海煤炭資源過(guò)渡開(kāi)發(fā)，現(xiàn)有儲(chǔ)量已出現(xiàn)對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展支持不足的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。支持煤炭企業(yè)走出去，開(kāi)發(fā)境外煤炭資源，對(duì)境內(nèi)煤炭資源則有重點(diǎn)、保護(hù)性開(kāi)發(fā)，實(shí)施煤炭資源戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備，為城市轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)接續(xù)爭(zhēng)取時(shí)間。烏海地理位置與策克口岸相對(duì)較近，包蘭鐵路與臨策鐵路貫通，有利于境外煤炭資源利用。企業(yè)走出去，充分利用國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，既可以提高自身資本運(yùn)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)效益，也為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)幦「嗟耐獠抠Y源、資金、技術(shù)和市場(chǎng)，全方位、多領(lǐng)域提高烏海對(duì)外開(kāi)放水平。（作者單位：人民銀行烏海市中心支行）