朱 飛

(北京工商大學(xué)嘉華學(xué)院，北京 101118)

一、我國(guó)民間融資發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

(一)民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀

2009年《放貸人條例》列入國(guó)務(wù)院立法計(jì)劃引起了輿論的廣泛關(guān)注，這個(gè)條例最大的突破就是準(zhǔn)許個(gè)人注冊(cè)從事放貸業(yè)務(wù)，即符合條件的企業(yè)和個(gè)人都可以開(kāi)辦借貸業(yè)務(wù)。社會(huì)關(guān)注已久的民間借貸問(wèn)題有望得到重大突破，企業(yè)和個(gè)人都可能成為“只貸不存”的放貸人。有專(zhuān)家認(rèn)為，數(shù)萬(wàn)億民間資金有望盤(pán)活，并打破被銀行壟斷的信貸市場(chǎng)局面，讓坐擁萬(wàn)億民間資本的地下錢(qián)莊從“地下”走向“地上”。

統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)的中小企業(yè)外部融資中民間資本所占的比重高達(dá)50%，融資額達(dá)1 萬(wàn)億元。中小企業(yè)資金需求短、頻、急的特點(diǎn)給民間資本留下了很大的運(yùn)作空間。民間融資事實(shí)上已經(jīng)成為中國(guó)金融業(yè)不可或缺的一部分。民間融資充分利用社會(huì)閑散資金，為民間資金提供方便、快捷的投資渠道，擴(kuò)展了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間，提高了資金使用率;民間融資與正規(guī)融資形成互補(bǔ)效應(yīng)，成為金融體系中不可缺少的一部分。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍的溫州地區(qū)民間資本總量超過(guò)6000 億元，流動(dòng)于民間借貸市場(chǎng)的民間資金亦高達(dá)1100 億元。其中以溫州最為典型，其次為麗水、義烏、臺(tái)州，其他地區(qū)則在百億元規(guī)模以下。浙江省銀監(jiān)局報(bào)告顯示，由于資金持續(xù)緊張，眾多中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向民間借貸尋求融資渠道。在中小企業(yè)融資體系中，非正規(guī)金融有著極為特殊的地位，因此，逐步放開(kāi)民間借貸市場(chǎng)，其作用不僅貫穿于中小企業(yè)發(fā)展的全過(guò)程，而且在企業(yè)發(fā)展的早期，其重要性往往超過(guò)正規(guī)金融渠道。在英美等正規(guī)金融發(fā)達(dá)的國(guó)家，非正規(guī)金融也相當(dāng)發(fā)達(dá)，在支持中小企業(yè)融資方面發(fā)揮著極其重要的作用，是對(duì)正規(guī)金融渠道的有益補(bǔ)充。

(二)民間融資存在的問(wèn)題

1. 民間借貸主體法律意識(shí)淡薄，借貸手續(xù)不完備

民間借貸主體法律意識(shí)較差，合同不規(guī)范，導(dǎo)致舉證困難。民間借貸一般有口頭約定和書(shū)面合同兩種形式。雖然民間借貸已經(jīng)開(kāi)始由關(guān)系型合約向契約型合約轉(zhuǎn)變，但口頭約定型和簡(jiǎn)便訂約型民間借貸仍大量存在，即簡(jiǎn)單靠熟人之間的信任和感情，無(wú)需其他任何手續(xù)，或者借貸雙方僅履行簡(jiǎn)單手續(xù)，用借據(jù)或中間人來(lái)證明借貸關(guān)系。這種現(xiàn)象在農(nóng)村尤為普遍。以江西省為例，據(jù)調(diào)查，江西省民間借貸中寫(xiě)借條的占65.4%，口頭協(xié)議沒(méi)有任何憑據(jù)的占22.3%，訂立合同的占3.2%，以物抵押的占1.2%，而且沒(méi)有一家做公證的借貸戶(hù)。據(jù)對(duì)菏澤市民間借貸糾紛案件調(diào)查顯示，采用保證、抵押、質(zhì)押等方式擔(dān)保的僅占3.7%，導(dǎo)致放貸人權(quán)利無(wú)法得到有效保障。民間借貸手續(xù)不完備一方面導(dǎo)致違約發(fā)生概率上升，另一方面在違約發(fā)生時(shí)，債權(quán)人可能面臨舉證難的問(wèn)題。

2. 民間融資與非法融資的法律界限不明確

國(guó)內(nèi)對(duì)民間融資的界定模糊不清，對(duì)非法融資沒(méi)有準(zhǔn)確的度量標(biāo)準(zhǔn)，總是把游離于現(xiàn)行法律制度邊緣的與正規(guī)融資相對(duì)的金融行為統(tǒng)稱(chēng)為“民間融資”。導(dǎo)致司法判定標(biāo)準(zhǔn)模糊不清和法律監(jiān)管缺失。并且，由于法律條文缺乏可操作性，實(shí)踐中難以準(zhǔn)確把握合法民間融資行為與非法民間融資的界限，導(dǎo)致民間借貸存在制度性風(fēng)險(xiǎn)，不能有效保護(hù)民間融資者的合法權(quán)益，也不能及時(shí)查處和打擊非法融資活動(dòng)。

3. 國(guó)際金融危機(jī)下民間融資的風(fēng)險(xiǎn)增大

企業(yè)利潤(rùn)水平在原材料、勞動(dòng)力、能源價(jià)格上漲的情況下大幅下降，而民間借貸利率在正規(guī)信貸緊縮的前提下不斷上升，加之受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響出口量嚴(yán)重受挫，導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉。以浙江省為例，浙江省是我國(guó)民間借貸最為活躍的地區(qū)之一，但受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)被無(wú)限放大。在臺(tái)州，“浙江飛躍集團(tuán)”出現(xiàn)資金鏈斷裂危機(jī);在義烏，“浙江金烏集團(tuán)”因巨額債務(wù)無(wú)法償還而遭破產(chǎn)拍賣(mài)，董事長(zhǎng)張政建失蹤;在蘭溪，“浙江一新集團(tuán)”董事長(zhǎng)鄭亞津因巨額債務(wù)糾紛在其辦公室自縊身亡;在溫州，“云光泵閥廠(chǎng)”老板朱吉光因不堪忍受擔(dān)保公司頻繁逼債而服毒自盡;浙江最大的民營(yíng)企業(yè)“華聯(lián)三鑫集團(tuán)”破產(chǎn)等事件，表明了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)性。

二、規(guī)范我國(guó)民間融資的對(duì)策建議

(一)加快制定《放貸人條例》，預(yù)防制度缺失的風(fēng)險(xiǎn)

目前民間融資仍處于灰色地帶，如何規(guī)范和引導(dǎo)民間融資，使其在陽(yáng)光下規(guī)范運(yùn)作，成為民間融資健康發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。借鑒我國(guó)香港的《放債人條例》和美國(guó)、南非等國(guó)家或地區(qū)對(duì)貸款機(jī)構(gòu)和小額貸款的管理經(jīng)驗(yàn)，加快制定和出臺(tái)我國(guó)的《放貸人條例》，通過(guò)領(lǐng)取牌照、對(duì)借貸情況進(jìn)行登記并繳費(fèi)、嚴(yán)格限定個(gè)人和公司的資金來(lái)源并加以監(jiān)督等手段，對(duì)我國(guó)民間融資進(jìn)行規(guī)范化管理。

明確界定民間融資與非法融資的法律界限，對(duì)民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動(dòng)范圍、風(fēng)險(xiǎn)糾紛的處理及收益的稅收調(diào)節(jié)等方面進(jìn)行明確規(guī)定，賦予民間融資合法地位，以“疏堵結(jié)合”引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展，防止民間資本向“高利貸”、“地下錢(qián)莊”、“非法集資”等非法方向轉(zhuǎn)化，預(yù)防或消除各類(lèi)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。依法對(duì)民間融資進(jìn)行有效監(jiān)管，將有助于激發(fā)民間資本的活力，緩解中小企業(yè)資金緊張局面，引導(dǎo)民間資本流向合法渠道。

(二)加強(qiáng)法律宣傳，引導(dǎo)規(guī)范民間借貸

要加強(qiáng)對(duì)民間借貸法律知識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的宣傳工作，不斷增強(qiáng)社會(huì)公眾的法律意識(shí)，樹(shù)立金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。引導(dǎo)民間借貸當(dāng)事人使用書(shū)面合同進(jìn)行融資，按照《合同法》規(guī)定明確和完善合同文書(shū)內(nèi)容，有效預(yù)防法律風(fēng)險(xiǎn)，減少糾紛的發(fā)生。允許放貸人在合理的范圍內(nèi)協(xié)商確定借貸利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)功能。應(yīng)當(dāng)通過(guò)主流媒體及各種渠道宣傳非法吸收公眾存款和非法集資案件，充分揭露非法集資活動(dòng)的特點(diǎn)、形式和危害性，發(fā)揮警示作用，切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)公眾投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和對(duì)非法集資活動(dòng)的抵御能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資。

(三)加大政策扶持力度，正確引領(lǐng)民間融資走向

2008年銀監(jiān)會(huì)允許民營(yíng)資本設(shè)立小額貸款公司以來(lái)，小額貸款公司吸引了部分民營(yíng)資本。但是，小額貸款公司仍存在身份不明確、稅負(fù)重、政策扶持少等問(wèn)題，而無(wú)法獲得更好的發(fā)展。目前小額貸款公司雖不屬于金融機(jī)構(gòu)，但按國(guó)稅函發(fā)〔1995〕156 號(hào)文件規(guī)定，小額貸款公司全額繳納營(yíng)業(yè)稅，綜合稅率超過(guò)5%;新企業(yè)所得稅法實(shí)行法人所得稅制，小額貸款公司依法應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25%;《個(gè)人所得稅法》規(guī)定“利息、股息、紅利所得”適用20%的稅率征收個(gè)人所得稅，所以小額貸款公司股東稅后利潤(rùn)所得須依法繳納個(gè)人所得稅。過(guò)重的稅負(fù)導(dǎo)致小額貸款公司的利潤(rùn)水平不高，有些甚至低于銀行平均利潤(rùn)水平，這使得民間資本不愿意從地下轉(zhuǎn)到地上，成立合法的小額貸款公司。

因此，政府應(yīng)加大政策扶持的力度，在稅收、監(jiān)管和身份定位上，給予小額貸款公司政策支持，促進(jìn)其健康發(fā)展，從而正確引導(dǎo)民間資本的流向，充分發(fā)揮民間資本的功效，這不僅能減少諸如標(biāo)會(huì)等非法集資的資金來(lái)源，而且還能充分發(fā)揮目前流動(dòng)不暢的民間資本，使國(guó)家資本可以投入到其他領(lǐng)域，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)揮作用。

(四)加快民間借貸征信體系建設(shè)

人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》中明確提出具備條件的這四類(lèi)機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)加入企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。將民間借貸納入征信系統(tǒng)，既有必要性，也有可行性?？蓪⒚耖g借貸機(jī)構(gòu)視同非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)納入征信系統(tǒng)，設(shè)立放貸人子系統(tǒng)，向其開(kāi)放登記、數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢(xún)等功能，對(duì)其數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢(xún)使用行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。將參與民間借貸的企業(yè)或個(gè)人視同放貸人納入征信系統(tǒng)。由民間借貸主體承擔(dān)數(shù)據(jù)報(bào)送職責(zé)，允許民間借貸聯(lián)盟作為行業(yè)管理者，參與信用信息的采集、查詢(xún)等方面的管理工作，并允許其查詢(xún)使用，把民間借貸雙方的信用信息數(shù)據(jù)一并納入征信系統(tǒng)，有效擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋面。

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