一、產(chǎn)業(yè)年度概況回顧

鋼鐵基本工業(yè)乃泛指從事鋼鐵冶煉、鋼鐵鑄造、鋼鐵軋延及擠型、鋼線鋼纜、廢車船解體、廢鋼鐵處理、鋼板裁剪其他鋼鐵基本工業(yè)（磨光鋼棒、焊接鋼管等）的行業(yè)，上游為以鐵礦砂為原料的高爐及廢鋼鐵為原料的電弧爐生產(chǎn)鋼坯，而中游則以鋼坯產(chǎn)制成條鋼、型鋼、鋼筋、鋼板、盤元線材、冷軋鋼卷、熱軋鋼卷等產(chǎn)品，下游產(chǎn)業(yè)再以利用中游制品生產(chǎn)鋼結(jié)構(gòu)、鋼管、鍍鋅鋼卷及剪裁加工等。然鋼鐵工業(yè)為基本建設(shè)重要工業(yè)，是經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展必須重視的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品應(yīng)用及涵蓋層面甚為廣泛，可譽(yù)為“工業(yè)之母”。

依據(jù)中華征信所征信資料庫，以及近5年臺灣地區(qū)TOP10企業(yè)排名資料顯示，2008年前除了島內(nèi)鋼鐵需求持續(xù)增長、煉鋼原物料及金屬原物料升漲帶動產(chǎn)品報(bào)價(jià)外，新興國家的需求提升，更也帶動全球粗鋼產(chǎn)量及全球鋼材消費(fèi)量增加，加上歐美鋼鐵市場需求強(qiáng)勁、日韓鋼廠減量，造成供需失衡，以及全球鎳原料行情頻創(chuàng)新高、不銹鋼生產(chǎn)成本持續(xù)升高，引發(fā)鋼價(jià)上揚(yáng)等因素，也帶動全球鋼鐵業(yè)營運(yùn)逐年向上。雖2008年自第四季起，金融風(fēng)暴爆發(fā)致使國際鋼價(jià)呈現(xiàn)疲軟，市場買氣開始下滑，但幸而前三季產(chǎn)業(yè)景氣仍屬熱絡(luò)及產(chǎn)品單價(jià)亦維持高檔，因此2008年仍較2007年有所增長。

不過2009年上半年持受到金融風(fēng)暴效應(yīng)逐漸擴(kuò)大，國際經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)為蕭條，且國際鋼價(jià)持續(xù)走弱，后市能見度不佳，買家訂單蒸發(fā)，銷售量亦大幅萎縮，使其2009年TOP10營收總額下滑至新臺幣4，036億元；而2010年在整體鋼材報(bào)價(jià)跌幅已深，煉鋼原料報(bào)價(jià)調(diào)升帶動產(chǎn)品報(bào)價(jià)下，下游業(yè)者回補(bǔ)庫存趨于積極、以及海內(nèi)外景氣復(fù)蘇腳步持續(xù)帶動需求提升，加上各國政府的經(jīng)濟(jì)刺激方案，如大陸實(shí)行汽車及家電下鄉(xiāng)等政策，使2010年TOP10營收總額上升至新臺幣5，731億元，且2011年景氣增長態(tài)勢依舊維持一定動能，當(dāng)年?duì)I收總額再向上增加至新臺幣6，255億元，已達(dá)金融風(fēng)暴前的水平。

值得注意的是，2012年全球景氣再次面臨美國債信降評、歐債危機(jī)等不利因素陸續(xù)沖擊，整體鋼材報(bào)價(jià)、海內(nèi)外市場需求也呈現(xiàn)萎縮，下游業(yè)者對于產(chǎn)品庫存趨于保守態(tài)度，不利產(chǎn)業(yè)業(yè)者2012年?duì)I運(yùn)，如島內(nèi)鋼鐵工業(yè)龍頭中國鋼鐵公司2011年?duì)I收為新臺幣2，404億元，2012年下滑至新臺幣2，072億元，跌幅達(dá)13.8%。

二、TOP10業(yè)者分析

另依據(jù)中華征信所征信資料庫，以及近5年臺灣地區(qū)大型企業(yè)排名資料顯示，近5年入榜TOP5000業(yè)者家數(shù)介在105～112家之間，且入榜鋼鐵基本工業(yè)前10大業(yè)者，多為島內(nèi)耳熟能詳?shù)钠髽I(yè)，除允強(qiáng)實(shí)業(yè)公司、唐榮鐵工廠公司曾有跌出TOP10外，其他包括中國鋼鐵公司、燁聯(lián)鋼鐵公司、中鴻鋼鐵公司、中龍鋼鐵公司、豐興鋼鐵公司、東和鋼鐵公司、燁輝企業(yè)公司、華新麗華公司等8家業(yè)者年年都在TOP10的行列，可見鋼鐵基本工業(yè)產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)成熟，業(yè)者產(chǎn)銷規(guī)模多已建立，并有大者恒大的趨勢，其余新進(jìn)廠商欲跨入TOP10排名門檻不易（參見表1）。

而鋼鐵產(chǎn)業(yè)主要可分為板鋼、條鋼及不銹鋼三個(gè)族群，在板鋼類業(yè)者方面，中國鋼鐵公司對于島內(nèi)半成品鋼材及鋼品報(bào)價(jià)的影響力極高，其盤價(jià)為臺灣鋼鐵市場的重要依據(jù)；而以冷、熱軋鋼卷產(chǎn)品為主的業(yè)者中鴻鋼鐵公司，由于其為中鋼集團(tuán)一員，原料來源及產(chǎn)品價(jià)格相對較具競爭力，下游的鍍鋅鋼卷及烤漆鋼卷業(yè)者，則以燁輝企業(yè)公司及盛余公司為主，由于產(chǎn)品自給率偏高，業(yè)者多已前往大陸設(shè)立銷售據(jù)點(diǎn)。條鋼業(yè)者則以擁有電爐產(chǎn)能的中龍鋼鐵公司、東和鋼鐵公司、豐興鋼鐵公司較具規(guī)模，鋼筋及型鋼產(chǎn)品為其主要產(chǎn)品，其中以豐興鋼鐵公司對島內(nèi)鋼筋及廢鋼價(jià)格的影響力較高；線材相關(guān)業(yè)者則在大陸低價(jià)線材及用料業(yè)者產(chǎn)能外移沖擊下，營運(yùn)起伏受產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)影響加劇。不銹鋼業(yè)者方面，上游業(yè)者以允強(qiáng)實(shí)業(yè)公司、燁聯(lián)鋼鐵公司及唐榮鐵工廠公司生產(chǎn)規(guī)模較大，競爭力亦較高（參見表2）。

三、產(chǎn)業(yè)前景展望

參考CRU鋼價(jià)指數(shù)資料，因2012年受到美國就業(yè)情況持續(xù)低迷，美國財(cái)政與貿(mào)易雙赤字持續(xù)惡化、美元匯率走勢疲軟及通膨壓力、歐洲國家債信危機(jī)持續(xù)擴(kuò)大，整體經(jīng)濟(jì)景氣增長依舊不振，加上大陸經(jīng)濟(jì)增長降溫、大陸市場因金融緊縮政策與鋼鐵產(chǎn)能過剩影響，導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)業(yè)每況愈下等不利因素沖擊下，沖擊市場對鋼鐵材的需求，國際鋼價(jià)指數(shù)也在2012年年底落底。

不過在市場評估，2012年末已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)擴(kuò)張期，全球經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)溫和增長，并且隨著美國房地產(chǎn)市場好轉(zhuǎn)、大陸“十二五”計(jì)劃持續(xù)投資、歐債危機(jī)減緩，歐元信心提升，而逐步走出谷底，加上國際主要國家本推出貨幣寬松政策影響，有利全球經(jīng)濟(jì)反彈及帶動國際鎳價(jià)止穩(wěn)，也使2013年1-4月CRU鋼價(jià)指數(shù)亦有小幅增溫趨勢，因此整體而言，2013年全球鋼鐵產(chǎn)量及需求因經(jīng)濟(jì)緩步增長，同時(shí)煉鋼原料調(diào)漲將帶動國際鋼材報(bào)價(jià)、以及各國政府公共建設(shè)鋼材需求亦可持續(xù)增加，在鋼價(jià)調(diào)漲的預(yù)期心理帶動下，下游用鋼產(chǎn)業(yè)業(yè)者回補(bǔ)庫存可望趨于積極，2013年國際鋼鐵景氣可望持續(xù)回升。