■ 吳漢頂

（湖南省聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，長沙410011）

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本要求

■ 吳漢頂

（湖南省聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，長沙410011）

風(fēng)險(xiǎn)防范是產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)一項(xiàng)日常性工作，任何項(xiàng)目都不可大意，任何環(huán)境都不可松懈，一出問題覆水難收。風(fēng)險(xiǎn)防范僅僅具有較完善的交易規(guī)則和嚴(yán)密的內(nèi)部工作制度是不夠的，因?yàn)橐?guī)則、制度是要靠人去執(zhí)行的，人才是關(guān)鍵的因素。只有形成全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能認(rèn)真執(zhí)行制度、切實(shí)履行職責(zé)，真正將交易風(fēng)險(xiǎn)降至可控之內(nèi)。如何保證交易機(jī)構(gòu)從業(yè)人員認(rèn)真執(zhí)行制度、恪守職業(yè)道德、切實(shí)履行職責(zé)呢？

1 領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)起決定性作用

風(fēng)險(xiǎn)控制的難度不在于項(xiàng)目多么復(fù)雜，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患有多大，而在于交易機(jī)構(gòu)內(nèi)部對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是否一致，是否能正確對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)的關(guān)系。如果只有風(fēng)控主管領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)控部門重視風(fēng)險(xiǎn)，僅僅靠這些專職人員對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，肯定是不夠的，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率就相當(dāng)大。如果單位的主要領(lǐng)導(dǎo)或者業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)風(fēng)控部門部提出的建議不支持不贊同，風(fēng)險(xiǎn)控制的閘門還關(guān)得住嗎？風(fēng)控部門在單位還有地位與權(quán)威嗎？業(yè)務(wù)部門可能不會(huì)把風(fēng)控部門的工作放在眼里，會(huì)視風(fēng)控部門為阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的障礙，是保守派，動(dòng)輒向主管領(lǐng)導(dǎo)告風(fēng)控部門的狀，使風(fēng)險(xiǎn)控制工作長期處于被動(dòng)、抗?fàn)幍臓顟B(tài)。在這種局面下，不可能形成全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制度的執(zhí)行會(huì)打折扣，職責(zé)也難以到位，風(fēng)險(xiǎn)事故隨時(shí)可能引發(fā)。

領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄往往也是業(yè)務(wù)開展與風(fēng)險(xiǎn)防范這對(duì)矛盾難以協(xié)調(diào)的根本原因，也會(huì)造成業(yè)務(wù)人員以發(fā)展業(yè)務(wù)作為借口，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患避重就輕，使風(fēng)控部門及主管領(lǐng)導(dǎo)左右為難，卡住了風(fēng)控部門正常發(fā)揮作用的能力。交易機(jī)構(gòu)如果出現(xiàn)這種狀況，要扭轉(zhuǎn)過來是十分困難的，除非更換領(lǐng)導(dǎo)，或者發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事故，在慘痛的教訓(xùn)中覺醒，但這種代價(jià)是支付不起的，是后悔莫及的。因此，領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在風(fēng)險(xiǎn)控制中起決定性作用。只有每一位領(lǐng)導(dǎo)，特別是主要領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)烈，所有員工風(fēng)險(xiǎn)控制這根弦才會(huì)相應(yīng)地拉緊，長期不會(huì)松動(dòng)，全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)才會(huì)形成，嚴(yán)格執(zhí)行制度和認(rèn)真履行職責(zé)才會(huì)成為自覺行為，業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)這對(duì)矛盾就能夠協(xié)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)控制保證業(yè)務(wù)規(guī)范開展，提高社會(huì)公信力，反過來促進(jìn)業(yè)務(wù)拓展。

2 提高專業(yè)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

衡量專業(yè)水平，并非僅指學(xué)歷高，具備專業(yè)理論，而是指解決交易項(xiàng)目中疑難問題的能力，處理可能發(fā)生，也包括并非本身過失卻已發(fā)生了的交易風(fēng)險(xiǎn)事故的能力。

產(chǎn)權(quán)交易單純從交易流程看并不十分復(fù)雜，對(duì)各交易主體資格和相關(guān)資料的審查，只要專業(yè)知識(shí)功底較扎實(shí)，工作細(xì)心，認(rèn)真負(fù)責(zé)，就能夠勝任。但問題是交易項(xiàng)目不可能只是順順當(dāng)當(dāng)?shù)匕唇灰滓?guī)則走流程就能完成的。風(fēng)險(xiǎn)控制的難點(diǎn)就在于如何處理那些帶進(jìn)場內(nèi)人為的或者非人為的，既不符合“三公”原則，又不具備產(chǎn)權(quán)交易條件的障礙性疑難問題。這些疑難問題五花八門，本著竭誠為用戶服務(wù)，促進(jìn)資源優(yōu)化配置、資本流轉(zhuǎn)和進(jìn)場交易的目的，我們必須盡一切可能幫助用戶妥善解決這些疑難問題。

簡例1：有一價(jià)值近2000萬元的國有建筑物必須進(jìn)場轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓人只有房產(chǎn)權(quán)證，土地使用權(quán)證由另一企業(yè)法人持有，而且附帶其它一些復(fù)雜因素，國資監(jiān)管部門要求轉(zhuǎn)讓方依法通過交易機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓。這樣的疑難問題正是對(duì)交易機(jī)構(gòu)專業(yè)水平最真實(shí)的考驗(yàn)。當(dāng)然交易機(jī)構(gòu)不是硬要將不合法不合規(guī)的疑難問題進(jìn)行偽造與掩蓋，那樣不是防范風(fēng)險(xiǎn)，而是制造風(fēng)險(xiǎn)。簡例2：一國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持全資企業(yè)股權(quán)，標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)中有一價(jià)值3000萬元的生產(chǎn)場地已出租，竟然有意識(shí)地沒有納入資產(chǎn)評(píng)估，卻強(qiáng)硬要求交易機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓。像這種事項(xiàng)，交易機(jī)構(gòu)能幫其辦理嗎？因此，交易機(jī)構(gòu)既要識(shí)別判斷疑難問題可否有解，同時(shí)又要善于處理有解的疑難問題，這就是我們常說的有效策劃。只有具備了這樣的能力，才能稱之具有較高的專業(yè)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。較高的專業(yè)水平與抗風(fēng)險(xiǎn)能力是平時(shí)努力學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)積累的結(jié)果。所以交易機(jī)構(gòu)要注重在實(shí)踐中提高專業(yè)水平與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，應(yīng)以專業(yè)理論為基調(diào)，結(jié)合正反經(jīng)典案例，組織從業(yè)人員從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度上進(jìn)行剖析、講解，提高員工解決復(fù)雜問題的能力。

3 關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要方法

無論是風(fēng)控人員還是業(yè)務(wù)人員，受理項(xiàng)目時(shí)要能盡快地捕捉到該項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并能提出解決這些風(fēng)險(xiǎn)的建議。對(duì)于一般性的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)專業(yè)人員一接受項(xiàng)目資料，不論是轉(zhuǎn)讓方的還是意向受讓方的，應(yīng)在審核的第一時(shí)間就能發(fā)現(xiàn)。比如股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方持有董事會(huì)的內(nèi)部決議是否就可行呢？資料審核人員應(yīng)警覺地查驗(yàn)轉(zhuǎn)讓方公司章程，如果章程規(guī)定對(duì)于重大投資的處置必須由股東會(huì)決定，則董事會(huì)的決議可能有誤或有詐。又如，意向受讓方開出的法人委托書，所委托事項(xiàng)不明確，或者只有局部委托，則必須予以注意，必要時(shí)應(yīng)要求重開。這些都屬于一般性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，只要從業(yè)人員工作細(xì)心，是容易察覺并予以糾正的。對(duì)于比較隱晦一些的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，比如股權(quán)在某一期間發(fā)生變化但股東名稱尚未變更過戶，導(dǎo)致股權(quán)權(quán)屬不明確，而轉(zhuǎn)讓方卻未事先告知；又如轉(zhuǎn)讓方內(nèi)部決策及相關(guān)審批文件在先，而轉(zhuǎn)讓股權(quán)或資產(chǎn)后來又發(fā)生了變化，等等。對(duì)于這些比較隱晦的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不論轉(zhuǎn)、受讓方能否在事前告知，交易機(jī)構(gòu)都應(yīng)善于及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并在合法合規(guī)的前提下，積極配合用戶解決難題。對(duì)于實(shí)在無法在交易過程中化解的風(fēng)險(xiǎn)，必須態(tài)度鮮明地拒絕受理，決不可抱著僥幸心理頂著風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)操作。

4 處理風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)需要把握的幾點(diǎn)

4.1 必須使交易主體自身認(rèn)識(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故對(duì)他們帶來的不利影響。如果發(fā)現(xiàn)交易項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)，不管是來自轉(zhuǎn)讓方還是來自意向受讓方的，交易機(jī)構(gòu)首先要作的工作就是要讓這些交易主體認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，不僅僅只是對(duì)交易機(jī)構(gòu)將造成不利影響，更重要的是對(duì)他們自身帶來的不利影響，甚至可能造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。要使對(duì)方認(rèn)識(shí)到交易機(jī)構(gòu)是在為他們著想，而不只是顧慮自己或者故意刁難。只有這樣才能使他們主動(dòng)配合，及時(shí)解決疑難問題，共同防范風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 交易機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制中的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰制度。一般情況下，對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故的責(zé)任人都會(huì)根據(jù)事故造成影響的大小給予相應(yīng)的懲罰，但對(duì)平時(shí)為防范風(fēng)險(xiǎn)做出重要貢獻(xiàn)的員工卻往往未予特別獎(jiǎng)勵(lì)，這應(yīng)該是管理上的一大不足。殊不知前者固然要懲罰，但那是在已經(jīng)造成既成損失之后的處理，而后者則是防范了損失的發(fā)生的鼓勵(lì)，孰重孰輕是很明顯的。管理者應(yīng)該明白這個(gè)道理。

4.3 充分發(fā)揮法律顧問的作用。有一定規(guī)模的交易機(jī)構(gòu)必須聘有常年法律顧問。遇到比較棘手的、在法規(guī)政策上難以把握、界定不清的問題，必須求助法律顧問把關(guān)或共同研究解決。對(duì)已經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能發(fā)生訴訟的事項(xiàng)，必須事先充分發(fā)揮律師的作用，在律師的指導(dǎo)下策劃應(yīng)對(duì)，爭取主動(dòng)，盡可能地避免事故的發(fā)生，或者盡可能地降低負(fù)面影響與經(jīng)濟(jì)損失。

4.4 做好檔案管理也是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，切不可忽視。檔案管理是交易完成后對(duì)各方交易資料，也即交易證據(jù)的有效保存，以備有關(guān)方需要時(shí)查驗(yàn)。交易證據(jù)的遺失、損毀，都有可能對(duì)今后發(fā)生有關(guān)問題帶來無法交待的責(zé)任，因此切不可大意。交易機(jī)構(gòu)必須有專門的部門與人員負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作，必須按照行業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的要求與標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施檔案管理。這也是交易機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本要求。■