岑舉良

摘要：中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中始終都占據(jù)著舉足輕重的地位，市場經(jīng)濟體制改革后，我國中小企業(yè)數(shù)量快速增長，對國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，擴大就業(yè)，增加財政收入都做出了巨大的貢獻，然而融資難一直都是影響中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。本文特定以中國的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀作為主要研究對象，采用經(jīng)驗總結(jié)法、思維法，重新分析現(xiàn)階段影響我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的因素，以更好地提出具體化的解決對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；原因；對策

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

內(nèi)部融資。中小企業(yè)受自身特點影響，初期一般都以內(nèi)部融資為主。當企業(yè)再擴大發(fā)展時，企業(yè)也會選擇自有的原始積累來進行融資；外部融資。股權(quán)融資方面，我國大多數(shù)中小企業(yè)沒有資格進入公開的金融市場進行股票融資，通常只能通過相關(guān)部門，在有限的范圍和有限的資金鏈里進行融資；債權(quán)融資方面，企業(yè)發(fā)行債券同樣需要嚴格的審查，有時還要提供擔(dān)或抵押，加之中小企業(yè)也很難進入公開的證券交易市場。銀行信貸是國內(nèi)中小企業(yè)最大的外源融資渠道，超七成資金都源于國有商業(yè)銀行，而但國有商業(yè)銀行為降低風(fēng)險，貸款對象首選國企。受所有制的限制，我國國有銀行處于壟斷局面，改革動力不足，效率低下，而非國有銀行發(fā)展落后，不能滿足中小企業(yè)融資需求。國內(nèi)金融產(chǎn)品價格和利率封閉、未市場化，嚴重阻礙了中小企業(yè)的融資，且當前金融體系缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融中介機構(gòu)，金融產(chǎn)品；法律法規(guī)。國內(nèi)法律法規(guī)方面仍處雛形狀態(tài)，自公司法和證券法修訂后，法律法規(guī)依舊是個框架，只是確立了私募的原則性，仍然缺乏私募的基礎(chǔ)規(guī)范性。

二、我國中小企業(yè)融資的影響因素

（一） 內(nèi)在因素

經(jīng)營管理能力較弱。大多數(shù)企業(yè)都屬于家族企業(yè)，他們的管理模式較為落后，管理不專業(yè)，責(zé)任不明確，管理效率低下，無法跟上企業(yè)發(fā)展的腳步；財務(wù)信息不公開。中小企業(yè)的銷售情況，經(jīng)營能力，盈利狀態(tài)等信息都不向外界公開，且未能和銀行達成長期的溝通和合作。銀行無法獲得他們的財務(wù)信息，自然就不信任這些企業(yè)；偏好追求高利潤。中小企業(yè)沒有制定長期的競爭目標，缺乏品牌意識，投資成本相對比較高，因此多選擇高利潤的項目投資，風(fēng)險也提高，自然商業(yè)銀行對他們的貸款就更加謹慎。

（二） 外在因素

政策因素。我國的宏觀調(diào)控政策、財政政策、金融政策的制定均依據(jù)所有制制定，這些政策明顯傾向于大型企業(yè)和國有企業(yè)；法律法規(guī)。我國的法律法規(guī)不完善，且修訂時間長，執(zhí)行力度不夠，許多中小企業(yè)鉆法律空隙逃避債務(wù)，銀行利益得不到保護，自然不樂觀向這些中小企業(yè)貸款；金融市場。我國中小企業(yè)融資渠道狹隘，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款有嚴重歧視現(xiàn)象，大型企業(yè)和國有企業(yè)是它們主要對象。并且金融機構(gòu)布局不合理，目前我國70%的信貸資金都集中于四大國有商業(yè)銀行，其中多數(shù)資金集中在分支行。現(xiàn)在中國的商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險，發(fā)展眼光紛紛投向大城市，收縮地方的貸款權(quán)限和并購原有機構(gòu)，這使得地方區(qū)域的中小企業(yè)融資更加困難；信用擔(dān)保體系不規(guī)范，不健全。我國對擔(dān)保行業(yè)管理力度不足，甚至是無管理模式，這導(dǎo)致了擔(dān)保行業(yè)沒有統(tǒng)一和規(guī)范的運作規(guī)則；地產(chǎn)行業(yè)火爆。近年房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，房價持續(xù)走高，許多人見炒房能更快地賺得更多的錢，紛紛把投資目光轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)業(yè)。政府和銀行都重視房地產(chǎn)行業(yè)，銀行亦樂意貸款給房地產(chǎn)業(yè)。因此，房地產(chǎn)業(yè)吸引了社會上大量的閑置資金，而中小企業(yè)所得到資金少之又少。

三、可行性對策

1. 企業(yè)方面

中小企業(yè)應(yīng)該積極努力提高自身素質(zhì)，塑造良好形象和信譽。大力推進企業(yè)現(xiàn)在化改革，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，使自己在市場上更有競爭力。銀行貸款是保障，應(yīng)加強與銀行溝通，建立長期的合作關(guān)系。

2. 政策方面

完善法律法規(guī)，加大推進和實施力度，在修訂法律法規(guī)時應(yīng)以中小企業(yè)的利益作為出發(fā)點，實地考察中小企業(yè)存在的問題，制定具有針對性的法律，要做到有法可依；在財政方面，政府應(yīng)該在財政政策上繼續(xù)加大對中小企業(yè)的扶持，給予中小企業(yè)一定的優(yōu)惠和補貼。如鼓勵企業(yè)創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)初期給予一定的服務(wù)配套措施，資金上給予補貼；建立健全我國擔(dān)保體系，政府加強對擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管，實行統(tǒng)一規(guī)范的運作模式，完善資金補償機制；房地產(chǎn)業(yè)的繁榮，并未給我國帶來真正經(jīng)濟發(fā)展，許多企業(yè)家借此牟取暴力，卻沒有去創(chuàng)造真實的價值，嚴重阻礙我國經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展。因此，政府應(yīng)該嚴格控制房價，打壓房地產(chǎn)，限制銀行貸款房地產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策。使房地產(chǎn)業(yè)和其它企業(yè)重回天平秤上，這樣資金才能得到有效的配置；

大型企業(yè)的壟斷，使許多中小企業(yè)只能夾在縫隙中生存，為縮小貧困差距，保護中小企業(yè)利益，政府應(yīng)該規(guī)定大型企業(yè)的營業(yè)時間。例如像大潤發(fā)、家樂福、沃爾瑪?shù)却笮统袘?yīng)該縮減它們的營業(yè)時間。

3. 金融體系方面

加快對金融體制的改革，深化國有商業(yè)銀行股份制改革。建立多元化產(chǎn)權(quán)制度，實現(xiàn)商業(yè)化的經(jīng)營模式，脫離對國有企業(yè)貸款的韌性。這樣商業(yè)銀行貸款就會選擇效益業(yè)績優(yōu)先的企業(yè)。另外應(yīng)該培養(yǎng)和發(fā)展中小企業(yè)將其作為新的利潤增長點；優(yōu)化商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行的管理效率，放寬對地方支行的貸款權(quán)限，使各地方企業(yè)更加方便、容易獲得貸款機會；實行利率市場化，放寬貸款利率，貸款利率不再由中央銀行控制，各商業(yè)銀行為了利益就會相互競爭，迫使它們改革自身內(nèi)部矛盾，提高它們的營運效率。他們不僅會降低貸款利率，而且他們也會重新調(diào)整戰(zhàn)略目標，貸款對象會投降更多的中小企業(yè)，貸款幾率就會更大；建立多樣的金融服務(wù)機構(gòu)，例如會計事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢公司、投資銀行等等，他們可以幫助銀企之間降低貸款風(fēng)險提高投資效率。（作者單位：長江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

參考文獻

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