遼寧省電力有限公司鞍山供電公司 趙小淋

1 財務(wù)管理假設(shè)理論概述

財務(wù)管理人員對那些無法正面論證或未確切認識的財務(wù)現(xiàn)象和經(jīng)濟事物所作出的一種符合邏輯、情理的估計和推斷稱為財務(wù)管理假設(shè)，是進行日常財務(wù)管理活動以及財務(wù)管理理論研究的必要前提。從中不難推衍出假設(shè)理論的兩個本質(zhì)屬性：一是一定社會經(jīng)濟條件下假設(shè)理論是對財務(wù)管理活動的一般規(guī)律性的推斷；二是其推斷雖與財務(wù)管理邏輯發(fā)展相關(guān)，僅是對財管活動的一些假定，并不是對財務(wù)管理的實際指導(dǎo)和規(guī)范。

以假設(shè)為邏輯起點是任何一門獨立學(xué)科的研究和發(fā)展的基礎(chǔ)。因此財務(wù)假設(shè)也是客觀存在的，否則，我們就無法在財務(wù)管理中進行推理或作出結(jié)論。有些不確定的或無法正面論證的因素，對這些因素認識不清楚或不一致會導(dǎo)致理論的混亂和財務(wù)結(jié)論的不一致。

2 財務(wù)管理假設(shè)理論原則及性質(zhì)

陳興述(2002)認為構(gòu)建財務(wù)管理假設(shè)的原則包括：解釋性原則、預(yù)見性原則、簡明性原則。具體如下：(1)解釋性原則。能夠?qū)ω攧?wù)的本質(zhì)進行說明和合理的解釋。它是建立財務(wù)假設(shè)理論的首要原則。(2)預(yù)見性原則。即能夠依據(jù)某些經(jīng)驗規(guī)律和已有的客觀事實對財務(wù)管理中的事項科學(xué)地作出創(chuàng)新性預(yù)見和重復(fù)性預(yù)見。(3)簡明性原則。即在邏輯上要簡單明了，在理論體系中所包含的相互獨立的假設(shè)盡量少，而假設(shè)理論內(nèi)容不能淺顯或形式上的簡單。

李滬松(1994)從一般假設(shè)的角度給出了財務(wù)假設(shè)的性質(zhì)，他認為假設(shè)包括基本性質(zhì)和整體性質(zhì)。其中，基本性質(zhì)包括假設(shè)的重要性、公理性、適時性；整體性質(zhì)包括假設(shè)的同一性、貢獻性、排他性、獨立性。他認為，探明了假設(shè)基本性質(zhì)和整體性質(zhì)，也就弄清了財務(wù)假設(shè)的基本性質(zhì)。

陳興述(2002)在《試論財務(wù)理假設(shè)》中有較為詳細的闡述，具體包括：(1)客觀性。源于財務(wù)管理實踐，是對財務(wù)管理工作規(guī)律性的反映。(2)普遍性。作為一門學(xué)科的假設(shè)應(yīng)具有一定的抽象性、代表性。(3)獨立性。假設(shè)中的每一項內(nèi)容彼此應(yīng)各自獨立，各項假設(shè)不能相互重復(fù)交叉，其間沒有從屬關(guān)系。(4)包容性。每一項財務(wù)管理假設(shè)或幾項財務(wù)管理假設(shè)結(jié)合之后，應(yīng)該隱含著更多更為豐富的命題。(5)系統(tǒng)性。假設(shè)中的每一項內(nèi)容應(yīng)相互聯(lián)系、相互配合，形成一個不可分割的整體。(6)動態(tài)性。假設(shè)不是固定不變的，而是發(fā)展變化的。

王棣華(2003)補充認為財務(wù)管理假設(shè)要形成一個完整的體系，必須還具備以下特征：(1)同一性。財務(wù)管理假設(shè)體系中命題與概念結(jié)構(gòu)中的其他命題一致。(2)貢獻性。財務(wù)管理假設(shè)體系要能推演出若干有效命題，如果一個命題不能進行演繹推理，它就不能成為財務(wù)理論假設(shè)。

3 財務(wù)管理假設(shè)按邏輯進行分類

自20世紀90年代以來，作了不少研究關(guān)于財務(wù)管理假設(shè)的邏輯分類問題，歸納起來主要有以下觀點。

3.1 二分類觀

任何事物都是在外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境的共同作用下產(chǎn)生并得到發(fā)展的，因此企業(yè)的財務(wù)管理也不例外。故而，財務(wù)管理假設(shè)可分為主體內(nèi)部環(huán)境的財務(wù)管理假設(shè)和主體外部環(huán)境假設(shè)。

財務(wù)管理假設(shè)可從廣義和狹義兩個方面來理解：財務(wù)管理基本假設(shè)、財務(wù)管理基本假定和財務(wù)管理假定共同構(gòu)成了廣義的財務(wù)管理假設(shè)；狹義的財務(wù)管理假設(shè)指的是財務(wù)管理基本假設(shè)。

財務(wù)管理假設(shè)可分為財務(wù)管理基本假設(shè)和財務(wù)管理派生假設(shè)。每個基本假設(shè)又可派生出一個或幾個次要假設(shè)，這些假設(shè)既相互獨立又相互聯(lián)系。

王棣華(2003)補充認為財務(wù)管理假設(shè)要形成一個完整的體系，必須還具備以下特征：(1)同一性，財務(wù)管理假設(shè)體系中命題與概念結(jié)構(gòu)中的其他命題一致。(2)貢獻性，財務(wù)管理假設(shè)體系要能推演出若干有效命題，如果一個命題不能進行演繹推理，它就不能成為財務(wù)理論假設(shè)。

3.2 三分類觀

綜合二分類觀中所羅列財務(wù)管理假設(shè)，至少存在基本假設(shè)和派生假兩個層次，將它們運用于實踐，又派生了技術(shù)性假設(shè)。

4 財務(wù)管理基本假設(shè)的內(nèi)容

4.1 三假設(shè)

王廣明與劉貴生是我國早期研究財務(wù)基本假設(shè)的學(xué)者。他們認為財務(wù)基本假設(shè)需要包括資金市場健全假設(shè)、理財主體與自主理財假設(shè)、連續(xù)經(jīng)營假設(shè)三個方面。資金市場健全假設(shè)是指需要存在一個健全、完善的資金市場。理財主體與自主理財假設(shè)是指理財主體可以是法人，也可以是不具有法人資格的經(jīng)濟實體。連續(xù)經(jīng)營假設(shè)是基于企業(yè)理財?shù)某掷m(xù)時間不確定而提出來的，指財務(wù)管理主體將持續(xù)其理財活動直至完成它的計劃和受托責任為止。

4.2 四假設(shè)

郭守庫提出財務(wù)管理假設(shè)體系應(yīng)由有效市場假設(shè)、財務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營與財務(wù)分期假設(shè)、委托代理假設(shè)等四個假設(shè)組成。

有效市場假設(shè)闡述中指出市場不僅包括金融市場，還應(yīng)延伸至其他要素，通過公平合理競爭機制形成的合理價格，并引導(dǎo)各類生產(chǎn)要素進行合理配置是各類要素健全意義所在。它是確立財務(wù)管理原則，決定籌資、投資，合理安排資金結(jié)構(gòu)確定籌資組合的基礎(chǔ)。

4.3 五假設(shè)

陸建橋指出財務(wù)管理假設(shè)包括財務(wù)主體假設(shè)、理性財務(wù)行為假設(shè)、不確定性假設(shè)、財務(wù)預(yù)期假設(shè)和財務(wù)信息可靠性假設(shè)。財務(wù)信息可靠性假設(shè)是指在財務(wù)行為發(fā)生的時點，財務(wù)計劃、預(yù)測，財務(wù)決策，財務(wù)控制和財務(wù)分析中所采用的各類財務(wù)信息是可靠的。理性財務(wù)行為假設(shè)其顯著特征是是追求自身利益的最大化。

李滬松認為財務(wù)管理假設(shè)的基本內(nèi)容包括財務(wù)主體假設(shè)、資金市場假設(shè)、財務(wù)風(fēng)險假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和管理行為假設(shè)。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)從事各項財務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使財務(wù)系統(tǒng)運行過程中發(fā)生偏離預(yù)期目標而形成利益損失的不確定性。

陳興述對財務(wù)管理假設(shè)的構(gòu)想是理財主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、資本增值假設(shè)、財務(wù)可控性假設(shè)和資本市場假設(shè)。其中資本增值假設(shè)指出了財務(wù)管理存在的現(xiàn)實意義，回答了為什么需要財務(wù)管理的問題。

王化成認為，財務(wù)管理假設(shè)可按財務(wù)管理的空間、時間、環(huán)境、對象和財務(wù)管理的行為分別安排五個一級假設(shè)：理財主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、有效市場假設(shè)、資金增值假設(shè)和理性理財假設(shè)。其特點是每個一級假設(shè)又可派生出次一級假設(shè)，并形成一個財務(wù)管理假設(shè)體系。

4.4 其他

宋志偉提出了七方面的財務(wù)假設(shè)：財務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、貨幣流通假設(shè)、資金增值假設(shè)、非對稱信息假設(shè)、獨立經(jīng)營假設(shè)和理性決策行為假設(shè)。

劉中華認為務(wù)假設(shè)應(yīng)分為九個部分：獨立理財假設(shè)、謀取價值增值假設(shè)、財務(wù)關(guān)系客觀性假設(shè)、利益平衡分配假設(shè)、貨幣時間價值假設(shè)、財務(wù)風(fēng)險假設(shè)、環(huán)境文化決定假設(shè)、財務(wù)可管理假設(shè)、財務(wù)理性人假設(shè)。

王棣華認為企業(yè)財務(wù)管理假設(shè)的內(nèi)容包括以下十項：獨立理財主體假設(shè)、資金增值假設(shè)、財務(wù)關(guān)系假設(shè)、利益分享假設(shè)、貨幣時間價值假設(shè)、財務(wù)風(fēng)險與收益相關(guān)假設(shè)、環(huán)境文化決定假設(shè)、財務(wù)理性人假設(shè)、財務(wù)可管理假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。

5 研究述評

基于上述觀點及論述，可以得出現(xiàn)相關(guān)文獻從概念、意義、構(gòu)建特征和原則、主要觀點等多方面闡述了財務(wù)管理假設(shè)理論。財務(wù)管理假設(shè)系統(tǒng)不能是一個囊括了十幾個假設(shè)的體系。那么我們是否可以考慮像會計假設(shè)那樣利用四個假設(shè)，并賦予它們內(nèi)涵，代替那些具體的和衍生出的假設(shè)?？梢钥闯鲐攧?wù)管理除了具備上述性質(zhì)外還像其他事物一樣隨著客觀世界的不斷發(fā)展而自我更新，并得到逐步提高發(fā)展。

因此在建立財務(wù)管理假設(shè)時需要有以下幾方面考慮：(1)財務(wù)管理假設(shè)的含義應(yīng)從財務(wù)的本質(zhì)出發(fā)，也就是從財務(wù)的內(nèi)部聯(lián)系或者說其內(nèi)在矛盾構(gòu)成，進行研究；(2)財務(wù)管理假設(shè)應(yīng)與其他相關(guān)財務(wù)概念相區(qū)分。財務(wù)管理假設(shè)是決定財務(wù)運行的制約條件和基本條件，它是市場經(jīng)濟環(huán)境對財務(wù)管理提出的客觀要求和基本前提。(3)財務(wù)管理假設(shè)應(yīng)考慮財務(wù)管理環(huán)境因素。(4)在財務(wù)管理假設(shè)理論的本質(zhì)屬性探討上，我們要區(qū)分開財務(wù)管理原則和財務(wù)管理理念、財務(wù)管理假設(shè)與財務(wù)管理慣例。

[1]陸建橋.試論財務(wù)假設(shè)[J].四川會計,1995(2).

[2]李滬松.財務(wù)假設(shè)理論初探[J].當代經(jīng)濟科學(xué),1994(6).